Conhecimentos Bancários

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1 Conhecimentos Bancários Conhecimentos Básicos em Administração Financeira: Fundamentos e Técnicas; Orçamento e Controle de Custos Professor Lucas Silva

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3 Conhecimentos Bancários CONHECIMENTOS BÁSICOS EM ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA: FUNDAMENTOS E TÉCNICAS; ORÇAMENTO E CONTROLE DE CUSTOS A administração financeira tem como principal objetivo realizar um gerenciamento da saúde financeira da empresa. Uma administração financeira (captação e aplicação de recursos) bem realizada pode gerar ganho de competitividade para a empresa no setor em que a mesma atua. O grande desafio do administrador financeiro é realizar aplicações em projetos/investimentos em que o retorno seja maior do que o custo de captação que a empresa possui no mercado. E como se saber se um projeto/investimento é viável econômica e financeiramente? As principais medidas são: Taxa Interna de Retorno (TIR): ATIR é a taxa de retorno de um projeto. Ou seja, trata-se da rentabilidade de um investimento. Valor Presente Líquido (VPL): É uma fórmula matemática que consegue determinar o valor presente dos fluxos futuros gerados pelo projeto descontados a uma taxa de juros, menos o investimento inicial. Ou seja, é trazer todos os fluxos futuros a valor de hoje e descontar o valor investido no projeto. Se o VPL for positivo, significa que o projeto é vantajoso, se for negativo, o projeto deve ser abandonado. 3

4 Payback: É o tempo de retorno do valor que foi investido no projeto. Todo projeto gera fluxo de caixa futuro. O payback irá dizer em quanto tempo o valor investido será recuperado com o recebimento dos fluxos gerados pelo projeto. É o tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o lucro líquido acumulado se iguala ao valor desse investimento. E quais são os principais controles internos financeiros? 1. Contas a Receber: Toda operação de venda a prazo precisa passar pelo controle do administrador financeiro. Principais documentos que são gerados para se controlar a venda a prazo: Notas fiscais, duplicatas, boletos de cobrança ou uma simples planilha de vendas. 2. Contas a Pagar: Todo compromisso que foi assumido perante fornecedores e que não foi quitado de forma à vista deve ser objeto de controle financeiro para que não ocorram perdas de prazo de pagamento. Principais documentos que podem ser gerados para se controlar os pagamentos a prazo: Notas fiscais, duplicatas, boletos de cobrança ou uma simples planilha de compras. 3. Controle de Bancos: As contas da empresa também devem ser objeto de controle financeiro. Esse controle pode ser realizado pelos próprios sistemas que as instituições bancárias oferecem. 4. Controle Diário de Caixa: Trata-se de um controle mais indicado para aquelas empresas que possuem um grande movimento de vendas realizadas à vista e recebimentos de vendas via caixa, em dinheiro. O movimento diário de caixa tem a intenção de fazer a entrada e saída diária de recurso da empresa. 5. Controle de Estoque: Um controle efetivo do estoque pode auxiliar a empresa a não ter compras desnecessárias ou até mesmo fazer vendas direcionadas para fazer com que certos produtos diminuam nos seus estoques. 6. Controle de Custos: Os custos podem ser divididos em 2 grupos: a) Custos Fixos: São aqueles que ocorrem independente de a empresa vender ou não seus produtos. Exemplos: Salários, Depreciação, Aluguel, Telefone, Energia Elétrica, etc. b) Custos Variáveis: São os custos que variam junto com o nível de produção/vendas da empresa. Exemplos: Embalagens, Materiais utilizados na produção, Impostos, Comissões Sobre Vendas, etc. 4

5 Conhecimentos Bancários Conhecimentos Bancários em Adm. Financeira Prof. Lucas Silva Com as informações de custos, se pode calcular outro importante indicador para a empresa que é o Ponto de Equilíbrio. O Ponto de Equilíbrio é a quantidade de produtos que a empresa precisa vender para começar a ter lucro na operação. Se chega no ponto de equilíbrio através da seguinte fórmula: EXERCÍCIOS: 1. Cabe à administração financeira de uma organização tomar decisões em relação aos seguintes aspectos: I captação de recursos a um custo menor do que os ganhos a serem obtidos. II aplicação de recursos em ativos que gerem retorno maior do que o custo de captação. Os aspectos I e II referem-se, respectivamente, às políticas de: a) Investimento e Financiamento. b) Financiamento e Investimento. c) Financiamento e Dividendos. d) Investimento e Dividendos. 2. No planejamento financeiro, existem técnicas específicas para a análise de investimento por parte das organizações. A opção que contém somente exemplos de indicadores de viabilidade econômico-financeira de projetos é: a) Matriz GUT, 5W2H e TIR. b) 5W2H, Matriz GUT e VPL c) Payback, TIR e 5W2H. d) Payback, VPL e TIR. 3. Uma empresa tem 700 como seu P.E (Ponto de Equilíbrio). O administrador da empresa decide produzir somente 500 unidades do produto a ser vendido. Nesse caso: a) O administrador fez uma má escolha, pois a quantidade mínima para a empresa começar a ter lucro é de 700 unidades. b) O administrador fez uma má escolha, pois a quantidade mínima para a empresa começar a ter lucro é de 500 unidades. c) O administrador fez uma boa escolha, pois com 500 unidades a empresa já começa a ter lucro e paga pelo menos os custos fixos. d) A empresa somente terá lucro se produzir 1200 unidades. 5

6 4. Sr. João investiu R$ ,00 na compra de uma padaria e calculou o Payback desse investimento. O resultado foi de 2 anos. Esse cálculo indica que Sr. João: a) Terá lucro de R$ ,00 no 2º ano após a compra da padaria. b) Demorará 2 anos para recuperar o valor que foi investido na compra da padaria. c) Terá 2 anos para explorar economicamente o seu negócio. d) Não terá lucro na operação, a não ser que faça um investimento extra de R$ ,00 no ano Com relação aos custos abaixo: I Aluguel da Fábrica II IPTU III Comissão sobre Vendas IV Salários São considerados custo fixo: a) I, II e III. b) Somente IV. c) Todas as opções. d) I, II e IV. Gabarito: 1. B 2. D 3. A 4. B 5. D 6