Demonstrações Financeiras Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações CNPJ: /

Transcrição

1 Demonstrações Financeiras Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações (Administrado pelo Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. CNPJ: / ) Período de 01 de abril de 2013 a 13 de setembro de 2013 (data da incorporação) com Relatório dos Auditores Independentes

2 Demonstrações financeiras Período de 01 de abril de 2013 a 13 de setembro de 2013 (data da incorporação) Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras... 1 Demonstrações financeiras auditadas Demonstrativo da composição e diversificação das aplicações... 3 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido... 4 Notas explicativas às demonstrações financeiras... 5

3 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e Administrador do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações (Administrado pelo Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.) Examinamos as demonstrações financeiras do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações ( Fundo ), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação das aplicações em 13 de setembro de 2013 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 01 de abril a 13 de setembro de 2013 (data da incorporação), assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada representação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Investimentos regulamentados pela Instrução CVM 409, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorções relevantes, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 1

4 Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações e o desempenho de suas operações para o período de 01 de abril a 13 de setembro de 2013, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento regulamentados pela Instrução CVM 409. Outros assuntos Incorporação do Fundo Conforme mencionado na Nota explicativa 16, em Assembleia de cotistas realizada em 22 de julho de 2013, foi deliberada e aprovada a incorporação integral do patrimônio líquido do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações ao Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações no fechamento do dia 13 de setembro de As demonstrações financeiras referentes ao período de 01 de abril a 13 de setembro de 2013, elaboradas em decorrência do processo de incorporação, não apresentam a demonstração das evoluções do patrimônio líquido de forma comparativa com o período anterior. Porto Alegre, 12 de novembro de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 F-RS Dario Ramos da Cunha Contador CRC-1SP214144/O-1 2

5 Demonstrativo da composição e diversificação das aplicações Em 13 de setembro de 2013 (data da incorporação) (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) % sobre o Aplicações / Especificação Tipo Quantidade Mercado / Realização patrimônio líquido DISPONIBILIDADES 29 0,70 DEPÓSITOS BANCÁRIOS 29 0,70 AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS ,12 VALE S.A. VALE ,13 PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS PETR ,47 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. ITUB ,32 BANCO BRADESCO S.A. BBDC ,93 GERDAU AS GGBR ,67 PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS PETR ,29 BMF&BOVESPA S.A. BOLSA VALORES MERC FUT BVMF ,20 VALE S.A. VALE ,06 BANCO DO BRASIL S.A. BBAS ,05 ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU AS ITSA ,94 BRF - BRASIL FOODS S.A. BRFS ,75 BRAZIL REALTY SA EMPRS E PARTS CYRE ,67 COMPANHIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS CCRO ,98 CPFL ENERGIA S.A. CPFE ,97 CIA ENERG MINAS GERAIS - CEMIG CMIG ,88 FIBRIA CELULOSE S.A. FIBR ,84 COMPANHIA DE BEBIDAS DAS AMERICAS-AMBEV AMBV ,82 OI PARTICIPAÇÕES S.A. OIBR ,81 CIA SIDERURGICA NACIONAL CSNA ,76 JBS S.A. JBSS ,73 GAFISA S.A. GFSA ,70 CIELO S.A. CIEL ,65 HYPERMARCAS S.A. HYPE ,55 MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. MRVE ,48 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. TIMP ,46 SUZANO BAHIA SUL PAPEL E CELULOSE S.A. SUZB ,46 PDG REALTY S.A. EMPREEND E PARTICIPACOES PDGR ,36 USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA USIM ,35 ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A. UGPA ,21 EMBRAER EMP BRAS AERON S.A. EMBR ,16 BR MALLS PARTICIPACOES S.A. BRML ,16 CIA HERING HGTX ,12 LOCALIZA RENT A CAR S.A. RENT ,10 ROSSI RESIDENCIAL AS RSID ,08 KLABIN S.A. KLBN ,03 LOJAS AMERICANAS AS LAME ,00 VIVO PARTICIPAÇÕES S.A. VIVT ,97 CETIP S.A. - BALCÃO ORGANIZADO DE ATIVOS CTIP ,97 LOJAS RENNER AS LREN ,96 COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO PCAR ,96 NATURA COSMETICOS S.A. NATU ,93 BRASKEN S/A BRKM ,89 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA/COPEL CPLE ,88 COSAN S.A. INDÚSTRIA E COMERCIO CSAN ,83 SOUZA CRUZ AS CRUZ ,78 BRADESPAR S/A BRAP ,74 GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES S.A. GOLL ,68 ALL AMERICA LATINA LOGISTICA S.A. ALLL ,61 MARFRIG FRIGORIFICOS E COM DE ALIM S.A. MRFG ,59 BROOKFIELD INCORPORAÇÕES S.A. BISA ,46 ELETROPAULO METROPOLITANA EL. S.PAULO S.A ELPL ,43 CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG SBSP ,30 VALORES A RECEBER 9 0,21 TOTAL DO ATIVO ,03 VALORES A PAGAR 0 0,03 PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,00 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,03 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 3

