AGENDA EMPRESA DE MARCAS AMBIENTE DE NEGÓCIOS. 50 anos e de casa nova DESEMPENHO FINANCEIRO POR QUE ALPARGATAS?

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2 AGENDA EMPRESA DE MARCAS AMBIENTE DE NEGÓCIOS HAVAIANAS 50 anos e de casa nova DESEMPENHO FINANCEIRO POR QUE ALPARGATAS? 2

3 3 EMPRESA DE MARCAS

4 Somos uma empresa de marcas relevantes... Marca brasileira de maior expressão mundial Líder do mercado de sandálias de borracha no NE Brasil: líder do mercado de calçados para futebol Argentina: líder do setor de artigos esportivos Marca de artigos esportivos mais tradicional do País Líder do segmento running performance Marca global premium outdoor Principal marca de botas profissionais 4

5 ... que são reconhecidas... Havaianas é top of mind da categoria no Brasil Uso mais frequente 74% Comprada nos últimos 12 meses 83% Tem/já teve 100% Conhece a marca 100% Fonte: Brand Tracking Brasil 2012 (Millward Brown) 5

6 ... e desejadas por consumidores em todo o mundo. HAVAIANAS M I Z U N O Daniella Cicarelli Ashley Tisdale Jennifer Aniston Reynaldo Gianecchini T O P P E R Guillermo Vilas 6

7 Nosso sucesso em gestão de marcas é resultado da excelência que temos em: 1. Inovação em produtos que superam as expectativas dos consumidores 2. Tecnologia e qualidade classe mundial Mondo Club Prorunner 1 Creation 1 Creation 10 Prophecy 3. Distribuição: seleção de canais, alcance e amplitude 4. Capital financeiro e intelectual Havaianas está em 87 países 7

8 Nosso sucesso em gestão de marcas é resultado da excelência que temos em: 5. Domínio do canal varejo físico e virtual Lojas Alpargatas Próprias Terceiros Total Brasil Exterior Total Pontos de venda no mundo: ~200 mil 8

9 Gestão de marcas tem sido importante para alavancar o nosso desempenho Receita líquida (R$ milhões) TURNAROUND CAGR ,1% REORGANIZAÇÃO CAGR ,1% ESTRATÉGIA DE GLOBALIZAÇÃO... CAGR ,4%

10 AMBIENTE DE NEGÓCIOS Mercado 10

11 O avanço social contribui para o aumento do consumo per capita de calçados no Brasil Em 2011, 76% dos brasileiros pertenciam às classes A,B e C ante 49% em 2005 A+B 28 milhões C 63 milhões D+E 95 milhões Fonte: Pesquisa Cetelem BGN - Ipsos A+B 42 milhões C 103 milhões D+E 45 milhões Consumo de calçados no Brasil ainda é inferior ao dos países com maior PIB per capita Consumo per capita (pares/ano) Brasil Índia e Indonésia China Grã Bretanha França Japão Alemanha - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 PIB per capita (US$) EUA

12 Mercados de sandálias e de calçados esportivos no Brasil continuam crescendo Sandálias (milhões de pares) CAGR = 6,7% Calçados Esportivos (milhões de pares) CAGR = 4,1% CAGR Running % Futebol % Casual % Outros Esportes % 2012E 2013E 2014E 2012E 2013E 2014E Fonte: Kantar WorldPanel, GfK e estimativa Alpargatas 12

13 Mercados endereçáveis da Alpargatas no Brasil Sandálias (milhões de pares) Calçados Esportivos (milhões de pares) ,1 10% sem marca ,8 61% sem marca 387,9 90%: mercado endereçável da Alpargatas 47,2 39%: mercado endereçável da Alpargatas 2012E 2012E Fonte: Estimativa Alpargatas 13

14 AMBIENTE DE NEGÓCIOS Concorrência 14

15 Características Fontes: Formulário 10-K e Relatórios Anuais 15

16 Características Receita por região ALPARGATAS GRENDENE VULCABRAS AREZZO Brasil: 68% Brasil: 80% Brasil: 80% Brasil: 96% Argentina: 18% Exterior: 20% Argentina: 16% Exterior: 4% Outros: 14%: Outros: 4%: Marcas principais Havaianas, Dupé, Topper, Rainha, Mizuno, Timberland, Sete Léguas e Meggashop Melissa, Rider, Grendha, Ipanema, Ilhabela, Zaxy, Cartago Azaleia, Dijean, Olympikus, Reebok, Opanka Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman Receita por categoria ou marca Calçados: 92% Têxtil: 5% Vestuário: 3% ND Calçados esport.: 71% Calçados femininos, chinelos e botas: 20% Vestuário esport.: 9% Arezzo: 63% Schutz: 32% Outras: 5% Flagship stores 448 lojas 200 mil PDVs no mundo 42 franquias ND 368 lojas Empregados 17,6 mil 24,4 mil 36,2 mil Não informado Fontes: Formulário de Referência e último release de resultados 16

