Unidade II. Unidade II

Transcrição

1 Unidade II Unidade II 3 RELAÇÕES CUSTO/VOLUME/LUCRO 1 2 A gestão empresarial depende dos relatórios tanto daqueles preparados pelos departamentos quanto dos (principalmente) vindos da área contábil. Porém, todos eles precisam estar voltados para a excelência empresarial, ou seja, a busca pelo lucro e a sua maneira adequada de investimento que permita a continuidade da organização. As relações custo/volume/lucro é uma das análises que muito contribui com o alcance do lucro almejado pela alta direção, pois identifica o volume necessário de produção e venda para o alcance deste resultado e, ainda, mostra que a relação entre volume e lucro não é direta; por exemplo, o aumento de % no volume de produção e vendas não representa o mesmo aumento no lucro, uma vez que para aumentar a produção aumenta-se também o custo de produção. Sendo assim, Padovese (09, p.366) explica que os conceitos de custos fixos e variáveis permitem uma expansão das possibilidades de análise dos gastos da empresa, em relação aos volumes produzidos ou vendidos, determinando pontos importantes para fundamentar futuras decisões de aumento ou diminuição dos volumes de produção, corte ou manutenção de produtos existentes, mudanças no mix de produção, incorporação de novos produtos ou quantidades adicionais etc. Considerando esta atenção sobre os custos fixos e variáveis da produção, e aqui completa-se com as despesas fixas e variáveis 32

2 CONTABILIDADE GERENCIAL (em termos gerais,enquanto que os custos estão voltados para a produção, as despesas relacionam-se às vendas), Iudícibus (08, p.141) ilustra com as seguintes definições: 1 a. custos e despesa variáveis: os que variam na mesma proporção das variações ocorridas no volume de produção (custos) ou no de vendas (despesas). Exemplos: de custos variáveis, matéria-prima, e de despesas variáveis, as comissões sobre vendas; b. custos e despesas fixos: são os gastos que não oscilam mesmo que haja uma alteração no volume de produção e/ou vendas. Exemplos: de custo fixo, o aluguel da fábrica; de despesas fixas, os salários dos mensalistas. Da análise de custo/volume/lucro, três importantes conceitos e suas respectivas aplicações contribuem com mais esta ferramenta da tomada de decisão empresarial: margem de contribuição, ponto de equilíbrio e alavancagem operacional. 3.1 Margem de contribuição A margem de contribuição significa o quanto cada produto (ou linha de produto) contribui para amortizar os gastos fixos da empresa (custos e despesas fixas), uma vez que estes ocorrem independentemente de produção e venda; portanto, identificar a potencialidade de cada produto (ou linha de produto) dará subsídios para a empresa decidir pela maior produção daquele produto, bem como incentivar sua venda (política de markentig). 2 A margem de contribuição considera, na sua formação, somente itens variáveis, que acompanham volume de produção e/ou de venda. No caso do volume de produção, são os custos variáveis, e para o volume de venda, considera-se as despesas variáveis. 33

3 Unidade II A margem de contribuição é a diferença entre o preço de venda unitário do produto e os custos e despesas variáveis por unidade de produto, ou seja: MC = Preço de venda unitário Custos e despesas variáveis Padovese (09, p. 368) apresenta o seguinte exemplo de apuração de margem de contribuição unitária, total e o lucro do período: Exemplo: a partir das informações, apurar: I. margem de contribuição unitária e total; II. lucro total do período. Informações para uma unidade do produto A: Preço de venda unitário $ 1.700,00 Custos variáveis: 1 Matéria-prima 0kgs x $ 2,30 $ 460,00 Materiais auxiliares 0, kgs x $ 360,00 36,00 Mão de obra direta 4hs. X $ 0,00 0,00 $ 696,00 Despesas variáveis Comissões sobre vendas 12% x $ 1.700,00 $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade: $ 900,00 Custos e despesas fixas do período $ ,00 Quantidade produzida e vendida no período unds. 34

4 CONTABILIDADE GERENCIAL Resolução I. Margem de contribuição unitária e total MCU = $ 1.700,00 $ 900,00 $ 800,00 MCT = $ 800,00 x unds. $ ,00 II. Lucro total do período Demonstração do resultado do período Vendas unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis unds. x $ 900,00 ( ,00 ) Margem de contribuição ,00 Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período , Ponto de equilíbrio 1 O ponto de equilíbrio (ou ponto de ruptura), segundo Iudícibus (08, p.143), mostra o momento em que as receitas de vendas cobrem os custos e despesas totais da empresa, obtendo-se, a partir daí, a formação do lucro; porém, caso as vendas não sejam suficientes para cobrir a estrutura empresarial (custos e despesas totais), o prejuízo será fato. O ponto de equilíbrio tanto poderá ser apresentado em quantidade de itens necessários para o alcance da receita 3

5 Unidade II quanto em valor; em termos quantitativos, informa o volume que a empresa precisa produzir e vender de um determinado produto para que consiga cobrir todos os custos e despesas do período, tanto os variáveis quanto os fixos. No caso de a empresa operar com mais de um produto, é recomendável a apuração do ponto de equilíbrio em valor, ou seja, o ponto de equilíbrio é traduzido em valor de vendas e, assim, é possível a empresa saber qual é a sua receita total mínima do período, aquela que possa cobrir todos os gastos deste mesmo período. No ponto de equilíbrio, tanto em quantidade quanto em valor, não há lucro ou prejuízo; logo, a empresa só obterá lucro se vender acima do ponto e, no caso de vender abaixo deste mesmo ponto, terá prejuízo. 1 Em seguida, apresentamos a duas fórmulas para obtenção do ponto de equilíbrio, quer em quantidade, quer em valor de receita. Fórmulas: Ponto de equilíbrio em quantidade = Custos fixos totais Margem de contribuição unitária em valor Onde: Custos fixos totais = Custos fixos + Despesas fixas Margem de contribuição unitária = Preço de venda unitário Custos variáveis e despesas variáveis Ponto de equilíbrio em quantidade = Custos fixos totais Margem de contribuição unitária em percentual 36

