Relatório de Desempenho. do Fundo Soberano do Brasil

Transcrição

1 Re l a t ó i od e De s e mpe n h o d of u n d os o b e a n od ob a s i l 3 ºt i me s t e/ De z e mb o /

2 Relatóio de Desempenho do Fundo Sobeano do Basil 3º timeste / 2014

3 MINISTRO DA FAZENDA Guido Mantega SECRETÁRIO-EXECUTIVO Paulo Rogéio Caffaelli SECRETÁRIO DO TESOURO NACIONAL Ano Hugo Augustin Filho SUBSECRETÁRIOS DO TESOURO NACIONAL Clebe Ubiatan de Oliveia Gilvan da Silva Dantas Macus Peeia Aucélio EQUIPE TÉCNICA Eduado Coutinho Guea Líscio Fábio de Basil Camago Paulo Fontoua Valle Subsecetáio de Planejamento e Estatísticas Fiscais Clebe Ubiatan de Oliveia Coodenado-Geal de Gestão do Fundo Sobeano do Basil William Baghdassaian Coodenado de Gestão do Fundo Sobeano do Basil Daniel de Aaujo e Boges Alex Sande Feeia da Silva Buno Banco Pontaolli Claudia Akemi Matsuba Doilene G. Milanez Eduado Bandão Cui Leonado Tavaes Lameio da Costa Macus Lima Fanco Macus Vinicius Magalhães de Pinho Reinaldo Augusto Hugo Ruiz Pegoao Ricado Milsztajn Thais Salze Pocopio Vinícius Luiz Antunes Aaújo Contadoa Silvia Lenita Moelle Repesentantes do Banco Cental do Basil junto ao FSB Aldo Luiz Mendes Ricado Fanco Moua Repesentantes do Ministéio do Planejamento junto ao FSB Este Dweck Matim Ramos Cavalcanti Capa e pojeto gáfico Coodenação de Desenvolvimento Institucional/ Geência de Infomação (CODIN/GEIFO) Fotogafia de capa Museu Osca Niemeye, Cuitiba/PR. Foto de Mauicio Mece, sob licença CeativeCommons. INFORMAÇÕES: Coodenação-Geal de Gestão do Fundo Sobeano do Basil (COFSB) Tel: (61) Fax: (61) SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL Edifício Sede do Ministéio da Fazenda, Esplanada dos Ministéios, Bloco P, 2 anda Basília DF Coeio Eletônico: fsb@fazenda.gov.b Home Page: O Relatóio de Desempenho do Fundo Sobeano do Basil é encaminhado timestalmente pela Secetaia do Tesouo Nacional ao Congesso Nacional, em cumpimento ao at. 10 da Lei nº /2008; e ao at. 11, caput e paágafo único, do Deceto nº 7.055/2009. É pemitida a sua epodução total ou pacial, desde que mencionada a fonte. Esta publicação enconta-se disponível no sítio da Secetaia do Tesouo Nacional, com acesso a exemplaes anteioes.

4 3 Intodução Em cumpimento ao disposto no at. 11 do Deceto nº 7.055, de 28 de dezembo de 2009, a Secetaia do Tesouo Nacional (STN) apesenta, timestalmente, ao Congesso Nacional, o Relatóio de Desempenho do Fundo Sobeano do Basil (FSB) que deve se composto po, no mínimo, o valo de mecado dos ativos que compõem a cateia do FSB, sepaando os ativos extenos e intenos, bem como sua vaiação acumulada no timeste e nos últimos doze meses. Adicionalmente, o Relatóio de Desempenho apesenta análise compaativa da cateia do Fundo em elação à Taxa de Juos de Longo Pazo (TJLP), entabilidade mínima definida paa as aplicações financeias do FSB no Basil. Infomações geenciais com maio nível de detalhamento, poduzidas e monitoadas pelo FSB em confomidade com sua Política de Investimentos, são divulgadas semestalmente po meio dos Relatóios de Administação e Demonstações Financeias.

