ÍNDICE. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO NO ANO DE a 10

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2 ÍNDICE RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO NO ANO DE a 10 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BALANÇOS PATRIMONIAIS 11 a 12 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO 13 DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LIQUIDO 14 DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DOS RECURSOS 15 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA(INFORMAÇÃO ADICIONAL) 16 DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO(INFORMAÇÃO ADICIONAL) 17 BALANÇO SOCIAL(INFORMAÇÃO ADICIONAL) 18 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E a 36 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 37 e 38 PARECER DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 39 1

3 Relatório da Administração - Ano de 2007 A Diretoria da ALUNORTE Alumina do Norte do Brasil S.A., em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submete à apreciação do Conselho de Administração o presente Relatório e as Demonstrações Contábeis referentes ao exercício de 2007, acompanhadas do parecer dos Auditores Independentes. Desempenho Industrial A ALUNORTE produziu 4,25 milhões de toneladas de alumina calcinada em 2007, versus 3,94 milhões de toneladas em O custo de conversão manteve a referência de ser um dos mais baixos do mundo, com média de US$ 114,75/t no ano. A qualidade da alumina e a produtividade da refinaria foram pontos de destaque, garantindo a satisfação dos clientes e mantendo a empresa como uma das mais competitivas no mercado mundial. Atividades Comerciais As vendas totalizaram 4,24 milhões de toneladas de alumina calcinada em 2007, representando um crescimento de 7,61% em relação ao ano de 2006, quando foram comercializadas 3,94 milhões de toneladas. As vendas de alumina do ano tiveram a seguinte distribuição: ANO ,24 milhões de t ANO ,94 milhões de t 76% 76% 4% 20% 3% 21% ALBRAS CVRD EXPORTAÇÃO ALBRAS CVRD EXPORTAÇÃO 2

4 Desempenho Econômico/Financeiro A geração de caixa operacional, medida através do EBITDA, atingiu o valor de R$ 934,5 milhões em 2007, contribuindo para o lucro líquido de R$ 488,9 milhões, apurado no encerramento do exercício, correspondendo a R$ 0,21 por ação do capital social integralizado até Premiações A ALUNORTE recebeu as seguintes premiações em 2007: Prêmio TOP Prata em Gestão de Segurança e Saúde do Trabalho Agência Brasil de Segurança; Prêmio TOP Prata em Gestão Ambiental 2007 Agência Brasil de Segurança; Prêmio ABS de Segurança e Saúde do Trabalho Agência Brasil de Segurança; Prêmio ABS em Gestão Ambiental 2007 Agência Brasil de Segurança; Título Mérito em Segurança e Saúde do Trabalho concedido pela ABS devido à redução de acidentes no triênio 2004, 2005 e Gestão de Recursos Humanos A ALUNORTE implantou em 2007 os Comitês de Carreira e Sucessão para os níveis gerenciais, através de um modelo de avaliação que reúne competências e performance. Esta metodologia permitirá desenvolver o mapeamento de sucessores de cargos gerenciais e estipular metas de desenvolvimento e performance dos gestores, alinhadas ao Planejamento Estratégico, visando a garantir a sustentabilidade do negócio. Foi consolidada a sistemática de Consultoria Interna de Recursos Humanos. Esta prática tem o objetivo de trabalhar a gestão de clima por meio do assessoramento aos gestores de todas as áreas da empresa, atuando nas oportunidades de melhorias dos processos organizacionais e orientando nas decisões gerenciais, sempre em conformidade com os valores da ALUNORTE. A Educação Corporativa da ALUNORTE realizou 87 mil 546 horas de treinamento, distribuídas em 350 atividades. No total, 86% dessas horas foram direcionadas para os empregados dos níveis operacionais e técnicos da empresa. Este fato ressalta o foco em investir na qualificação técnica dos operadores, mantenedores e especialistas. Destacam-se treinamentos em segurança e eventos de atualização técnica, que complementam as atividades específicas dos empregados. A contratação e capacitação dos empregados que atuarão na operação das linhas 6 e 7 em 2008 foi um sucesso, priorizando a contratação de mão-de-obra local. O Plano de Educação Corporativa Gerencial desenvolveu atividades focadas no fortalecimento do time de gestores visando à capacitação para gestão de pessoas. Destacam-se as seguintes atividades realizadas: Programa de Gestão Avançada Team Building Desenvolvimento Comportamental Ferramentas de Gestão Relações Trabalhistas Rito de Passagem VALER e MIT - Treinamento de Gestão da VALE. 3