6 CONTABILIDADE GERENCIAL Onde: Custos fixos totais = Custos fixos + Despesas fixas Margem de contribuição unitária = Percentual sobre o preço de venda unitário. Para melhor compreensão, utilizaremos dos mesmos dados do exemplo para formação do ponto de equilíbrio. Exemplo Utilizando os mesmos dados para o produto A, apurar: I - Ponto de equilíbrio em quantidade e a demonstração de resultado do período. II Ponto de equilíbrio em valor. 1 Preço de venda unitário $ 1.700,00 Custos variáveis $ 696,00 Despesas variáveis $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade $ 900,00 Custos e despesas fixas do período $ ,00 Resolução I. Ponto de equilíbrio em quantidade e a demonstração de resultado do período Ponto de equilíbrio em quantidade = $ ,00 = 700 unidades Produzir e vender no período $ 800,00 37

7 Unidade II Demonstração do resultado do período Vendas 700 unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis 700 unds. x $ 900,00 ( ,00 ) Margem de contribuição ,00 Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período o - 1 Obs.: com o uso da demonstração de resultado, comprova-se que no PE a empresa não terá lucro ou prejuízo; porém, se vender abaixo de 700 unidades, o prejuízo é inevitável, pois mostra que uma quantidade vendida abaixo de 700 não é suficiente para cobrir a estrutura da empresa; porém, com vendas acima desta mesma quantidade, começa-se a formar o lucro do período. II. Ponto de equilíbrio em valor Margem de contribuição em percentual: Preço de venda unitário $ 1.700,00 0,00 % Margem de contribuição unitária $ 800,00 47,06 Ponto de equilíbrio em valor = $ ,00 = $ ,00 Receita de vendas 0,4706 (conforme DRE anterior) Obs.: resultado matemático aproximado de $ ,2. 38

8 CONTABILIDADE GERENCIAL Variantes de ponto de equilíbrio 1 A formação do ponto de equilíbrio, conforme exposto, é uma ferramenta gerencial de extrema importância, por contribuir com a tomada de decisão de uma forma rápida e concisa, informando tanto a quantidade mínima de unidades a serem produzidas e vendidas quanto o valor mínimo da receita a ser obtido pela empresa, a fim de cobrir seus gastos totais. É possível, dentro desta premissa (ferramenta de decisão empresarial), criar diversas variantes para o ponto de equilíbrio por meio de inclusões e/ou exclusões de dados que compõem a fórmula original do ponto de equilíbrio; conforme aponta Martins (03, p.261), temos, assim: ponto de equilíbrio operacional ou contábil; ponto de equilíbrio econômico; ponto de equilíbrio financeiro. As variantes do ponto de equilíbrio também podem ser expressas tanto em quantidade quanto em valor Ponto de equilíbrio operacional ou contábil 2 Denominamos ponto de equilíbrio operacional a quantidade de vendas que deve ser efetuada para cobrir todos os custos e despesas fixas, deixando de lado os aspectos financeiros e não operacionais. Portanto, o ponto de equilíbrio operacional considera somente os gastos que envolvem a atividade operacional da empresa, representado pelos seguintes dados: receita de vendas; custos variáveis; despesas variáveis; 39

9 Unidade II custos fixos; despesas fixas. Fórmulas Ponto de equilíbrio em quantidade = Custos fixos totais Margem de contribuição unitária em valor Exemplo Utilizando os mesmos dados para o produto A, considerando que todos os gastos (custo e despesas) são operacionais, temos o PE em quantidade: Preço de venda unitário $ 1.700,00 Custos variáveis $ 696,00 Despesas variáveis $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade: $ 900,00 Custos e despesas fixas do período $ ,00 Ponto de equilíbrio em quantidade = $ ,00 = 700 unidades Produzir e vender no $ 800,00 período 1 Demonstração do resultado do período Vendas 700 unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis 700 unds x $ 900,00 ( ,00) Margem de contribuição ,00 Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período o 40

10 CONTABILIDADE GERENCIAL Obs.: repetimos a demonstração de resultado, apresentada anteriormente, para melhor entendimento Ponto de equilíbrio econômico 1 Para formação do ponto de equilíbrio econômico, incluiremos as despesas financeiras excluídas das receitas financeiras e ainda um lucro desejado. Sabemos que as despesas financeiras estão relacionadas a juros sobre empréstimo obtido e até mesmo sobre pagamentos em atraso, o que significa dizer que não compõem os custos e despesas operacionais da empresa, aqueles imprescindíveis ao andamento da organização, e ainda poderemos completar a variação do ponto de equilíbrio, incluindo o lucro desejado do período. Assim, obteremos uma quantidade de unidades a ser produzida e vendida (ou o valor da receita de vendas), que permita que a empresa cubra todos os gastos operacionais e financeiros e obtenha o lucro esperado. Fórmulas Ponto de equilíbrio em quantidade = Custos fixos totais + Desp.financeiras líquidas + Lucro esperado Margem de contribuição unitária em valor Exemplo 2 Utilizando os mesmos dados para o produto A e considerando que, além dos gastos operacionais, a empresa apresenta as despesas e receitas financeiras e o lucro desejado, temos um outro PE em quantidade: Preço de venda unitário $ 1.700,00 Custos variáveis $ 696,00 Despesas variáveis $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade $ 900,00 41

11 Unidade II Custos e despesas fixas do período $ ,00 Despesas financeiras do período $ 3.000,00 Receitas financeiras do período $ ,00 Despesas financeiras líquidas $ 22.0,00 Lucro desejado para o período $ 9.000,00 Ponto de equilíbrio em quantidade = $ ,00 + $ 22.0,00 + $ 9.000,00 = 847 unidades $ 800,00 produzir e vender Obs.: resultado matemático aproximado de 846,38 unidades. Demonstração do resultado do período Vendas 847 unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis 847 unds. x $ 900,00 ( ,00) Margem de contribuição ,00 1 Custos e despesas fixas (60.000,00) Despesas financeiras líquidas (22.0,00) Lucro do período 9.00,00 Obs.: a diferença do lucro obtido em relação ao desejado ocorreu devido ao resultado matemático aproximado para as unidades. 42