5 4 Valo de mecado dos ativos intenos e extenos Desde a ciação do FSB, em 2008, até o pesente momento, o Conselho Delibeativo do FSB (CDFSB) manteve a dietiz de aloca os ecusos do FSB exclusivamente no país e, potanto, não existem aplicações em ativos extenos (Cateia Efetiva Intenacional). Apesentam-se, a segui, os valoes de mecado dos ativos que compõem as cateias de aplicações do FSB, bem como suas vaiações e entabilidades veificadas no timeste sob análise e nos últimos doze meses. Tabela 1 Valo dos Ativos do FSB (em Reais) 30/09/ /09/2014 Δ 30/06/ /09/2014 Δ 1. CED - Cateia Efetiva Doméstica ,09% ,30% 1.1 Títulos pefixados ,41% ,56% LTN ,90% ,22% NTN-F ,86% ,56% 1.2 Títulos índice de peços (IPCA) ,38% ,08% 2. CEI - Cateia Efetiva Intenacional CE1 - Cateia Especial 1 (Banco do Basil) ,13% ,81% 4. CE2 - Cateia Especial 2 (Conta Única) ,12% ,42% 5. Outos ativos (FFIE) ,97% ,58% 5.1 Disponível ,78% ,69% 5.2 Opeações compomissadas ,98% ,59% 5.3 Povisões JSCP e Dividendos Taxas difeidas CVM/Anbima ,03% ,12% FSB Total ,96% ,58% Fonte: BB DTVM (CED, CE1 e outos ativos do FFIE), Siafi (CE2) e BACEN (TJLP) Obs.: O valo dos ativos é equivalente ao patimônio líquido do Fundo acescido da taxa de administação e outos passivos. JSCP - Juos sobe capital pópio. Veificou-se, no teceio timeste de 2014, um cescimento de 14,30% no valo de mecado da cateia de títulos públicos. Esse cescimento da Cateia Efetiva Doméstica decoe, pincipalmente, da alocação dos dividendos e juos sobe capital pópio oigináios da Cateia Especial 1 (Ações do Banco do Basil) em títulos públicos, em consonância com as dietizes da Política de Investimentos do FSB.

