Press Release Divinópolis (MG), 31 de março de 2016 Concessionária AB Concessões S.A.

Transcrição

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2 Press Release Divinópolis (MG), 31 de março de 2016 A Concessionária da Rodovia MG-050 S.A. ( Companhia ou AB Nascentes das Gerais ), concessionária que administra 371 quilômetros de Rodovias no Estado de Minas Gerais, divulga hoje seus resultados referentes ao quarto trimestre de 2016 ( 4T16 ). Concessionária A Concessionária da Rodovia MG 050 S.A. está sediada no município de Divinópolis - MG. Constituída em 16 de maio de 2007, iniciou suas atividades pré-operacionais em 22 de maio de 2007, de acordo com o Termo de Contrato de Concessão Patrocinada para exploração de rodovias, firmado com a Secretaria de Estado de Transporte e Obras Públicas do Governo do Estado de Minas Gerais ( SETOP ). A Companhia tem como atividade a operação, as ampliações e a manutenção da Rodovia MG-050, trecho de entroncamento BR-262 (Juatuba) - Itaúna - Divinópolis - Formiga - Piumhi - Passos - São Sebastião do Paraíso, trecho de entroncamento MG-050 e BR-265, BR-491, do Km 0,00 ao Km 4,65 e trecho São Sebastião do Paraíso divisa MG/SP da Rodovia BR-265, mediante concessão na modalidade patrocinada. AB Concessões S.A. A Concessionária da Rodovia MG-050 é uma controlada (100%) da AB Concessões S.A., uma holding que nasceu da união dos ativos no Brasil do grupo italiano Atlantia, um dos maiores em concessões rodoviárias do mundo, e do grupo brasileiro Bertin, em 29 de junho de A AB Concessões tem por objeto social a participação no capital de outras sociedades como acionista ou quotista, cujo objeto social seja a exploração de rodovias por meio de concessões públicas, ou por meio de outras modalidades de investimento, como a subscrição ou aquisição de debêntures, bônus de subscrição ou outros valores mobiliários emitidos por sociedades direta ou indiretamente atuantes no setor de concessões rodoviárias. A AB Concessões é responsável pela concessionária mineira AB Nascentes das Gerais (100%), pelas concessionárias paulistas AB Triângulo do Sol (100%), AB Colinas (100%), e detém participação na Rodovias do Tietê (50%), atuando na administração de mais de km de rodovias.

3 DESTAQUES» A Receita com Arrecadação de Pedágio da Companhia no 4T16 de foi de R$ 27,7 milhões (+4,4%) e, em 2016, de R$ 107,4 milhões (+7,6%).» A Receita Líquida 1 atingiu R$ 28,0 milhões no 4T16 (+5,0%) e R$ 107,6 milhões em 2016 (+6,2%), ante R$ 26,7 milhões e R$ 101,3 milhões observados nos mesmos períodos de 2015, respectivamente.» O Tráfego da Companhia no 4T16 foi de 5,4 milhões de eixos equivalentes 2, volume 4,4% maior que o tráfego do quarto trimestre de Em 2016, o tráfego total foi de 21,0 milhões de eixos equivalentes, representando 3,6% de incremento em relação ao mesmo período do ano anterior.» O EBITDA Ajustado 3 no 4T16 foi de R$ 14,6 milhões (+4,5%) e de R$ 62,5 milhões em 2016 (-1,7%). 1 Exclui as Receitas de Construção 2 Eixo equivalente é uma unidade básica de referência em estatísticas de cobrança de pedágio no mercado brasileiro. Veículos leves, tais como carros de passeio, correspondem a uma unidade de eixo equivalente. Veículos pesados, como caminhões e ônibus são convertidos em eixos equivalentes de acordo com o número de eixos do veículo, conforme estabelecido nos termos de cada contrato de concessão. 3 O EBITDA Ajustado é calculado a partir do EBITDA, excluindo provisão para manutenção de rodovias. A Administração da Companhia entende que o EBITDA Ajustado é um indicador mais adequado para análise do desempenho econômico operacional da Companhia, já que exclui as alterações contábeis sem efeito caixa que podem afetar pontualmente os resultados. A Margem EBITDA ajustada é a divisão entre o EBITDA ajustado e a Receita Líquida (excluindo a receita de construção). 1

