A argila para fabricação de cimento, é basicamente um silicato de alumínio hidratado com impurezas, como ferro e outros minerais.

Transcrição

1 1 CIMENTO I - Introdução O cimento portland é o mais importante material de construção, com vastíssimo campo de aplicação, incluindo desde a construção civil de habitações, estradas e barragens, a diversos tipos de produtos acabados, como telhas de fibrocimento, pré-moldados, caixas d água e outros. A produção de cimento portland depende principalmente dos produtos minerais calcário, argila e gipso, e da disponibilidade de combustíveis, óleo ou carvão e energia elétrica. O calcário é o carbonato de cálcio que se apresenta na natureza com impurezas, sendo a matéria-prima básica para a mistura crua, que após queima, dará origem ao cimento. A argila para fabricação de cimento, é basicamente um silicato de alumínio hidratado com impurezas, como ferro e outros minerais. O gipso é adicionado em cerca de 2% a 3% no final do processo de fabricação do cimento portland, como regulador do tempo de pega e é encontrado em estado natural como gipsita, sendo também subproduto de indústrias químicas. A disponiblidade de matéria-prima não é determinante de vantagens competitivas, por serem estes insumos abundantes a nível mundial. A tecnologia, que é amplamente difundida no mundo, apresenta uma evolução bastante lenta, não tendo havido alterações relevantes no processo de produção nas últimas duas décadas. A indústria de equipamentos tem sido a geradora de progressos técnicos, visto que a tecnologia está incorporada aos equipamentos produzidos por grandes empresas de engenharia e bens de capital, tais como a alemã Polysius e a dinamarquesa FL Smiidth, as quais têm fornecido a tecnologia para a maioria das empresas brasileiras. No Japão, a Onoda Cement Co. Ltd. é considerada a empresa líder no desenvolvimento de tecnologia para produção de cimento. Nos últimos anos as empresas têm concentrado investimentos nas áreas de automação industrial e controle de processo visando redução do consumo de energia elétrica e combustíveis, além de investimentos em controle de poluição e ambientais. O processo de fabricação do cimento portland pode ser resumido nas seguintes operações: mineração e britagem do calcário; preparo e dosagem da mistura crua; homogeneização da mistura; clinquerização e resfriamento; moagem de cimento; e ensacamento/distribuição a granel. Ressalte-se a existência de dois processos de produção básicos, via úmida ou via seca, conforme ocorra ou não a preparação das matérias-primas em pasta, com adição de água. O processo por via seca é mais moderno e proporciona razoável economia no consumo de combustível, possibilitando também a utilização de fornos de maior capacidade. Este processo foi desenvolvido pelo Japão, sendo atualmente utilizado na maior parte da produção mundial de cimento. No entanto, fábricas muito antigas ou que utilizam calcário úmido, como por exemplo calcário marinho, com unidades em locais de combustíveis baratos, ainda tem condições econômicas de operar com fornos via úmida. O cimento pode ser classificado de acordo com sua composição ou segundo sua resistência à compressão, existindo mais de 20 tipos diferentes, os quais são definidos pelas propriedades necessárias à utilização final do produto. O tipo mais utilizado é o cimento portland comum (em 1994 correspondeu a 78,3% da produção brasileira), destacando-se também o cimento de alto forno e o cimento pozolânico. O cimento de alto forno envolve adição de 35 a 70% de escória granulada do alto forno das siderúrgicas, sendo que para a obtenção do pozolânico, adiciona-se de 6 a 14% de cinzas volantes resultantes da queima de carvão em usinas termoelétricas. 1

2 Estes dois tipos apresentam menor custo de produção que o cimento portland comum, visto que as adições não precisam passar pelo forno, o que resulta em grande economia de energia. A indústria de cimento é considerada uma atividade de capital intensivo devido ao grande investimento necessário para implantação de uma unidade. Estima-se que, atualmente, para plantas de grande porte, os investimentos se situem na faixa de US$ 150,00/tonelada/ano de clínquer/cimento, englobando equipamentos e construções e não sendo computados terrenos, jazidas de calcário e capital operacional. No total o investimento ascende a valores entre US$ 180,00 a US$ 200,00/t/ano de cimento. A tendência da indústria é de escalas de produção elevadas (de 1 a 1,5 milhões t/ano), de modo a diluir o custo fixo e assegurar mais rápido retorno do investimento. O produto, a nível dos diversos fabricantes mundiais, apresenta alta homogeneidade de especificações, não existindo portanto grande diferenciação por qualidade. A concorrência dá-se pelo preço, sendo que neste sentido, o aspecto custo de transporte e localização é da maior relevância. As indústrias que possuem maior raio de ação em relação ao mercado consumidor apresentam vantagens competitivas, considerando-se ainda o fato do cimento ser material perecível, perdendo suas propriedades em cerca de 60 dias, e que necessita ser estocado e transportado em condições restritas de umidade. As indústrias vendem o cimento a granel ou em sacos de 50 Kg, diretamente às grandes concreteiras, construtoras e empreiteiras ou aos revendedores que fornecem aos pequenos consumidores. II - Situação Internacional II-1 - Mercado Mundial O cimento é produzido em quase todos os países do mundo que tenham condições econômicas favoráveis, visto que as matérias-primas para sua produção são facilmente disponíveis. A produção mundial vem apresentando um desempenho positivo nos últimos anos, devido ao grande crescimento verificado na Ásia, não obstante a redução ocorrida na CEI. O Brasil que ocupava a 10 a colocação entre os países produtores em 1991, passou para o 12 o lugar em 1992, pois sua produção atingiu apenas 23,9 milhões t, com redução de 13% em relação a Embora não se disponha de estatísticas mundiais referentes aos anos de 1993 e 1994, pode-se afirmar que o Brasil assumiu posição mais relevante, com a produção apresentando razoável crescimento, tendo atingido 25,2 milhões t em A China, o maior produtor mundial, também é o que vem apresentando maior taxa de crescimento, tendo sua produção evoluído 26,5% de 1991 para 1992, passando de 243,6 milhões t em 1991 para 308,2 milhões t em Produção Mundial de Cimento Portland Milhões t Total Mundial 1.156, , ,0 Continentes Ásia 516,4 565,1 658,8 Europa (sem CEI) 273,5 255,1 253,8 CEI 137,3 122,4 100,0 América 166,6 164,3 167,1 África 55,1 55,8 55,9 Oceania 7,9 6,8 7,3 Principais Produtores 1 - China 209,7 243,6 308,2 2 - CEI 137,3 122,4 100,0 3 - Japão 84,5 86,4 90,8 2 2