6 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) Discriminação set/13 Patrimônio Líquido no início do período Representado por: cotas a R$ 0, Cotas emitidas no período: (nota 4) Cotas resgatadas no período: (nota 4) (2.032) Variação no resgate de cotas (nota 4) 389 Patrimônio Líquido antes do resultado do período Composição do resultado do período Ações (268) Valorização (desvalorização) a preço de mercado, líquido (149) Resultado nas negociações com ações (207) Dividendos e juros sobre o capital próprio 88 Renda de Títulos de Renda Fixa 3 Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado, líquido 3 Demais Despesas (30) Remuneração da Administração (nota 6) (18) Auditoria e Custódia (8) Taxa de Fiscalização (2) Despesas Diversas (2) Total do Resultado do Período (295) Patrimônio Líquido no final do período Representado por: cotas a R$ 0, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

7 Notas explicativas às demonstrações financeiras 1. Contexto operacional O Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações ( Fundo ) foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 01 de abril de Destinava-se a acolher investimentos dos regimes próprios de previdência social, instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal e Municípios, e de fundos de investimento administrados pelo Administrador. Tinha como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, aplicando seus recursos em ações, assumindo o compromisso de buscar, no longo prazo, o retorno apresentado pelo IBOVESPA, índice da Bolsa de Valores de São Paulo, não constituindo, em hipótese alguma, garantia ou processo de rendimento por parte do Administrador. A estratégia adotada refletiu a política do Fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto, sendo priorizado, no período em referência, investimentos em ativos elegíveis pelo IBOVESPA, de forma a garantir a aderência da carteira em relação ao seu referencial. Não obstante a diligência do Administrador em selecionar as melhores opções de investimento, de acordo com a política de investimento do Fundo, os títulos e valores mobiliários que compõem a carteira do Fundo, por sua própria natureza, estão sujeitos às flutuações típicas de mercado, incluindo, mas não limitado, aos riscos de mercado, de crédito, de liquidez e de derivativos, que podem acarretar redução do valor das cotas. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. 2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM nº 409, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos podem ser diferentes dos estimados. 5

8 2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras--continuação As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas para o período de 01 de abril a 13 de setembro de 2013 em função do processo de incorporação integral do patrimônio líquido do Fundo ao Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações no fechamento do dia 13 de setembro de Desta forma, a demonstração das evoluções do patrimônio líquido do Fundo não está sendo apresentada de forma comparativa com o período anterior. O pagamento de eventuais obrigações não liquidadas financeiramente pelo Fundo foi assumida pelo Administrador. 3. Descrição das principais práticas contábeis a) Apuração do resultado As receitas e despesas foram apropriadas de acordo com o regime de competência. b) Títulos e valores mobiliários De acordo com o estabelecido na Circular Bacen nº 3.086, de 15 de fevereiro de 2002, e Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria títulos para negociação, considerando que foram adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado na data do balanço. As perdas e os ganhos não realizados são reconhecidos no resultado do período. c) Bonificações São registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas ex-direito na Bolsa de Valores. d) Dividendos São contabilizados em receita na ocasião em que as respectivas ações passam a ser negociadas ex-direitos na Bolsa de Valores. 6

9 4. Emissão e resgate de cotas A emissão era processada com base no valor da cota de fechamento apurada no primeiro dia útil subsequente à disponibilidade dos recursos confiados pelo cotista, em favor do Administrador, em sua sede ou dependência. O resgate era processado com base no valor da cota de fechamento apurada no primeiro dia útil subsequente à sua solicitação e os recursos são disponibilizados aos cotistas no quarto dia útil após a solicitação de resgate. A apuração da variação no resgate das cotas é demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. 5. Gerenciamento de risco Para o monitoramento do risco de mercado, o Administrador utilizava o instrumento de cálculo do Value at Risk - V@R com grau de confiança de 95%, que sintetiza a maior perda esperada da carteira do Fundo, em condições normais de mercado. Adicionalmente, o Administrador utilizava o modelo de Stress Testing para a simulação da perda financeira em um cenário econômicofinanceiro adverso, por meio de variações bruscas de preços dos ativos que compõem a carteira. O risco de crédito era controlado pela diversificação da carteira, do estabelecimento de um limite de crédito para as emissões privadas que levem em consideração a classificação de risco das emissões ou dos emissores realizadas por agências classificadoras de risco e pelo monitoramento da exposição ao risco e por meio do cumprimento diário da política de investimento. A administração da liquidez era diária e considerava a concentração de investidores no Fundo e a liquidez dos negócios com os ativos financeiros na carteira. Os métodos utilizados pelo administrador, para gerenciar os riscos a que o Fundo se encontrava sujeito, não constituíam garantia contra eventuais perdas patrimoniais que pudessem ser incorridas pelo Fundo. 7

