Instituto de Economia - UFRJ Professora: Renata La Rovere

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1 Instituto de Economia - UFRJ Professora: Renata La Rovere

2 Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial 2) Demonstrativo de Resultados será usado no PN 3) Fluxo de Caixa será usado no PN Principais indicadores utilizados: Payback, TIR e VPL- serão usados no PN de Economia da UFRJ 2

3 Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial Divide-se em ativo, passivo e patrimônio líquido Ativo: circulante (contas cuja conversão será no mesmo exercício comercial), realizável (contas cuja conversão será no próximo exercício) e permanente (bens e direitos que não estão à venda). Passivo: circulante (obrigações liquidadas no mesmo exercício) e exigível (obrigações com prazo superior a um ano) Patrimônio líquido= Ativo - Passivo de Economia da UFRJ 3

4 2) Demonstrativo de Resultados Classificação ordenada de receitas e despesas de Economia da UFRJ 4

5 3) Fluxo de Caixa Lista todas as entradas e saídas operacionais, ordenadas por intervalos temporais (semanais, mensais, trimestrais) Recomenda-se fazer um fluxo de caixa mensal para depois fazer o anual, que constará do PN de Economia da UFRJ 5

6 Payback: prazo de recuperação do investimento TIR: taxa que iguala o valor presente das despesas ao valor presente dos investimentos de Economia da UFRJ 6

7 O valor presente de $1 daqui a um ano é igual a $1/(1 + r): o montante de dinheiro que você precisa tomar emprestado hoje para ter de volta $1 em um ano. A fórmula do valor presente é igual a $1/(1 + r) N, onde r é a taxa de juros e N o número de períodos considerados. O valor presente líquido de um projeto é o valor presente dos benefícios correntes e futuros menos o valor presente dos custos correntes e futuros. O cálculo do VPL permite decidir se a empresa vai produzir ou não. de Economia da UFRJ 7

8 A decisão do empreendedor que tem despesas de investimento leva em consideração, no cálculo do valor presente líquido, também o investimento inicial. Neste caso (se houver investimento), o VPL é dado pela fórmula: VPL= VF/(1 + r) N - INV, onde INV é o valor do investimento inicial, VF o valor do fluxo do pagamento, r a taxa de retorno (ou de juros) e N o número de períodos considerado. de Economia da UFRJ 8

9 SIMPLES Sistema Simples de Tributação Integrada para Micro e Pequena Empresa incide sobra a receita bruta. Alíquota de até 8,6%, dependendo do tipo de negócio. Para verificar percentual a ser aplicado, consultar o site da Secretaria Estadual de Fazenda do Estado do Rio de Janeiro: ucture/legislacao/legislacao-tributaria-basicanavigation/folder/basicasimplesnacional?_afrloop= &datasource=UCMServer%23dDocNa me%3awcc216797&_adf.ctrl-state=u1b46o9fn_9 de Economia da UFRJ 9

10 Antes de apresentar o fluxo de caixa, esclareça quais são as premissas utilizadas, ou seja: qual é a taxa de desconto usada no cálculo, como se chegou ao valor do investimento inicial, como fez a projeção de crescimento das vendas, quais são os custos envolvidos de Economia da UFRJ 10

11 Vendas mensais do produto ou serviço representam 0,0x% do mercado total do produto ou serviço Crescimento estimado das vendas é de y% ao ano Percentual de utilização do serviço /mês Não Utilizou 1-2 vezes 3-4 vezes > 4 vezes Classe A 2% 36% 58% 4% Classe B 2% 51% 45% 2% Classe C 35% 52,50% 11% 1,5% de Economia da UFRJ 11

12 Detalhamento dos itens do investimento Investimento Inicial Obras Projeto, Móveis e Decoração Equipamentos Estoque Inicial Site, Software e Aplicativo Campanha Marketing Inaugural Total 1 loja 3 Lojas R$ 1.882,68 R$ 5.648,04 R$ ,30 R$ ,90 R$ 1.973,05 R$ 5.919,15 R$ 8.400,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,03 R$ ,09 de Economia da UFRJ 12

13 Detalhamento dos itens do investimento Estufas e equipamentos Estufa Climatizada 60m² R$ ,00 Quantidade de Estufas 4 Equipamente de escritorio R$ 6.000,00 Equipamentos de colheita R$ 1.000,00 Despesas com legalização R$ 1.000,00 Máquinas(seladora, balança, secadora) R$ 5.000,00 Total R$ ,00 de Economia da UFRJ 13

14 Detalhamento dos custos fixos mensais Custos Fixos Aluguel R$ ,00 R$ 200,00 Condominio Telefone R$ 120,00 Contador R$ 500,00 Adm Cartão R$ 250,00 Software R$ 500,00 Diarista R$ 900,00 Luz R$ 300,00 Internet R$ 300,00 Encargos Sociais R$ ,00 Salários R$ 8.400,00 Total R$ ,00 de Economia da UFRJ 14

15 Detalhamento dos custos variáveis mensais Custos Variáveis Comissões sobre vendas 5.550,00 Reposição de estoque à vista 5.200,00 Reposição de estoque a prazo 400,00 Serviços de marketing 3.500,00 Total ,00 de Economia da UFRJ 15

16 Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano Receita Líquida R$ ,40 R$ ,48 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 Custos Variáveis R$ ,20 R$ ,24 R$ ,46 R$ ,46 R$ ,46 Custos Fixos R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 Lucro Operacional R$ ,20 R$ ,24 R$ ,46 R$ ,46 R$ ,46 Impostos R$ ,22 R$ ,23 R$ ,43 R$ ,43 R$ ,43 Lucro Líquido R$ ,98 R$ ,01 R$ ,03 R$ ,03 R$ ,03

17 Evolução dos Resultados Financeiros Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano Caixa Inicial R$ 0,00 -R$ ,08 -R$ ,07 R$ ,96 R$ ,99 Entradas Operacionais R$ ,40 R$ ,48 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 Receita de Aplicações Financeiras R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Saídas Operacionais -R$ ,20 -R$ ,24 -R$ ,46 -R$ ,46 -R$ ,46 Juros Emprestimos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Investimentos Pré Operacionais -R$ ,06 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Impostos -R$ ,22 -R$ ,23 -R$ ,43 -R$ ,43 -R$ ,43 Caixa Final -R$ ,08 -R$ ,07 R$ ,96 R$ ,99 R$ ,02 VPL 20% 25% R$ ,60 R$ ,52 TIR 43%

18 R$ ,00 Evolução Financeira R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$0,00 (R$ ,00) VPL TIR 20% 25% 1º ano 2º ano R$ ,60 R$ ,52 43% 3º ano 4º ano 5º ano (R$ ,00) (R$ ,00)

19 1) Identificar custos fixos e custos variáveis do negócio 2) Estimar receita a partir da identificação do público alvo, da projeção de vendas e da análise da concorrência 3) Verificar impostos 4) Estimar investimentos iniciais 5) Montar fluxo de caixa de Economia da UFRJ 19