12 CONTABILIDADE GERENCIAL Ponto de equilíbrio financeiro A finalidade do ponto de equilíbrio financeiro é demonstrar qual é a quantia (em dinheiro) necessária para a empresa efetivamente pagar sua estrutura, qual é o volume de caixa de que a organização necessita no período. Sendo assim, a formação do ponto de equilíbrio financeiro tanto poderá partir do ponto de equilíbrio operacional quanto do econômico, uma vez que ao excluir os itens sem desembolso financeiro da fórmula (como, por exemplo, a depreciação), o resultado obtido, independentemente de ser em quantidades ou em valor de receitas, será menor em relação aos outros pontos, justamente por desconsiderar os itens sem desembolso em sua apuração. Vale lembrar que a conjugação de variantes para formar o ponto de equilíbrio deverá atender às necessidades empresarias. Fórmulas 1 a. Tomando como base o ponto de equilíbrio operacional: Ponto de equilíbrio em quantidade = (Custos fixos totais) Itens sem desembolso Margem de contribuição unitária em valor b. Tomando como base o ponto de equilíbrio econômico: Ponto de equilíbrio em quantidade = (Custos fixos totais + Desp. financeiras líquidas + Lucro esperado) Itens sem desembolso Margem de contribuição unitária em valor Exemplo Utilizando os mesmos dados para o produto A e considerando que além dos gastos operacionais a empresa apresenta as 43

13 Unidade II despesas e receitas financeiras, o lucro desejado e, ainda o valor da depreciação que faz parte dos custos e despesas fixas, temos, agora um outro PE em quantidade: Preço de venda unitário $ 1.700,00 Custos variáveis $ 696,00 Despesas variáveis $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade: $ 900,00 Custos e despesas fixas do período $ ,00 Despesas financeiras do período $ 3.000,00 Receitas financeiras do período $ ,00 despesas financeiras líquidas $ 22.0,00 Lucro desejado para o período $ 9.000,00 Depreciação do período $ 1.000,00 Ponto de equilíbrio em quantidade = ($ ,00 + $ 22.0,00 + $ 9.000,00) - $ 1.000,00 = 709 unds. $ 800,00 produzir e vender 1 Obs.: resultado matemático aproximado de 708,88 unidades. Demonstração do resultado do período Vendas 709 unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis 709 unds. x $ 900,00 (638.0,00) Margem de contribuição 67.0,00 44

14 CONTABILIDADE GERENCIAL Custos e despesas fixas (60.000,00) Despesas financeiras líquidas (22.0,00) Prejuízo do período (14.900,00) 1 Obs.: a empresa não alcançou o lucro desejado de $ 9.00,00, e sim um prejuízo. Como explicar? a. A diferença entre o lucro desejado e a depreciação refere-se ao prejuízo do período: $ 9.000,00 - $ 1.000,00 = ( $ 1.000,00 ) A diferença de $ 0,00 está no resultado matemático aproximado para as unidades; b. na realidade, o prejuízo apurado na demonstração de resultado trata-se de um prejuízo contábil, uma vez que não haverá desembolso financeiro para pagar a depreciação; o recurso financeiro, portanto, ficará no caixa da empresa, formando o lucro desejado: ($ ,00) + $ 1.000,00 = $ 9.0,00 A diferença de $ 0,00 está no resultado matemático aproximado para as unidades Alavancagem operacional Alavancar significa um aumento sobre algo, por exemplo, a empresa precisa alavancar seu número de clientes, ou houve uma alavancagem das despesas administrativas em relação ao trimestre anterior. 2 Alavancagem operacional significa a possibilidade de acréscimo do lucro total pelo incremento da quantidade produzida e vendida, buscando a maximização do uso dos custos e despesas fixas. 4

15 Unidade II Conforme aponta Padovese (09, p. 370), a alavancagem operacional é mais uma ferramenta para a decisão empresarial, no momento em que leva em com consideração a relação custo-lucro, evidenciado que não há uma relação direta no aumento do volume de vendas em relação ao lucro obtido, pois o envolvimento dos custos na operação precisa ser analisado cuidadosamente. Por um lado, temos os custos e despesas fixos que não se alteram com o volume produzido e vendido; por outro, temos os custos e despesas variáveis, que oscilam de acordo com o volume produzido e vendidos. Alavancagem operacional é, portanto, uma medida de extensão, que mostra o quanto uma alteração no nível de vendas representa no acréscimo do lucro, denominada de Grau de Alavancagem Operacional (GAO). 1 A partir da apuração do GAO, os gestores terão como saber, rapidamente, qual o impacto no lucro em relação a um determinado aumento no volume produzido e vendido. Fórmulas GAO = Margem de contribuição Lucro líquido operacional Percentual do aumento nos lucros = GAO x Percentual no aumento das vendas 2 Exemplo Para melhor entendimento, tomaremos os dados apresentados para formação do ponto de equilíbrio estudado no item 3.2, partindo de um lucro obtido com o produto A, ao nível de 00 unidades: I. Apurar por meio da demonstração de resultado o lucro obtido para um nível de 00 unidades. 46

16 CONTABILIDADE GERENCIAL II. Apurar o GAO. III. Com um acréscimo em % sobre as vendas, qual será o percentual de acréscimo no lucro? IV. Evidenciar o aumento do lucro por meio da demonstração de resultado do período. Resolução I. Apurar por meio da demonstração de resultado o lucro obtido para um nível de 00 unidades Demonstração do resultado do período Vendas unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis unds. x $ 900,00 ( ,00 ) Margem de contribuição ,00 1 Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período ,00 II. Apurar o GAO GAO = $ ,00 = 3,33 $ ,00 III. Com um acréscimo em % no volume de vendas, qual será o percentual de acréscimo no lucro? Percentual de aumento nos lucros = 3,33 x 0, = 33,3% Aumento em % sobre as vendas = unds. x 0, = 1.0 unidades 47