3 3 4 - EUA 71,3 66,8 70,2 5 - índia 47,3 53,6 53,7 6 - Coréia do Sul 33,6 38,3 42,7 7 - Itália 40,9 40,8 41,4 8 - Alemanha 34,9 31,1 33,2 9 - Turquia 25,4 27,4 30, México 23,8 25,1 26, Espanha 28,7 28,0 25, Brasil 25,8 27,5 23, França 27,0 25,8 22, Tailândia 18,0 18,8 22, Formosa 18,4 19,3 21, Indonésia 15,8 16,5 18,6 Fonte: Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (SNIC). Da China, maior produtor mundial de cimento, não se dispõe de informações acerca da distribuição da produção entre seus fabricantes. O Japão, segundo maior produtor mundial, tem no Onoda Cement Co. Ltd. seu maior grupo produtor, responsável por cerca de 10% da capacidade de produção japonesa e que opera diversas fábricas com capacidade global de cerca de 10 milhões t/ano. Nos demais países, as estatísticas disponíveis apontam os seguintes grupos internacionais, como os mais importantes produtores mundiais de cimento. Maiores Produtores de Cimento - Mundo Milhões t Grupo Origem Produção 93 Lafarge França 55 Holderbank Suiça 50 Ciment Français França 40 Cemex México 30 Onoda Cement Japão 10 Votorantim Brasil 10 Ital Cement Itália 10 Blue Circle Industries Inglaterra 10 Note-se que estes maiores grupos/empresas são responsáveis por apenas cerca de 20% da produção mundial, confirmando a enorme pulverização da indústria. Os grupos Lafarge e Holderbank estão presentes no Brasil através da Ciminas e da Cimento Mauá, respectivamente. O grupo mexicano Cemex é recente, tendo atingido este porte através de aquisições de empresas principalmente na Espanha e nos EUA. O comportamento mundial da produção e do consumo de cimento por continentes é apresentado a seguir: Mil t Produção e Consumo por Continente Ásia Europa CEI Américas África Oceania Total Produção Consumo Diferença (3) (5) (1) 6 3

4 4 M ilhões t Ásia Europa C E I Américas África Oceania Produção C o n s u m o Fonte:SNIC. Pode-se observar a grande concentração da produção e do consumo nos países asiáticos, que representam cerca de 53% da produção, e aproximadamente o mesmo percentual do consumo mundial. Embora a Ásia seja um continente exportador, também realiza importações para suprir a sua demanda. Igual movimento pode ser notado nos países da Europa, tradicionais exportadores. O comércio internacional de cimento é muito reduzido, sendo realizado quase que exclusivamente entre países limítrofes. Estima-se que este fluxo seja inferior a 3% do consumo mundial. Este fato deve-se principalmente ao baixo preço do produto e ao elevado custo de transporte, além da perecibilidade do cimento. Em termos de comércio entre continentes, pelos dados apresentados para 1992, verifica-se que em relação às Américas, África e Oceania, o consumo excedeu a produção em apenas 9 milhões t, demonstrando o reduzido fluxo comercial do produto. Nos outros continentes, houve pequeno excedente, tendo principalmente a Europa suprido as necessidades adicionais da África e das Américas. II-2 - Preços Internacionais Os preços do cimento a nível internacional apresentam grandes variações entre os países em função da relação de custos e das paridades cambiais entre as moedas locais e o dólar americano usado como referência. Levantamento feito pelo Sindicato Nacional da Indústria do Cimento - SNIC, pode ser observado a seguir: Preços do Cimento Portland em Países Selecionados (*) US$/t jan/90 jan/91 jan/92 jan/93 jan/94 jun/94 Américas Brasil 78,95 51,73 81,27 89,46 75,16 65,00 México 45,00 45,00 45,00 45,00 85,00 85,00 Estados Unidos 47,00 47,00 47,00 47,00 65,00 65,00 Argentina 83,60 83,60 89,00 90,00 90,00 Chile 64,60 99,00 99,00 99,00 110,00 110,00 Europa França 44,64 44,64 44,64 44, Itália 55,00 69,61 69,61 69,61 69,61 69,61 Inglaterra 62,61 102,30 102,30 102,30 102,30 102,30 Alemanha Ocid. 70,00 70,0 70,00 70,00 70,00 70,00 Espanha 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 Portugal 54,06 54,06 54,06 54,06 54,06 54,06 Suiça 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 4