5 A ALUNORTE intensificou suas ações para a formação da mão-de-obra local, com destaque para dois programas: Bolsa Estudo: realizado em parceria com o SENAI de Barcarena. Foram contratados 100 alunos para os cargos de operador aprendiz e jovem aprendiz. Trainee do Futuro: desenvolvido pela ALUNORTE, em parceria com as empresas da cadeia de alumínio da Vale: Mineração Bauxita de Paragominas, Mineração Rio do Norte e Albras. Este programa visa à formação de mão-de-obra especializada e capacitada para as demandas futuras da cadeia de alumínio e o mercado de trabalho local, através de um amplo programa de complementação da grade curricular para bolsistas selecionados. Iniciou-se com 48 alunos de geologia e engenharia do quarto e quinto ano da Universidade Federal do Pará. Estes alunos serão bolsistas até a graduação, quando alguns serão contratados como Trainees para as empresas. Em paralelo ao programa Treinee do futuro, desenvolveu-se parcerias com as Universidades Federais de João Pessoa e Campina Grande para captação de estagiários visando a um posterior aproveitamento na empresa. Na busca pela melhoria dos processos internos de RH e em consonância com o valor da ALUNORTE: Trabalho em equipe e decisões compartilhadas foi criada uma nova sistemática de seleção de profissionais para cargos de engenharia, cargos-chaves e estratégicos. Para a nova sistemática foram criados dois comitês para seleção de profissionais: um comitê de seleção, que avalia tecnicamente os candidatos, e um comitê responsável pela aprovação final, por meio da avaliação de competências humanas. Certificações A ALUNORTE recebeu as seguintes premiações relativas à Gestão em 2007: Certificação no SGI - Sistema de Gestão Integrado. Esta certificação, concedida pelo BVQI, abrange a conformidade de atendimento aos requisitos das normas ISO 9001, ISO e OHSAS Meio Ambiente A ALUNORTE atendeu a todos os requisitos legais de meio ambiente aplicáveis às suas atividades, previstos no Sistema de Gestão Integrado da empresa, que prevê a renovação das Licenças Ambientais junto à Secretaria Estadual de Meio Ambiente (SEMA) listadas a seguir: Obtenção da Licença de Operação do Porto de Vila do Conde (para operação do Terminal de Granéis Líquidos e Sólidos); Obtenção da Licença de Operação para captação de águas subterrâneas; Solicitação de renovação da Licença de Operação da fábrica para uma produção total de alumina calcinada de 4,5 milhões de toneladas/ano; Solicitação de renovação da Licença de Instalação - Expansão 3 para a produção de 6,4 milhões de toneladas/ano. 4

6 Além do atendimento à legislação aplicável, foram realizados outros projetos e melhorias, com destaque para: Implementação do programa de georeferenciamento, que tem por objetivo orientar estrategicamente as tomadas de decisões da ALUNORTE em relação às alocações de obras ou serviços em áreas industriais e áreas de interesse ambiental; Acompanhamento do projeto de construção dos taludes do lado sul do Depósito de Resíduos Sólidos, bem como a manutenção do sistema de drenagem, das mantas de revestimento e das vias de acesso ao depósito, realizado pela engenharia da ALUNORTE; Reutilização da água tratada na Estação de Efluentes Industriais para fins de limpeza na área da fábrica; Reutilização da água do mineroduto da Mineração Bauxita de Paragominas; Monitoramento ambiental das emissões atmosféricas e qualidades hídricas dos efluentes; Realização de simulado de atendimento a emergência ambiental no depósito de rejeitos sólidos - DRS; Realização da Semana Socioambiental, envolvendo empregados, terceiros e comunidades. Segurança e Saúde no Trabalho Com o objetivo de trabalhar na prevenção e na busca pelos melhores padrões de segurança, a ALUNORTE focou nas seguintes ações: Iniciaram-se os trabalhos de adequação e aprimoramento do sistema de gestão de segurança, saúde e meio ambiente, utilizando-se o suporte de especialistas da DuPont que estão aportando metodologia e know how de gestão; Realização do workshop de segurança para as lideranças da ALUNORTE; Acompanhamento e conclusão dos processos ergonômicos identificados em 2006/2007; Unificação e estratificação das estatísticas de acidentes do trabalho da ALUNORTE juntamente com as contratadas; Realização de campanhas de prevenção de acidentes do trabalho; Realização do treinamento em Higiene Ocupacional para todos os integrantes do SESMT, capacitando-os para a realização de avaliações ambientais; Aquisição de equipamentos de monitoramento ambiental para a realização de liberação em espaços confinados; Implementação dos procedimentos de segurança para a realização de serviços em espaços confinados; Realização de treinamentos em conformidade com a NR-33 Trabalhos em Espaços Confinados, capacitando supervisores, vigias e trabalhadores autorizados da ALUNORTE e contratadas; Realização de treinamentos iniciais de segurança para todos os profissionais das contratadas; Instalação de placares eletrônicos de segurança para disponibilização de dados das áreas operacionais na entrada da planta; Participação intensa na Prevnorte 2007; 5

