RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2016 FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

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1 RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2016 FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

2 PATROCINADORA Pessoas; Comprometimento, CAGECE Companhia de Água e Esgoto do Ceará CONSELHO DELIBERATIVO Raimunda Aurineide Lemos Caldas Presidente Francisco Sérgio de Melo Ponte Antônio Silva Girão Carlos Rossas Mota Filho Adalberto Napoleão de Araújo Neto Tancredo Wilson Alves de Souza Junior Otávio Fernandes Frota João Rodrigues Neto CONSELHO FISCAL Cícero Valmir Macedo Ferreira Presidente Adeilson Rolim de Souza Francisco Vanilson dos Santos Antonio Ribeiro de Melo Neto William Ferreira Carvalho Roberta Azevedo de Menezes Francisco de Assis Telles do Carmo Pedro Henrique Leite Gomes DIRETORIA EXECUTIVA Sérgio Lage Rocha Diretor Presidente Clóris Maria Marques Ferreira Diretora Administrativa Financeira CANAIS DE COMUNICAÇÃO Fones (85) e cageprev@cageprev.com.br Portal: Jornal CAGEPREV Endereço: Av. Treze de Maio, 1116 salas 904 e 905 Bairro de Fátima Fortaleza-CE 1

3 SUMÁRIO 1 APRESENTAÇÃO MENSAGEM AOS PARTICIPANTES DESTAQUES DE INSTITUCIONAL A Fundação Governança GESTÃO PREVIDENCIAL População Contribuições Recebidas Benefícios Concedidos Custeio Administrativo Previdencial GESTÃO DOS INVESTIMENTOS Investimentos: Evolução e Rentabilidade Recursos Garantidores Gestão Interna e Terceirizada GESTÃO ADMINISTRATIVA Fontes de Custeio Previdencial Fontes de Custeio de Investimento Despesas Administrativas Totais Indicadores de gestão do PGA POLITICA DE INVESTIMENTOS - PLANO DE CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL PCV POLITICA DE INVESTIMENTOS - PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA PGA

4 1 APRESENTAÇÃO FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR A Diretoria Executiva da CAGEPREV, em atendimento à Resolução CGPC nº 23/2006 e à Instrução Normativa Previc nº 11/2014, apresenta a seus participantes ativos e assistidos o Relatório Anual de Informações Nele estão demonstrados os resultados obtidos nas Gestões: Previdencial, dos Investimentos, Administrativa e os resumos das Políticas de Investimentos do Plano de Contribuição Variável PCV e do Plano de Gestão Administrativa - PGA para o período 2017 a Anexos a este Relatório Anual estão as Demonstrações Contábeis, as Notas Explicativas, o Parecer Atuarial, o Relatório dos Auditores Independentes, o Parecer do Conselho Fiscal, a Manifestação da Diretoria Executiva, e a Manifestação do Conselho Deliberativo. A prestação de Contas da diretoria da CAGEPREV demonstra o seu compromisso com uma administração transparente e comprometida, ressaltando os esforços empreendidos por todos para aumentar a satisfação do participante e assegurar a perenidade da Fundação. Esperamos que a leitura desta publicação seja agradável e aumente a aproximação do participante com a CAGEPREV e que o seu conteúdo atenda às suas expectativas de informações pertinentes ao seu plano de previdência complementar. Boa leitura! 3

5 2 MENSAGEM AOS PARTICIPANTES Prezados participantes, o ano de 2016 foi marcado por um Cenário Econômico de instabilidade política e econômica para o país, onde presenciamos o impeachment da presidente Dilma Rousseff, o desequilíbrio das contas públicas, com queda na arrecadação, aumento da previsão de déficit e aprofundamento da crise dos estados, levando o governo às discussões sobre as reformas estruturais como o corte nos gastos públicos e a reforma na previdência social. Tivemos ainda o início do ciclo de queda da taxa de juros, acompanhado do processo de desinflação. Neste contexto, a CAGEPREV continuou apresentando ótimos resultados, com nosso patrimônio atingindo o valor de R$ 155,52 milhões, crescendo 18,72% ao compararmos com os R$ 131,00 milhões de O número de participantes cresceu de para Rentabilizamos os investimentos em 13,73% ao ano, acima da meta atuarial que atingiu 12,58%. Enfatizamos que nos 12 anos de existência da CAGEPREV, rentabilizamos nossos investimentos em 362,93% contra uma meta atuarial de 327,78%, ou seja, estamos atingindo nosso objetivo na gestão do Plano de Benefício. Efetuamos o pagamento regular, sem qualquer interrupção, de mais de R$ 2 milhões e meio de reais em benefícios para nossos aposentados e pensionistas, algo facilmente entendido como o melhor indicativo que poderia existir do equilíbrio atuarial do Plano previdenciário que a CAGEPREV administra. Estes resultados são frutos do empenho da diretoria para o engrandecimento da CAGEPREV, apesar das adversidades dos últimos anos, e refletem o alinhamento da Fundação às práticas de governança corporativa, que possui em seu modelo o comitê de investimentos, que sugerem as mais adequadas aplicações de investimentos, além dos conselhos fiscal e deliberativo que asseguram o fiel cumprimento das diretrizes estratégicas e das boas práticas do mercado em prol de oferecer o melhor para os seus participantes e assistidos. Esse é o compromisso que assumimos com cada um de vocês, participantes ativos, assistidos e beneficiários, e é por isso que temos trabalhado incessantemente. Aproveitamos para agradecer aos nossos empregados, colaboradores, conselheiros e membros do Comitê de Investimentos, a Patrocinadora CAGECE que sempre nos apoiou e aos nossos parceiros de negócios, fundamentais para o constante crescimento e a consolidação da CAGEPREV. Muito Obrigado! Diretoria Executiva 4