4 Tráfego» Em milhares de veículos» Em milhares de eixos equivalentes O crescimento no número de veículos que transitaram pela Rodovia MG-050 da AB Nascentes das Gerais foi de 2,7% no 4T16 e 1,9% em No quarto trimestre de 2016, o tráfego da Companhia foi de 5,4 milhões de eixos equivalentes (+4,4%). O crescimento em 2016 foi de 3,6%. O crescimento no volume de tráfego é explicado pelos investimentos e melhorias realizados na Rodovia MG-050. Outro fator importante constado pela Administração da Companhia foi a retomada da atividade econômica regional de alguns setores especificos, tais como o transporte de calcário, minério, cimento, madeiras. O tráfego na Rodovia é representado, em grande parte, pelo deslocamento regional entre as cidades lindeiras à Rodovia. 2

5 » Tráfego por praça em eixos equivalentes 3

6 Histórico de Tráfego 4 4 O valor de eixos por veículo pesado é o resultado da divisão de eixos equivalente pesados por veículos pesados 4

7 Tarifa A tabela abaixo apresenta a tarifa básica 5 de cada praça de pedágio da Companhia: Praça de Pedágio Tarifa vigente P1 - Itaúna 5,10 P2 - São Sebastião do Oeste 5,10 P3 - Córrego Fundo 5,10 P4 - Piumhi 5,10 P5 - Passos 5,10 P6 - Pratápolis 5,10 Receita Receita (R$ Mil) 4T15 4T16 Var % Var % Receita de serviços prestados ,4% ,6% Outras receitas - contraprestação pecuniária ,5% ,6% Receita de serviços de construção ,3% ,9% Impostos sobre a receita ,5% ,6% Receita Líquida ,7% ,5% Receita Líquida (exclui receita de construção) ,0% ,2% A receita líquida da Companhia no qaurto trimestre de 2016 foi de R$ 28,0 milhões (+5,0%) e R$ 107,6 milhões em 2016 (+6,2%). Em 2016, 40,5% das receitas de pedágio foram arrecadadas por meio de dispositivos eletrônicos (AVI) e 59,5% por meio manual. No mesmo período de 2015, a proporção entre os meios de arrecadação foi de 39,0% (AVI) e 61% (Manual). 5 A tarifa de pedágio a ser efetivamente cobrada de cada usuário será o resultado do produto da tarifa básica de pedágio pelo fator multiplicador da tarifa correspondente a cada categoria de veículo, de acordo seu tipo, número de eixos e rodagem. 5

8 Custos e Despesas Operacionais Custos inerentes à operação (R$ Mil) 4T15 4T16 Var % Var % Funcionários ,8% ,6% Materiais e equipamentos ,4% ,8% Prestadores de serviços ,1% ,8% Provisão de riscos ,9% ,8% Outras despesas ,6% ,2% Sub total ,6% ,6% Depreciação e amortização ,6% ,0% Sub total ,2% ,1% Despesas relacionadas a ampliações e manutenção (R$ Mil) 4T15 4T16 Var % Var % Conserva Especial n/a n/a Constituição da provisão para manutenção ,3% ,0% Utilização da Provisão para Manutenção n/a n/a Despesas com construção ,3% ,9% Sub total ,5% ,7% Total Custos e Despesas Operacionais ,3% ,8% Em relação às despesas inerentes à operação, as principais variações foram: Prestadores de Serviços Reajustes contratuais com prestadores de serviços Maior volume de serviços relacionados a conservação de rotina Depreciação e amortização Início de amortização dos investimentos realizados nas Rodovias Constituição da provisão para manutenção Redução no valor de constituição de provisão para gastos futuros com manutenção em função de valores já provisionados em anos anteriores Despesas com construção Menor volume de investimentos, conforme cronograma de obras 6