17 Unidade II IV. Evidenciar o aumento do lucro por meio da demonstração de resultado do período Volume de vendas de 1.0 unidades Volume de Vendas de unidades Demonstração do resultado do período Demonstração do resultado do período Vendas Vendas 1.0 unds. x $ 1.700,00 $ , unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis Custos e despesas variáveis 1.0 unds. x $ 900,00 ( ,00) unds. x $ 900,00 ( ,00) Margem de contribuição ,00 Margem de contribuição ,00 Custos e despesas fixas (60.000,00) Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período 3.000,00 Lucro do período ,00 É importante analisar que: a. Apuração do aumento no lucro: Para 1.0 unidades Lucro = $ 3.000,00 = 33,3% Para unidades Lucro = $ ,00; b. os preços mantiveram-se constantes: preço de venda, custos e despesas variáveis e fixos; c. o acréscimo da margem de contribuição de $ ,00 (nível de unidades) para $ ,00 (nível de 1.0 unidades) e a constância dos custos e despesas fixas (justamente por serem fixos, não acompanham volume de produção e venda), permitiram a alavancagem no lucro do período Utilização da margem de contribuição e da alavancagem operacional para maximização do lucro Todos os componentes das fórmulas poderão ser trabalhados de forma a alavancar o resultado líquido da empresa. Cada um 48

18 CONTABILIDADE GERENCIAL deles permite ao controller um estudo aprofundado e políticas estruturadas ou aplicações momentâneas, possibilitando alterações de forma a aumentar o lucro da companhia, conforme aponta Padovese (09, p. 372). 1 Assim, podemos entender que quaisquer alterações nos itens que compõem a margem de contribuição influenciarão na alavancagem operacional; os itens são: preço unitário dos produtos; quantidade produzida/ vendida; custos e despesas variáveis por unidade; custos e despesas fixas totais. Alterações em quaisquer desses fatores provocarão variações no resultado líquido da empresa, para mais ou para menos. Vejamos alguns exemplos, tomando sempre como base as informações iniciais para o Produto A (exemplos não serão sucessivos). Apresentaremos a demonstração de resultado para cada hipótese a fim de melhor entendimento sobre o assunto: Preço de venda unitário $ 1.700,00 Quantidade produzida e vendida unidades Custos variáveis $ 696,00 Despesas variáveis $ 4,00 Total dos custos e despesas variáveis por unidade: $ 900,00 Custos e despesas fixas do período $ ,00 2 Para melhor entendimento, faremos uma simulação no preço de venda unitário, mantendo os outros componentes constantes: aumento no preço de venda em 2%; de $ 1.700,00 x 1,02 $ 1.734,00. 49

19 Unidade II Preço de venda unitário de $ 1.734,00 Preço de venda unitário de $ 1.700,00 Demonstração do resultado do período Demonstração do resultado do período Vendas Vendas unds. x $ 1.734,00 $ , unds. x $ 1.700,00 $ ,00 Custos e despesas variáveis Custos e despesas variáveis unds. x $ 900,00 ( ,00) unds. x $ 900,00 ( ,00) Margem de contribuição ,00 Margem de contribuição ,00 Custos e despesas fixas (60.000,00) Custos e despesas fixas (60.000,00) Lucro do período ,00 Lucro do período ,00 Podemos analisar que: a. o aumento no preço de vendas em 2% (de $ 1.700,00 para $ 1.734,00) alavancou o lucro em 14,16 % (de $ ,00 para $ ,00); b. constância nos outros componentes: tanto na quantidade (1.000 unidades) quanto nos valores dos custos e despesas variáveis, bem como nos custos e despesas fixas; c. o aumento somente no preço de vendas provocou um aumento na margem de contribuição (para o preço de $.1700,00, era de $ ,00, e para $ 1.734,00 foi elevada para $ ,00) de $ ,00, contribuindo como aumento significativo no lucro, uma vez que os custos e despesas fixas se mantiveram em $ ,00. 1 E assim podemos verificar a importância da relação custo / volume / lucro na gestão empresarial, utilizando tanto da ferramenta do ponto de equilíbrio quanto da alavancagem operacional para a busca da excelência da organização, ou seja, o lucro. 4 ANÁLISE DE CUSTOS E DECISÕES TÁTICAS As decisões empresariais ocorrem o tempo todo, porém devem ser pautadas em relatórios úteis e precisos, elaborados, 0

20 CONTABILIDADE GERENCIAL na sua maioria, pelo departamento de contabilidade (ou para as organizações de grande porte, pela controladoria) e sempre voltados às necessidades de cada usuário das informações contábeis. Sendo assim, podemos buscar em diversas ferramentas as informações que melhor atendam tais necessidades; a margem de contribuição é uma delas, pois por apresentar a potencialidade de cada produto (ou linha de produto), tanto para cobrir a estrutura da empresa (custos e despesas fixas) quanto para a formação do lucro do período, mostra-se uma ferramenta indispensável para a gestão de qualquer organização, seja ela pequena, média ou grande. 4.1 Margem de contribuição e fatores escassos 1 2 Tomando o exemplo amplamente utilizado no item 3, Relação custo/volume/lucro, vimos que quaisquer alterações nos componentes que formam a margem de contribuição (preço de venda, custos e despesas variáveis), tanto podem elevá-la quanto reduzi-la e, ainda, este efeito será determinante para a formação do lucro do período (os custos e despesas fixas também devem ser acompanhados, afinal de contas, esta é a primeira função da margem de contribuição, cobri-los sempre, caso contrário, o prejuízo é inevitável). Nesta linha de raciocínio, podemos buscar na margem de contribuição informações quanto a fatores escassos que limitam a produção e, consequentemente, o lucro do período, como, por exemplo, redução na compra de matérias-primas, quer por motivo financeiro, de espaço para armazenamento ou mesmo de retratação da economia. 30 Abordaremos o assunto de duas maneiras: primeiro, apurando a margem de contribuição sem fator de limitante, e depois, considerando-o. Assim, podemos evidenciar a importância da 1