17 Indicadores ALPARGATAS NIKE ADIDAS ASICS MIZUNO VF Co. Último balanço anual publicado Receita líquida (US$ bilhões) CAGR receita líquida (últimos 5 anos) EBITDA (US$ bilhões) CAGR EBITDA (últimos 5 anos) 31/12/ /5/ /12/ /3/ /3/ /12/2011 1,5 24,1 18,6 3,1 2,0 9,4 12,4% 6,7% 6,7% 2,3% -2,9% 7,0% 0,2 3,4 1,8 0,3 0,1 1,4 17,1% 5,8% 2,7% -0,7% -7,1% 7,4% Margem EBITDA 15,7% 14,0% 9,5% 10,2% 5,1% 15,4% PFL (US$ bilhões) 0,3 3,4 0,3 (0,2) (0,1) (1,8) ROE 22,1% 22,0% 13,5% 12,2% 4,1% 21,2% EV/ EBITDA (em 01/11) 13,6x 11,6x 11,0x 9,4x 6,9x 13,2x Fontes: Alpargatas: Controladoria Outras empresas: Economática e Reuters 17

18 Indicadores ALPARGATAS GRENDENE VULCABRAS AREZZO Último balanço anual publicado Receita líquida (R$ bilhões) CAGR receita líquida (últimos 5 anos, exceto Arezzo: 3 anos) EBITDA (R$ bilhões) CAGR EBITDA (últimos 5 anos, exceto Arezzo: 3 anos) 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 2,6 1,5 1,5 0,7 12,4% 5,4% 10,8% 28,4% 0,4 0,2 (0,1) 0,1 17,1% -8,3% nd 40,4% 18 Margem EBITDA 15,7% 14,6% -8,6% 17,2% PFL (R$ bilhões) 0,4 0,8 (0,1) 0,1 ROE 22,1% 17,6% -148% 34,6% EV/ EBITDA (em 01/11) 13,6x 17,7x nd 26,9x Fontes: Alpargatas: Controladoria Outras empresas: Economática e Reuters

19 HAVAIANAS 50 anos e de casa nova 19

20 1962 Nasce a Havaianas INSPIRAÇÃO Sandálias japonesas Zori 1 modelo 4 cores PRODUÇÃO S. José dos Campos SP (1962) Jaboatão PE (1965) REGISTRO DA PATENTE São José dos Campos-SP Jaboatão-PE 20

21 1985 a 1994 Transferência da produção Aquisição da fábrica de Campina Grande e transferência da produção de São José dos Campos Campina Grande - PB Ampliação da área construída de Campina Grande 280 mil pares/dia Lançamento da HAVAIANAS TOP 21

22 1996 a 2004 Expansão da capacidade de produção mil pares/dia 450 mil pares/dia com ampliação da área de produção Inauguração da Central de Distribuição Maior número de SKUs: 1994= =

23 2006 a 2012 Aumento da área fabril, aquisição da Dupé e aumento da capacidade de produção Construção da fábrica 2 Aquisição da mil pares/dia 600 mil pares/dia Carpina - PE 23

24 2012 Havaianas faz 50 anos voltas na Terra 94% dos brasileiros têm/já tiveram um par Vendida em 87 países 3,5 bilhões de pares vendidos 800 mil pares fabricados por dia 30 mil pares fabricados por hora 8 pares fabricados por segundo 24

25 e inicia-se a construção da sua nova casa MONTES CLAROS R$ 250 milhões de investimento 25

26 Milestones do projeto 1 PAÍS 3 CIDADE 5 ARQUITETURA 7 SOCIO AMBIENTAL 2 REGIÃO 4 TECNOLOGIA 6 VOCAÇÃO 26

27 1 PAÍS Por que Made in Brazil? VANTAGENS COMPETITIVAS Selo made in... Lead time Custo de matéria-prima Custo da mão de obra Escala de produção Melhor avaliação 27

28 2 REGIÃO Principais fatores de comparação Fatores Região PB MG Norte MG Sul RJ BA PE Diluição do risco de produção Negociação com Estados Tributação União/Estado/Município Custo da mão de obra Frete 28 Melhor avaliação

29 3 CIDADE Montes Claros Critérios: Município da região Sudene com mais de 200 mil habitantes Mão de obra qualificada Infraestrutura Presença de grandes multinacionais Doação do terreno pelo Estado Parceria com a Cemig (subestação de alta tensão 138 kv) 29

