Conference Call. Resultados do 3T17. Márcio Utsch CEO Fabio Leite de Souza CFO 14/11/2017

Transcrição

1 Conference Call Resultados do 3T17 Márcio Utsch CEO Fabio Leite de Souza CFO 14/11/2017

2 Highlights do 3T17 POSITIVOS Crescimento do volume de vendas: 1. Produtos de extensão de Havaianas: 26,9% 2. Calçados Mizuno: 23,7% 3. Produtos Osklen: 13,2% Aumento da receita líquida: 1. Mizuno: 20,8% 2. Osklen em todos os canais: 6,9% (2% no conceito mesmas lojas) 3. Exportação em dólar: 1,8% Incremento 570,5 de margem bruta: 1. Brasil: 2,2 p.p. 445,7 2. Sandálias Internacional: 0,6 p.p. Economia de SG&A (vs. 3T16): 1. Brasil: 5% 2. Argentina (em reais): 7,7% 2 NEGATIVOS Quedas dos volumes de vendas: 1. Brasil: 5,7% em sandálias devido ao atraso na recuperação esperada para o trimestre: Julho não houve crescimento Agosto+Setembro : + 3,9% 2. EUA: menor participação do canal offprice (planejado) + furacão Irma 3. EMEA: 3T é um período de vendas menores, (=12% do volume anual da região) concentradas nas lojas Havaianas. Clima mais frio afetou as vendas na Inglaterra, França e Alemanha 4. Exportação: suspensão das exportações para Colômbia (introdução do novo modelo de operação) 5. Argentina: persiste o aumento das importações e a baixa competitividade de custos da indústria local

3 Efeito do cut off de vendas nos 3Ts Pro forma (sem cut-off de vendas) R$ milhões 3T17 3T16 Variação sem cut-off Variação reportada com cut-off Receita Líquida 1.020, ,9 1,9% -3,2% Lucro Bruto 454,7 425,8 6,8% -1,1% Margem 44,6% 42,5% 2,1 pp 0,9 p.p. EBITDA 145,5 133,5 9,0% -14,9% Margem 14,3% 13,3% 1,0 pp -1,5 p.p. Lucro Líquido 107,8 90,0 19,8% -15,6% Margem 10,6% 9,0% 1,6 pp -1,1 p.p. 3

4 Principais Indicadores 3T17 x 3T16 4

5 Receita Líquida Variações trimestrais das receitas líquidas RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ milhões) Operações nacionais: - 1,1% devido ao forte impacto do cut-off em Havaianas 3T17 x 3T ,5-12,4% Receita líquida Com Cut - Off Sem Cut - Off Havaianas Brasil - 3,4% 3,5% 982,8-3,2% 859,6 951, ,2 Mizuno 20,8% 28,3% Osklen 6,9% 6,9% Operações internacionais: - 7,9% em Reais, sobretudo pela performance na Argentina (crescimento de RL abaixo da inflação, não compensando a desvalorização do Peso) 3T16 2T17 3T17 9M16 9M17 Receita líquida Moeda Local 3T17 x 3T16 Sem impacto cut-off: Exportação (US$) 1,8% 1.000,9 + 1,9% 1.020, ,5-7,7% 2.770,0 EMEA (EUR) -3,2% USA (US$) -5,1% 5 Argentina (AR$)) 5,2%

6 Lucro Bruto Variações trimestrais das margens brutas Operações nacionais: + 2,2 p.p. LUCRO BRUTO CONSOLIDADO (R$ milhões) Margem: % RL -14,1% Havaianas: incremento da rentabilidade bruta proveniente do impacto positivo no custo/par pelas mudanças industriais (injeção de borracha) e pelo aumento do preço médio -1,1% 1.345, ,7 Mizuno: crescimento da margem devido ao câmbio e à nacionalização da produção 418,6 391,4 414,1 Osklen: maior participação na receita do negócio com alta margem 42,6 45,5 43,5 45,0 44,1 Operações internacionais: Argentina: - 5,7 p.p. 3T16 2T17 3T17 9M16 9M17 Menor diluição de custos fixos e aumento Sem impacto cut-off: das matérias-primas (algodão +50% em peso) 425,8 +6,8% 454, ,5-8,6% 1.233,8 Sandálias Internacional: + 0,6 p.p. 6 Aumento da margem de Exportação

7 EBITDA Variações trimestrais das margens EBITDA EBITDA CONSOLIDADO (R$ milhões) Margem: % RL Operações nacionais: - 0,5 p.p. Incremento de margem bruta e maior produtividade do SG&A (despesas caem 5% x 3T16 com o plano de contenção de gastos) beneficiaram a margem EBITDA, mas não compensaram o incremento das -0,1% 430,1 429,5 outras despesas operacionais (provisão não recorrente para gastos com a mudança de controle -14,9% em R$17 milhões) 128,1 109,0 Operações internacionais: 72,6 Argentina: - 4,0 p.p. 13,0 8,4 11,5 14,4 16,4 Maior produtividade das despesas operacionais 3T16 2T17 Sem impacto cut-off: 3T17 9M16 9M17 133,5 +8,9% 145,5 434,4 +14,4% 496,9 13,3% 14,3% 14,5% 17,9% atenuou a perda de margem EBITDA, que foi menor que a da margem bruta Sandálias Internacional: - 5,2 p.p. Menor produtividade do SG&A nos EUA e na 7 Europa: + investimentos em marketing e + lojas

8 Fabio Leite de Souza CFO 8

9 Lucro líquido consolidado LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO Variação trimestral (R$ milhões) , (19,1) (2,1) (6,5) 0, ,5 71, Lucro Líq. 3T16 EBITDA IR Resultado Financeiro Variação Cambial Outros Lucro Líq. 3T17 \ 8,6% Margens (% da RL) 7,5% 1. - R$ 19,1 milhões no EBITDA, impactado pela variação de R$ 20,9 milhões na provisão para gastos com a troca de controle acionário (R$ 17,0 milhões no 3T17 e reversão de R$ 3,9 milhões no 3T16) 2. + R$ 14,0 milhões no IR. O prejuízo fiscal do trimestre gerou um crédito de IR, ante um débito no 3T R$ 2,1 milhões no resultado financeiro. O ganho com a diminuição dos juros sobre empréstimos foi menor que a perda com aplicações financeiras (CDI mais baixo e menor volume de caixa médio aplicado) 4. - R$ 6,5 milhões de aumento da despesa com variação cambial de ativos e passivos financeiros 9

10 PFL 30/09/2016 EBITDA Itens sem Efeito Caixa Capital de Giro CAPEX Result. Financeiro Pagto. IR/CSLL Variação Cambial PFL antes dividendos e JCP Remuneração Acionistas PFL 30/09/2017 Posição Financeira Líquida POSIÇÃO FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões) Geração de caixa operacional de R$ 202,6 milhões 575,4 (193,8) (50,2) (128,8) (38,6) (43,4) 8,0 (121,8) 9,2 (200,2) (192,2) 10

11 Evolução da ALPA4 ALPA4 valorizou-se 67% YTD Preferenciais ALPA4 Ibovespa 67% 45% 39% 8% 3% 10% 20% -16% -13% -46% YTD 11

12 Quarta feira, 06 de dezembro de :00 hs início da apresentação 17:30 hs coquetel Local: Auditório Alpargatas Av. Dr. Cardoso de Melo, º andar Vila Olímpia SP Estacionamento disponível no local CONFIRMAR PRESENÇA: Webcast no site da Alpargatas: ri.alpargatas.com.br

13 Mensagem final 13