21 Unidade II margem de contribuição também em situações de escassez da empresa Margem de contribuição sem fatores limitantes A partir do exemplo elaborado por Martins (03, p.187), passo a passo apresentaremos a margem de contribuição sem fatores limitantes e, em seguida (item 4.1.2), apontaremos uma das mais diversas limitações da capacidade de produção e a utilização da margem de contribuição no processo decisório. Certa empresa fabricante de barracas para camping produz quatro modelos diferentes: A, B, C e D Os custos variáveis por unidade de produto são: Modelo Matéria-prima $ / un. Mão de obra direta $ / un. Total custo direto $ / un. Custo indireto variável $ / un. Total custo variável $ / un. A B C D Os custos indiretos fixos anuais são: 1 Mão de obra indireta $ Aluguéis Depreciações Outros custos Total $ Obs.: critério de rateio adotado para a alocação dos custos indiretos fixos aos produtos, à base da mão de obra direta. 2

22 CONTABILIDADE GERENCIAL Apuração da margem de contribuição por unidade de produto: Modelo Preço de venda $ / un. Total custo variável $ / un. Margem de contribuição $ / un. A B C D O produto C é o que apresenta maior margem de contribuição; logo, este será o que mais irá contribuir para a amortização dos gastos fixos (custos e despesas) da empresa, devendo, assim, ter uma atenção especial para o incremento nas vendas da barraca de camping modelo C Limitação da capacidade de produção 1 O exemplo nos mostrou que o modelo C da barraca de camping é o que apresenta a maior margem de contribuição, $ 24 por un.; é o produto com maior potencialidade para cobrir a estrutura da organização. Porém, estamos fazendo uma análise sem qualquer tipo de fator de restrição, ou seja, considerando o volume de produção programado para os quatro modelos de barraca, bem como todo o custo de produção. Entretanto, no momento em que a empresa se vê numa situação de reduzir o volume de produção, quer pela diminuição da demanda em relação ao mercado atuante, por insuficiência financeira para adquirir matérias-primas, por exemplo, ou por quaisquer outros motivos, estamos diante de um fator de restrição. Quando a empresa se depara com um fator de restrição, terá que reduzir seu volume de produção (e, consequentemente, a sua venda e o lucro do período). Mas e agora, como escolher o produto que terá sua produção reduzida? Deveríamos escolher aquele que oferece menor margem de contribuição? No caso, 3

23 Unidade II seria o produto D, que tem uma mc de $ 8; está correta nossa decisão? Resposta Antes de tomarmos esta decisão, precisamos de mais informações, além da margem de contribuição por produto; por exemplo, qual é a previsão de demanda de cada produto? Qual é nosso nível de capacidade produtiva? Vamos aos dados: a. De acordo com uma pesquisa de mercado, a demanda de cada modelo de barraca de camping é a seguinte: Modelo A B C D Demanda un un un un. b. Nível de capacidade produtiva horas-máquinas; daremos conta desta demanda? Modelo Horas-máquinas por un. Demanda prevista por un. Total de horas-máquinas A 9, B 9, C 11, D 3, Podemos observar que há um excedente de horas em relação à nossa capacidade produtiva: = 6.10 horas. 4

24 CONTABILIDADE GERENCIAL Antes de verificar a comprovação da nossa hipótese, de reduzir o modelo D, justamente por apresentar a menor margem de contribuição, temos que lembrar que a redução desta produção provocará a redução de vendas, portanto, a redução da margem de contribuição, que comprometerá a cobertura dos gastos fixos dos períodos; isso significar dizer que a análise precisa ser extremamente cuidadosa. Vamos analisar duas hipóteses: a primeira seria reduzir o volume da produção do modelo D, por apresentar a menor margem de contribuição; a segunda hipótese seria reduzir o volume do modelo C, pois é o modelo do qual se leva mais tempo para produzir uma unidade, ou seja, 11,00 horasmáquinas. 1ª hipótese Redução do modelo D h = 1.77 * un., ou seja: da demanda de = produção de 243 uns. 3, h/un. 2ª hipótese Redução do modelo C 6.10 h = 9 * un., ou seja: da demanda de = produção de uns. 11,00 h/ un. (*) aproximadamente Pergunta-se: qual das duas hipóteses é a mais viável? A decisão só será possível quando se apurar a margem de contribuição total e sua amortização em relação aos gastos fixos (custos e despesas), chegando-se, portanto, ao lucro total do período.

25 Unidade II Apuração do lucro total para 1ª hipótese Redução do modelo D Modelo Quantidade Margem contribuição por un. Margem de contribuição total A $ $ B C D Total da margem de contribuição ( - ) Custos fixo (0.000) ( = ) Lucro Apuração do lucro total para 1ª hipótese Redução do modelo C Modelo Quantidade Margem contribuição por un. Margem de contribuição total A $ $ B C D Total da margem de contribuição ( - ) Custos fixo (0.000) ( = ) Lucro Resposta: reduzir a produção do modelo C, por garantir um maior lucro em relação ao modelo D. Estaria correta a nossa resposta? Apurar o lucro total para todos os modelos não seria mais viável? E se tivéssemos muitos modelos de barraca de camping em nossa produção, quanto tempo levaríamos para obter esta resposta? 6

