Principais Destaques das Marcas

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1 Resultados do 1T13

2 2 Principais Destaques das Marcas

3 3 MERCADO INTERNO Uma das marcas mais valiosas do País de acordo com ranking da IstoÉ Dinheiro Prêmio A marca mais amada do Brasil concedido pela revista Consumidor Moderno Conquista do Selo Excelência em Franchising da ABF (3º ano consecutivo) MERCADO EXTERNO Expansão do varejo: Lojas próprias em Londres, Lisboa e Palma de Mallorca Quiosques em shopping centers da Inglaterra Pop-ups na loja de departamento Nordstrom, nos EUA Veiculação da campanha Instant Joy nos EUA Parceria com a marca de lingerie Oysho na Europa

4 4 BRASIL Lançamentos de calçados para futebol, futsal e casuais ARGENTINA Patrocínio da Copa Davis de tênis Criação da Copa David de futebol-tênis, inspirada nos atletas patrocinados por Topper: David Trezeguet e David Nalbandian Patrocínio e criação de camisetas exclusivas para os times Newell s Old Boys (líder atual do Campeonato Argentino) e Vélez Sarsfield

5 5 Lançamentos de calçados para running Campanha do Creation 14 em revistas e mídia especializada Expansão do circuito 10 Miles Series para mais duas capitais brasileiras:belo Horizonte e Salvador Recorde de seguidores no Facebook: 396 mil pessoas Entrega de calçados de vôlei para atletas que participaram da Superliga Lançamento da Mizuno Run Magazine na Argentina, aplicativo de smartphone

6 6 RAINHA Desenvolvimento de tecnologias para os calçados esportivos: Fluidsystem Gel, amortecimento Fixfit, eliminação de costuras Sys3tech, flexibilidade e tração do solado TIMBERLAND Lançamento da coleção outono/inverno 2013 de calçados e vestuário Estreia da linha Abington, a mais exclusiva de calçados, fabricada com materiais premium 300 mil fãs no Facebook

7 7 Assinatura do contrato de aquisição, com pagamento da 1ª parcela de R$ 67,5 milhões Início dos trabalhos: Rogério Bastos Shimizu: CEO Andrey Vinicius de Pinho Dias: CFO Desfile SPFW verão 2014 Lançamento coleção inverno 2013 Into the Mountains Preparação para abertura do corner no Bon Marché em Paris Desenvolvimento do plano de ação de finanças

8 8 Aumento de capacidade Avanço na construção da fábrica de sandálias em Montes Claros (abril/ 2013)

9 9 Resultado Consolidado 1T13

10 1T13 Continuação da curva de crescimento de receita e lucratividade RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ milhões) LUCRO BRUTO CONSOLIDADO (R$ MILHÕES) MARGEM: % RL + 17,9% + 17,6% 648,9 727,3 794,2 836,6 764,9 287,7 44,3% 313,3 322,1 43,1% 40,6% 349,7 338,4 41,8% 44,3% 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 EBITDA CONSOLIDADO (R$ MILHÕES) MARGEM: % RL LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO (R$ MILHÕES) MARGEM: % RL + 15,3% + 18% 92,3 106,5 103,3 129,5 122,8 78,2 61,4 74,1 66,3 16,4% 74,4 10,2% 13,0% 15,5% 16,1% 12,0% 8,4% 9,3% 7,9% 12,1% 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 10

11 Fluxo do resultado do 1T13 Lucro líquido aumenta 18% LUCRO BRUTO e EBITDA crescem. Margens iguais às do 1T12 mesmo com custos mais altos (variação cambial) e despesas mais elevadas (inflação) Marcas e produtos inovadores capturam a demanda Receita cresce pelo volume maior, preço mais alto e mix mais rico Aumento dos volumes de vendas MI: calçados esportivos ME: sandálias 11

12 Volume de vendas Marcas e produtos inovadores capturam a demanda Aumento do volume: MI: calçados esportivos ME: sandálias NEGÓCIOS NACIONAIS VOLUME DE VENDAS CALÇADOS ESPORTIVOS (milhões de unidades) + 26% 2,889 2,118 VOLUME DE VENDAS CONSOLIDADO (milhões de unidades) 1, % 70,769 1T12 4T12 1T13 65,885 66,545 ALPARGATAS USA, ALPARGATAS EUROPA E EXPORTAÇÕES VOLUME DE VENDAS (milhões de unidades) 1T12 4T12 1T ,5% 7,683 6,424 10,869 1T12 4T12 1T13 12