10 6. Remuneração do administrador A taxa de Administração era de 0,85% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente ao administrador. O administrador não cobrava remuneração baseada no resultado do Fundo (taxa de performance), bem como taxa de ingresso ou taxa de saída do Fundo. No período foi provisionada a importância de R$18 a título de taxa de Administração. 7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados As Ações de Companhias Abertas estavam registradas e custodiadas no Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. e em conta própria do Fundo na CBLC - Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. Os serviços de controladoria, escrituração, gestão, tesouraria e distribuição de cotas eram prestados pelo administrador. ` 8. Operações com empresas ligadas O administrador era responsável pela realização, como contraparte, de todas as operações compromissadas do Fundo, além de operações de compra e venda de ações. Essas operações eram realizadas em condições de mercado no que se relaciona a prazos e taxas praticadas. Operações compromissadas com partes relacionadas Operações compromissadas Volume médio Taxa média realizadas com partes Diário / Patrimônio contratada/taxa Mês/Ano relacionadas/total de médio diário do fundo SELIC abr/13 100% 2,10% 100% mai/13 100% 0,78% 100% jun/13 100% 0,42% 100% jul/13 100% 1,79% 100% ago/13 100% 7,90% 100% set/13 100% 0,73% 100% 8

11 8. Operações com empresas ligadas--continuação Operações de compra e venda de ações Movimentação média Corretagem média Movimentação Diária / Patrimônio Médio Diária / Valor Mês/Ano (Compra + Venda) Diário Movimentação Diária abr/ ,00 5,79% 0,10% mai/ ,37 1,48% 0,13% jun/ ,05 1,10% 0,11% jul/ ,00 1,34% 0,11% ago/ ,01 10,90% 0,10% set/ O Fundo não realizou no período operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais e de títulos privados tendo como contraparte o Administrador. As operações do Fundo eram feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada ao Administrador ou ao Gestor da carteira. Em 13 de setembro de 2013, o Fundo possui R$29 depositados em conta corrente tendo como contraparte seu Administrador. O Fundo apresentou no período o valor de R$8 a título de despesa com taxa de custódia tendo como contraparte o Administrador. 9. Legislação tributária Fundo: são isentos do imposto de renda os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas com a carteira do Fundo. Cotistas: os rendimentos auferidos estão sujeitos ao Imposto de Renda na Fonte, exclusivamente no resgate, à alíquota de 15% (quinze por cento). O pagamento do resgate é feito já descontado o Imposto de Renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte. 9

12 10. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo ficam disponíveis na sede do Administrador e no serviço de atendimento ao cotista, podendo ser acessado no site do Administrador, no endereço área temática investimentos, bem como na sede e dependências do Administrador, na Unidade de Administração de Recursos de Terceiros, situado na Rua Siqueira Campos, 736-5º andar - CEP Porto Alegre RS, Telefone: (51) ; pelo e- mail fundos_investimento@banrisul.com.br e pelo telefone SAC Ouvidoria: Política de distribuição de resultados Os valores atribuídos ao Fundo a título de dividendos, juros de capital ou outros rendimentos advindos de ativos que integram sua carteira, inclusive os eventuais lucros apurados na compra e venda destes foram, em sua totalidade, incorporados ao patrimônio do Fundo. 12. Demandas judiciais No período não houve registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos cotistas, quer desses contra o administrador do Fundo. 13. Outros serviços prestados pelos auditores independentes Em atendimento à Instrução nº 381 da Comissão de Valores Mobiliários, não foram registrados pagamentos por serviços prestados pelo auditor externo do Fundo, além dos honorários registrados de auditoria das demonstrações financeiras. A política adotada pelo Administrador atende aos princípios que preservam a independência do auditor. 10