5 5 (*) Preço Posto Fábrica - sem impostos. Verifica-se que os preços do cimento apresentam relativa estabilidade dentro de cada país, principalmente nos países de economias estáveis. Cabe notar que, em relação ao Brasil, os preços de 1994 FOB-Fábrica sem impostos, estão entre os mais baixos do mundo. Entretanto, no que se refere a preços ao consumidor (saco de 50 Kg), estes equivalem em média, na região Sudeste, ao dobro do preço na fábrica, devido à incidência de impostos (IPI, ICMS, etc), ao custo do transporte das fábricas aos varejistas e à margem destes comerciantes, de cerca de 20% a 30%. Deste modo, para os pequenos consumidores o preço do saco de 50 Kg atinge o equivalente a US$ 130,00/t. III - Situação Nacional III-1 - O Mercado Brasileiro A produção de cimento no Brasil teve início em 1926 com a produção da fábrica Perus em São Paulo - SP. O surgimento da maioria dos grupos produtores de cimento hoje existentes no país, deu-se no período entre 1930 e 1960, ocorrendo porém entre 1970 e 1980, o grande desenvolvimento da indústria, a qual evoluiu de uma produção de 9,0 milhões t em 1970 para 27,2 milhões t em A partir de então, a recessão da década de 80 fez com que a produção apenas retornasse ao nível de 1980, no ano de 1991, quando atingiuse novamente o patamar de 27,5 milhões t. Em 1994 a produção brasileira foi da ordem de 25,2 milhões t, nível 5% inferior à produção de Produção Brasileira de Cimento Portland Milhões t Ano Produção % Ano Produção % Ano Produção % ,0 15, ,9 7, ,3-0, ,8 8, ,2 9, ,9 2, ,4 16, ,1-4, ,8-0, ,4 17, ,6-1, ,5 6, ,9 11, ,9-18, ,9-13, ,7 12, ,5-6, ,8 3, ,1 14, , ,2 1, ,1 10, ,3 22, ,2 9, ,5 0,8 Milhões t

6 Ressalte-se que no Brasil são produzidos, além do cimento portland comum, correspondente a 78,3% da produção de 1994, o cimento de alto-forno (11,3%), o cimento pozolânico (10,3%) e o cimento branco (0,1%), produzido unicamente pela Cibrex, antiga Fábrica de Cimento Irajá, no Rio de Janeiro. Em relação ao consumo, este tem historicamente apresentado valores semelhantes à produção, visto ser o cimento um produto perecível e altamente susceptível à umidade, devendo ser consumido em até 60 dias após a produção. Pode-se observar através do gráfico a seguir, que o consumo e a produção de cimento mantiveram-se equiparados durante o período Produção x Consumo Cimento Portland - Brasil 6 Milhões t Consumo Produção Na fabricação de cimento, para efeito de determinação da capacidade de produção, divide-se a atividade em duas etapas, quais sejam: produção de clínquer e moagem de cimento. A capacidade de produção de clínquer está usualmente limitada pela capacidade dos fornos. Atualmente, a capacidade instalada brasileira é da ordem de 38 milhões t/ano, incluindo-se neste volume fornos desativados, mas que se encontram em condições de operar, conforme quadro a seguir: Capacidade Instalada Total e Operante de Clínquer - DEZ 94 Capacidade Instalada Total Capacidade Instalada em Operação Regiões Número de Clínquer Número de Clínquer t/ano Geográficas Fornos t/ano Fornos Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Total Brasil Encontram-se temporariamente desativados 39 fornos com capacidade de mil t/ano. A capacidade de moagem final, juntamente com equipamentos de ensacamento ou transporte a granel, determina a capacidade total de produção de cimento, oriunda da disponibilidade de clínquer e de alguns aditivos com que cada empresa opera. No mercado brasileiro, os fabricantes utilizam aditivos que acrescentam de 5% a 30% à produção de cimento, em relação ao clínquer disponível. O quadro a seguir, apresenta a capacidade total de moagem de cimento das fábricas. Capacidade Instalada Total e Operante de Moagem Final - DEZ 94 Capacidade Instalada Total Capacidade Instalada em Operação 6

