Relatório de Desempenho Trimestral de Resultados 3T2016

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1 Relatório de Desempenho Trimestral de Resultados 3T2016 A Concepa foi constituída em 1997 pela Construtora Triunfo e pela SBS Engenharia e Construções. A concessão foi outorgada pelo Governo Federal, em outubro de 1997, no âmbito do Programa Federal de Concessões Rodoviárias e tem por objeto a exploração da Rodovia BR-290, no trecho que liga os municípios de Osório, Porto Alegre e Guaíba (entroncamento da Rodovia BR 116), no Estado do Rio Grande do Sul. A Concepa administra 121 quilômetros de rodovias, com 9 quilômetros de pistas simples e 112 quilômetros de pistas duplas, além de três praças de pedágios, sendo duas unidirecionais (km 19 - Santo Antônio da Patrulha e km Eldorado do Sul) e uma bidirecional (km 77-Gravataí). Primeira concessão rodoviária federal do Rio Grande do Sul, a Concepa detém um contrato de 20 anos, o qual é supervisionado pela Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT). A área de concessão corresponde a km², onde vivem, aproximadamente, 2,2 milhões de habitantes, segundo dados do IBGE. No primeiro trecho conhecido como Free Way, a Rodovia BR-290 atravessa seis municípios (Osório, Santo Antonio da Patrulha, Glorinha, Gravataí, Cachoeirinha e Porto Alegre), no segundo trecho, já coincidente com a BR-116 e conhecido como Travessia Régis Bittencourt, passa por Porto Alegre e Eldorado do Sul, e no último trecho, recentemente incorporado, sendo apenas a BR-116, corta Eldorado do Sul e Guaíba, atendendo, portanto, oito municípios e tornando-se um dos principais corredores de ligação com o Mercosul, em especial com o Uruguai e a Argentina. Desde o dia 03 de outubro de 2008, a Triunfo Participações e Investimentos S.A. possui 100% do controle acionário da Concepa. PRINCIPAIS DESTAQUES Nosso tráfego de veículos equivalentes teve uma retração de 3,64% no terceiro trimestre de 2016, comparado com o mesmo período do ano anterior, atingindo mil veículos equivalentes no terceiro trimestre de 2016 contra veículos equivalentes de No acumulado do terceiro trimestre de 2016 a retração é de 4,24% em relação ao terceiro trimestre de 2015, ficando de veículos equivalentes para no mesmo período de Esta redução é reflexo da retração da economia do pais.

2 A arrecadação de pedágio aumentou 18,41% no terceiro trimestre de 2016, comparado com o mesmo período de 2015, atingindo o valor de R$ contra R$ de Já no acumulado do terceiro trimestre de 2016 o aumento foi de 17,42% em relação ao mesmo acumulado no semestre de 2015, obtido pelos valores de R$ e R$ respectivamente. Parte deste valor positivo é reflexo do aumento da tarifa realizada em outubro de Iniciou mais uma edição do Programa Guarda-Parque Mirim, que trabalha consciência ecológica e a preservação ambiental com cerca de cem crianças de escolas públicas da região das ilhas. Teve início o projeto Triunfo Concepa na Escola, em parceria com a PRF e ANTT, que leva a escolas das cidades do trecho atividades relacionadas à segurança, responsabilidade e consciência no trânsito. A Triunfo Concepa foi certificada como Transportadora da Vida, reconhecimento promovido pelo Sindicato das Empresas de Transporte de Cargas e Logística no Estado do Rio Grande do Sul (Setcergs) e pelo Detran/RS. A 11ª edição da Operação Delta, realizada na Ilha do Pavão, em Porto Alegre, recolheu 40 toneladas de resíduos da ilha. Voluntários da concessionária realizaram um mutirão na Escola Oscar Schmitt, para reparos nas áreas de convivência, como quadra esportiva. Esta escola recebe o projeto Futebol de Rua, patrocinado pela concessionária. No primeiro semestre deste ano, se comparado com o mesmo período do ano passado, a quantidade de mortes no trecho da Triunfo Concepa caiu 47%. Também houve redução de 36% na quantidade de acidentes com vítimas fatais de janeiro a junho deste ano. A Triunfo Concepa promoveu mais uma edição do Pit Stop do Caminhoneiro, na Free Way. Os caminhoneiros tiveram à disposição, gratuitamente, testes rápidos de itens dos veículos, verificação da emissão de poluentes dos caminhões e medição da pressão arterial, entre outros. Em comemoração ao Dia do Motorista, celebrado em 25 de julho, quando também se comemora o Dia de São Cristóvão, foram distribuídos nas praças de pedágio da Triunfo Concepa escapulários, além de uma mensagem alertando os motoristas que, independentemente da crença, apenas atitudes responsáveis no trânsito podem garantir a segurança deles. Em parceria com o Instituto Via Vida, que conscientiza sobre a importância da doação de órgãos e tecidos, a Triunfo Concepa distribuiu na praça de pedágio de Gravataí, em alusão ao Dia do Rim, no último final de semana de julho, material educativo sobre cuidados que as pessoas devem ter com a saúde deste órgão e que também divulga a importância da doação de órgãos.