30 3 CIDADE Montes Claros Terreno: Área total: 357 mil m² Área construída: 50 mil m² Área de produção: 44 mil m² 30

31 4 TECNOLOGIA Coperion - Alimentação e dosagem Automação do sistema de alimentação dos banburys e da dosagem de químicos e pigmentos Vantagem: Garantia de 99,8% na integridade da formulação 31

32 4 TECNOLOGIA Borracha semifinal: sistema contínuo Sistema contínuo de produção: rapidez e uniformidade do corte Vantagem: Redução de perdas 32

33 4 TECNOLOGIA Borracha final: corte automático Alteração no processo de coloração das mantas de borracha Sistema automatizado no tratamento de incorporação de resíduos Automatização do corte da preforma Vantagem: Padronização, rapidez e redução de perdas 33

34 4 TECNOLOGIA Prensas: alimentação por magazine 34 Prensas semiautomáticas Utilização de matriz energética única: elétrica Vantagem: Redução de 2 minutos no ciclo de vulcanização da borracha

35 4 TECNOLOGIA Alta produtividade Ramp-up Capacidade instalada Base 100 Produtividade (pares/mod/dia) Base Antecipação da produção 35

36 5 ARQUITETURA RESÍDUOS SÓLIDOS SUBESTAÇÃO E UTILIDADES CASTELO D ÁGUA E RESERV. INFERIOR ESTACIONAMENTO FUNCIONÁRIOS SUBESTAÇÃO DE ALTA TENSÃO ADM/ RH / TREIN. / AMB. PRÉDIO INDUSTRIAL ETE ESTACIONAMENTO ÔNIBUS/CAMINHÕES BALANÇA PORTARIA ÁREA PARA EXPANSÃO MUSEU E MEGGASHOP CD ESTACIONAMENTO VISITANTES LAZER REFEITÓRIO VESTIÁRIOS 36 ALMOXARIFADO DE INFLAMÁVEIS

37 5 ARQUITETURA VESTIÁRIOS ALMOXARIFADO DE INFLAMÁVEIS PRÉDIO INDUSTRIAL ÁREA PARA EXPANSÃO ADM/RH/ TREIN REFEITÓRIO LAZER SUBESTAÇÃO E UTILIDADES RESÍDUOS SÓLIDOS ETE CASTELO D ÁGUA E RESERV. INFERIOR MUSEU E MEGGASHOP PORTARIA 37

38 5 ARQUITETURA Acesso principal 38

39 5 ARQUITETURA Visão exterior ALMOXARIFADO MATÉRIAS PRIMAS NÍVEL 2: ALTURA DE 22 m NÍVEL 1: ALTURA DE 12m VENTILAÇÃO NATURAL CD PRODUTOS ACABADOS FLUXO PRODUTIVO 39

40 6 VOCAÇÃO Sandálias de maior valor agregado 40

41 7 SOCIOAMBIENTAL PROJETOS AMBIENTAIS Iluminação e ventilação natural Aproveitamento da água da chuva Reutilização de água Uso de energia solar para iluminação Reincorporarão de resíduos Passarela para visitação da fábrica PROJETOS SOCIAIS Atuação do Instituto Alpargatas Museu Alpargatas Parcerias com SESI, SENAI, FIEMG 41

42 Por que uma nova fábrica? Para suportar a execução das principais ações estratégicas de Sandálias Apimec

43 DESEMPENHO FINANCEIRO 43

44 3T12 x 2T12 Crescimento de receita com melhoria de margens 44

45 3T12 x 2T12 Receita Negócios Nacionais Receita líquida no Brasil foi 25,1% maior que a do 2T12 NEGÓCIOS NACIONAIS Receita Líquida (R$ milhões) Aumento do volume de vendas: 10,5% (56,7 milhões de unidades) 465,3 + 25,1% 582,3 Aumento dos preços de sandálias e de calçados esportivos no 3T12: de 2,5% a 10% 2T12 3T12 45

46 3T12 x 2T12 Margem Bruta Negócios Nacionais Margem bruta cresce 1,8 p.p. NEGÓCIOS NACIONAIS Margem Bruta (% da RL) + 1,8 p.p. 42,3% 44,1% Redução no custo da borracha, em reais, no 3T DGF foi 4% menor mesmo com aumento de 10,5% no volume de sandálias e de calçados esportivos 2T12 3T12 Projeto Lean Manufacturing: redução de lead time, dos custos de fabricação e aumento da qualidade 46