7 Implantação de melhorias de redução de ruído em vários equipamentos produtivos da empresa; Contratação de empresa especializada para a regularização do sistema de prevenção e combate a incêndio; Realização das campanhas de saúde, blitz da postura, DST AIDS, proteção auditiva, proteção respiratória e tabagismo; Campanha contra a gripe e vacinação dos empregados; Aquisição da UTI móvel para ALUNORTE. Gestão Empresarial Com a contribuição de empregados de diversas áreas, foram elaboradas a Visão, Missão e os Valores da empresa, que foram elementos importantes para o desenvolvimento do Mapa Estratégico da ALUNORTE. Foi realizado um grande evento para marcar a Visão, Missão e os Valores em toda organização. A partir do Mapa Estratégico desenvolvido, iniciou-se um processo de realinhamento de todas as ferramentas, sistemas de gestão e planos de desenvolvimento visando à sustentação focada às estratégias definidas. Através do Sistema de Gestão Total Productive Management (TPM), a ALUNORTE deu continuidade à consolidação do pilar de Manutenção Autônoma (MA) e Melhoria Específica (ME). Realização do Terceiro Seminário Interno de Oportunidades de Melhoria (SIOM), que contou com a participação de todas as áreas da ALUNORTE. As equipes apresentaram os trabalhos implantados em suas áreas, que conquistaram ganhos em melhoria de processo, segurança, qualidade etc. Durante o ano de 2007, a ALUNORTE buscou o atendimento aos requisitos da norma SA 8000, cuja certificação está prevista para março/08. Investimentos Até 31/12/2007, foram desembolsados com a Expansão 3 o total de US$ 720,0 milhões. A curva de Progresso Físico apresentou, até esta data, um avanço real de 85,9%. Quando for atingida a produção da Expansão 3, em meados de 2008, a ALUNORTE consolidará a posição de maior refinaria de alumina do mundo, posição já alcançada com a Expansão 2. A Co-geração de energia (fase 2) atingiu até 31/12/2007 um avanço físico de 99,6% e um total de pagamentos na ordem de US$ 55,2 milhões A curva de Progresso Físico apresentou até 31/12/2007 um avanço real de 82,5%. Em 2007, foi finalizado o projeto Filtração de Semente Grossa, com desembolso de US$ 22,1 milhões. Foi construída a Bacia de Estocagem de Lama lado sul, sendo investidos US$ 8,3 milhões. Concluído o Centro de Divulgação e Treinamento, onde foram investidos US$ 2,0 milhões. 6

