Finanças Trabalho de Conclusão de Módulo

Transcrição

1 Finanças Trabalho de Conclusão de Módulo

2 A rede de hotéis Deluxe Suites tem a pretensão de construir um novo hotel, o Hotel Solarium, com 150 UHs em um ponto com grande atratividade turística e de negócios. Dentre as opções escolhidas, estão as cidades de São Paulo, Rio de Janeiro e Fortaleza. Para isso a rede contratou uma consultoria especializada que levantou todas as receitas e despesas da operação em cada uma das cidades. Para a contratação de uma incorporadora com a função de um processo turn key da construção do hotel, foi feita uma licitação e escolhida a melhor opção em cada uma das 3 cidades.

3 Como novo executivo responsável pelo projeto, você deve apresentar no dia XX/XX/2014, na próxima REDIR, o seguinte estudo aos Diretores da Deluxe Suites. FCL São Paulo Rio de Janeiro Fortaleza

4 Indicadores São Paulo Rio de Janeiro Fortaleza Justificativa da Escolha VPL TIR Payback IL ROI

5 Premissas de Hospedagem Válidas para todas as 3 cidades 1. Taxa de Ocupação 1,5 pessoa por UH (Unidade Habitacional) 2. Impostos s/receita de Hospedagem 14% s/receita Hospedagem 3. Número de Funcionários Hospedagem 30 pessoas 4. Encargos 80% sobre o salário 5. Benefícios 10,0% sobre o salário 6. Amenities R$ 2,50 por UH ocupada 7. Decoração R$ por mês

6 Premissas de Hospedagem Válidas para todas as 3 cidades 9. Material de Limpeza R$ por mês 10. Lavanderia (uniformes e roupa de cama) R$ 1,00 por UH Ocupada 11. Outras Despesas Operacionais R$ por mês

7 Premissas de Alimentação e Bebidas (A&B) Válidas para todas as 3 cidades 1. Receita de Alimentos (Hóspede) R$ 35 por hóspede 2. Receita de Bebidas (Hóspede) R$ 10 por hóspede 3. Receita de Alimentos (Passante) 15,0% da Receita Alimentos Hóspede 4. Receita de Bebidas (Passante) 15,0% da Receita Bebida Hóspede 5. Impostos s/ A&B 20,0% sobre Receitas A&B 6. Custos de Alimentos 30% da Receita Bruta Alimentos 7. Custos de Bebidas 30% da Receita Bruta Bebidas

8 Premissas de Alimentação e Bebidas (A&B) - Válidas para todas as 3 cidades 8. Número de Funcionários A&B 20 pessoas 9. Encargos 80,0% sobre Salário 10. Benefícios 10,0% sobre Salário 11. Lavanderia (Toalhas e Guardanapos) R$ 1,00 por hóspede 12. Outras Despesas Operacionais R$ por mês

9 Premissas Outros Departamentos - Válidas para todas as 3 cidades Receita Custo e Despesas 3,0% sobre Receita Bruta de Hospedagem 2,0% sobre Receita de Outros Departamentos Premissas Despesas Operacionais - Válidas para todas as 3 cidades 1. Despesas c/ Administração Geral R$ por ano 2. Despesas c/manutenção R$ por ano 3. Despesas c/ Utilidades R$ por ano

10 Taxa de Administração - Válidas para todas as 3 cidades 1. Taxa básica 3,5% sobre Receita Líquida Total 2. Taxa de Incentivo 8,0% sobre Resultado Operacional Bruto Despesas Fixas (IPTU e Aluguéis) - Válidas para todas as 3 cidades R$ por ano Depreciação e Amortização - Válida para todas as 3 cidades 4,0% por ano sobre valor do Investimento da construção (turn key)

11 Impostos s/pessoa Jurídica e Outros - Válidos para todas as 3 cidades 1. Contribuição Social s/lucro Líquido (CSLL) 9,0% sobre o LAIR (Lucro antes do IR) 2. Imposto de Renda Pessoa Jurídica 25,0% sobre o LAIR (Lucro antes do IR) Investimentos - Válidos para todas as 3 cidades 1. Investimento da construção (turn key) R$ ,00 por UH construída 2. CAPEX (anual) 20,0% da depreciação 3. Capital de Giro (anual) 3,0% sobre Receita Líquida Total

12 Inflação estimada - Válida para todas as 3 cidades 6,5% ao ano incide sobre: a) salários dos funcionários b) custos e receitas de hospedagem, A&B e outros departamentos c) despesas operacionais d) despesas fixas Demais premissas válidas para as 3 cidades Tempo previsto para conclusão do projeto (construção): 1 ano Payback exigido: máximo de 9 anos e 9 meses.

13 Premissas de Hospedagem São Paulo Taxa de Ocupação e Diária Média projetada para os próximos 10 anos ANOS % Ocupação % Diária Média R$ 230,00 R$ 243,00 R$ 259,00 R$ 274,00 R$ 291,00 R$ 308,00 R$ 327,00 R$ 346,00 R$ 367,00 R$ 390,00

14 Premissas de Hospedagem São Paulo Salário médio de Hospedagem R$ 2.600,00 Salário médio de A&B R$ 3.100,00 Despesas de marketing, vendas e franquia R$ ,00 por ano

15 Premissas de Hospedagem São Paulo Condições de Construção 10% à vista, 30% imediatamente após a entrega com taxa de 19% a.a. capitalizados anualmente e o restante em 6 anos (prestações iguais postecipadas) com taxa de 18% a.a. capitalizados mensalmente Crescimento estimado do turismo na região 8% ao ano Espera-se conseguir um acréscimo de 30% no percentual de ocupação sobre o crescimento do turismo

16 Premissas de Hospedagem Rio de Janeiro Taxa de Ocupação e Diária Média projetada para os próximos 10 anos ANOS % Ocupação % Diária Média R$ 250,00 R$ 265,00 R$ 281,00 R$ 298,00 R$ 316,00 R$ 335,00 R$ 355,00 R$ 376,00 R$ 399,00 R$ 423,00

17 Premissas de Hospedagem Rio de Janeiro Salário médio de Hospedagem R$ 2.500,00 Salário médio de A&B R$ 2.700,00 Despesas de marketing, vendas e franquia R$ ,00 por ano

18 Premissas de Hospedagem Rio de Janeiro Condições de Construção 30% à vista e o restante em 10 anos (prestações iguais postecipadas) à uma taxa de 18% a.a. capitalizados mensalmente Crescimento estimado do turismo na região 11% ao ano Espera-se conseguir um acréscimo de 25% no percentual de ocupação sobre o crescimento do turismo

19 Premissas de Hospedagem Fortaleza Taxa de Ocupação e Diária Média projetada para os próximos 10 anos ANOS % Ocupação % 70% Diária Média R$ 190,00 R$ 203,00 R$ 217,00 R$ 232,00 R$ 237,00 R$ 242,00 R$ 247,00 R$ 249,00 R$ 251,00 R$ 254,00 R$ 190,00

20 Premissas de Hospedagem Fortaleza Salário médio de Hospedagem R$ 2.100,00 Salário médio de A&B R$ 2.200,00 Despesas de marketing, vendas e franquia R$ ,00 por ano

21 Premissas de Hospedagem Fortaleza Condições de Construção à vista com desconto de 25% Crescimento estimado do turismo na região 13% ao ano Espera-se conseguir um acréscimo de 35% no percentual de ocupação sobre o crescimento do turismo