9 EBITDA EBITDA (R$ Mil) 4T15 4T16 Var % Var % Receita líquida ,7% ,5% Receita de construção ,3% ,9% Receita líquida (ex receita de construção) ,0% ,2% Custos operacionais ,3% ,8% Custos de construção ,3% ,9% Custos operacionais (ex custos de construção) ,5% ,3% EBIT ,5% ,9% Depreciação e amortização ,6% ,0% EBITDA ,9% ,2% Provisão para manutenção ,3% ,0% EBITDA Ajustado ,5% ,7% Margem EBITDA Ajustada 52,53% 52,25% -0,5% 62,81% 58,12% -7,5% O EBITDA ajustado 6 da Companhia foi de R$ 14,6 milhões no quarto trimestre (+4,5%) e R$ 62,5 milhões em 2016 (-1,7%). Resultado Financeiro Resultado financeiro (R$ Mil) 4T15 4T16 Var % Var % Receita com rendimentos de aplicação financeira e outras ,4% ,5% Outras receitas financeiras ,9% ,0% Receitas financeiras ,8% ,2% AVP - Provisão para manutenção ,7% ,6% Juros e variações monetárias sobre empréstimos e debêntures ,7% ,5% Outras despesas financeiras ,7% ,3% Despesas financeiras ,6% ,0% Resultado Financeiro ,6% ,7% O resultado financeiro da Companhia foi de -R$ 36,7 milhões no 4T16 e -R$ 108,4 milhões em O principal fator que impactou a variação entre os períodos foi o pagamento de juros da 3ª emissão de debêntures da Companhia. 6 O EBITDA Ajustado é calculado a partir do EBITDA, excluindo provisão para manutenção de rodovias. A Administração da Companhia entende que o EBITDA Ajustado é um indicador mais adequado para análise do desempenho econômico operacional da Companhia, já que exclui as alterações contábeis sem efeito caixa que podem afetar pontualmente os resultados. A Margem EBITDA ajustada é a divisão entre o EBITDA ajustado e a Receita Líquida (excluindo a receita de construção). 7

10 Lucro Líquido (ou prejuízo) O prejuízo no 4T16 foi de R$ 17,2 milhões, frente a um prejuízo de R$ 11,2 milhões no 4T15 (+54,4%). Em 2016, o prejuízo foi de R$ 58,5 milhões, ante R$ 32,7 milhões em 2015 (+ 78,7%). Endividamento Endividamento (R$ Mil) 31/12/ /12/2016 Var % 3 a emissão de debêntures ,9% Custo de transação n/a Dívida Bruta ,6% Caixa ,9% Dívida Líquida ,4% Eventos Subsequentes Em 13 de janeiro de 2017, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária que deliberou sobre a integralização do capital social remanescente da Sociedade, no valor de R$ , e sobre o aumento no capital social da Sociedade no montante de R$ , com a emissão de novas ações sem valor nominal, integralmente subscritas e integralizadas. Em 16 de janeiro de 2017, a Companhia realizou o resgate total antecipado da segunda série de debêntures da 3ª emissão, no valor total de R$ As debêntures da primeira série seguem em circulação e terão seu vencimento final em 16 de abril de Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 16 de janeiro de 2017 a Sociedade autorizou pedido de registro de Companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários e aprovou a consolidação de seu Estatuto. 8

