BOLETIM DE MERCADO AGOSTO DE 2018

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1 BOLETIM DE MERCADO AGOSTO DE 2018 INDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 2 CONSTRUÇÃO 3 MINERAÇÃO 4 AGRICULTURA 5 SERVIÇOS DE INFRAESTRUTURA 6 CRÉDITO 7 PERSPECTIVAS 2018 e

2 Gráfico 1 Produção de máquinas e equipamentos para a construção e mineração, índice base 2012 = 100 INDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS Produção Gráfico 2 Emprego na indústria de máquinas e equipamentos para a construção e mineração, em pessoas O início de 2018 foi marcado por uma recuperação da indústria de máquinas e equipamentos para a construção civil e mineração. Depois de observar queda de 50,4% entre 2014 e 2016, a produção observou ligeiro crescimento de 8,7% em 2017 e voltou a crescer em Os dados disponíveis até julho indicam uma expansão de 37,9% em 2018 com relação a igual período do ano anterior. Mesmo com essa recuperação, a indústria de máquinas e equipamentos ainda está operando num nível 25,7% inferior ao de 2014, ano de produção recorde. Emprego Gráfico 3 Exportações de máquinas e equipamentos para a construção e mineração, em US$ milhões Frente à expansão da produção nos últimos dois anos, a indústria de máquinas e equipamentos para a construção voltou a empregar. Em 2018, o número médio de empregados com carteira assinada voltou ao patamar observado em 2015, fechando o primeiro semestre com pouco mais de 11 mil funcionários. O segmento que apresentou maior crescimento foi o de tratores (não agrícolas), cuja expansão foi de 27,6% no primeiro semestre de 2018 com relação a igual período de O segmento de máquinas e equipamentos para terraplenagem, pavimentação e construção verificou expansão de apenas 5,8%. Exportações As exportações do setor fomentaram o aumento da produção. No primeiro semestre de 2018, as vendas externas cresceram 39,0%, projetando um volume de exportações de US$ 5,566 bilhões este ano. O crescimento foi mais expressivo no segmento de máquinas de terraplanagem e perfuração: 47,1%. As vendas externas de tratores também observaram expansão elevada, de 37,3% entre o primeiro semestre de 2018 e igual período do ano passado. 2

3 Gráfico 4 Emprego na construção, incorporações e edificação, médias anuais, em pessoas Gráfico 5 Emprego na construção, obras de infraestrutura, médias anuais, em pessoas Gráfico 6 Emprego na construção, serviços de apoio à construção, médias anuais, em pessoas CONSTRUÇÃO Edificações O segmento de incorporação e construção de edifícios continuou a apresentar queda em Os dados do primeiro semestre do ano revelam o encerramento de 42,9 mil postos de trabalho com carteira assinada entre os primeiros semestres de 2017 e 2018 nessas atividades. Desde 2013, ano recorde de produção, o setor já apresenta retração no emprego de 36,4%. Entre 2018 e 2017, a queda foi menor, de 5,2%, indicando que o ajuste provocado pela retração do crédito está chegando ao seu final. Obras de infraestrutura O emprego em obras de infraestrutura permaneceu relativamente estável no primeiro semestre de 2018 quando comparado a igual período de A pequena queda de 0,8% no nível de emprego foi causada pelo desempenho ruim nos segmentos de obras rodoviárias e ferroviárias, que registraram o encerramento de 6,9 mil postos de trabalho, e de obras de urbanização, que fechou pouco mais de 1 mil vagas este ano. O segmento obras de energia e telecomunicações apresentou expansão, com a abertura de 4,5 mil postos de trabalho. O nível de atividades ainda está em patamar bastante deprimido como ilustra o Gráfico 5. Desde 2013, ano recorde de produção, o emprego no setor de obras de infraestrutura já acumula queda de 27,1%. Serviços de apoio à construção A retração nos setores de edificações e de obras de infraestrutura ocasionaram a perda de postos de trabalho nas empresas da construção que prestam serviços de base, tais como aluguel de máquinas e equipamentos, demolição e preparação de canteiros, perfurações e sondagens e obras de terraplenagem. O conjunto desses segmentos verificou redução de 1,1% do emprego no primeiro semestre deste ano em relação a igual período de O segmento de aluguel de máquinas e equipamentos para a construção registrou queda menor, de 0,8%. 3

