Siderurgia Mineração Cimentos Logística. Apresentação de Resultados 1T19

Tamanho: px

Começar a partir da página:

Download "Siderurgia Mineração Cimentos Logística. Apresentação de Resultados 1T19"

Jónatas Lima
4 Há anos
Visualizações:

1 Siderurgia Mineração Cimentos Logística Energia Apresentação de Resultados 09 de maio de 2019

DESTAQUES DO PERÍODO 1 Melhora dos Resultados

724 milhões no, melhor resultado para um primeiro

Emissão de US$1,0 bilhão em Bonds, alongando de maneira

Aceleração da Desalavancagem Alongamento do Passivo

2 DESTAQUES DO PERÍODO 1 Melhora dos Resultados Operacionais EBITDA Ajustado de R$1.724 milhões no, melhor resultado para um primeiro trimestre na história da empresa. Emissão de US$1,0 bilhão em Bonds, alongando de maneira significativa a dívida com mercado de capitais. Aceleração da Desalavancagem Alongamento do Passivo Financeiro 3 Alavancagem chegando a 4x com melhora em resultados operacionais e operação de pré-pagamento de minério de ferro. 3 2

3 Siderurgia Mineração Cimentos Logística Energia Indicadores Operacionais e Financeiros Consolidados

4 EVOLUÇÃO EBITDA AJUSTADO NO R$MM % 24% +39% % 25% % 2T18 3T18 +11% Ebitda Siderurgia Mineração Cimento e Outros Eliminações/ Despesas Ebitda 4

5 INDICADORES FINANCEIROS Capex - R$MM Ciclo Financeiro - dias Capital de Giro R$MM Fluxo de Caixa Livre R$MM R$3,0Bi LTM Contas a Receber Fornecedores Estoque Outros 521 1Q Q Q Q Q19 5

6 ALAVANCAGEM E LIQUIDEZ Redução de alavancagem com a melhora do EBITDA e operação de pré-pagamento de minério Dívida Bruta, Divida Líquida e Caixa (R$MM) ,82x 5,34x 4,93x 4,55x 4,07x -1,75x 2T18 3T18 Dív. Líq./Ebitda Disponibilidades Dívida Líquida 6

7 CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA Emissão de Bonds 2023 e 2026 no montante de US$1,0 bilhão em abril/19, melhorando o perfil de vencimentos e reduzindo a pressão sobre a liquidez Iniciativas entregues Banco do Brasil (Jan18) Caixa (Jul18) Bond 2023 (Fev18) Santander (Out18) 10ª Emissão Debêntures (Jan19) Caterpillar (Mar19) Emissão Bonds 2023/2026 (Abr19) Cronograma de Amortizações R$BB Original¹ x Após Renegociações 14,1 R$8,9 bilhões alongados entre Duration incrementada em 10 meses para 38 meses 9,1 7,2 7,6 6,0 2,9 3,7 0,6 3,1 4,8 1,8 3,0 2,2 3,7 1,8 3,5 4,1 5, Cronograma de Vencimentos Original¹ BOND Cronograma de Vencimentos Atual² Amortizado em 2018 ¹ Base 31/12/2017. ² O cronograma de vencimentos Após Renegociações considera a 10ª Emissão de Debentures, Caterpillar e Bonds 2023 e

8 Siderurgia Mineração Cimentos Logística Energia Destaque por negócio

9 PERFORMANCE DA SIDERURGIA Crescimento de 3,8% no volume do mercado interno em comparação ao ano anterior IABR em / = 0% Volume de Vendas (mil/ton) 19.4% Receita Líquida (R$MM) e Preço Médio (R$/ton) (39%) 523 (40%) 378 (29%) 346 (29%) 364 (31%) Receita Líquida Receita/ton EBITDA (R$MM) e Mg. EBITDA (%) 781 (61%) 798 (60%) 912 (71%) 835 (71%) 811 (69%) T18 3T18 19% 16% 10% Mercado Externo Mercado Interno EBITDA Mg. EBITDA 9

10 PERFORMANCE DA MINERAÇÃO A forte elevação dos preços do Platts, em conjunto com o aumento do volume de vendas, prêmios de qualidade e menores custos resultaram em crescimento de 185% no Ebitda do contra o ano anterior Receita Líquida (R$MM) Volume de Vendas Totais (mil/ton) +19% 9,89 9,29 8, % ,13 7,47 EBITDA (R$MM) e Mg EBITDA (%) +185% % % 61% 2T18 3T18 10

11 PERFORMANCE DA MINERAÇÃO Capturando prêmio de qualidade e bom resultado nas negociações comerciais, o preço CFR+FOB foi de US$70,6/wmt com alta de 12% +16% +16% +12% 82,7 +1,0 +2,2 85,9 70,6-8,1-7,2 Platts62 (dmt) Cesta Per. Cotacionais Qualidade e Condições Comerciais Preço CFR (dmt) Ajuste para vendas FOB Umidade Preço CFR+FOB (wmt) 71,6 +3,3 73,9-1,0-4,7-6,1 63,1 Platts62 (dmt) Cesta Per. Cotacionais Qualidade e Condições Comerciais Preço CFR (dmt) Ajuste para vendas FOB Umidade Preço CFR+FOB (wmt) 11

12 Visite o nosso website: Relação com Investidores: Marcelo Ribeiro CFO e Diretor Executivo de RI Time de Relações com Investidores: Leonardo Shinohara, Jose Henrique Triques, Bruno Souza e Eduardo Ito invrel@csn.com.br

Documentos relacionados

Siderurgia Mineração Cimentos Logística. Apresentação de Resultados 4T18 e 2018

Siderurgia Mineração Cimentos Logística Energia Apresentação de Resultados e 2018 21 de fevereiro de 2019 DESTAQUES DO PERÍODO e 2018 1 Melhora dos Resultados Operacionais 2 1 2 EBITDA Ajustado de R$5.849