13 Receita líquida Aumento do volumes de vendas: MI: calçados esportivos ME: sandálias Receita cresce pelo volume maior, preço mais alto e mix mais rico 648,9 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ milhões) + 17,9% 836,6 764,9 Aumento médio dos preços de venda: SANDÁLIAS: Brasil: 3% (reais) Europa: 5% (euros) EUA: 7% (dólar) CALÇADOS ESPORTIVOS: Brasil: 7,7% a 28% 1T12 4T12 1T13 13

14 Receita líquida (cont.) 32% da receita da Alpargatas foi gerada fora no Brasil RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR REGIÃO 1T13 18% Alpargatas Brasil 14% 68% Alpargatas Argentina Alpargatas USA,Europa e Exportações 14

15 Lucro bruto e EBITDA Receita cresce pelo volume maior, preço mais alto e mix mais rico LUCRO BRUTO e EBITDA crescem. Margens iguais às do 1T2 mesmo com custos mais altos (variação cambial) e despesas mais elevadas (inflação) LUCRO BRUTO CONSOLIDADO (R$ milhões) EBITDA CONSOLIDADO (R$ milhões) + 17,6% + 15,3% 287,7 349,7 338,4 106,5 129,5 122,8 1T12 4T12 1T13 Margens: 44,3% 41,8% 44,3% 1T12 4T12 1T13 Margens: 16,4% 15,5% 16,1% Produtividade das despesas operacionais beneficia a margem EBITDA 1T12 = 30,3% da receita líquida 1T13 = 28,9% da receita líquida 15

16 16 Lucro líquido LUCRO BRUTO e EBITDA crescem Lucro líquido aumenta 18% LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO (R$ milhões) Queda nas taxas de juros que remuneram o caixa ,2 (3,5) (0,6) (1,3) 3, ,2 89,0 92, Lucro Líquido 1T12 EBITDA Resultado Financeiro IR Outros Sub-total Equivalência Patrimonial Coligadas Lucro Líquido 1T13 12% 11,6% 12,1% MARGENS

17 17 Caixa Geração operacional de caixa foi de R$ 55,5 milhões em 12 meses FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO (R$ milhões) Geração operacional de caixa de R$ 55,5 milhões 430,0 (151,1) (223,4) 32,5 (32,6) (20,8) (67,5) 49,5 (84,0) 680,7 736,2 697,3 613,3 Saldo de EBITDA Caixa em 31/03/2012 Invest. Capital de Giro CAPEX Sub-total Operac. Resultado Financeiro IR/ CSLL Aumento Part. Argentina Invest. Osklen Amort. Dívidas Sub- total Remun. Acionistas Saldo de Caixa 31/03/2013

18 18 Posição financeira líquida A solidez financeira continua a ser um ponto forte da Alpargatas POSIÇÃO FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões) 680,7 621,5 660,3 616,9 613,3 439,2 386,0 361,0 318,1 283,1 (241,5) (235,5) (299,3) (298,8) (330,2) 31/03/12 30/06/12 30/09/12 31/12/12 31/03/13 Caixa Endividamento Financeiro Consolidado Posição Financeira Líquida Consolidada

19 19 Remuneração dos acionistas Remuneração dos acionistas já soma R$ 41,7 milhões em 2013 Bonificação de 10% complementa a remuneração dos acionistas R$ milhões 110,3 v 41,7 19,9 21, Pagamento em 19/6 Pagos em 17/4 Payout 39,4% 45,2%

20 20 Evolução das ações Com o preço de fechamento de R$ 13,73 em 10/5 a ALPA4 encerra período de baixa em 2013 e apresenta desempenho melhor que o do Ibovespa. 144% 83% 88% Preferenciais ALPA4 Ibovespa 1% 15% -18% 34% 7% 0% -9,5% YTD 2013 (10/05/2013)

21 Centenário da abertura de capital 21 Em 2013 comemoramos 100 anos de capital aberto Construímos uma relação com os nossos acionistas que privilegia o respeito, a transparência, e a prestação de contas. Valorização da Ações Preferenciais 1.561% ALPA4 Ibovespa 174% 2002 a 2012 Média de valorização ALPA4: 32% ao ano

