Perspectivas para o desenvolvimento brasileiro e a indústria de commodities minerais

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1 Perspectivas para o desenvolvimento brasileiro e a indústria de commodities minerais João Carlos Ferraz BNDES 31 de agosto de 2008

2 Guia Contexto macroeconômico Políticas públicas Perpectivas do investimento Perspectivas para a indústria de commodities minerais Considerações sobre o momento, o futuro... e suas necessidades

3 Argumentos (1) A indústria de commodities minerais brasileira está diante uma oportunidade única em sua história: entrar em um ciclo de desenvolvimento de longo prazo e as empresas podem almejar posição de líder mundial. Isto porque: Os mercados interno e externo devem manter patamares elevados (preços e quantidades) Há competência empresarial acumulada

4 Argumentos (2) Para sustentar o crescimento de longo prazo énecessário: Avançar na consolidação empresarial e internacionalização patrimonial Investir decididamente em externalidades positivas para o país: inovação, desenvolvimento sócio-ambiental, desenvolvimento local, no entorno de projetos e logística.

5 O Contexto Macroeconômico

6 Fundamentos macroeconômicos garantem crescimento sustentado Grau de investimento e elevado nível de reservas diminuem vulnerabilidade a choques externos Políticas monetária e fiscal adequadas à conjuntura macroeconômica Crescimento firme da demanda doméstica Mercados de crédito e de capitais em expansão Setor privado com recursos para investir Redução do desemprego, aumento dos empregos formais e crescimento da massa real de salários Investimentos em expansão

7 Políticas públicas

8 As políticas públicas em curso Plano de Aceleração do Crescimento - PAC: assegura a oferta de infra-estrutura Plano de Ação Ciência, Tecnologia e Inovação: promove o desenvolvimento científico e tecnológico e a inovação Plano de Desenvolvimento da Educação - PDE: garante investimentos para enfrentar a maior restrição do desenvolvimento a longo prazo: a capacitação dos brasileiros Mais Saúde: ataca carências imediatas e constrói capacitação futura Estão em marcha projetos estruturantes e convergentes 8

9 PAC: demanda por insumos! Oportunidades na infra-estrutura EIXOS R$ bilhões TOTAL LOGÍSTICA 13,4 44,9 58,3 ENERGÉTICA 55,1 219,7 274,8 SOCIAL E URBANA 43,6 127,2 170,8 TOTAL 112,1 391,8 503,9

10 Política de Desenvolvimento Produtivo Ampliar Investimento fixo INVESTIMENTO/PIB Meta 2010: 21% (R$ 620 bilhões) Posição 2007: 17,6% ou R$ 450 bilhões Crescimento médio anual de 11,3% entre Elevar dispêndio privado em P&D P&D PRIVADO/PIB Meta 2010: 0,65% (R$ 18,2 bilhões) Posição 2005: 0,51% ou R$ 11,9 bilhões Crescimento médio anual de 9,8% entre Ampliar exportações PARTICIPAÇÃO NAS EXPORTAÇÕES MUNDIAIS Meta 2010: 1,25% (US$ 208,8 bilhões) Posição 2007: 1,18% ou US$ 160,6 bilhões Crescimento médio anual de 9,1% entre Dinamizar MPEs NÚMERO DE MPEs EXPORTADORAS Meta 2010: aumentar em 10% o número de MPEs exportadoras Posição 2006: empresas 10

11 Propostas PDP para commodities minerais Estratégia: liderança mundial e conquista de mercados Objetivos: consolidar a liderança competitiva por meio de ampliação do porte empresarial, aumento da capacitação tecnológica e fortalecimento das redes de logística e de fornecimento de insumos Situação atual Metas Expansão do mercado internacional - Acesso privilegiado a matériasprimas -Investimentos em nova capacidade produtiva - Porte empresarial e investimento tecnológico inferior aos líderes internacionais -Manter posição entre os 5 maiores produtores mundiais - P&D: de 0,53% (2005) para 0,68% do faturamento 11

12 Políticas do BNDES Apoiar A expansão da produção e aumento da produtividade, visando a competitividade Maximizar a participação dos equipamentos nacionais nos projetos apoiados; Investimentos sociais associados aos projetos; Componentes ambientais dos projetos; A internacionalização das empresas, em especial a aquisição de ativos no exterior para o acabamento da produção; Caso demandado, processos de consolidação das empresas do setor para fortalecer escalas empresariais em termos globais; Apoiar investimentos em inovação de novos processos e produtos.