3 Pesquisa de satisfação com usuários realizada pela Segmento Pesquisas de Marketing aponta que 95% estão satisfeitos com os serviços oferecidos, 94,5% com a infraestrutura, e 89% com as condições gerais da estrada. Além disso, 96% aceitariam a prorrogação do contrato e 88% declararam que gostariam que a concessionária seguisse administrando a concessão no caso de uma nova licitação. Equipes de todos os locais de trabalho receberam o treinamento Programa de Educação para Sustentabilidade. Foram abordados temas como consumo consciente, meio ambiente e desenvolvimento sustentável. Com projeto voltado à qualificação de gestores, pelo terceiro ano consecutivo a Triunfo Concepa venceu o Prêmio Top Ser Humano, concedido pela Associação Brasileira de Recursos Humanos (ABRH-RS). Ainda em comemoração à Semana Nacional do Trânsito, a Triunfo Concepa e o Porto Seguro Auto realizaram nos dias 21 e 22 de setembro uma ação educativa com motoristas. Entre 9h e 17h, junto à base de SOS da praça de pedágio de Gravataí, no sentido Porto Alegre, foram feitos diagnósticos gratuitos de veículos leves, que analisaram o alinhamento, suspensão e freios. Paralelamente, os motoristas puderam verificar a pressão arterial e o índice de massa corpórea. Continuidade do projeto Futebol de Rua, patrocinado pela concessionária por meio da Lei de Incentivo ao Esporte. Por meio dele, 80 crianças que vivem na Ilha das Flores, em Porto Alegre, podem participar das atividades de escolinha de futebol. O trabalho está sendo desenvolvido pela ONG Futebol de Rua, criada em 2006 com a missão de inclusão social por meio da prática esportiva. CONTEXTO SETORIAL O ministro chefe da Casa Civil, Eliseu Padilha, afirmou que anunciaria novos projetos de concessões, incluindo hidrovias, saneamento e mobilidade urbana. Colunista de Zero Hora noticiou que o bloco de rodovias que será colocado à disposição para as concessões será ampliado e dividido em dois, com 400 quilômetros cada. Iriam a leilão as rodovias BRs 386, 101, 116 e 290, estendendo a 290 até Pantano Grande. Senado aprovou a Medida Provisória 727, que cria o Programa de Parcerias de Investimentos (PPI). Governo federal lançou o Projeto Crescer Construindo um Brasil de Oportunidades, que faz parte do Programa de Parcerias de Investimentos (PPI) do governo de Michel Temer. No plano, estão incluídas quatro rodovias no Rio Grande do Sul: BR 101 (de Osório a Torres), BR 116 (de Porto Alegre a Camaquã), BR 290 (de Porto Alegre a Osório) e BR 386 (de Canoas a Carazinho).