26 CONTABILIDADE GERENCIAL 1 Podemos entender que esta não é a melhor maneira de chegarmos à solução rápida e confiável; sendo assim, devemos utilizar a ferramenta chamada margem de contribuição pelo fator limitante : significa dizer que independentemente do tipo de limitação (redução da matéria-prima, redução de pessoal, de máquinas etc.), a forma de apurarmos o produto que deverá ter reduzida sua fabricação e ao mesmo tempo obter a maximização do lucro dependerá da margem de contribuição em relação ao fator limitante. Vamos aos cálculos: para o exemplo exposto, o fator limitante é o número de horas-máquinas, por exceder a capacidade produtiva da empresa, ou seja, a demanda dos quatro modelos de barraca de camping equivale a 3.10 horas-máquinas, enquanto que a empresa disponibiliza somente horas-máquinas, apresentando o excedente de 6.10 horas-máquinas; assim, teremos: Margem de contribuição unitária antes do fator limitante = Margem de contribuição após FL Fator limitante Análise: o produto que apresentar a menor margem de contribuição após o fator limitante é que deverá ter sua produção reduzida. Modelo Margem contribuição por un. Tempo de fabricação horas por un. Margem de contribuição por hora-máquina A $ 9,0 $ 2,11 B 22 9,00 2,44 C 24 11,00 2,18 D 8 3,0 2,29 7

27 Unidade II Importante Ao dividirmos a margem de contribuição pelo fator limitante, que neste exemplo é a capacidade de produção, chegamos a uma outra margem de contribuição, agora pelo fator limitante, e é por esta que deverá se pautar nossa decisão. Resposta sobre qual modelo de barraca deverá ter sua produção reduzida: o modelo A, por apresentar a menor margem de contribuição pelo fator limitante: R$ 2,11 por unidade. Total de unidades a reduzir na produção do modelo A: 6.10 h = 647 * um ou seja: da demanda de = produção de 2.63 unds. 9,0 h/un. (*) aproximadamente Quadro da composição da capacidade de produção = horas-máquinas Modelo Horas-máquinas por un. Demanda prevista por un. Total de horas-máquinas A 9, B 9, C 11, D 3, Decisões táticas: comprar x produzir, investir x alugar, decisão sobre substituição de equipamentos As decisões táticas do tipo comprar ou produzir, investir ou alugar e também sobre o momento em que deve substituir os 8

28 CONTABILIDADE GERENCIAL equipamentos da produção devem buscar respostas na área de custos, porém não serão as únicas. No caso de comprar ou produzir, além da análise sobre a formação do custo de produção e o preço de adquirir o produto pronto, itens como qualidade, durabilidade e garantias devem ser considerados no momento da decisão, uma vez que teremos um produto similar ao nosso, portanto, desconhecendo todo o processo produtivo e ainda a confiabilidade que o cliente depositou em nossa empresa, não poderá ser comprometida (no caso de revendermos um produto similar ao nosso). Podemos analisar o exemplo apontado por Iudícibus (08, p. 27-8): 1 Certa empresa vende seu produto a $ 469,12 e tem uma demanda garantida de 009 unidades/mês. Está em dúvida se deve continuar a produzi-lo ou comprar a peça e revender a seu cliente; a opinião do contador neste momento deverá ser ouvida, e assim teremos os seguintes dados para a decisão: Custos de fabricação Custo de aquisição Matéria-prima $ $ Fretes (*) Mão de obra indireta (**) Mão de obra direta Outros custos Total (*) Frete: $ 1,00 por peça. (**) Recepção dos materiais, armazenamento e outros gastos. Caso optássemos pela aquisição das peças, teríamos uma redução de $ equivalente à depreciação e aos seguros dos equipamentos não utilizados para fabricação 9

29 Unidade II de tais peças. A princípio, a decisão de adquirir as peças é mais atrativa, porém (conforme já citado), teríamos que avaliar: Será a qualidade da peça adquirida comprável com a da peça fabricada? Verificar os prazos, de entrega e de fabricação, em relação à necessidade do nosso cliente. Esgotadas todas as possibilidades de comparação produzir x adquirir, cabe tomar a decisão. 1 Em relação à decisão sobre investir ou alugar um equipamento, análises sobre o retorno sobre o investimento, por exemplo, devem ser feitas, afinal de contas, estaremos desembolsando um valor significativo para esta operação; se resolvermos alugar o equipamento, deveremos verificar a cargo de quem ficará a manutenção e, ainda, a possível troca rápida em caso de pane; caso contrário, a produção da empresa será comprometida. Devemos analisar também, que, ao alugarmos o equipamento, teremos um aumento nos custos fixos, podendo, no caso de recessão, ter o nosso lucro reduzido, por aumentar a estrutura da organização Sobre a decisão no momento mais adequado para a substituição dos equipamentos, além da análise financeira sobre uma aquisição à vista ou a prazo, análises sobre a aceitação do nosso produto no mercado seriam importantes. Também teríamos que nos preocupar com a manutenção preventiva, com o seguro, com o treinamento para os funcionários, enfim, uma gama de análises deverá ser feita, respeitando as necessidades de cada empresa/segmento, tendo sempre em foco a maximização do lucro da organização; portanto, a análise do possível retorno sobre este investimento é imprescindível para a decisão. 60

30 CONTABILIDADE GERENCIAL O exemplo apresentado por Iudícíbus (03, p.260-3) nos mostra dois métodos que auxiliarão nesta tomada de decisão em substituir um equipamento; são eles: 1ª metodologia da taxa de retorno ajustada no tempo: é a taxa que iguala o valor investido ao valor atual das economias de despesas de desembolso: utiliza tabelas de valor atual e computa a taxa de retorno ajustada pelo tempo por tentativa e erro (interpolação); se a taxa assim calculada igualar-se à ou exceder a taxa mínima de retorno desejado, aceitamos a alternativa; caso contrário, não. 2ª metodologia do valor atual líquido: a partir de uma taxa mínima desejada de Retorno, e compara-se com a taxa de retorno ajustada no tempo: 1 calculamos o valor atual líquido dos fluxos futuros utilizando,como taxa de desconto, a taxa mínima de retorno desejada; se o valor atual líquido for zero ou positivo, poderemos aceitar o projeto; caso contrário, não. Exemplo 2 Valor para aquisição da máquina $ ,00 Economia das despesas operacionais $ ,00 / ano Vida útil das máquinas anos Solução pelo método da taxa de retorno ajustada no tempo TR = $ ,00 =,34 aproximadamente ,00 61