8 Apoio Comunitário e Desenvolvimento Social Em 2007, consolidou-se os programas de Responsabilidade Social da empresa, conforme abaixo descrito: Programa Plasticultura Foi reativado o convênio de aporte financeiro com a CEDAB Cooperativa de Extração e Desenvolvimento Agrícola de Barcarena, visando à continuidade da produção de hortifruti; Continuidade do fornecimento de tubos reciclados de trocadores de calor para a construção de estufas. Implantação da Cooperativa de Pescadores de Vila do Conde Instalação de câmara frigorífica com capacidade de armazenamento de kg; Fornecimento de material para a reforma de barcos; Realização de curso de manutenção e beneficiamento de pescados pela ETPP (Escola de Trabalho e Produção do Pará), com pescadores e dependentes. Programa Educar para Preservar (antigo Educação Socioambiental) Implantadas estufas (Programa Plasticultura) em três escolas municipais de Barcarena, nos bairros Laranjal, Pedreira e Vila do Conde. As escolas foram vencedoras do Prêmio Horta na Escola, do Programa Educar Para Preservar em convênio com a Escola Bosque de Belém. Prosseguimento das oficinas sobre educação socioambiental e reeducação alimentar, ministradas para 35 professores em 2007, envolvendo todas as escolas da rede pública. Este programa terá continuidade em 2008, com o objetivo de formar multiplicadores das temáticas socioambientais. Programa Bola pra Frente, Educação pra Gente Patrocínio do ALUNORTE Rain Forest, time de estudantes da rede municipal de ensino, com participação no maior torneio de futebol infanto-juvenil do mundo, a Norway Cup, realizado anualmente em Oslo Noruega. Esta iniciativa visa a incentivar os alunos a melhorar seu desempenho escolar aliado ao esporte e promover a integração sócio-cultural. Promoção do VI Prêmio Educacional Bola pra Frente, Educação pra Gente, alcançando mais de estudantes da rede municipal de ensino de Barcarena, numa ação de incentivo para melhoria do rendimento escolar. O vencedor do prêmio é integrado à equipe do ALUNORTE Rain Forest que viajará para a Noruega em julho de Realização da Copa ALUNORTE de Futebol, sendo pré-classificados 97 alunos destaques para a segunda fase da seletiva, em janeiro de 2008, quando serão escolhidos os 18 alunos que formarão o time ALUNORTE Rain Forest. 7

9 Realização de workshop, com consultoria externa, visando à reavaliação do programa, priorizando o viés educacional. Torneio das Indústrias (SESI) Patrocínio e apoio material à participação dos empregados da empresa no Torneio das Indústrias, promovido pelo Serviço Social da Indústria (SESI), objetivando a integração e socialização. Vários empregados venceram em diversas modalidades, com destaque para a eletricista da Área de Utilidades, Clermens Miranda, que conquistou oito medalhas de ouro na natação no Campeonato Mundial do Trabalhador, realizado em fevereiro na cidade de Blumenau SC e para as equipes de vôlei de quadra masculino, tênis de quadra feminino, natação nado-livre e nado-costas e futebol de quadra regional, que estão classificadas para disputar o campeonato nacional, em maio de 2008, na cidade de Manaus (AM). Projeto de Voluntariado Corporativo Apoio material e financeiro às iniciativas de voluntariado dos empregados e estagiários que atuam em projetos próprios ou da empresa. Como destaque no ano de 2007, registrou-se a campanha interna Olimpíada Solidária, realizada no mês de dezembro, que teve como objetivo arrecadar gêneros alimentícios, roupas, livros, materiais de higiene e limpeza para as Pastorais do Menor de Barcarena, Laranjal e Vila do Conde. A campanha resultou na arrecadação de mais de 19 mil itens. Cooperativa de Costura e Moda de Barcarena Inauguração da Cooperativa, com a participação de 30 cooperadas em novembro de Produzidos e comercializados bolsas, artesanatos e artigos de Natal. Iniciada a produção de protetores de flange industriais para uso nas áreas da ALUNORTE. Outras iniciativas de destaque Apoio aos empregados voluntários no desenvolvimento de atividades da capacitação e sustentabilidade da comunidade de Barcarena. Programa permanente de doação dos recursos obtidos com a venda dos cartuchos vazios utilizados pelas impressoras da empresa para a Associação Voluntária de Apoio a Oncologia AVAO. Através dos programas de visitas para as comunidades ALUNORTE de Braços Abertos, os moradores das comunidades de Vila do Conde, Vila Nova, Itupanema, Laranjal, São Francisco, Ilha da Trambioca e Itacupé continuam se inteirando das ações sociais, ambientais, segurança e saúde no trabalho desenvolvido pela empresa, totalizando 135 visitantes no ano. Doação de brinquedos para os centros comunitários de São Francisco e Vila do Conde, Associação da Comunidade do Guajará Trambioca, Associação do São José 8