7 7 Regiões Geográficas Número de Moinhos Moagem Final t/ano Número de Moinhos Moagem Final t/ano Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Total Brasil Os moinhos de cimento temporariamente desativados são 22 com capacidade de 3.041mil t/ano. Considerando-se a capacidade atual de produção dos fornos de clínquer em operação (33 milhões t/ano) e um nível médio de adições de 20%, chega-se a uma capacidade de cimento da ordem de 39,6 milhões t/ano, nível de produção que poderia ser atingido pelo parque industrial cimenteiro. Deste modo, pode-se afirmar que a indústria brasileira de cimento opera atualmente com uma ociosidade de cerca de 35%. Ressalte-se entretanto que esta ociosidade é maior na região Sudeste, onde se encontram as fábricas de maior porte, concentrando 55% da produção. Esta região também concentra grande parte da produção de cimento de alto forno, face à disponibilidade regional de escória siderúrgica. A produção atual de cimento, na faixa de 25 milhões t/ano, tem portanto condições de crescer mais de 50%, independente dos investimentos em curso e dos novos investimentos programados pelas indústrias do setor. A análise da produção e do consumo, considerando as regiões brasileiras em 1993, pode ser vista como a seguir: Mil t Produção e Consumo Regionais Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste Total Produção Consumo Capacidade de Clínquer Milhões t Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste Produção Consumo Capacidade Instalada Verifica-se que a região Sudeste é a mais representativa com 55% da produção de cimento, seguida da região Sul com 17%, Centro-Oeste com 15%, Nordeste com 10% e Norte com apenas 3%. Nota-se também que a produção nas regiões Norte, Nordeste e Sul não atendem às respectivas demandas, sendo estas supridas por parcela da produção da região Sudeste e Centro-Oeste e importações pouco significativas. Observa-se também que a capacidade instalada para a produção de clínquer, estimada para as regiões apontadas é superior aos consumos regionais deste produto, confirmando a existência de ociosidade. Note- 7

8 se que a ociosidade já existe a nível do clínquer, sem se considerar portanto, o incremento referente às adições finais para obtenção do cimento. O consumo brasileiro de cimento apresenta-se atualmente em níveis muito baixos, inferiores aos valores relativos a 1980, em função da prolongada recessão. Os investimentos em infra-estrutura, grandes consumidores de cimento, apresentaram reduções drásticas, assim como a construção de habitações com financiamentos oficiais. Deste modo, a fase atual é caracterizada pela grande pulverização do consumo, visto que 78% do cimento é consumido por revendedores que direcionam o produto a pequenos consumidores para pequenas obras de infra-estrutura urbana, habitações e reformas em geral. Cabe notar que o consumo per capita de cimento do Brasil é atualmente um dos mais baixos do mundo, conforme pode ser visto na tabela a seguir, referente ao ano de 1992 (último dado disponível a nível de mundo). Mundo - Consumo Per capita de Cimento Milhões t Kg.hab.ano País Consumo Aparente Per capita China 302,7 255 CEI 99,4 340 Japão 82,8 666 EUA 76,2 299 Índia 52,9 61 Coréia do Sul 46, Itália 44,5 770 Alemanha 36,6 455 Turquia 26,0 443 México 25,6 286 Espanha 26,0 666 Brasil 24,0 161 A seguir, pode-se observar a participação dos principais consumidores de cimento em relação ao consumo global do produto: 8 Brasil - Perfil da Distribuição de Cimento 1994 Milhões t Revendedores Concreteiras Consumidores Industriais Fibrocimento 932 Pré-Moldados 475 Artefatos 582 Consumidores Finais Construtoras e Empreiteiras 876 Governo 163 Órgãos Públicos 130 Prefeituras 33 Total Obs: Não inclue cimento branco. Concreteiras 9% Consumidores Industriais 8% Construtoras e Empreiteiras 4% Governo 1% Revendedores 78% O consumo de cimento se dá através de sacos de 50 Kg ou a granel. Em 1993, o consumo de cimento em sacos atingiu 84% do mercado, enquanto que 16% destinava-se ao consumo a 8