4 ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA (MD&A) SERVIÇOS PRESTADOS O tráfego de veículos equivalentes apresentou uma retração no terceiro trimestre de 2016 de 3,64% comparado ao mesmo período do ano anterior. No acumulado do terceiro trimestre esta retração foi de 4,24% comparada com o mesmo período de A retração do tráfego de veículos pesados foi mais acentuada na praça de Eldorado do Sul devido a retração econômica. Tráfego (veículos equivalentes x mil) 3T16 3T15 % % Total Geral , ,24 Veículos pesados (mil) , ,71 Participação no tráfego 49,89% 48,77% 1,1pp 45,58% 44,86% 0,7pp Veículos leves (mil) , ,49 Participação no tráfego 50,11% 51,23% -1,1pp 54,42% 55,14% -71,67 RECEITA OPERACIONAL BRUTA A arrecadação de pedágios é a principal fonte de receita da empresa. A receita operacional bruta acumulada até o terceiro trimestre de 2016 foi de R$ milhões, uma redução de 29,46% comparado com mesmo período de No acumulado do terceiro trimestre esta retração fica em 13,97% quando comparada com o acumulado do mesmo trimestre de Esta redução é reflexo da diminuição das receitas de construção, pela conclusão das obras do 13º aditivo e entregues ao poder concedente em Nov/2015. A arrecadação de pedágios acumulada até o final do terceiro trimestre de 2016 representa 91,09% do total das receitas, a receita de construção 7,14%, cabendo o saldo remanescente às receitas acessórias com a exploração comercial da rodovia, tais como aluguel de faixa de domínio e publicidade A tarifa média efetiva de negócio aumentou 22,62% no terceiro trimestre acumulado de 2016 em relação ao mesmo período do ano anterior. Esta variação pode ser explicada pelo aumento da tarifa obtido em outubro de 2015.

5 Receita Operacional Bruta 3T16 3T15 % % Receita Operacional Bruta (R$ mil) , ,46 Arrecadação (R$ mil) , ,42 Participação sobre receita operacional bruta 90,79% 65,96% 24,8pp 91,09% 54,72% 36,4pp Receita de Construção (R$ mil) , ,52 Participação sobre receita operacional bruta 4,56% 33,86% -29,3pp 7,14% 43,88% -36,7pp Outras Receitas (R$ mil) ,60 Participação sobre receita operacional bruta 4,65% 0,18% 4,5 pp 1,77% 1,40% 0,4pp Composição da Arrecadação 3T16 3T15 % % Arrecadação (R$ mil) , ,42 Tráfego de veículos equivalentes (mil) , ,24 Tarifa média efetiva 8,76 7,12 22,89 8,77 7,15 22,62 DEDUÇÕES DA RECEITA E RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA A soma das deduções sobre a receita aumentou 32,97% no acumulado dos nove meses de 2016 comparado ao mesmo período do ano anterior. Este percentual está em linha com a receita operacional bruta. Deduções da Receita (R$ mil) 3T16 3T15 % % Receita Operacional Bruta , ,46 ISSQN , ,59 PIS , ,60 COFINS , ,52 Soma das Deduções , ,97 Receita Operacional Líquida , ,49 CUSTOS OPERACIONAIS Os custos operacionais da Concepa são compostos por gastos na conservação de rotina e na prestação de serviços aos usuários das rodovias, bem como pela depreciação das obras executadas conforme previsão dos contratos de concessão e de sistemas, equipamentos e veículos necessários para a operação das rodovias.

6 Compõem ainda estes custos a verba de fiscalização paga ao poder concedente, os seguros e as garantias contratualmente obrigatórias. No acumulado dos nove meses de 2016, incorremos em R$ milhões de custos operacionais, que comparado com o mesmo período do ano passado, representa uma redução de 28,54%. Os principais motivos desta variação nos custos operacionais são os apresentados a seguir: Os custos com conservação de rotina e operação da rodovia atingiram R$64,8 milhões no acumulado de nove meses de 2016, um aumento de 35,96% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Esta variação decorre de adaptações mensais no cronograma de serviços e variações nos preços de insumos. O custo de construção atingiu R$18,8 milhões no acumulado de nove meses de 2016, uma redução de 85,67% comparado ao mesmo período do ano anterior. Esta redução está diretamente relacionada a conclusão das obras do 13º aditivo 4 faixa fase II, que foi entregue ao poder concedente em Nov/2015. Os custos com depreciação e amortização alcançaram R$92,2 milhões no acumulado dos nove meses de 2016, um aumento de 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esta variação é decorrente da ativação de obras previstas no PER. Os custos com pessoal, atingiram R$6,3 milhões, um aumento de 17%, em relação ao período passado, reflexo do dissidio Os custos de verbas de fiscalização e seguros contratuais tiveram um aumento de 12,75% em relação ao acumulado nove meses do ano anterior, parte se refere ao ICPA e parte é o aumento do limite dos seguros das obras. Custos Operacionais (R$ mil) 3T16 3T15 % % Custos com pessoal , ,96 Custos com conservação e operação , ,96 Custo de Construção , ,67 Custos com depreciação e amortização , ,59 Depreciação do ativo reavaliado , ,99 Custos com verbas e seguros contratuais , ,75 Custos operacionais totais , ,54