6 3. DESTAQUES DE 2016 Apresentamos a seguir as principais realizações ocorridas no exercício de 2016: Abril Todos os Conselheiros Titulares e Suplentes dos Conselhos Deliberativo e Fiscal da CAGEPREV foram certificados pelo ICSS, conforme determina a Resolução CNPC Nº 19/2015. Além dos Conselheiros, estão certificados todos os dirigentes e membros do Comitê de Investimentos. Junho A Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC aprovou as alterações propostas no Regulamento do Plano de Benefícios do PCV da CAGEPREV, através do ofício 1691/2016/CGAT/DITEC/PREVIC e do Parecer 053/2016/CGAT/DITEC/PREVIC. Setembro A CAGEPREV recebeu com muita satisfação através do Ofício 077/2016/ERPE/PREVIC, o comunicado do Encerramento do acompanhamento do Escritório Regional de Pernambuco ERPE, em relação aos itens pendentes do relatório de fiscalização N.º 07/2013/ERPE/PREVIC. A CAGEPREV promoveu, com o apoio da Patrocinadora, as eleições para os Conselhos Deliberativo e Fiscal. Foram eleitos dois candidatos: um para cada Conselho, juntamente com os seus respectivos suplentes. Outubro Os novos Conselheiros eleitos, bem como os indicados pela Patrocinadora tomaram posse para cumprir o mandato de quatro anos. Novembro A CAGEPREV lançou a nova identidade visual e reformulou o seu portal. A Nova marca traz um toque de leveza que lembram as cores da Patrocinadora CAGECE, trazendo em seu conceito o sentido de amparo e segurança aos seus participantes, no gesto do abraço, dentro da forma elíptica que lembra o C de CAGEPREV e CAGECE. Já o novo site tem um formato mais moderno e dinâmico podendo ser acessado também por smartphones e tablets. O Diretor Presidente Sérgio Lage Rocha é certificado pelo ICSS na área de Investimentos. O diretor, que já era certificado pela mesma instituição na área de Administração, agora conta com duas certificações. A CAGEPREV iniciou o processo de habilitação dos dirigentes e conselheiros, conforme IN PREVIC n.º 28 de 12 de maio de

7 4 INSTITUCIONAL 4.1 A Fundação A Fundação CAGECE de Previdência Complementar CAGEPREV, criada através da Lei Estadual nº , de 30 de junho de 2003 e autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº 24, de 12 de fevereiro de 2004, da Secretaria de Previdência Complementar SPC, órgão vinculado ao Ministério da Previdência e Assistência Social MPAS e patrocinada pela Companhia de Água e Esgoto do Ceará CAGECE, é uma entidade fechada de previdência complementar, sem fins lucrativos, com autonomia administrativa e financeira, com sede em Fortaleza Ceará. É uma Fundação que trabalha com vistas a garantir aos seus participantes ativos e assistidos, benefícios previdenciários complementares aos proporcionados pela Previdência Social. Dessa forma, contribui para manter a qualidade de vida dos seus participantes e respectivos beneficiários. A Fundação segue as normas expedidas pelo Ministério da Previdência Social, por intermédio da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC e pelas resoluções especificas do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil, estando disciplinada pelas Leis Complementares nº 108/2001 e 109/2001 e alterações posteriores. 4.2 Governança A estrutura de governança da CAGEPREV é composta pelo Conselho Deliberativo, Conselho Fiscal e Diretoria Executiva. As boas práticas de governança da Fundação são fortalecidas pelo compartilhamento de interesses comuns existentes entre as diversas instâncias, em prol da sustentabilidade da Entidade. Conselho Deliberativo Conselho Fiscal Presidência Comitê de Investimentos Diretoria Administrativa Financeira Diretoria de Seguridade Colaboradores 6