9 granel. Ressalte-se que existe uma correlação entre a produção de cimento ensacado e o consumo das revendedoras, visto que os sacos de cimento são basicamente destinados às revendedoras para a venda final. Em relação às exportações e às importações brasileiras de cimento, cabe ressaltar que estas são pouco representativas, correspondendo a menos de 1% da produção nacional, como pode ser visto no quadro a seguir: Exportações e Importações de Cimento Mil t Exportação Importação ,9 9, ,9 112, ,3 113, (*) 119,0 165,0 (*) Dados preliminares. 9 As exportações são basicamente realizadas para o Paraguai e para a Bolívia, sendo a maior parte delas sob a forma de cimento comum. A grande parte das importações também se dá sob a forma de cimento comum, sendo na sua maioria, oriunda dos países Latino-Americanos. Em 1994 houve pequeno crescimento da importação que atingiu cerca de 200 mil t, representando 0,8% da produção nacional, segundo dados preliminares. Contribuiu para este fato, a isenção de impostos por parte do governo federal e de alguns governos estaduais, assim como a valorização do real frente ao dólar. III-2 - Custos e Preços Nacionais O custo de produção de cimento apresenta variações dependendo principalmente da capacidade de produção da unidade industrial e do tipo de cimento fabricado. As empresas que produzem cimento com adições de escória de alto forno ou com adições de cinzas pozolânicas apresentam menores custos. A capacidade de produção, determinada pelos principais equipamentos, forno e moinhos, também influencia nos custos, havendo uma tendência atual para fábricas com capacidade acima de 1 milhão t/ano. Unidades de menor porte tendem a apresentar rendimentos inferiores em termos de consumo de combustíveis e de energia elétrica, além de apresentarem uma relação investimento/t do produto mais elevada. O quadro a seguir apresenta uma estimativa de custos para uma fábrica de cimento portland comum com capacidade de 1,2 milhões t/ano operando a cerca de 85% da capacidade (1.0 milhão t/ano). Custos para uma fábrica com produção de 1,0 milhão t/ano Custos US$/t % Custos Variáveis 21,4 51,6 Mão-de-Obra 2,9 7,0 Gipso 0,9 2,2 Óleo Combustível 7,6 18,3 Energia Elétrica 4,5 10,8 Embalagens 2,8 6,8 Materiais consumo diversos 2,7 6,5 Custos Fixos 8,5 20,5 Mão-de-Obra 4,3 10,4 Manutenção e Serviços 3,0 7,2 Diversos 1,2 2,9 Depreciação (1) 11,6 28,0 Total 41,5 100,0 Obs: (1) Depreciação normal sobre um investimento de US$ 154 milhões em equipamentos e construções, como parte de um investimento global de US$ 180 milhões. 9

10 Entre os custos variáveis, o combustível (geralmente óleo) e a energia elétrica são os mais importantes, representando respectivamente cerca de 36% e 21% e atingindo portanto 57% dos custos variáveis. Considerando-se uma rentabilidade de 15% a.a. sobre um investimento de US$ 180 milhões, uma fábrica para produzir 1,0 milhão t/ano de cimento, com custos estimados como no quadro apresentado, deve ter uma geração líquida de US$ 27 milhões/ano. Esta geração é obtida com um preço da ordem de US$ 68,00/t de cimento. Com preço de US$ 60,00/t a rentabilidade do investimento reduz-se para cerca de 12% a.a. Evolução dos Preços de Cimento (*) - Brasil 10 US$/t Jan/1990 Jan/1991 Jan/1992 Jan/1993 Jan/1994 Jun/1994 (*) FOB - Fábrica Conforme pode-se observar no gráfico apresentado, os preços praticados em 1994, encontravam-se num patamar de boa rentabilidade para as empresas. Note-se que, em 1991, estes preços estavam reprimidos face ao controle CIP, ocorrendo no 1 o semestre de 1992, após a liberação de preços, a rápida elevação dos valores. Estes chegaram no início de 1993, a cerca de US$ 90,00/t, ocorrendo a seguir movimento declinante para adaptação a patamares adequados. III-3 - Fabricantes Nacionais Na indústria brasileira de cimento atuam cerca de 40 empresas associadas ao SNIC, pertencentes a 18 grupos na sua maioria nacionais. Devido ao porte dos investimentos necessários, ao longo prazo de implantação dos projetos com tempo mínimo de 3 anos e ao lento retorno do investimento, a maior parte das fábricas de cimento pertence a grandes grupos industriais, onde se destaca o Votorantim, que também controla a Cimento Itaú. O quadro a seguir apresenta a distribuição da produção de cimento, por Grupos/Empresas em Mil t Produção Cimento Portland Empresa/Grupo Nacionalidade Produção 94 Participação % Votorantim Brasil ,0 João Santos Brasil ,6 Brenand Brasil ,1 Ciminas (Lafarge) França ,0 C. Corrêa Brasil ,7 Mauá (Holderbank) Suíça ,6 Champalimaud Brasil ,3 Paraíso Brasil ,1 Serrana (Bung e Born) Brasil 976 3,9 10