47 3T12 x 2T12 Margem EBITDA Negócios Nacionais Margem EBITDA cresce 7,8 p.p. NEGÓCIOS NACIONAIS Margem EBITDA (% da RL) Crescimento da receita de todas as marcas Melhora da margem bruta + 7,8 p.p. 8,7% 16,5% Maior produtividade do SG&A: 3T12 = 28,9% da receita líquida 2T12 = 31,7% da receita líquida 2T12 3T12 47

48 9M12 x 9M11 48

49 9M12 x 9M11 Receita Líquida Consolidada Receita líquida subiu 16% NEGÓCIOS NACIONAIS:+14,2% Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Aumento de volume, reajuste de preços e mix mais rico NEGÓCIOS INTERNACIONAIS:+20,4% + 16% 1.871, ,4 Crescimentos das receitas em moedas estrangeiras: 9M11 9M12 USA: +31,9% em dólar Europa: +11,4% em euro Argentina: +4,8% em peso Exportações: +20,8% em dólar 49

50 9M12 x 9M11 Margem Bruta Consolidada Alta das commodities e dos produtos acabados importados impactaram fortemente o 9M12 com recuperação no 3T12 Margem Bruta Consolidada (% da RL) - 3,4 p.p. 45,9% 42,5% 9M12: Custo mais elevado de matériaprima (borracha) e dos produtos acabados importados Menor diluição de custos fixos na Argentina 9M11 9M12 3T12: reversão da tendência 50

51 9M12 x 9M11 EBITDA Consolidado Margem EBITDA de 15%, antes do impacto da variação cambial e alta das commodities Variação do EBITDA Consolidado (R$ milhões) 50,6 316,9 (42,3) 325,2 (41,0) 284,2 EBITDA 9M11 Volume/ Preço/Mix Despesas operacionais e gastos estratégicos Subtotal Variação cambial e commodities EBITDA 9M12 Margens 16,9% 15% 13,1% 51

52 9M12 x 9M11 Lucro Líquido Consolidado Impactado pela redução do EBITDA e do resultado financeiro Variação do Lucro Líquido Consolidado 300 (R$ milhões) ,7 200 (32,7) (12,1) (8,6) 5, ,6 213, Lucro Líquido 9M11 Lucro Líquido 9M11 EBITDA Resultado financeiro Equivalência patrimonial TAVEX Venda de marca na Argentina IR e outros Lucro Líquido 9M12 Lucro Líquido 9M12 Margens 13,3% 9,8% 52 52

53 9M12 x 9M11 Caixa Geração operacional de caixa de R$ 135,1 milhões Variação do Caixa Consolidado (R$ milhões) 371,8 (83,3) 47,9 (153,4) (29,2) (22,1) (12,8) (61,0) (81,3) 683,7 Geração oper. de caixa de R$ 135,1 milhões 818,8 741,6 660,3 Saldo de EBITDA caixa em 30/09/2011 Invest. capital de giro CAPEX Sub-total oper. Resultado financeiro Refis IR/CSLL Aumento particip. Argentina Amortiz. dívidas Sub-total Remuner. Saldo de acionistas caixa em 30/09/

54 9M12 x 9M11 Posição Financeira Líquida Posição financeira líquida de R$ 361 milhões reforça a solidez financeira da Alpargatas 54

55 9M12 Evolução das Ações ALPA4 valorizou-se 30% e ALPA3 37% nos 9M12. Ibovespa valorizou-se 2% Índice 100 em 02/01/2012 Evolução das Ações nos 9M12 Volume (R$ milhões) Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set - Volume ALPA4 ALPA4 IBOVESPA ALPA3 55

56 9M12 Remuneração dos Acionistas A remuneração dos acionistas já soma R$ 85 milhões em 2012 R$ milhões 85,0 21,0 R$ 21,6 milhões pagos em 18/4 R$ 21,8 milhões pagos em 4/7 R$ 20,6 milhões pagos em 3/9 R$ 21,0 milhões serão pagos em 12/12 64,0 9M12 39,8% Payout 56

57 POR QUE ALPARGATAS? 57

58 Por que Alpargatas? Resiliência do modelo de negócio Eficiência operacional, free cash flow, receita multimoedas e gestão do capital humano Brand awareness Temos marcas líderes de mercado no Brasil e no exterior, que alavancam nossos resultados e valorizam a Empresa Líder regional em sandálias e artigos esportivos Havaianas é líder de mercado no Brasil e Topper na Argentina Sourcing flexível Temos a vantagem de poder fabricar no Brasil e/ou no exterior Presença no varejo Atuamos diretamente no varejo: 448 lojas em 2012, em fase de expansão Geração de caixa Modelo de negócio com vocação para a geração de caixa Solidez do balanço Alta capacidade de alavancagem financeira 58

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