8 A CAGEPREV tem bem definido, em seu Estatuto Social, as atribuições de cada órgão estatutário e também possui regimento interno com o estabelecimento das regras de funcionamento do Comitê de Investimentos. Todas as deliberações relativas ao futuro da CAGEPREV são registradas em Atas. Orgãos Estatutários Conselho Deliberativo Diretoria Executiva Conselho Fiscal Presidente Presidente Raimunda Aurineide Lemos Caldas Diretor Presidente Cícero Valmir Macedo Ferreira Demais Membros Sérgio Lage Rocha Demais Membros Francisco Sérgio de Melo Ponte Antônio Silva Girão Carlos Rossas Mota Filho Adeilson Rolim de Souza Francisco Vanilson dos Santos Antônio Ribeiro de Melo Neto Otávio Fernandes Frota Diretora Administrativa Financeira Francisco de Assis Telles do Carmo Tancredo Wilson Alves de Souza Junior Clóris Maria Marques Ferreira William Ferreira Carvalho Adalberto Napoleão de Araújo Neto João Rodrigues Neto Pedro Henrique Leite Gomes Roberta Azevedo de Menezes Conselho Deliberativo: Composto por quatro membros titulares e respectivos suplentes, de forma paritária entre representantes dos participantes e da patrocinadora CAGECE. O mandato dos membros tem duração de quatro anos, com uma recondução permitida. O colegiado reúne-se frequentemente para analisar e deliberar temas de sua competência. Conselho Fiscal: Composto por quatro membros titulares e respectivos suplentes, também de forma paritária entre representantes dos Participantes e da Patrocinadora CAGECE. O mandato é de quatro anos e a recondução não é permitida. Diretoria Executiva: Composta por dois integrantes: Presidente e Diretor Administrativo Financeiro, sendo esse último acumulando a função de Diretor de Seguridade, designados pelo Conselho Deliberativo, com mandatos de quatro anos e recondução permitida. A Diretoria Executiva reúne-se mensalmente para analisar e aprovar os assuntos que fazem parte da gestão da instituição, submetendo-os à deliberação do Conselho Deliberativo, sempre que necessário. Comitê de Investimentos: Além dos órgãos estatutários, contribuem para a administração, na medida em que possibilita a gestão integrada, descentralizada e participativa no âmbito institucional, o Comitê de Investimentos que é composto pelos membros da Diretoria Executiva da CAGEPREV e por dois membros, participantes do PCV, indicados pelo Conselho Deliberativo. Os membros do Comitê de Investimentos possuem qualificação e certificação na área de investimentos. O Comitê de Investimentos tem como principal função assessorar a Diretoria-Executiva e o Conselho Deliberativo sobre a definição e acompanhamento da política de investimentos e a avaliação dos gestores dos recursos garantidores da CAGEPREV. Comitê de Investimentos Representantes da Fundação Representantes da Patrocinadora Sérgio Lage Rocha (Coordenador) Patrick Pinheiro P. de Andrade Clóris Maria Marques Ferreira Joana Darc Sousa Cordeiro 7

9 5 GESTÃO PREVIDENCIAL 5.1 População O plano administrado pela Fundação contava, em 31 de dezembro de 2016, com pessoas vinculadas, entre participantes ativos, autopatrocinados, pensionistas e aposentados e seus respectivos beneficiários. Participantes Ativos Autopatrocinados Aposentados Pensionistas Total Beneficiários Nas tabelas a seguir apresentamos o perfil dos Participantes e a distribuição por faixa etária. Situação Perfil dos Participantes Masculino Feminino Total Masculino Feminino Total Ativos Autopatrocinados Pensionistas Aposentados Total Geral Faixa Etária dos Participantes Situação Masculino Feminino Total Masculino Feminino Total Acima de 56 anos a a a a a a a Total Geral