4 Gráfico 7 Emprego na indústria de extração de areia, pedra e argila, em pessoas Gráfico 8 Produção de produtos de minerais não-metálicos, índice base 2012 = 100 Gráfico 9 Produção de produtos de minerais não-metálicos, por segmento, variação acumulada no ano, 2018 MINERAÇÃO Indústria extrativa O emprego na extração de areia, pedra e argila caiu 3,8% no primeiro semestre de 2018 em relação a igual período de 2017, refletindo a redução das atividades na construção civil. Desde 2014, ano de maior produção no setor, essa indústria já fechou 11,3 mil postos de trabalho, o que equivale a uma retração acumulada de 15,9%. A renda desse segmento do setor mineral, a qual é apurada pelo volume de CFEM arrecadada pelo governo federal, cresceu 2,7% em termos nominais. Produtos minerais não-metálicos O ramo industrial de produtos minerais nãometálicos que inclui as indústrias de vidro, cimento, artefatos de concreto e fibrocimento, produtos cerâmicos e aparelhamento de pedras registrou queda de produção de 2,2% no primeiro semestre de 2018 em relação a igual período de Em termos acumulados, a retração da produção dessas indústrias já atinge 21,7% desde 2013, ano recorde de atividades. Seguindo essas tendências, o emprego nessas indústrias registrou retração de 2,8% no primeiro semestre de 2018 em relação a igual período de A perda de postos de trabalho chegou a 19,7% no acumulado desde Segmentos industriais Dos cinco segmentos que compõem a indústria de produtos minerais não-metálicos, apenas a de vidro e a de produtos cerâmicos registraram crescimento em Até junho as taxas de expansão foram de, respectivamente, 0,4% e 2,0%. A indústria de cimento, a fabricação e artefatos de concreto e fibrocimento e as empresas de aparelhamento de pedras registraram retração de produção em 2018: -6,5%, -1,1% e -8,0%, nessa ordem. As indústrias que perderam mais em termos acumulados foram a de cimento, com retração de 32,3% desde 2013, e a de artefatos de concreto e fibrocimento, com queda acumulada de 38,3%. 4

5 Gráfico 10 Área lavoura plantada, variação entre as safras de 2018 e 2017, (%) AGRICULTURA Área de lavoura Gráfico 11 Produção de bens agroindustriais**, índice base 2012 = 100 (**) Inclui a fabricação de óleos vegetais, o refino de açúcar e a produção de celulose e biocombustíveis. Gráfico 12 Exportações da agroindústria**, em US$ milhões Segundo o IBGE, a safra de 2018 registrou uma pequena queda na área plantada em relação à safra de A área plantada passou de 79,688 milhões de hectares no ano passado para 79,254 milhões de hectares este ano. Isso se deveu à retração das áreas plantadas de cereais e leguminosas (- 0,4%) e de laranja (-0,6%). As áreas plantadas de soja e cana-de-açúcar registraram expansões de 2,6% e 1,7%, respectivamente. Para essas culturas, espera-se aumento da produção. No caso da soja, o aumento de produção em 2018 deve ser de 1,2% e, no de cana-de-açúcar, de 0,5%. Agroindústria O ramo industrial de produtos da agroindústria que inclui as indústrias de óleos vegetais, o refino de açúcar e a produção de celulose e biocombustíveis verificou expansão de 20,8% no primeiro semestre de 2018 em relação a igual período de Em termos acumulados, essas indústrias já registram crescimento de 31,7% desde 2012, indicando forte dinamismo. Os maiores aumentos de produção foram verificados nos segmentos de biocombustíveis e papel e celulose: 41,5% e 9,3%, respectivamente. Entre 2017 e 2018, houve a criação de quase 10 mil empregos nessas indústrias. Exportações As exportações da agroindústria cresceram de forma considerável em Considerando as exportações de açúcar, álcool, papel, celulose, soja (inclusive óleo) e suco de laranja, o volume acumulado foi de US$ 32,285 bilhões, um valor 5,5% maior que o de As exportações de papel e celulose cresceram 34,9% e as de suco de laranja, 35,5%. Com isso, espera-se que as vendas externas desses produtos alcancem US$ 56,613 bilhões este ano. (**) Inclui as exportações de açúcar, álcool, papel, celulose, soja (inclusive óleo) e suco de laranja. 5

6 Gráfico 13 Consumo de energia elétrica, em TWh SERVIÇOS DE INFRAESTRUTURA Energia elétrica Fonte: ANEEL. (*) projeção. Gráfico 14 Volume de serviços de transportes, índice base 2014 = 100 Nos primeiros quatro meses de 2018, o consumo de energia elétrica registrou queda de 1,7% em relação a igual período de 2017 segundo informações da ANEEL. Seguindo essa tendência, o setor deve fechar o ano com consumo em torno de 310 TWh, o menor desde O faturamento do setor elétrico cresceu 4,0% em termos nominais devido à elevação das tarifas, que foram majoradas em 5,9% na mesma comparação temporal. Assim, o faturamento do setor elétrico deve alcançar R$ 190,8 bilhões em Desse valor, os encargos e tributos sobre a energia somarão R$ 53,322 bilhões e R$ 137,5 bilhões ficarão com as empresas. Transportes Gráfico 15 Volume de serviços de telecomunicações, índice base 2014 = 100 Segundo a Pesquisa Mensal de Serviços do IBGE, o setor de transportes registrou queda de 0,1% no volume de serviços no acumulado do ano até maio. O faturamento nominal do setor cresceu 3,4%. Esses dados refletem uma parte dos efeitos da paralização dos caminhoneiros, a qual comprometeu não somente a renda das empresas de logística e das concessionárias, mas também a renda dos transportes aéreos e marítimos. Prova disso, é o fato de que os transportes vinham apresentando crescimento do volume de serviços de 2,0% no acumulado do ano até abril. Os transportes aéreos registram queda de 3,6% no acumulado do ano até maio. Telecomunicações (**) Inclui as exportações de açúcar, álcool, papel, celulose, soja (inclusive óleo) e suco de laranja. O setor de telecomunicações também vem apresentando retração do volume de serviços prestados em No acumulado do ano até maio, o volume de serviços caiu 5,4% em relação a igual período de Como os preços desse segmento dos serviços apresentaram ligeira tendência de queda, o faturamento nominal caiu mais que o volume de serviços: 5,9% no acumulado de 2018 até maio. 6