11 Governança Corporativa Em alinhamento com as melhores práticas de governança corporativa aplicadas no mercado, bem como recomendações emitidas pelos órgãos reguladores existentes, destacamos as principais práticas adotadas atualmente pela Companhia:» Conselho de Administração O Conselho de Administração tem sua atuação definida no âmbito institucional da organização, atuando na fixação da orientação geral dos negócios da Companhia, na análise dos relatórios da administração e prestação de contas da Diretoria, na convocação de assembleias, na aprovação do Plano de Negócios, entre outras atribuições. Formado por membros distintos da diretoria da Companhia, com experiência em finanças, operações rodoviárias e engenharia. Com regimento referente a periodicidade de reuniões Com o cargo de presidente do Conselho ocupado por pessoa distinta da Direção do Negócio» Auditoria e Demonstrações Financeiras Auditoria Independente das Demonstrações Financeiras Demonstrações Financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas internacionais de relatório financeiro (IFRS)» Transparência e Gestão Adoção de melhores práticas de divulgação de informações e resultados Política de divulgação e uso de informações que estabelece normas e procedimentos a serem observados na divulgação de atos e fatos relevantes por parte da Companhia Existência de website de Relações com Investidores para divulgação de forma transparente e tempestiva das informações e resultados da Companhia 9

12 Responsabilidade Socioambiental Desde junho de 2007, quando teve início o contrato de concessão do Sistema MG- 050/BR-265/BR-491, cerca de três milhões de pessoas ao longo do Centro-Oeste e Sudoeste de Minas Gerais já foram beneficiadas pelo Plano de Gestão Social (PGS), programa da AB Nascentes das Gerais em que são desenvolvidas campanhas permanentes para despertar em cada um a cidadania no trânsito. A AB Nascentes das Gerais promove também a capacitação dos professores, que recebem material didático para tratar o tema com os alunos em sala de aula. Por isso, mais de 100 mil alunos dos ensinos médio e fundamental têm a oportunidade de discutir alternativas de humanização do trânsito. A equipe do PGS ainda promove a reciclagem de professores e cursos rotineiros para qualificar os educadores que ainda não tiveram contato com o programa. Ainda como parte desse relacionamento com as escolas, a AB Nascentes das Gerais promove anualmente o concurso Mandando Bem no Trânsito, no qual professores, alunos e escolas participam de um concurso que premia os melhores trabalhos de educação no trânsito. Além do trabalho junto à comunidade escolar, a AB Nascentes das Gerais marca sua atuação com ações específicas e constantes voltadas para os mais diversos públicos: caminhoneiros, ciclistas, pedestres, motociclistas, motoristas e comunidades estão contemplados com atividades de educação no trânsito. Com a finalidade de incentivar a preservação do meio ambiente, contribuindo para o aumento das áreas verdes e o consumo adequado de água e o descarte de materiais recicláveis, as concessionárias da AB Concessões realizaram algumas atividades específicas ao longo do ano de 2015 e outras em datas comemorativas ao meio ambiente, investindo em ações ambientais que envolveram usuários, colaboradores e comunidade. Desde o início da concessão, a AB Nascentes das Gerais vem cumprindo seu dever ambiental com os plantios compensatórios em áreas especiais que necessitam de preservação devido às necessidades geradas pelas obras. Ações de plantio de mudas nativas foram realizadas para a recuperação de áreas selecionadas no Projeto SOS São Francisco, em 2013, no 10

13 município de Bambuí/MG, onde foram recuperados aproximadamente 13 hectares. Este plantio faz parte do projeto preservação da mata ciliar do Rio São Francisco, que é uma área de preservação permanente APP, criado pelo Ministério Público e apoiado pela Concessionária. O Plano de Gestão Ambiental (PGA) da AB Nascentes das Gerais tem como objetivo a preservação do meio ambiente durante as obras e operação da rodovia através da implementação de programas que inclui o plantio compensatório como medida de ajuste ambiental. Atualmente estamos realizando o monitoramento ambiental das obras e serviços, que tem garantido o controle e proteção ambiental dos sítios das obras, atenuação dos impactos à qualidade do ar, relocação da população da faixa de domínio, etc. O PGA também trabalha a educação ambiental por meio de palestras e distribuição de folhetos explicativos direcionados aos funcionários da Nascentes das Gerais, empreiteiros e comunidade. Além disso, está em andamento a recuperação de áreas degradadas e revitalização de pontos estratégicos ao longo do trecho. 11

14 Apresentação dos Resultados As informações financeiras e operacionais são apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As informações Trimestrais foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (International Financial Reporting Standards IFRS), emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB), e com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 12