10 5.2 Contribuições Recebidas Em 2016 o Plano de Contribuições Variável PCV recebeu R$ ,90 de contribuições previdenciais (R$ ,96 em 2015) conforme tabela a seguir: Contribuições Recebidas (R$) Tipo Variação (%) Patrocinador , ,39 0,83% Normal , ,05 10,10% Suplementar , ,34-7,60% Participantes , ,57 1,19% Ativos , ,58 8,42% Normal , ,65 4,31% Suplementar , ,26-1,46% Extra , ,67 50,23% Autopatrocinados , ,10-1,14% Pecúlios , ,89-55,95% Total , ,96 1,10% Fonte: Demonstrações Contábeis de Benefícios Pagos Em 2016 o Plano de Contribuição Variável PCV pagou R$ ,95 entre benefícios de aposentadorias, pensões, resgates, portabilidade e benefícios de prestação única (R$ ,31 em 2015) conforme tabela a seguir: Pagamento de Beneficios, Pensões, Resgates e Portabilidade (R$) Tipo Variação (%) Aposentadoria Programada , ,31 13,26% Aposentadoria por Invalidez 8.137, ,25 53,42% Aposentadoria Antecipada , ,17 191,57% Pensão , ,89 52,53% Resgate , ,59-77,58% Portabilidade ,13-100,00% Beneficio de Prestação Única , ,10 10,39% Total , ,31-47,34% Fonte: Demonstrações Contábeis de

11 5.4 Custeio Administrativo Previdencial De acordo com a Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009, os recursos para cobertura das despesas administrativas, denominados Custeio Administrativo, são repassados do plano de benefícios previdenciais, mediante contribuições mensais, conforme o plano de custeio anual. A CAGEPREV estabeleceu, para o exercício de 2016, o limite de 1% da taxa de administração, conforme descrito no Regulamento do PGA e valores projetados no orçamento anual. Em 2016 o valor do custeio administrativo previdencial foi de R$ ,84 (R$ ,53 em 2015). Custeio Administrativo Previdencial (R$) Tipo Variação (%) Patrocinador , ,80 0,59% Normal , ,34 10,65% Suplementar , ,46-8,57% Participantes , ,73 0,27% Ativos , ,88 2,20% Normal , ,58-5,79% Suplementar , ,32-0,53% Extra , ,98 50,32% Autopatrocinados , ,85-1,23% Total , ,53 0,35% Fonte: Demonstrações Contábeis de

12 6 GESTÃO DOS INVESTIMENTOS 6.1 Investimentos: Rentabilidade e Evolução Plano CV Rentabilidade por Segmento (%) Ano Renda Fixa Renda Variável Imóveis Empréstimos Carteira Meta Atuarial , ,86 9,55 7, , ,37 18,54 11, , ,36 16,08 8, ,46 19,88-16,68 12,48 11, ,55 (42,23) - 19,48 9,73 12, ,28 69,18-16,08 13,98 10, ,28 3,94-17,91 11,92 12, ,97 (20,14) 0,94 23,22 11,79 12, ,09 14,89 (0,19) 20,13 19,27 12, ,96 (6,76) 2,74 19,52 1,49 11, ,17 (15,75) 4,41 17,40 11,05 12, ,93 (16,74) 13,41 17,02 15,12 17, ,29 13,76 5,16 17,70 13,73 12,58 Acumulado 365,57 (16,85) 28,89 704,93 362,93 327,78 Rentabilidade dos Investimentos Ano Patrimônio Investido (R$) Consolidada (%) Meta Atuarial (%) Composição Meta Atuarial ,86 9,55 7,04 IPC-Brasil + 6% aa ,26 18,54 11,32 IPC-Brasil + 6% aa ,48 16,08 8,91 IPC-Brasil + 6% aa ,56 12,48 11,31 IPC-Brasil + 6% aa ,50 9,73 12,92 IPC-Brasil + 6% aa ,24 13,98 10,41 INPC + 6%aa ,08 11,92 12,83 INPC + 6%aa ,30 11,79 12,42 INPC + 6%aa ,69 19,27 12,54 INPC + 6%aa ,80 1,49 11,92 INPC + 6%aa ,19 11,05 12,35 INPC + 5,75%aa ,54 15,12 17,54 INPC + 5,63%aa ,80 13,73 12,58 INPC + 5,63%aa 11

13 A CAGEPREV encerrou o ano de 2016 com R$ ,80 em investimentos (R$ ,54 em 2015). No ano, os recursos foram ampliados em R$ ,26, representando 18,87% de crescimento e com uma rentabilidade de 13,73%. Entre os resultados mais relevantes, destaca-se a rentabilidade acumulada dos investimentos desde o início do Plano 362,93%, comparada com a Meta Atuarial de 327,78%. Esse retorno, acima da meta atuarial, resultado das estratégias que norteiam os investimentos do patrimônio dos participantes, proporciona um crescimento na sua reserva individual. 12