22 22 Concorrência

23 Concorrência R$ Milhões 1 Trim-13 1 Trim-12 1T13 vs. 1T12 ALPA GREND AREZ ALPA GREND AREZ Receitas líquidas 764,9 485,8 201,0 648,9 395,8 161,4 Lucro Bruto 338,5 219,9 89,4 287,7 168,4 67,2 ALPA GREND AREZ 17,9% 22,8% 24,6% 17,7% 30,6% 33,1% Margem bruta 44,3% 45,3% 44,5% 44,3% 42,5% 41,6% -0,1 pp 2,7 pp 2,9 pp SG&A 28,9% 27,1% 31,7% 30,3% 28,5% 31,7% -1,4 pp -1,5 pp 0,0 pp LUCRO OPERACIONAL (EBIT) 101,1 89,7 26,1 86,5 55,5 13,3 17,0% 61,6% 96,6% Resultado financeiro 2,6 27,2 2,0 6,1 39,6 2,4 Equivalência patrimonial (0,4) (3,7) Imposto renda / contribuição social (11,2) (14,7) (8,7) (10,6) (12,9) (4,8) Participação minoritários 0,2 0,1 (0,1) LUCRO LÍQUIDO 92,3 102,3 19,4 78,2 82,1 10,9 EBITDA - R$ 122,8 98,1 28,6 106,5 63,1 14,7 18,1% 24,6% 78,5% 15,3% 55,3% 95,2% Margem EBITDA 16,1% 20,2% 14,2% 16,4% 16,0% 9,1% -0,4 pp 4,2 pp 5,2 pp

24 Concorrência R$ Milhões mar/13 mar/12 ALPA GREND AREZ ALPA GREND AREZ Estoques 482,0 162,0 87,5 382,2 140,9 66,1 Clientes ( liquido) 664,5 685,7 211,3 511,7 543,2 173,6 Fornecedores (376,1) (42,3) (69,0) (283,4) (33,8) (56,1) SUBTOTAL 770,4 805,3 229,7 610,5 650,3 183,6 Outras do capital de giro (118,2) (60,2) (8,7) (112,2) (58,2) (13,0) Total do Capital de Giro 652,2 745,1 221,0 498,3 592,1 170,5 Realizável e exigível de longo prazo (121,6) 23,1 10,3 (13,6) 18,7 11,5 Ativo permanente 969,5 239,6 116,9 692,3 205,1 76,9 CAPITAL EMPREGADO OPERACIONAL 1.500, ,8 348, ,0 815,9 258,9 Caixa/ aplicações 613,3 990,4 213,3 680, ,3 166,8 CAPITAL EMPREGADO TOTAL 2.113, ,3 561, , ,2 425,7 Empréstimos curto prazo (204,7) (59,0) (41,2) (150,0) (98,4) (14,1) Empréstimos longo prazo (125,5) (13,8) (46,7) (91,5) (13,4) (16,8) Obrigações renegociadas de controlada (68,4) (73,9) Participações minoritárias (1,1) (11,7) (0,4) PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.714, ,5 473, , ,1 394,9 POSIÇÃO FINANCEIRA LÍQUIDA 283,1 917,7 125,4 439,2 978,5 136,0

25 25 Mensagem Final

26 Consolidado Março Gerencial Acumulado R$ MM Dias de Estoque Receita Bruta Receita Líquida PO Real CCC ,9 772,4 Margem de Contribuição (%) P.F.L. 303, ,4 762,4 45,5% 43,3% SG&A Sem MKT (%) 121,8 22,5% 20,6% Fluxo de Caixa Oper Líquido 32,4 (60,0) 9,2% 8,0% MKT (%) 93,4 5,2% 5,1% EBITDA 122,8 12,1% 0,6 3,3% 59,7 DAG / Receita Líquida % 16,1% 92,6 MARGEM EBITDA (%) 30,8 Lucro Econômico 5,0% R. O. C. E. (%) Lucro Líquido Após Minoritários

27 27 Mensagem final Os desafios para 2013 são muitos e o foco deve ser no crescimento e na rentabilidade. CRESCIMENTO Aumento dos volumes de vendas: MI e ME: sandálias AE: Brasil (Copa 2014) e Argentina Internacionalização de Havaianas: Novos mercados: Ásia Abertura de lojas: Havaianas: Brasil e exterior Mizuno: Brasil Extensão de marca/categorias: Havaianas AE: outros esportes RENTABILIDADE Retomada de AE: Brasil Argentina Redução de custos: Matérias-primas Produtividade fabril Controle de despesas operacionais: Produtividade do SG&A Otimização do ROCE Novos negócios: Osklen: integração e sinergias Novas aquisições