11 11 Matsulfur Brasil 918 3,6 Cauê Brasil 914 3,6 Tupi Brasil 800 3,2 Outros * Brasil ,3 Total ,0 João Santos Brenand Ciminas C. Corrêa Mauá Champalimaud Paraíso Votorantim Serrana Matsulfur Outros Tupi Cauê (*) Empresas/grupos: Itambé, Melhoramentos Norte Paraná, Atalla, Maringá, CISAF e CIBREX. O Grupo Votorantim é considerado o maior grupo industrial brasileiro, com atuação em diversos setores industriais básicos, sendo o cimento sua principal atividade. Neste setor, o grupo atua através de diversas empresas com fábricas em todo o território nacional, sendo as principais: S.A. Votorantim (SP, RJ), Rio Branco (PR, SC), Cimento Itaú (MG, MS, GO), Cimesa (SE), Cimento Poty (PE, PB), Tocantins (DF), Aratu (BA), Gaúcho (RS), Cimento Mato Grosso (MT). O grupo João Santos tem sua atuação concentrada principalmente no Norte e Nordeste, onde possui fábricas em praticamente todos os estados. Possui também fábricas no Espírito Santo e São Paulo. Suas fábricas são todas de porte médio, com produção de até 600 mil t/ano. O grupo Brenand tem fábricas de cimento na Paraíba, Alagoas e Goiás e atua também no setor de cerâmicas. Dos demais grupos, atuam na região Sudeste, com fábricas em Minas Gerais, São Paulo e Rio de Janeiro, Ciminas, Mauá, Paraíso, Cauê e Tupi, contribuindo para a grande concentração da produção nesta região. O desempenho das empresas fabricantes de cimento tem se apresentado bom nos últimos anos. No exercício de 1993 entre as maiores empresas do setor, todas apresentaram resultados positivos. O quadro apresenta alguns dados acerca do desempenho dos principais grupos/fabricantes de cimento em Desempenho Empresas de Cimento Empresa Inv/Emp Vendas(*) Lucro(* Pat. Empregado -US$ Mil ) Líquido(*) s Obs Votorantim 354,6 221, , ,8 Holding Cim. Rio Branco 237,2 82,6 473, ,0 Gr.Votorantim Cim. Itaú 194,1 46,3 388, ,6 Gr. Votorantim Cim. Paraíso 174,0 29,7 285, ,6 Cim. Cauê 168,4 9,0 107, ,3 Ciminas 136,3 18,4 210, ,1 Gr.Holderbank Cim.Mauá 116,0 27,6 121, ,8 Gr.Lafarge Serrana 104,1 0,1 157, ,9 Camargo Corrêa Ind 98,5 20,2 181, ,7 Soeicom 96,9 4,4 114, ,6 11

12 Fonte: Revista Exame - Maiores e Melhores - Ago 94. (*) US$ Milhões. Verifica-se que as empresas do setor apresentam patrimônios elevados, todos acima de US$ 100 milhões, conseqüência do elevado investimento necessário à implantação de fábricas de cimento. Por ser uma atividade de capital intensivo, a relação investimento/empregado também apresenta valores muito altos. Os grupos cimenteiros, prevendo crescimento futuro da demanda de cimento, decorrente da retomada dos investimentos em setores de base, tais como usinas hidrelétricas, estradas, infra-estrutura urbana e no setor de habitação, têm mantido nível de investimento compatível com a modernização e expansão das fábricas, visto que estes investimentos geralmente possuem longo prazo de maturação. Em 1994, existiam, entre outros, os seguintes principais projetos em execução e em planejamento nos grupos cimenteiros: Grupo Votorantim Concluindo ampliação da Cia. Cearense de Cimento Portland em Sobral - CE Projeto de expansão da Cia. de Cimento Portland Rio Branco, em Rio Branco do Sul - PR Projeto de expansão da Cimento Tocantins, com implantação de mais um forno de t/dia de clínquer em Sobradinho - DF Estudo de implantação de nova unidade da Cimento Itaú, em Vespaziano, na região metropolitana de Belo Horizonte Instalação de sistema de controle de automação em diversas unidades do grupo Grupo João Santos Cia. Agro Industrial de Monte Alegre - Itaituba - PA em implantação Itapissuma S.A. - Fronteiras - PI - em implantação Itaguarana S.A. - Ituaçú - BA - em projeto Itaguassu Agro-Industrial - S.A. - em fase de conclusão nos próximos 6 meses de fábrica em Laranjeiras - SE Cimento Tupi Expansão e modernização das unidades industriais de Camandaí - MG e Volta Redonda - RJ SOEICOM - Sociedade de Empreendimentos Industriais e Comerciais projeto de modernização e automação na fábrica de Vespasiano - MG CIPLAN - Cimento Planalto Grupo Atalla projeta instalar mais um forno de t/dia na fábrica de Sobradinho - DF. Cimento Cauê Em execução, projeto de automação de moagem de cimento e ensacamento. Em estudos construção de usina hidrelétrica para suprir necessidades da fábrica. III-4 - Participação do BNDES no Setor Cimento O Banco tem tradicionalmente apoiado as empresas do setor cimenteiro, em projetos de implantação, ampliação e modernização, tendo no período de 1981 a 1985, apoiado projetos de racionalização do uso de energia, através do Programa de Conservação de Energia no Setor Industrial - CONSERVE. Atualmente, a Cimento Tupi está executando projeto de modernização com apoio do BNDES. A Cia. de Cimento Portland Rio Branco, do Grupo Votorantim, obteve enquadramento do BNDES para seu projeto de ampliação, com instalação de um forno com capacidade de t/dia de clínquer em Rio Branco do Sul - PR. O projeto envolve investimentos da ordem de R$ 47 milhões até Ressalte-se também a existência, no processo de enquadramento do Sistema BNDES, de mais 3 solicitações de apoio, para projetos de modernização com expansão da capacidade produtiva, envolvendo investimentos globais de R$ 107 milhões. Nos últimos cinco anos, foram os seguintes os desembolsos do Sistema BNDES para empresas do setor cimento, incluindo Programas Automáticos, FINAME e Operações Diretas: Desembolsos do Sistema BNDES US$ Mil t ANO