14 6.2 Recursos Garantidores Composição dos Recursos Garantidores do PCV- R$ Valor dos Investimentos por Segmento - Total Geral da Fundação Segmento Valor % Valor % Renda Fixa ,64 90,26% ,84 89,78% Renda Variável ,95 1,64% ,25 1,98% Investimentos Imobiliários ,33 0,25% ,17 0,30% Empréstimos a Participantes ,88 7,82% ,28 7,95% Total dos Investimentos ,80 99,97% ,54 100,00% Disponível ,36 0,04% 4.856,78 0,00% Valores a Pagar/Receber (14.771,41) -0,01% (9.537,45) -0,01% Total dos Recursos Garantidores * ,75 100,00% ,87 100,00% * Recursos Garantidores: Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos Fonte: Demonstrações Contábeis de 2016 Renda Fixa No segmento de renda fixa, a CAGEPREV obteve rentabilidade de 13,29% em 2016 para o PCV, resultante de aplicações, conforme tabela a seguir: Composição Investimentos Renda Fixa do PCV (R$) Valor % Valor % Títulos Privados ,97 19,81% ,16 26,60% Títulos Públicos ,67 80,19% ,68 73,40% Total ,64 100,00% ,84 100,00% Renda Variável No segmento de Renda Variável, a CAGEPREV obteve rentabilidade de 13,76% em 2016, resultante de aplicações em fundos de ações conforme tabela a seguir: Investimentos Renda Variável do PCV (R$) Composição Expertise ,32 80,27% ,84 82,91% Expertise II (2) ,63 19,73% ,41 17,09% Total ,95 100,00% ,25 100,00% 13

15 Empréstimos a Participantes Rentáveis e com baixo risco, os empréstimos têm recebido especial atenção no PCV. Empréstimos a Participantes Modalidade Prazo Taxa de Juros Parcela Taxa de Administração SAC 72 meses INPC + 0,75 ao mês M ensal, sucessiva e com amortização constante. 0,02% PRICE 1,50% ao mês M ensal, sucessiva, fixa e igual. Taxa do Seguro Prestamista Valor Carteira - R$ 0,04944% , ,08 A concessão de empréstimos é feita diariamente, sendo a liberação do crédito aos participantes nas quartas e sextas-feiras. Essa periodicidade tem sido um diferencial da CAGEPREV entre os fundos de pensão. O Empréstimo Pessoal concede valores com taxas inferiores às praticadas no mercado financeiro. Os juros pagos retornam ao patrimônio da Fundação que pertence aos participantes. Em 2016, essa carteira trouxe uma rentabilidade de 17,70% ao patrimônio do PCV. Empréstimos: Quantidade e Valores Concedidos Exercícios Valor da carteira - R$ , , , , , , ,88 Quantidade de contratos ativos Quantidades concedidas Em 2016, a carteira de empréstimo a participantes contava com 696 contratos ativos, com um total de R$ ,88, representando 7,82% dos investimentos, cuja rentabilidade acumulada no ano foi de 17,70%. Imóveis O investimento em imóveis composto por duas salas comerciais n. 904/905, no Edifício Comercial Office Treze de Maio, localizadas na Av. Treze de Maio, 1116 na cidade de Fortaleza, representou 0,25% do total dos investimentos do Plano de Contribuição Variável e apresentou 5,16% de rentabilidade no final de

16 6.3 Gestão Interna e Terceirizada Para um melhor entendimento, classificamos as despesas relativas aos investimentos em interna e terceirizada. Gestão Interna A gestão interna representa os gastos relacionados com a estrutura administrativa da Fundação voltada para a gestão dos investimentos do Plano de Contribuição Variável - PCV e do Plano de Gestão Administrativa - PGA. Em 2016 esta despesa foi de R$ ,42, representando uma variação de 9,09% em relação a 2015, que foi de R$ ,06. Demonstrativo das Despesas com a Gestão dos Investimentos Despesas Gestão Interna , ,06 Pessoal e Encargos (1) , ,11 Treinamentos/congressos e seminários (2) 9.521, ,49 Viagens e Estadias (3) 8.652, ,78 Serviços de Terceiros (4) , ,71 Despesas Gerais (5) , ,75 Depreciações e Amortizações 2.437, ,73 Tributos , ,49 Total dos Investimentos , ,54 % em Relação ao Total dos Investimentos 0,39% 0,42% (1) - Ressarcimento diretoria, pessoal próprio e encargos. (2) - Treinamentos c/diretoria, pessoal próprio e terceiros. (3) - Diárias, ajuda de custo e passagens. (4) - Despesas c/contrato diretor, jornalistas, consultoria financeira, contábil, jurídica, auditoria e aluguéis de sistemas. (5) - Despesas c/suprimentos, energia, telefone, aluguel de salas, correios, impressões, impostos, taxas e anuidades Fonte: Demonstrações Financeiras de