31 Unidade II Tabela de valor atual de anuidades na linha de anos, temos: 6% para 11,470 e 8% para 9,818. Logo, a verdadeira taxa ajustada está entre 6% e 8%, e a diferença entre 11,470 e 9,818 é de 1,62, que equivale a 2%, que, por interpolação, corresponde a: A diferença entre 9,818 e,34 é de -0,27 1,62 está para 2% 0,27 está para x% X% = 0,27 x 0,02 = 0,04 = 0, , isto é, 0,64%. 1,62 1,62 Concluímos que a taxa verdadeira será igual a 8% menos 0,64% = 7,36%. 1 Esta taxa de 7,36% a.a. deve ser comparada com a taxa de juros sobre os recursos tomados emprestados. Sendo a captação de recursos inferior a ela, o projeto será lucrativo, caso contrário, não. Solução pelo método de valor atual líquido Tomando-se os mesmos dados anterior, iremos apenas substituir o valor de $ ,00 por uma incógnita, e o x% será substituído pela taxa desejada de retorno escolhida, de 6% a.a. 2 X = valor atual de uma anuidade de $ ,00 a 6%, por 6 anos. O fator, na tabela para 6% e anos, é, como vimos, de 11,

32 CONTABILIDADE GERENCIAL Assim temos: Valor atual $ ,00 ( - ) Custo ,00 ( = ) Valor atual líquido ,00 Logo, o projeto é favorável, pois o valor atual computado é superior ao custo de investimento. Importante No exemplo apresentado, aceitaríamos o projeto pelas duas metodologias. LUCRO EMPRESARIAL E VARIAÇÕES DE PREÇO É notória a importância de uma contabilidade gerencial para a decisão empresarial, porém, abordar todos os assuntos seria uma tarefa de impossível alcance, uma vez que, como citado no início deste trabalho, as necessidades empresariais são típicas a cada momento, mas, mesmo assim, um assunto (embora de maneira não aprofundada) não poderia ficar de lado: a perda do poder aquisitivo. 1 Não importa o índice inflacionário escolhido, a representação desta perda precisa ser considerada ao analisarmos a formação do resultado empresarial e, assim, a contabilidade de custos torna-se limitada caso não agregue em sua apuração a inflação medida, sendo tanto pelo índice escolhido pela alta direção ou mesmo aquele que mais reflita a perda inflacionária, quando considera-se a atividade em questão (talvez seja esta a maneira mais adequada de analisar a redução do valor empresarial pela inflação). 63

33 Unidade II.1 Variações de preço em operações simples: custos originais, custos originais corrigidos e o custo de reposição Tomamos como exemplo uma simples operação de compra e venda de mercadorias, para analisarmos os efeitos inflacionários, considerando os custos originais, os custos originais corrigidos e o custo de reposição (o valor que a empresa precisa ter para repor aquele estoque que foi vendido e assim dar continuidade às suas operações). Iudícibus (03, p.2 a 3) apresenta um exemplo de fácil entendimento: Patrimônio líquido em x0 $ 0.000,00 Aquisição de mercadorias à vista $ 0.000,00 Índice geral de preço $ 0 (hipotético) Balanço patrimonial em x0 Ativo Circulante Mercadorias 0.000,00 Passivo Patrimônio líquido Capital social 0.000,00 Total 0.000,00 Total 0.000,00 1 1º trimestre: x1 A mercadoria ainda não foi vendida, portanto, permanece em estoque. Índice geral de preço está em $ 7 (hipotético). Na hipótese de adquirir a mesma mercadoria, teríamos que desembolsar $ ,00. 64

34 CONTABILIDADE GERENCIAL 2º trimestre: x1 60% do estoque de mercadorias foi vendido por $.000,00. Índice geral de preço está agora em $ 116 (hipotético). Na hipótese de repor 0% do estoque, teríamos que desembolsar $ ,00. Apuração da contabilidade a custos históricos Demonstração de resultado em x1 (*) Vendas $.000,00 ( - ) CMV ,00 ( = ) Lucro 4.000,00 (*) Considerando que houve apenas a venda em x1. Balanço patrimonial em x1 Ativo Passivo Circulante Caixa.000,00 Patrimônio líquido Capital social 0.000,00 Mercadorias ,00 Lucro 4.000,00 Total ,00 Total ,00 1 Apuração da contabilidade a custos históricos corrigidos Demonstração de resultado em x1 Vendas $.000,00 ( - ) CMV ,00 (*) ( = ) Lucro 3.400,00 (*) Aquisição das mercadorias foi em X0 a $ 0.000,00, e o índice geral de preços era de $ 0 em X1, data da venda, portanto, apuração do CMV, o IGP passou para $ 116: $ ,00 / 0 * 116 = $ ,00 CMV corrigido. 6

35 Unidade II Importante O Lucro de $ 3.400,00 não está correto, pois não consideramos o custo de reposição. Apuração da contabilidade a custo de reposição 1º trimestre: x1 A mercadoria ainda não foi vendida, portanto, permanece em estoque. Índice geral de preço está em $ 7 (hipotético). Na hipótese de adquirir a mesma mercadoria, teríamos que desembolsar $ ,00. O custo de reposição está em $ ,00; logo temos um ganho de $ ,00 nos estoques (compramos as mercadorias por $0.000,00 e agora estão valendo $ ,00). 2º trimestre: x1 Índice geral de preço está agora em $ 116 (hipotético). Na hipótese de repor 0% do estoque, teríamos que desembolsar $ ,00. 66