10 do Arrozal, Aliança das Igrejas Cristãs, Escola Municipal de Educação Infantil de Itacupé e Cooperativa de Costura e Moda de Barcarena, por ocasião do Natal. Reforma e ampliação da Pastoral do Menor de Barcarena, que atua junto às crianças e adolescentes em situação de risco do município. Patrocínio de palestras sobre saúde, combate às drogas e campanhas de conscientização/cidadania às comunidades locais; Em parceria com a Prefeitura Municipal de Barcarena, foi finalizado o Projeto Águas de Barcarena, com reforma e perfuração de poços artesianos, construção de castelo d água e aproximadamente 23 km de rede de abastecimento nos bairros do Pioneiro, Laranjal e Novo Horizonte, com atendimento previsto para novos usuários. Doação para a Pastoral da Saúde de móveis para escritório, geladeira, fogão industrial, e equipamentos para aumentar e agilizar a produção de remédios alternativos. Perfuração de três poços artesianos, na Ilha da Trambioca, beneficiando aproximadamente pessoas. Metas para o ano de 2008 Alinhado à Visão Estar entre as Três Melhores Refinarias de Alumina do Mundo nos Direcionadores de Sustentabilidade do Negócio e à Missão Produzir e fornecer alumina por meio do uso sustentável dos recursos naturais, gerando consistentemente valor às partes interessadas e atuando em total sintonia com seus valores, as principais metas da Alunorte para 2008 são: Garantir a redução dos índices de acidentes pessoais com empregados e contratados; Dar continuidade ao processo de implantação do Sistema de Gestão de Segurança, Saúde e Meio Ambiente, baseado na metodologia DuPont; Garantir a manutenção dos índices do Sistema de Gestão Ambiental; Consolidar o programa Qualidade de Vida dos Empregados; Dar continuidade ao processo de Ergonomia da empresa; Dar continuidade ao processo de redução de ruído dos equipamentos e atividades da empresa; Garantir a total segurança das pessoas, equipamentos e meio ambiente no processo de comissionamento e partida da expansão 3; Garantir a produção e os índices técnicos previstos no orçamento 2008; Implementar sistemática de qualificação de segurança de novos fornecedores e prestadores de serviço; Garantir a conformidade do Sistema de Gestão Integrada e dar continuidade ao trabalho de certificação da norma internacional de Responsabilidade Social SA 8000:2001; Consolidar o Sistema de Gestão alinhado às estratégias visando à maximização da geração de valor as partes interessadas; Realizar o Seminário Interno de Oportunidades de Melhoria como ferramenta para estimular o desenvolvimento de soluções de problemas, redução de custo, aumento de produtividade e melhorias operacionais; Dar continuidade à implantação do programa TPM Total Productive Management, objetivando aumentar a confiabilidade dos equipamentos e a redução de perdas; 9

11 Manter e Aprimorar os programas voltados para Gestão de Pessoas implantados em 2006; Reforçar e ampliar as ações de Comunicação Interna através da ampla divulgação dos programas existentes e implementação de outros; Implantar as ações mapeadas no Planejamento Estratégico voltadas para o aprendizado e crescimento que suportam os objetivos macros da ALUNORTE; Cumprir com os objetivos mapeados no Planejamento Estratégico, no que diz respeito às ações para atrair e reter pessoas, promover um clima organizacional de alta favorabilidade, aprimorar competências, habilidades e atitudes da base operacional e desenvolver os Líderes para uma organização de alta performance; Consolidar estratégias de Comunicação Empresarial, através de mídias tradicionais e alternativas tais como: TV corporativa, rádios comerciais, comunitárias e culturais com alcance nas comunidades, veículos impressos (Alunews semanal e bimestral), programas e eventos de comunicação interna etc.; Intensificar e consolidar projetos de responsabilidade social, com ênfase em ações de capacitação e suporte para geração auto-sustentável de renda; Barcarena, 31 de janeiro de Diretoria Ricardo Rodrigues de Carvalho Diretor Presidente Daryush Albuquerque Khoshneviss Diretor Industrial Conselho de Administração Murilo Pinto de Oliveira Ferreira Presidente Carlos Augusto Parisi Conselheiro Olav Skalmeraas Conselheiro Takeshi Maeda Conselheiro Katsunori Aikyo Conselheiro Kazuhiko Noguchi Conselheiro 10