17 Gestão Terceirizada A Cageprev terceiriza a gestão dos seus investimentos, entre os gestores Caixa Econômica Federal, Sul America DTVM e Banco do Brasil DTVM. O quadro abaixo apresenta a distribuição dos investimentos com gestão terceirizada. Investimentos Total Consolidado - R$ Gestão Terceirizada Valor % Valor % Renda Fixa ,67 98,22% ,55 97,85% Sulamérica Investimentos ,45 46,30% ,75 49,94% Caixa Econômica Federal ,43 49,47% ,06 45,36% Banco do Brasil ,76 3,83% ,03 4,29% Bradesco ,03 0,40% ,71 0,41% Renda Variável ,95 1,78% ,25 2,15% Sulamérica Investimentos ,95 100,00% ,25 100,00% Total ,62 100,00% ,80 100,00% Fonte: Demonstrações Financeiras de , ,17 As despesas referentes à gestão terceirizada dos investimentos são provenientes das taxas de administração e dos demais gastos relacionados à gestão, conforme quadro abaixo: Demonstrativo das Despesas com a gestão terceirizada dos Investimentos Gestor SulAmérica Caixa Banco do Brasil Total Despesa com Gestão Terceirizada , , ,38 Taxa de Administração , ,80 - Custódia , , ,69 Taxa Cetip , , ,69 Taxa Selic 1.628, ,84 - Auditorias , ,64 - Controladoria , ,86 - Total dos Investimentos por Gestor , , ,76 % em Relação ao Total dos Investimentos por Gestor 0,22% 0,17% 0,24% Total dos Investimentos do Plano CV ,59 Total Despesas com Gestão Terceirizada ,39 % em Relação Total Investimentos Plano CV 0,20% Fonte: Sulamérica Investimentos DTVM S.A.; Caixa Econômica - Gerencia Nacional de Investidores Corporativos e Demonstrações Financeiras de 2016; Bradesco Custódia 16

18 7 GESTÃO ADMINISTRATIVA O Plano de Gestão Administrativa PGA é um mecanismo de controle criado pelo Conselho de Gestão da Previdência Complementar através da Resolução CGPC N.º 29/2009 instituído para resguardar os interesses dos participantes ativos e assistidos de entidades fechadas de previdência complementar, proporcionando maior transparência para as receitas e despesas do sistema previdenciário. O custeio administrativo refere-se aos recursos utilizados para o pagamento das despesas administrativas. O PGA estabelece o limite e as fontes de custeio que podem ser utilizadas para a cobertura dessas despesas. As fontes de custeio para o PGA da CAGEPREV são: 7.1 Fontes de Custeio Previdencial Contribuição dos Participantes ativos e assistidos Contribuição do Patrocinador Taxa de Administração dos Participantes em BPD Taxa de Administração dos Participantes com Contribuição Suspensa 7.2 Fontes de Custeio de Investimento Resultado dos Investimentos do PGA Taxa de Administração dos Empréstimos Reversão do Fundo Administrativo Receitas Administrativas Fontes de Custeio Receitas % Custeio Administrativo Previdencial , ,53 0,35% Taxa de Administração dos Empréstimos , ,17-17,04% Resultado dos Investimentos do PGA , ,88 76,59% Outras Receitas 9.634, ,84 100,00% Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (31.567,77) ( ,11) -86,48% Total , ,31 9,58% Fonte: Demonstrações Financeiras de

19 7.3 Despesas Administrativas Totais As despesas administrativas totais finalizaram o ano de 2016 em R$ ,56 (R$ ,31 em 2015). Despesas % Gestão Previdencial , ,25 10,07% Pessoal e Encargos (1) , ,96 9,15% Treinamentos/congressos e seminários (2) 9.521, ,49 64,26% Viagens e Estadias (3) 8.652, ,81 15,64% Serviços de Terceiros (4) , ,95 10,45% Despesas Gerais (5) , ,43 10,21% Depreciações e Amortizações 2.437, ,98-6,01% Tributos , ,63 1,80% Gestão dos Investimentos , ,06 9,09% Pessoal e Encargos (1) , ,11 8,04% Treinamentos/congressos e seminários (2) 9.521, ,49 64,26% Viagens e Estadias (3) 8.652, ,78 15,64% Serviços de Terceiros (4) , ,71 11,05% Despesas Gerais (5) , ,75 4,75% Depreciações e Amortizações 2.437, ,73-6,00% Tributos , ,49 1,80% Total Despesas , ,31 9,58% (1) - Ressarcimento diretoria, pessoal próprio e encargos. (2) - Treinamentos c/diretoria, pessoal próprio e terceiros. (3) - Diárias, ajuda de custo e passagens. (4) - Despesas c/contrato diretor, jornalistas, consultoria atuarial, financeira, contábil, jurídica, auditoria e aluguéis de sistemas. (5) - Despesas c/suprimentos, energia, telefone, aluguel de salas, correios, impressões, impostos, taxas e anuidades. Fonte: Demonstrações Financeiras de