13 Valor * (*) Inclui operação no valor de US$ mil referente à aquisição da Papel Simão pela Cimento Rio Branco (Grupo Votorantim), dentro do Programa de Reestruturação Empresarial. 13 O risco do BNDES no setor cimento é bastante reduzido. Saldo das Aplicações do BNDES em US$ Milhões Setor Cimento 75,10 Total Aplicações BNDES ,00 Patrimônio Líquido BNDES ,00 Cimento/Total Aplicações (%) 0,21 Cimento/Pat. Líquido BNDES (%) 0,68 IV -Tendências O Brasil ocupa a décima-segunda colocação entre os produtores mundiais de cimento, com produção de cerca de 25 milhões t. A indústria cimenteira do país possui um parque bem estabelecido, concentrado em alguns grupos, predominantemente de capital nacional. Estes grupos possuem estratégia de reinversão de resultados no próprio setor e atuam através de diversas unidades próximas ao mercado consumidor. A capacidade instalada da indústria, de cerca de 39,6 milhões t, é superior às necessidades do mercado atual, da ordem de 25 milhões t, principalmente por força da diminuição das atividades de infra-estrutura e de construção civil ao longo dos últimos anos. A demanda por cimento no mercado doméstico tem sido liderada pela venda em sacos de 50 Kg, através dos revendedores, os quais representaram em 1994, 78,3% do mercado. Neste ano, as vendas para as concreteiras, consumidores industriais e consumidores finais (infra-estrutura e governo) atingiram apenas 8%, 7% e 4%, respectivamente. Note-se que estes três últimos itens eram responsáveis, em conjunto, por cerca de 50% do consumo de cimento do país na década de 70. A alternativa à retração doméstica, de incremento nas exportações, esbarra em dificuldades normais nesse tipo de indústria, visto que o cimento exige cuidados especiais por ser um produto perecível em contato com a umidade. Contribuem também negativamente, os custos elevados de transporte em função da localização da maioria das unidades produtoras distante dos portos, as quais deste modo também dependem de boa estrutura viária. Por estas razões as exportações são pouco significativas, o mesmo ocorrendo em relação às transações internacionais de cimento. Estas representam apenas 3% do consumo mundial do produto, ou cerca de 36 milhões t/ano, sendo na sua maioria restritas ao comércio entre países visinhos. No que se refere ao Mercosul, este mercado pode apresentar vantagens para a indústria brasileira, visto constituir-se em potencial comprador, favorecendo principalmente as indústrias localizadas no sul e centro-oeste do país. No período 1970/80, registrou-se uma grande evolução da produção de cimento, acompanhando o crescimento acelerado da economia brasileira. Nestes 10 anos, a produção nacional evoluiu cerca de 200%, de 9 milhões t para 27,2 milhões t, atingindo uma taxa média anual de quase 12% a.a. Naquele período, os investimentos em infra-estrutura, especialmente aqueles voltados ao setor elétrico, foram relevantes, contando com o apoio expressivo do BNDES. Na época, os estudos efetuados pelo Banco, apresentavam uma correlação superior a 1,3, entre o crescimento do consumo de cimento e o do PIB. Posteriormente, o cenário modificou-se, podendo-se considerar apenas uma correção possível com os índices da construção civil no país, os quais apresentam-se declinantes ou com pequeno crescimento localizado. Em 1994, o crescimento do consumo de cimento foi de 1,4%. Este crescimento só foi possível pela recuperação ocorrida no último trimestre de 1994, impulsionado principalmente pela demanda aquecida em função do plano real. O item de maior crescimento de consumo foi referente aos revendedores, que direcionam o cimento aos pequenos consumidores e que apresentou crescimento de 1,5%. Para os primeiros meses de 1995, dados preliminares indicam certo desaquecimento da demanda em relação aos níveis do segundo semestre de 1994, porém, superiores aos primeiros meses do mesmo ano. 13