36 CONTABILIDADE GERENCIAL Apuração dos resultados a custos de reposição X0 a X X1 a X X1 a X1 Valorização do estoque , ,00 (3) Vendas.000,00.000,00 ( - ) CMV 7.000,00 (1) 7.000,00 ( = ) Lucro , ,00 (+) Ganho realizado de estocagem 1.000,00 (2) 1.000,00 ( = ) Lucro realizado 4.000, ,00 ( - ) Diminuição no montante das valorizações de estoque 2.000,00 (3) ( = ) Lucro líquido , ,00.000,00 (1) CMV será de 60% de $ ,00 = $ 7.000,00. (2) Ganho de estocagem = A mercadoria passou de $ 0.000,00 para $ ,00, representando um ganho de $ 2.000,00, porém, 60% foram vendidos, gerando um ganho de estocagem de $ 1.000,00. (3) Diminuição da valorização do estoque = referente ao decréscimo da valorização do estoques 40% de $ 0.000,00 = $ ,00 Custo histórico 40% de $ ,00 = $ 0.000,00 Valorização do estoque em X1 Valorização de $.000,00 era de $ ,00; logo, houve uma diminuição na valorização, de $ 2.000,00. 67

37 Unidade II Balanço patrimonial a custos de reposição X X X1 a X1 Ativo Circulante Caixa ,00 Estoque 0.000, , ,00 Total do ativo 0.000, , ,00 Passivo Patrimônio líquido Capital social 0.000, , ,00 Lucros ,00.000,00 Total do passivo 0.000, , ,00 Apuração dos resultados a custos históricos corrigidos e a custos de reposição X0 a X X1 a X X1 a X1 Ganho não realizado.4,6 (1) (1) Vendas.000,00.000,00 ( - ) CMV 7.000, ,00 ( = ) Lucro , ,00 (+) Economia de custo.400,00 (2).400,00 realizada ( = ) Lucro realizado 3.400, ,00 ( - ) Diminuição no saldodos ganhos não realizados 1.8,6 (1) ( = ) Lucro líquido.4, , ,00 (1) Ganho não realizado = o custo histórico dos estoques de $ 0.000,00 em X0 em X1 tem um custo (31.12.x0 a x1) de reposição de $ 68

38 CONTABILIDADE GERENCIAL ,00. Este, por sua vez, deverá ser representado em X1 (data da venda das mercadorias) $ ,00 / 7 * 116 = $ 121.4,6, comparando com $ 0.000,00 também trazido a valor presente em x1, temos: 0.000,00 / 0 * 116 = $ ,00 e assim, $ 121.4,6 - $ ,00 = $.4,6. (1)Diminuição do ganho não realizado = o valor remanescente do estoque, a preço de reposição, era de $ 0.000,00 (40% de (31.03.X1 a X1) $ ,00), este um valor já ajustado ao nível de X1, pois é o preço de reposição. Em X1, o correspondente é o valor histórico de $ ,00; sendo ajustado para x1 ficaria em $ ,00 /0 * 116 = $ ,00, parte do ganho real em x1 será de $ 0.000,00 - $ ,00 = $ 3.600,00 e assim, entre X1 e X1 houve um decréscimo desta conta, de $.4,6 para $ 3.600,00, ou seja de $ 1.8,6. (2) Economia do custo = significa a diferença entre o custo das vendas a preços de reposição e custo histórico. Os $ 7.000,00 já estão corrigidos pois representam 60% do custo de reposição ($12.000,00), faltam corrigir os $ ,00, ou seja, 60% de $ 0.000,00 (este foi formado em X0), e assim temos: $ ,00 / 0 * 116 = $ ,00; logo $ 7.000,00 - $ ,00 = $.400,00. Quadro comparativo entre os quatro critérios de apuração do lucro A Histórico B Hist. x Infl. C Reposição D Rep. X Infl. Lucro operacional 4.000, , , ,00 Lucro realizado 4.000, , , ,00 Lucro líquido 4.000, ,00.000, ,00 Lucro não realizado , ,00 Pelo exemplo, vimos o quanto é importante o contador gerencial ou controller conhecer e acompanhar tanto os efeitos inflacionários quanto as alterações provocadas pelo mercado em relação aos preços dos estoques, um dos principais investimentos da empresa, ou seja, quando se perde ou ganha em manter estoques (preço de reposição) e ainda, em termos de novos investimentos, em qual resultado o gestor deverá se apoiar para dar continuidade às operações empresariais, buscando, assim, a maximização do lucro. 69

39 Unidade II Segundo Iudícibus (03, p. 34), o conceito apresentado no item B para formação do lucro é o mais razoável, principalmente pela sua aplicabilidade; porém, quando comparado com o D, vemos quantas informações deixamos de ter; logo, é o conceito D que melhor deve atender às necessidades do tomador de decisão neste momento. 1.2 Variações de preços nas demonstrações contábeis: a correção dos balanços Entendemos que mesmo com a aplicação da Lei nº /07, que colocou o Brasil no cenário econômico mundial em termos de investimentos no mercado acionário, mesmo a Nova Lei Contábil (como assim ficou chamada) alterando toda a forma de avaliar as operações contábeis e, consequentemente, trazendo uma nova roupagem paras a contabilidade financeira, ao exigir que os Pronunciamento Contábeis (CPCs, como estão sendo conhecidos) sejam considerados para a elaboração das demonstrações contábeis, atendendo, portanto, às Normas Internacionais de Contabilidade (NICs), a correção dos balanços não perdeu seu espaço; por menor que seja a perda, o poder aquisitivo (inflação), ela deverá ser incorporada à formação do resultado empresarial. Bibliografia básica ATKINSON, Anthony A. et al. Contabilidade gerencial. 2. ed. São Paulo: Atlas, 08. IUDÍCIBUS, Sergio de. Contabilidade gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas, PINHEIRO, Paulo Roberto; SCHMIDH, Paulo; SANTOS, José Luiz dos. Introdução a contabilidade gerencial. 1. ed. São Paulo: Atlas,

40 CONTABILIDADE GERENCIAL PADOVESE, Clóvis Luís. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil.. ed. São Paulo: Atlas, 09. Bibliografia complementar CORONADO, Osmar. Contabilidade gerencial básica. 1. ed. São Paulo: Saraiva, 06. CREPALDI, Sílvio Aparecido. Contabilidade gerencial: teoria e prática. 3. ed. São Paulo: Atlas, 04. MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. 9. ed. São Paulo: Atlas,

41 72 Unidade II