12 Balanços patrimoniais Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Notas Circulante Disponibilidades Partes relacionadas Outros Clientes parte relacionadas Depósitos em garantia Estoques Imposto de renda e contribuição social diferidos Impostos a recuperar Adiantamentos a fornecedores Outros Não circulante Realizável a longo prazo Depósitos em garantia Imposto de renda e contribuição social diferidos Impostos a recuperar Despesas antecipadas Depósitos judiciais Outros Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total do ativo As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 11

13 Balanços patrimoniais Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais (Continuação) Passivo e patrimônio líquido Notas Circulante Empréstimos e financiamentos Parte relacionadas Outros Fornecedores e empreiteiros Parte relacionadas Outros Salários e encargos sociais Tributos e contribuições Dividendos propostos Outros Não circulante Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Parte relacionadas Outros Provisão para contingências Outros Patrimônio líquido Capital social 13.1 Residentes no país Residentes no exterior Reservas de capital Reservas de lucros Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 12

14 Demonstração do resultado Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais, exceto lucro por ações Notas Receita operacional bruta 17 Venda de produtos Outras receitas operacionais Impostos sobre vendas e outras deduções (75.162) (67.668) Receita operacional líquida Custo dos produtos vendidos e serviços ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Com vendas e comerciais (9.062) (16.726) Gerais e administrativas (47.006) (40.118) Depreciação e amortização (11.975) (14.737) Outras (18.203) (369) ( ) (71.950) Resultado operacional antes dos efeitos financeiros Resultado financeiro líquido ( ) ( ) Variações monetárias e cambiais líquidas ( ) (75.388) Resultado operacional Resultado não operacional, líquido Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social 8 Corrente ( ) ( ) Diferido (60.728) ( ) ( ) ( ) Lucro líquido do exercício Lucro por ação 0,21 0,29 As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 13

15 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais Reservas de capital Reservas de lucros Capital Capital Capital Ágio na Lucros social social social emissão Incentivos Subvenção Expansão/ (prejuízos) subscrito a realizar realizado de ações fiscais AFRMM Legal investimentos acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de ( ) Realização de reserva (415 ) 415 Utilização do AFRMM na amortização de financiamento de embarcações Incentivos fiscais ADA Aumento de capital (AGE de 7 de dezembro de 2005) Capitalização da reserva de incentivo fiscal ADA (AGE de 29 de dezembro de 2006) ( ) Lucro líquido do exercício Destinação dos lucros: Reserva legal ( ) Dividendos propostos ( ) ( ) Reserva de lucros para expansão/investimentos ( ) Saldos em 31 de dezembro de ( ) Realização de reserva Utilização do AFRMM na amortização de financiamento de embarcações (930 ) 930 Baixa de constituição de reserva do AFRMM de financiamento de embarcações (7.326 ) (7.326 ) Incentivos fiscais ADA Aumento de capital (AGE de 7 de dezembro de 2005) Aumento de capital pela correção do IGPM (AGE de 7 de dezembro de 2005) ( ) Capitalização da reserva de incentivo fiscal ADA (AGE de 24 de setembro de 2007) ( ) Lucro líquido do exercício Destinação dos lucros: Reserva legal ( ) Dividendos propostos ( ) ( ) Reserva de lucros para expansão/investimentos ( ) Saldos em 31 de dezembro de As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 14

16 Demonstrações das origens e aplicações de recursos (informação adicional) Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Origens de recursos Das operações sociais Lucro líquido do exercício Despesas (receitas) que não afetam o capital circulante: Depreciação e amortização Imposto de renda e contribuição social diferidos Reversão de provisão para contingências (520) (1.402) Variações monetárias e cambias ( ) (97.241) Valor residual do ativo imobilizado baixado por alienação (267) 492, Dos acionistas e das partes relacionadas Integralização de capital Captação de empréstimos a longo prazo De terceiros Transferência do realizável a longo prazo para o circulante Recursos provenientes de AFRMM (7.326) Captação de empréstimos a longo prazo Reserva de Capital - Incentivo Fiscal Total das origens Aplicações de recursos Adições ao ativo permanente Empréstimos e financiamentos e outros transferidos de longo para curto prazo Dividendos propostos Aumento do realizável a longo prazo Total das aplicações Aumento (redução) do capital circulante Variações no capital circulante Ativo circulante (31.966) Passivo circulante ( ) Aumento (redução) do capital circulante As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 15