14 Nestas circunstâncias, o futuro da indústria estará condicionado ao fortalecimento da economia interna, no que tange ao aumento da demanda de cimento por parte da construção civil, assim como da concretização dos investimentos altamente necessários em infra-estrutura. Ressalte-se portanto, o potencial existente para o aumento da demanda por cimento, caso as condições econômicas e sociais do país conduzam a um novo ciclo de desenvolvimento. O fato de nos últimos 15 anos o consumo global de cimento ter permanecido praticamente estabilizado ao nível de 23 a 25 milhões t/ano, dificulta a tarefa de se efetuar uma projeção com base em índices passados, visto não se encontrar no passado, exceção à década de 70, uma correlação satisfatória para utilização numa projeção de demanda de cimento. 14 No entanto neste trabalho, são realizadas projeções de consumo de cimento, através de duas hipóteses. A 1 a hipótese relaciona o crescimento do consumo de cimento ao crescimento do PIB. No quadro a seguir, podese observar a evolução do PIB global, a parcela referente à construção civil e o consumo de cimento no país no período 1990/94. Evolução do PIB e Participação da Construção Civil Crescimento PIB(%) -4,40 0,20-0,80 4,10 5,67 PIB (*) Construção Civil (*) ,3 Construção/PIB(%) 6,96 6,21 6,27 6,45 6,46 Consumo Cimento(**) 25,9 27,3 24,0 24,8 25,2 Obs: (*) CR$ bilhões (1990/93) e R$ bilhões (1994) (**) milhões t Fonte: Conjuntura Econômica - Jan/95 Observa-se que a participação da construção civil no PIB mantém-se em torno de 6,5%, o que indica o reduzido investimento no setor, principalmente no que refere a infra-estrutura. Deste modo, considerando-se que a participação da construção no PIB mantenha-se no mesmo patamar de 1994 (6,46%), projeta-se o consumo de cimento, utilizando-se a taxa de crescimento projetada pelo BNDES para o PIB no período 1995/2000. Note-se que esta projeção do PIB foi efetuada em março deste ano, devendo ser, no entanto, submetida a atualizações periódicas. 1 a Hipótese - Projeção do Consumo de Cimento Crescimento PIB(%) 4,50 6,00 5,80 6,40 6,00 6,00 PIB (*) Construção Civil (*) 24,4 25,8 27,3 29,0 31,0 32,7 Construção/PIB(%) 6,46 6,46 6,46 6,46 6,46 6,46 Consumo Cimento(**) 26,3 27,9 29,5 31,4 33,3 35,3 Obs: (*)R$ bilhões em valores de 1994 (**)milhões t. Nesta hipótese obtém-se um crescimento de 40% para o consumo de cimento ao fim do período de 6 anos, com taxa média de 5,8% a.a. A 2 a hipótese baseia-se no consumo per capita de cimento. De acordo com o consumo per capita de 1992 nos principais países consumidores de cimento, o Brasil apresentava um dos índices menores do mundo, correspondendo a 161 Kg/hab/ano. No quadro a seguir observa-se a evolução do consumo de cimento per capita brasileiro. 14

15 15 Evolução do Consumo Per capita de Cimento Ano População(*) 108,0 113,4 119,1 123,7 128,5 133,6 138,8 144,3 149,8 155,6 Per capita (**) 179,6 204,7 226,0 207,0 151,8 189,4 182,3 178,3 161,0 162,0 Consumo Cimento(***) 19,4 23,2 26,9 25,6 19,5 25,3 25,3 25,9 24,0 25,2 Obs: (*) Milhões hab; (**) Kg/hab; (***) Milhões t. Observa-se que o consumo per capita brasileiro, atualmente muito reduzido, já atingiu 226 Kg/hab/ano em Deste modo, projeta-se o consumo de cimento, considerando-se que, no caso de uma retomada dos investimentos em infra-estrutura, o consumo per capita atingiria, no ano 2000, o patamar de No que se refere ao crescimento da população, utiliza-se a taxa de 1,9% a.a., projetada pelo IBGE. 2 a Hipótese - Projeção do Consumo de Cimento População (*) 155,6 158,6 161,6 164,6 167,8 170,9 174,2 Consumo Per capita (**) 161,3 170,6 180,5 191,0 202,1 213,8 226,0 Consumo Cimento(***) 25,2 27,1 29,2 31,4 33,9 36,5 39,4 Obs: (*) Milhões hab - em 1991=147,1 milhões hab, evoluindo a taxa de 1,9% a.a.; (**) Kg/hab; (***) Milhões t. Obtém-se um crescimento de 57% do consumo ao fim do período, com taxa anual de 7,8% a.a., atingindo-se no ano 2000, a um consumo de 39,4 milhões t. Cabe notar no entanto, que os números apresentados para o crescimento do consumo de cimento são grandemente dependentes da reforma constitucional, assim como da estabilidade político-social do país, aliada à manutenção de um baixo nível de inflação. Somente neste quadro, é possível a retomada de investimentos em infra-estrutura básica. Caso contrário, o consumo de cimento continuaria basicamente direcionado aos pequenos consumidores através dos revendedores, e o crescimento do PIB seria inferior à expectativa apresentada, o que resultaria em um crescimento do consumo de cimento de 3 a 4% a.a., atingindo-se no ano 2000 cerca de 32 milhões t. Nas duas hipóteses apresentadas neste trabalho, o consumo de cimento poderia ser abastecido em grandes números pela atual capacidade instalada da indústria, de cerca de 39,6 milhões t. Entretanto deve-se considerar que dificilmente o parque poderia operar a 100% da capacidade, além do aspecto do desbalanceamento regional e da sazonalidade da demanda. Portanto, são relevantes para o abastecimento do mercado, os investimentos em andamento que objetivam a elevação da capacidade de clínquer/cimento de pelo menos 3 milhões t/a. Além destes, outros projetos atualmente em estudo pelas empresas, deverão ser implantados nos próximos anos, visando principalmente o atendimento de demandas regionais, em especial das regiões norte e nordeste. Ressalte-se também a importância dos projetos de modernização, com ênfase à automação industrial para controle de processos, visando redução do consumo de energia elétrica e combustíveis, além de projetos ambientais. Estes investimentos possibilitarão o atingimento pelo país, de um padrão de competência operacional, compatível com os maiores produtores mundiais de cimento. 15

16 16 16