15 Demonstração do resultado DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (em milhares de reais - R$) 4T15 4T16 Var % Var % RECEITA LÍQUIDA ,7% ,5% CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS (54.124) (23.059) -57,4% ( ) ( ) -20,2% LUCRO BRUTO ,5% ,2% (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Gerais e administrativas (4.023) (9.527) 136,8% (18.134) (26.867) 48,2% Outras receitas operacionais, líquidas ,0% ,8% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO ,6% ,9% RESULTADO FINANCEIRO Receitas financeiras ,8% ,2% Despesas financeiras (24.435) (37.532) 53,6% (85.621) ( ) 41,0% (19.174) (36.732) 91,6% (67.426) ( ) 60,7% PREJUÍZO OPERACIONAL E ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (16.798) (25.362) 51,0% (49.517) (87.783) 77,3% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL - CORRENTES (1) ,0% (1.430) ,0% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL - DIFERIDOS ,2% ,9% PREJUÍZO DO PERÍODO (11.145) (17.206) 54,4% (32.731) (58.478) 78,7% PREJUÍZO POR AÇÃO BÁSICO E DILUÍDO - R$ (0,12) (0,12) 5,8% (0,34) (0,42) 22,5% 13

16 Balanço patrimonial BALANÇO PATRIMONIAL (em milhares de reais - R$) 31/12/ /12/2015 ATIVOS ATIVOS CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber - clientes Despesas antecipadas Impostos a recuperar Adiantamentos a fornecedores Total dos ativos circulantes ATIVOS NÃO CIRCULANTES Impostos a recuperar Contas a receber - poder concedente Imposto de renda e contribuição social diferidos Depósitos judiciais Intangível Total dos ativos não circulantes TOTAL DOS ATIVOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO PASSIVOS CIRCULANTES Debêntures Fornecedores Fornecedores - partes relacionadas Obrigações sociais e trabalhistas Obrigações fiscais Provisão para manutenção e investimentos Outras contas a pagar Total dos passivos circulantes PASSIVOS NÃO CIRCULANTES Dividendos a pagar Provisão para riscos cíveis e trabalhistas Provisão para manutenção e investimentos Total dos passivos não circulantes PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Prejuízos acumulados (89.574) (31.096) Total do patrimônio líquido TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

17 Demonstração dos fluxos de caixa DEMONSTRAÇÃO INTERMEDIÁRIA DO FLUXO DE CAIXA (em milhares de reais - R$) 31/12/ /12/2015 Fluxo de caixa de atividades operacionais: Prejuízo do exercício (58.478) (32.731) Ajustes para conciliar o prejuízo do exercício ao caixa oriundo das (aplicado nas) atividades operacionais: Imposto de renda e contribuição social diferidos (29.305) (18.216) Amortização do intangível Baixa do intangível 0 2 Juros sobre empréstimos e financiamentos, debentures passivas Provisão para manutenção e investimentos Provisão para riscos cíveis, tributários e trabalhistas Variações nos ativos e passivos operacionais: Contas a receber - clientes e contas a receber - poder concedente (10.484) (10.924) Despesas antecipadas e outros ativos (3.126) (1.216) Depósitos judiciais (30.756) (881) Fornecedores e fornecedores partes relacionadas (3.558) Obrigações sociais e trabalhistas Obrigações fiscais (347) 394 Provisão para manutenção - utilização (26.222) 0 Provisão para riscos cíveis e trabalhistas - utilização (1.404) (2.238) Pagamento de juros ( ) (62.536) Outras contas a pagar (293) 55 Caixa oriundo das (aplicado nas) atividades operacionais ( ) Fluxo de caixa de operações de investimentos: Aquisição de ativo intangivel ( ) ( ) Caixa aplicado nas atividades de investimentos ( ) ( ) Fluxo de caixa de atividades de financiamento: Debêntures: Captações Pagamento de principal 0 ( ) Aumento de Capital Caixa oriundo das atividades de financiamento Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa ( ) Caixa e equivalentes de caixa - no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa - no fim do período

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