17 Demonstração do fluxo de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro (informação adicional) Em milhares de reais Fluxo de caixa proveniente das (utilizado nas) operações: Lucro líquido do exercício Ajustes para reconciliar o resultado do exercício com os recursos provenientes (utilizado nas) atividades operacionais: Depreciação e amortização Imposto de renda e contribuição social diferidos Reversão de provisão para contingências ( 520 ) (1.402) Variações monetárias e cambiais líquidas dos ativos e passivos ( ) (93.871) Reserva de capital - incentivo fiscal Valor residual do ativo imobilizado baixado por alienação (267) Redução (aumento) nos ativos: Contas a receber de clientes ( ) Estoques (20.329) Depósitos em garantia (15.961) Impostos a recuperar (76.914) ( ) Adiantamento a fornecedores (1.559) Outros (1.581) ( ) Aumento (redução) nos passivos: Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros (51.503) Salários e encargos sociais Outros (16.816) (19.140) Recursos líquidos provenientes das atividades operacionais Fluxo de caixa utilizado nas atividades de investimentos: Adições ao ativo permanente ( ) ( ) Recursos líquidos utilizados nas atividades de investimento ( ) ( ) Fluxo de caixa proveniente (utilizado nas) atividades de financiamento: Empréstimos captados a longo prazo Pagamentos de empréstimos e financiamentos de longo prazo ( ) ( ) Recursos provenientes da AFRMM (7.326) Dividendos pagos a acionistas ( ) (54.899) Aumento de capital Recursos líquidos provenientes das atividades de financiamento Aumento (redução) no caixa e equivalentes: ( ) Disponibilidades no início do exercício Disponibilidades no final do exercício Informações adicionais: Pagamentos de juros efetuados durante o ano ( ) ( ) Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido compensados com créditos fiscais ( ) (76.617) As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 16

18 Demonstração do valor adicionado Exercícios findos em 31 de dezembro (informação adicional) Em milhares de reais Geração do valor adicionado 2007 % 2006 % Receita operacional bruta , ,69 Outras receitas e despesas ( ) (2,47) 14 0,00 Aquisição de produtos ( ) (131,96 ) ( ) (90,03) Serviços contratados ( ) (6,57) (43.897) (4,64) Custo de outros produtos e serviços (5.758) (0,78) (5.895) (0,62) Materiais ( ) (6,69) (50.224) (5,31) Energia elétrica ( ) (14,51 ) (84.305) (8,91) Óleo combustível e gases ( ) (63,14 ) ( ) (42,83) Comerciais e administrativas ( ) (4,10) (37.921) (4,02) Valor adicionado bruto Depreciações e amortizações ( ) (15,88 ) ( ) (10,65 ) Valor adicionado líquido Receitas financeiras e variações monetárias ativas ( ) (2,55) ,64 IR e CSLL diferidos ( ) (8,26) ( ) (11,94) Incentivo fiscal - ADA ( ) (20,83 ) ( ) (16,40) Valor adicionado total , ,00 Distribuição do valor adicionado Empregados Salários e encargos , ,62 Honorários da diretoria 758 0, ,04 Participação dos empregados no resultado , ,56 Planos de aposentadoria 699 0, ,08 Governo Federais , ,07 Estaduais , ,54 Municipais , ,12 Menos: Incentivos fiscais ( ) (20,83 ) ( ) (16,40) Financiadores Juros , ,45 Derivativos , ,35 Variação monetária Passiva ( ) (25,44 ) ( ) (12,03) Acionistas , ,58 Reinvestido , , , ,00 As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 17