20 Despesas com Pessoal Próprio, Treinamentos, Viagens e Estadias As despesas com Pessoal e Encargos, classificadas em despesas com Dirigentes e despesas com Pessoal Próprio totalizaram R$ ,38 em 2016 (R$ ,07 em 2015). As despesas com Treinamentos, classificadas em treinamentos para dirigentes, conselheiros, pessoal próprio e terceiros totalizaram R$ ,39 (R$ ,98 em 2015). O acréscimo de 64,26% ocorreu em virtude do pagamento da certificação para os membros do Conselho Fiscal e do Conselho Deliberativo, realizado em As despesas com Viagens e Estadias totalizaram R$ ,44 (R$ ,59 em 2016). Despesas % Pessoal e Encargos , ,07 8,59% Dirigentes , ,78 6,84% Pessoal Próprio , ,29 14,50% Treinamentos/Congressos e Seminários , ,98 64,26% Dirigentes 5.324, ,98-24,23% Conselheiros , ,00 282,50% Pessoal Próprio / Terceiros 2.090, ,00 36,96% Viagens e Estadias , ,59 15,64% Dirigentes , ,53-0,95% Conselheiros 2.909, Pessoal Próprio / Terceiros 2.757, ,06-14,20% Total Despesas com Pessoal, Treinamentos, Viagens e Estadias , ,64 10,41% Total Despesas Administrativas , ,31 9,58% % em relação às Despesas Administrativas Totais 38,20% 37,91% Fonte: Demonstrações Financeiras de

21 Despesas com Prestadores de Serviços As despesas com prestadores de serviços totalizaram R$ ,11 em 2016 (R$ ,66 em 2015) representando um aumento de 10,74%. Despesas com Prestadores de Serviços % Serviço de Jornalismo 1.600, ,00-54,29% Consultoria Financeira , ,74 100,00% Consultoria Contábil , ,34 9,40% Consultoria Atuarial , ,94 9,35% Consultoria Juridica , ,00 100,00% Serviços de Informática 1.265, ,00-82,60% Serviços de Auditoria , ,00 6,00% Aluguel de Sistemas , ,14 10,13% Contrato Diretor Presidente , ,50 100,00% Total Despesas com Prestadores de Serviços , ,66 10,74% Total Despesas Administrativas , ,31 9,58% % em relação às Despesas Administrativas Totais 42,98% 42,52% Fonte: Demonstrações Financeiras de

22 Despesas Gerais As despesas gerais estão divididas em suprimentos, despesas diversas, encargos e taxas. O total dessas despesas em 2016 foi de R$ ,68 (R$ ,50 em 2015), representando um acréscimo de 7,04%. Despesas Gerais % Aluguel de Impressoras Aluguel de Salas Aluguel Vagas Garagem Armazenamento e Custódia de documentos Assinatura de Periódicos Brindes e Eventos Cartórios 1.992, ,00 17,73% , ,00 9,00% 3.120, ,00 17,07% 2.298,50-100,00% 832,34 918,38-9,37% ,00-100,00% 282,24 755,30-62,63% Hospedagem Página e Aluguel Banco de Dados 1.450, ,80 Condominio , ,00 Correios 1.325, ,04 Energia 5.454, ,52 Entidades e Associações 9.255, ,17 Impressão e Encadernação Lanches e Refeições 10,00% 9,46% -36,75% 14,99% 10,80% 2.755, ,65-21,98% 2.110, ,89-23,14% Seguro de Responsabilidade Civil 3.000, ,00 Serviços de Limpeza e Conservação de Salas 4.035, ,40 Serviços de Manutenção Computadores 1.142,86 801,43 Serviços de Pintura de Salas ,97 Serviços de Tele-entrega 1.919, ,25 Suprimentos 3.990, ,85 Tarifa Bancária 874, ,33 Telefone 8.136, ,60 Outras Despesas Total Despesas Gerais Total Despesas Administrativas % em relação às Despesas Administrativas Totais Fonte: Demonstrações Financeiras de ,00% 16,90% 42,60% - 100,00% -17,29% 24,72% -58,75% 2,00% 4.415, ,92 132,29% , ,50 7,04% , ,87-6,56% 8,94% 7,80% 21