13 Perspectivas do Investimento

14 Ciclo expansivo de investimentos em curso PIB cresce há 25 trimestres FBCF cresce há 12 trimestres acima do PIB Crescimento do PIB e da FBCF (Var. % (Trim./Trim.-4) 18 16, ,1 13,4 PIB FBCF 13,9 14,6 14, ,6 11,2 10 9,8 8,9 8 7,8 7,8 7, ,4 1,6 5,3 4,5 3,2 2,5 2,9 3,1 3,1 3,9 3,5 5,0 4,0 1,5 4,4 5,1 4,4 5,4 5,6 6,2 5, T T T T T T T T T T T T T T T T T1 Fonte: BNDES a partir de dados do IBGE

15 BNDES desembolsos e aprovações Aprovações superam desembolsos em R$ 33 bilhões Desembolsos e Aprovações em 12 meses (R$ bilhões) Desembolsos Aprovações * *Em 12 meses até MAIO

16 Investimento deve continuar crescendo Em % do PIB 19,7 20, ,3 17,4 15,7 16,8 16,4 15,3 15,9 16,5 17,6 18,3 projeção 1º trimestre Fonte: IBGE e BNDES (Previsões)

17 Perspectivas para as commodities minerais

18 Siderurgia Brasil Principais Características Setor Industrial Privilegiado Empresas competitivas; Elevada geração de caixa nos últimos anos; Cadeia de produção virtuosa; Mercado externo aquecido; Elevada contribuição ao saldo da balança comercial US$ 5,6 bilhões 12,6% do saldo (2005); Elevados investimentos em perspectiva; empregos diretos e terceirizados em 2005.

19 Siderurgia: tendências internacionais Deslocamento geográfico da produção: Parte quente: próxima à matéria prima. Parte fria: próxima ao mercado consumidor. Semi-acabados: segmento hoje dinâmico. Brasil possui vantagens inequívocas; Custo de produção brasileiros entre os menores do mundo; Exportar placas: investimento e/ou parcerias com empresas laminadoras no exterior. Barreiras ambientais: Protocolo de Kyoto; Laminados: Dificuldades de expandir exportações de maior valor agregado. barreiras comerciais no mercado externo e, lógica de proximidade do mercado consumidor.

20 Investimentos : >R$110 bilhões , R$ Bilhões ,0 31, , Extrativa Mineral Siderurgia Fonte: BNDES

21 Investimentos crescendo + que economia Investimentos Totais Mapeados (2008/2011) R$ bilhão Taxa de Crescimento (% a.a.) frente ao período 2003/2006 Indústria Extrativa Mineral Siderurgia Infra-Estrutura Construção Residencial Total Fonte: PDI-BNDES, Prospecção do Investimento, APE/BNDES

22 Oportunidades: matérias-prima e demanda Expansão e diversificação da fronteira de recursos e da capacidade produtiva nacional Demanda internacional: preços e quantidades podem se estabilizar em patamar alto (porém menor que os níveis atuais) No Brasil, investimentos, em especial em construção residencial, bens duráveis e infraestrutura, compõem forte demanda

23 Oportunidades e ameaças: configuração industrial e empresarial Indústria aberta; rivalidade é internacional Novos entrantes, concentração patrimonial Empresas líderes buscam diversificação produtiva No Brasil: Empresas eficientes com baixo custo e estão em busca do fortalecimento da estrutura patrimonial. Mas, relativamente, porte empresarial ainda é pequeno Logística e infra-estrutura de serviços ainda insuficientes para projetos de expansão em curso Limitada atenção às externalidades: inovação, desenvolvimento do entorno de grandes projetos e meio-ambiente

24 Considerações sobre o momento, sobre o futuro (e suas necessidades...)

25 O momento, o ciclo e o passado O investimento fixo, o investimento em inovação são necessários para consolidar um novo ciclo (sustentável) de crescimento Disposição a investir => demanda em expansão + confiança nas instituições + expectativas de futuro positivas O desafio brasileiro: vencer ¼ de século de incertezas, de impedimentos ao investimento

26 O momento e o ciclo O Brasil está em um período de disjuntiva: mais uma vez... estamos bem em casa... mas... fatores exógenos forçam o pé no freio... OU aprendemos com o passado; a resilience dos sobreviventes fornecem as bases para um crescimento virtuoso Sinais 2006/7/8 No futuro, este poderá ser visto como o período do turn-around...

27 Desafios para as commodities minerais Como ampliar nosso potencial competitivo, considerando-se o quadro de vantagens comparativas existentes e o cenário mundial?

28 Desafios para as commodities minerais Exploramos nosso potencial mineral. Podemos explorá-lo melhor? Empresas preparadas para investimentos em novas plantas e manter posições de mercado (interno, exportações). E a diversificação produtiva? Algumas empresas melhor preparadas para a internacionalização. É possível aumentar o número de players internacionais relevantes? Como avançar em eficiência ambiental e energética, inovação e infra-estrutura tecnológica, desenvolvimento local, logística?

29 Perspectivas para o desenvolvimento brasileiro e a indústria de commodities minerais João Carlos Ferraz BNDES 31 de agosto de 2008