6 5 Tabela 2 Rentabilidade Efetiva X Rentabilidade de Refeência Ativo CED Pé IRF - M Δ Bench. CED IPCA IMA - B Δ Bench. CED CRD Δ Bench. RF FFIE* CE1 FFIE** CE2 FSB - Basil TJLP Δ Bench Rentabilidade Out Nov Dez Jan Fev Ma Ab Mai Jun Jul Ago Set 3 meses 12 meses 0,67% -0,29% 0,84% -0,18% 2,16% 0,60% 1,31% 1,86% 0,93% 1,15% 1,62% -0,81% 1,95% 10,25% 0,74% -0,44% 0,84% -0,18% 2,18% 0,63% 1,28% 1,84% 0,92% 1,13% 1,59% -0,74% 1,99% 10,19% -0,07% 0,14% 0,01% -0,01% -0,02% -0,03% 0,03% 0,02% 0,01% 0,01% 0,03% -0,07% -0,03% 0,05% 0,74% -3,55% 1,31% -2,52% 4,60% 0,66% 2,26% 4,25% 0,17% 1,11% 4,49% -3,22% 2,25% 10,30% 0,91% -3,59% 1,31% -2,55% 4,44% 0,71% 2,42% 4,27% 0,06% 1,13% 4,82% -3,53% 2,25% 10,38% -0,17% 0,04% 0,01% 0,03% 0,15% -0,05% -0,15% -0,02% 0,11% -0,02% -0,31% 0,33% -0,01% -0,07% 0,70% -1,75% 1,04% -1,24% 3,27% 0,62% 1,76% 2,97% 0,58% 1,13% 2,90% -1,87% 2,12% 10,41% 0,81% -1,83% 1,04% -1,27% 3,20% 0,67% 1,81% 2,96% 0,52% 1,13% 3,03% -1,95% 2,17% 10,42% -0,12% 0,08% 0,01% 0,04% 0,07% -0,05% -0,06% 0,02% 0,05% 0,00% -0,13% 0,08% -0,05% -0,01% 0,66% -1,74% 1,04% -1,15% 3,23% 0,64% 1,67% 2,97% 0,59% 1,11% 2,89% -1,90% 2,05% 10,28% 15,09% -13,32% -3,93% -14,39% -0,25% 11,67% 2,68% -2,39% 10,55% 11,55% 26,51% -26,73% 3,40% 4,70% 13,97% -12,53% -3,53% -13,14% 0,10% 10,38% 2,56% -1,76% 9,29% 10,22% 23,76% -24,28% 3,30% 4,99% 0,88% 0,85% 0,88% 1,05% 0,86% 0,88% 1,00% 0,95% 0,85% 0,94% 0,74% 0,77% 2,47% 11,18% 3,34% -1,92% 0,06% -1,48% 0,74% 2,37% 1,26% 0,49% 2,25% 2,59% 5,15% -4,88% 2,61% 10,01% 0,45% 0,39% 0,41% 0,43% 0,39% 0,37% 0,39% 0,41% 0,39% 0,45% 0,41% 0,43% 1,29% 5,00% 2,88% -2,30% -0,34% -1,90% 0,35% 1,99% 0,87% 0,08% 1,86% 2,14% 4,72% -5,28% 1,31% 4,77% Fonte: BB DTVM (CED, CE1 e outos ativos do FFIE), Siafi (CE2) e BACEN (TJLP) Obs.: A entabilidade é apuada consideando-se o egime de competência, enquanto o valo dos ativos é calculado pela posição de caixa. Potanto, as vaiações nos valoes dos ativos seão difeentes das entabilidades que consideaão, po exemplo, ativos que são de dieito do FSB, mas que ainda não fazem pate da Conta Única ou do FFIE, tais como poventos do BB que seão pagos futuamente (ações ex-dividendos, po exemplo), ou endimentos da Conta Única a seem ceditados no póximo decêndio. Siglas: CED = Cateia Efetiva Doméstica; CRD = Cateia de Refeência Doméstica; RF FFIE = Renda Fixa FFIE; CE1 = Cateia Especial 1 (Ações do Banco do Basil); CE2 = Cateia Especial 2 (Aplicação na Conta Única); * Inclui a CED, saldo de opeações compomissadas e disponível. ** Inclui a RF FFIE e CE1. As aplicações ealizadas na Conta Única do Tesouo Nacional (Cateia Especial 2) e na Cateia Efetiva Doméstica, no teceio timeste de 2014, apesentaam entabilidade de, espectivamente, 2,47% e 2,12%. Po sua vez, a Cateia Especial 1 apesentou entabilidade de 3,40%, coespondente à vaiação veificada no valo de mecado das ações do Banco do Basil no peíodo e ao ecebimento de poventos oigináios dessas paticipações. Sob a ótica global de seu potfólio, as aplicações do FSB apesentaam entabilidade de 2,61% no timeste, com vaiação 1,31 ponto pecentual supeio à TJLP. Em cumpimento ao disposto no inciso II, do at. 3º, do Deceto 7.055, de 2009, o Gáfico 1 apesenta o monitoamento da evolução patimonial dos ativos aplicados no Basil com elação àquela que teia sido obsevada caso o apote inicial dos ecusos (dezembo de 2008) tivesse sido integalmente investido em ativos emuneados pela TJLP.

7 6 Gáfico 1 Ativos no Basil X Pat. Valoizado pela TJLP FSB Capitalizado pela TJLP 18 R$ bilhões dez-08 jun-09 set-09 dez-09 jun-10 set-10 dez-10 jun-11 set-11 dez-11 jun-12 set-12 dez-12 jun-13 set-13 dez-13 jun-14 set-14 O Gáfico 2, po sua vez, taz a mesma evolução compaativa, consideando somente o desempenho do 3º timeste de Gáfico 2 Ativos no Basil X Pat. Valoizado pela TJLP 20 FSB PL capitalizado po TJLP últimos 3 meses jun-14 jul-14 ago-14 set-14 R$ bilhões Fonte dos Gáficos 1 e 2: BB DTVM (CED, CE1 e outos ativos do FFIE), Siafi (CE2) e BACEN (TJLP). Paa mais infomações sobe o Fundo Sobeano do Basil, acesse:

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