23 Despesas com Encargos e Taxas Despesas com Encargos e Taxas % Encargos Patronais TAFIC Registro Sanitário Custódia e Controladoria Total Despesas com Encargos e Taxas Total Despesas Administrativas % em relação as Despesas Administrativas Total , ,70 13,66% , ,00-270,62 162,98 66,04% , ,00-0,25% , ,68 7,33% , ,87-6,56% 6,00% 5,22% Fonte: Demonstrações Financeiras de 2016 Tributos Os tributos estão divididos em tributos Federais, Estaduais e Municipais. Os gastos de 2016 estão demonstrados no quadro abaixo: Despesas com Tributos % COFINS , ,40 1,76% PIS 7.916, ,07 1,76% IPTU 652,35 617,65 5,62% Total Despesas com Tributos Federais e Municipais , ,12 1,80% Total Despesas Administrativas , ,87-6,56% % em relação as Despesas Administrativas Total 5,25% 4,82% Fonte: Demonstrações Financeiras de Indicadores de gestão do PGA Para fins de avaliação da relação entre a necessidade e a adequação dos gastos com os resultados obtidos, são utilizados os indicadores de gestão, previstos no Regulamento do PGA, cujas metas deverão ser fixadas anualmente, por ocasião da elaboração do orçamento da Entidade. Os indicadores de gestão do PGA são os seguintes, Despesa per capta e performance dos investimentos e estão demonstrados no quadro a seguir: Indicadores de Despesas Administrativas (a) Recursos Garantidores do Plano de Beneficio (R$) , , , , , , ,24 (b) Despesas Administrativas (R$) , , , , , , ,31 Gestão Previdencial (R$) , , , , , , ,38 Gestão dos Investimentos (R$) , , , , , , ,93 (c) Quantidade de Participantes Despesas Administrativas sobre o Ativo Líquido (b/a) 0,77% 0,84% 1,06% 1,06% 0,99% 1,02% 1,11% Despesas Administrativas per Capta (b/c) - em R$ 1,00 899,98 826,93 902,10 883,48 859,45 703,86 618,63 Fonte: Demonstrações Financeiras de

24 8 POLITICA DE INVESTIMENTOS PLANO DE CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL PCV Período de Referencia / Meta Atuarial Período de Referência: 01/01/2017 a 31/12/2021 Meta Atuarial: INPC (IBGE) + 5,63% ao ano. Aprovação e Responsável Aprovação pelo Conselho Deliberativo, conforme Ata da 46ª reunião ordinária, de 22 de dezembro de Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado: Sérgio Lage Rocha Controle de Riscos Risco de Crédito, Risco de Mercado, Risco de Liquidez, Risco Atuarial, Risco Legal, Risco Operacional, Risco de Terceirização e Risco Sistêmico. Metas de Rentabilidade SEGMENTO INDICE DE REFERÊNCIA (BENCHMARK) Fonte: Política de Investimentos do PCV para o período de 2017 a 2021 META DE RENTABILIDADE Plano INPC (IBGE) + 5,63% aa INPC (IBGE) + 5,63% aa Renda Fixa INPC (IBGE) + 6,27% aa INPC (IBGE) + 6,27% aa Renda Variável IBRX INPC (IBGE) + 8,38% aa Investimentos Estruturados INPC (IBGE) + 8% aa INPC (IBGE) + 8% aa Investimentos no Exterior MSCI World INPC (IBGE) + 5,94% aa Imóveis IGP-M INPC (IBGE) + 5,63% aa Operações com participantes INPC (IBGE) + 9,64% aa INPC (IBGE) + 5,63% aa 23

25 9 POLITICA DE INVESTIMENTOS PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PGA Período de Referencia / Meta Atuarial Período de Referência: 01/2017 a 12/2021 Meta Atuarial: INPC (IBGE) + 5,63% ao ano. Aprovação e Responsável Aprovação pelo Conselho Deliberativo, conforme Ata da 46ª reunião ordinária, de 22 de dezembro de Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado: Sérgio Lage Rocha Controle de Riscos Risco de Crédito, Risco de Mercado, Risco de Liquidez, Risco Atuarial, Risco Legal, Risco Operacional, Risco de Terceirização e Risco Sistêmico. Metas de Rentabilidade SEGMENTO INDICE DE REFERÊNCIA (BENCHMARK) Fonte: Política de Investimentos do PGA para o período de 2017 a 2021 META DE RENTABILIDADE Plano INPC (IBGE) + 5,63% aa INPC (IBGE) + 5,63% aa Renda Fixa INPC (IBGE) + 5,63% aa INPC (IBGE) + 5,63% aa 24