7 Gráfico 16 Número de unidades habitacionais financiadas** CRÉDITO Imobiliário Fonte: ABECIP e Caixa Econômica Federal. (*) projeção. (**) SBPE e FGTS, média dos últimos 30 meses. Gráfico 17 Valor dos projetos na área de infraestrutura em consulta no BNDES, R$ bilhões**, Em 2018, a carteira de imóveis residenciais financiados pelo SBPE e pelo FGTS nos últimos 30 dias caiu 5,1% em relação a Essa queda se deveu, sobretudo, ao comportamento do mercado em 2017, ano em que foram financiadas apenas 495 mil unidades. O desempenho foi particularmente ruim no SBPE, que teve que ajustar os fluxos de financiamento imobiliário em razão dos saques elevados das cadernetas de poupança ocorridos em 2016 e Em termos de valores de financiamento, projeta-se que as carteiras do SBPE e do FGTS de crédito concedido nos últimos 30 meses venham a somar R$ 161,3 bilhões em BNDES Fonte: BNDES. (*) projeção. (**) Valores correntes, média dos últimos 36 meses. Gráfico 18 Créditos concedidos do FGTS para o financiamento da infraestrutura urbana, em R$ bilhões** Fonte: Caixa Econômica Federal. (*) projeção. (**) Valores correntes, média dos últimos 36 meses. A carteira de consultas de empréstimos ao BNDES de empresas da área de infraestrutura também tem apresentado quedas consideráveis nos últimos dois anos. Em 2016, o montante dos projetos de infraestrutura em consulta no banco ao longo dos 36 meses anteriores somava R$ 217,134 bilhões. Esse montante caiu para R$ 101,745 bilhões em Essa tendência ilustra a queda nas intenções de investimento no setor de infraestrutura que, como visto na seção de desempenho setorial, ainda opera em níveis inferiores aos registrados em FGTS infraestrutura urbana Os valores de créditos concedidos do FGTS para o financiamento da infraestrutura urbana nos últimos 36 meses somaram uma carteira de R$ 20,952 bilhões em junho de Esse valor foi 10,2% inferior ao verificado em 2017, indicando tendência de queda. A retração se deveu ao desempenho ruim tanto dos empréstimos para saneamento quanto para os empréstimos para mobilidade urbana em Com essa redução, os desembolsos para esses setores tendem a se retrair nos próximos anos. 7

8 Gráfico 19 Crescimento, inflação e câmbio PERSPECTIVAS 2018 e 2019 Macroeconomia Fonte: Ex Ante Consultoria Econômica. Gráfico 20 Nível de atividades nos serviços de infraestrutura, taxa de crescimento (%) O cenário macroeconômico para 2019 aponta para uma taxa de crescimento de 2,2%. Essa taxa é maior que a esperada para 2018, cujas expectativas foram negativamente afetadas pela paralisação dos caminhoneiros ocorrida em maio e junho deste ano. Em termos de inflação, espera-se que o custo de vida tenha um crescimento entre 4,0% e 4,3% nesses dois anos, permanecendo em patamar relativamente reduzido. Isso permitirá a manutenção dos juros reais, que devem se manter em torno de 3% ao ano. O câmbio deve se desvalorizar ligeiramente, passando do patamar de R $ 3,70 por US$ ao final de 2018 para R$ 3,83 por US$ ao final de Serviços de infraestrutura Fonte: Ex Ante Consultoria Econômica. Gráfico 21 Investimentos em construção, por segmento, em R$ bilhões Fonte: Ex Ante Consultoria Econômica. Para 2019, espera-se crescimento da demanda por serviços de infraestrutura. O consumo de energia elétrica deverá crescer quase 4,0%, o de serviços de transportes, 1,2%, e o de serviços de telecomunicações, 2,2%. Essa expansão, contudo, não será suficiente para o setor voltar aos níveis de operação de 2014, ano recorde de atividades nesses setores. Investimentos em obras Em termos de investimentos em novas moradias, espera-se um ligeiro crescimento de 2,9% para 2019 em relação a Essa expansão é resultado do volume de contrações realizadas em 2017 e 2018 e que estarão em fase de edificação no próximo ano. Os investimentos em infraestrutura, ao contrário, devem cair 4,8% em 2019 com relação a 2018 devido à profunda retração das intenções de investimento observadas nos últimos anos causada pelas incertezas relativas ao cenário político e institucional do país. Outro fator que afetará negativamente esses segmentos de mercado é a possibilidade de o novo governo federal priorizar o ajuste das contas públicas no primeiro ano de mandato. 8