7 DESPESAS OPERACIONAIS E ADMINISTRATIVAS As despesas operacionais da concessionária são compostas por gastos com pessoal e despesas gerais administrativas. No acumulado dos nove meses de 2016 incorremos em R$18,4 milhões de despesas administrativas, um aumento de 65,42% quando comparado ao mesmo período de Os principais motivos desta variação nas despesas operacionais são: As despesas com pessoal atingiram R$7,4 milhões no acumulado de nove meses de 2016, um aumento de 14,49% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esta variação é decorrente do dissidio de As despesas gerais e administrativas atingiram R$11 milhões no acumulado de nove meses de 2016, um aumento de 136,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esta variação é decorrente de adequações orçamentárias e o rateio das despesas corporativas da Holding em 2016 Despesas Operacionais (R$ mil) 3T16 3T15 % % Despesas com pessoal , ,49 Despesas gerais e administrativas , ,33 Despesas operacionais totais 7, , ,42 LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO Nos nove meses de 2016 a concessionária apresentou um resultado líquido de R$10,4 milhões. EBITDA 3T16 3T15 % % Lucro (Prejuízo) Líquido , ,52 (+) IR e CS , ,00 (-) Resultado Financeiro Líquido , ,50 (+) Depreciação e Amortização , ,06 EBITDA , ,69 Margem EBITDA 58,18% 29,55% 28,6 p.p 52,91% 43,92% 9,0 p.p O resultado financeiro líquido obteve um decréscimo de 37,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido a liquidação da 5º e 6º emissão de debentures e aumento da receita financeira por conta do mútuo.

8 ENDIVIDAMENTO TOTAL No acumulado dos nove meses de 2016, a dívida bruta da Concepa teve uma redução de 59,07%, em relação ao mesmo período do ano anterior. A exigibilidade de nosso passivo no acumulado de 2016 reduziu 52,94% das obrigações de curto prazo e de 98,8% de longo prazo, esta redução deu-se através da liquidação das obrigações de longo prazo. Endividamento (R$ mil) 3T16 3T15 Dívida Bruta Curto Prazo Longo Prazo Caixa e Banco Dívida Líquida BANCO OPERAÇÃO GARANTIA VALOR ORIGINAL TAXA ANUAL SALDO DEVEDOR 3T16 Amortização 2016 Amortização 2017 Banco BBM CCB recebíveis de pedágio % CDI + 5,54%aa Banco Santander CCB DI + 130% aa Banco Santander CCB DI + 130% aa Banco BMG CCB DI + 7,699% aa Banco Original CCB Aval TPI DI + 5,54% aa TOTAIS INDICADORES OPERACIONAIS Atendimentos realizados por tipo de viatura 3T16 3T15 % % Viaturas de atendimento médico (mista + UTI) , ,91 Viaturas de inspeção de rodovia , ,61 Viaturas de atendimento mecânico (guinchoreboque) , ,10 Total de Atendimentos , ,42

9 Praça de Pedágio Pistas Manuais Pistas Semiautomáticas (cartões) Pistas Automáticas (AVI) Pistas Reversíveis By Pass P1 - Km P2 - Km P3 - Km Total de pistas Capacidade operacional 52 LOCALIZAÇÃO