13 14. Alteração de regulamento Em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 20 de julho de 2012, foram aprovadas as seguintes alterações e adequações do Regulamento ao que estabelece a Instrução CVM 522, de 08 de maio de 2012; Alteração na administração da liquidez. Inclusão dos itens IV e V no capítulo X; Adequação na Política Relativa ao Período de Voto; Consolidação do novo Regulamento do Fundo. 15. Rentabilidade e evolução da cota a) A rentabilidade do Fundo no período e o valor da cota no seu encerramento foram os seguintes: Data Valor da cota - R$ Rentabilidade (%) Período findo em 13 de setembro de ,74862 (5,53) 11

14 15. Rentabilidade e evolução da cota--continuação b) A evolução do valor da cota no último dia útil de cada um dos últimos meses, as respectivas variações mensais e acumuladas para cada mês e a evolução do benchmark foram os seguintes: Patrimônio Rentabilidade em % Líquido Valor da Fundo IBOVESPA (**) Médio Mensal Data cota R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) (R$ mil) 30/09/2011 0, ,64-0,05-31/10/2011 0, ,41 (8,84) 11,49 (10,26) /11/2011 0,79980 (2,61) (6,39) (2,50) (7,96) /12/2011 0,79787 (0,24) (6,17) (0,21) (7,77) /01/2012 0, ,87 (16,87) 11,13 (17,00) /02/2012 0, ,32 (20,31) 4,34 (20,45) /03/2012 0,92044 (2,02) (18,66) (1,97) (18,86) /04/2012 0,88499 (3,85) (15,40) (4,16) (15,33) /05/2012 0,78573 (11,21) (4,72) (11,85) (3,95) /06/2012 0,78141 (0,54) (4,19) (0,24) (3,72) /07/2012 0, ,76 (7,67) 3,20 (6,71) /08/2012 0, ,26 (8,82) 1,71 (8,28) /09/2012 0, ,81 (11,32) 3,70 (11,55) /10/2012 0,81205 (3,81) (7,81) (3,56) (8,28) /11/2012 0, ,12 (7,92) 0,71 (8,93) /12/2012 0, ,94 (13,09) 6,05 (14,13) /01/2013 0,84343 (2,08) (11,24) (1,95) (12,42) /02/2013 0,80940 (4,03) (7,50) (3,91) (8,85) /03/2013 0,79246 (2,09) (5,53) (1,86) (7,13) /04/2013 0,79084 (0,20) (5,33) (0,78) (6,40) /05/2013 0,76185 (3,66) (1,73) (4,29) (2,20) /06/2013 0,67812 (10,99) 10,39 (11,30) 10, /07/2013 0, ,84 9,47 1,63 8, /08/2013 0, ,12 6,15 3,67 4, /09/2013 0, ,15-4, (*) Auditado. (**) Não auditado. 12

15 16. Alterações estatutárias Em conformidade ao artigo 39 do Regulamento do Fundo foi encaminhada aos cotistas a Consulta Formal datada em 24 de junho de 2013, que aprovou por maioria dos votos recebidos a incorporação do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Fundo de Investimento em Ações ao Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações (Fundo Incorporador), visto que as políticas de investimento são compatíveis e houve a manutenção da taxa de administração do fundo de 0,85%a.a. A incorporação foi aceita em assembleia de cotistas do Fundo Incorporador em 22 de julho de Foram realizados os procedimentos operacionais relativos ao processo de incorporação, datado em 13 de setembro de 2013, como: encerramento do Regulamento do Banrisul Ibovespa Regimes Próprios Gunfo de Investimento em Ações junto ao Cartório, baixa do respectivo CNPJ junto à Receita Federal e migração dos cotistas para o Incorporador nos sistemas do Administrador. Valor da cota do Fundo incorporado em R$ 0,74862 Quantidade de cotas do Fundo incorporado ,1794 Patrimônio Líquido incorporado em R$ ,56 Na Assembleia de Condôminos de 20.de junho de 2012, em conformidade com o que determina o artigo 55 da Instrução CVM nº 409, foram aprovadas, pelos cotistas presentes, em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, em 20 de julho de 2012, as seguintes matérias: a alteração da política de investimento do Fundo, conforme proposto pelo Administrador: a) alteração dos percentuais de alocação de seu patrimônio líquido; b) alteração de que o Fundo não poderá aplicar seu patrimônio líquido em ativos de emissão do administrador, bem como não investir em cotas de fundos de investimento sob administração do Administrador; as alterações e adequações no Regulamento do Fundo, adaptando-o à Instrução CVM nº 522/12; e a consolidação do Regulamento do Fundo, conforme minuta nas páginas a seguir. As alterações do regulamento passaram a vigorar a partir de 02 de janeiro de Werner Köhler Julimar Roberto Rota Contador Diretor Responsável CRC-RS