19 Balanço social Exercícios findos em 31 de dezembro (informação adicional) Em milhares de reais Base de cálculo Receita bruta Lucro operacional antes do resultado financeiro e de participações Remuneração bruta Empregados Terceiros Indicadores laborais Encargos Sociais Compulsórios Alimentação Transporte Previdência Privada Saúde Segurança e saúde no trabalho Educação Cultura Capacitação e desenvolvimento profissional Participação dos Trabalhadores nos Resultados Outros Benefícios Total - Indicadores laborais Indicadores sociais Impostos Investimentos em cidadania Projetos e ações sociais Investimentos em meio ambiente Operacionais Outros projetos ambientais Indicadores do corpo funcional Número de empregados no final do exercício Número de admissões durante o exercício As notas explicativas da administração são partes integrantes das demonstrações contábeis 18

20 Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2007 e de 2006 Em milhares de reais, exceto quando indicado 1 Contexto operacional A ALUNORTE - Alumina do Norte do Brasil S.A. (ou a "Companhia") foi constituída em junho de 1978, tendo por objetivo principal a industrialização de alumina, matéria-prima na produção de alumínio. A Companhia entrou em operação em 1995, com a capacidade de produção de mil toneladas de alumina por ano. Em 1999, devido às melhorias operacionais implantadas, a capacidade nominal plena foi redefinida, passando para mil toneladas/ano. Em abril de 2003 a Empresa concluiu a expansão 1 de seu Parque Industrial, elevando a sua capacidade de produção para mil toneladas/ano e durante o ano de 2004 a produção atingiu mil toneladas/ano. No 1º trimestre de 2006 entraram em operação as linhas 4 e 5 do Projeto de Expansão 2, tendo atingido a plena capacidade de produção, elevando para 4.4 milhões de toneladas/ano a capacidade da planta. Em 2007 foram produzidas mil toneladas e comercializadas mil toneladas. No 1º semestre de 2006 foram iniciadas as obras de instalação das linhas 6 e 7 do Projeto Expansão 3, com a conclusão prevista para o 3º trimestre de Este projeto elevará a produção da Companhia para 6,3 milhões de toneladas anuais. 2 Apresentação das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações. Na elaboração das demonstrações contábeis, é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações contábeis da Companhia incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões necessárias para passivos contingentes, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. Com o objetivo de aprimorar as informações prestadas, a Companhia apresenta, como informação adicional, as Demonstrações dos Fluxos de Caixa, do Valor Adicionado e do Balanço Social. A Demonstração do Valor Adicionado objetiva a apresentação de informações econômicas referentes à criação de riqueza (agregação de valores) pela Companhia e à distribuição dessa riqueza pelos fatores que contribuíram para sua criação. O Balanço Social visa apresentar à sociedade as aplicações de recursos da Companhia em projetos de caráter social. 19

21 3 Sumário das principais práticas contábeis 3.1 Disponibilidades Estão representadas por depósitos bancários e aplicações financeiras de curto prazo, avaliadas ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço patrimonial. 3.2 Clientes São registrados no balanço pelo valor nominal dos títulos representativos desses créditos e acrescidos das variações monetárias ou cambiais, quando contratadas. 3.3 Estoques Os estoques estão demonstrados ao custo médio de produção ou aquisição, ou mercado, entre esses o menor. As importações em andamento são demonstradas ao custo de aquisição de cada importação. 3.4 Demais ativos circulantes e realizável a longo prazo Os demais ativos circulantes e realizáveis a longo prazo são demonstrados aos valores de custo ou de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos, as variações nas taxas de câmbio e as variações monetárias auferidos. 3.5 Imobilizado Avaliado pelo custo de aquisição ou construção, acrescido dos juros ou variações monetárias e cambiais durante a fase de construção quando da existência de financiamento específico para a obra, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de A depreciação é calculada pelo método linear, às taxas mencionadas na Nota 10. Os custos dos juros sobre empréstimos tomados para financiar a construção do imobilizado são capitalizados durante o período necessário para executar e preparar o ativo para o uso pretendido. 3.6 Diferido Refere-se a despesas pré-operacionais reconhecidas pelo custo. As amortizações são computadas pelo método linear em até 10 anos, a partir do início das operações. 3.7 Ativos e passivos sujeitos à atualização monetária Contas sujeitas à atualização monetária são atualizadas com base nos índices definidos legalmente ou em contrato. 20

22 3.8 Transações em moeda estrangeira Transações em moeda estrangeira são contabilizadas pela taxa de câmbio do dia da transação. Ativos ou passivos denominados em moedas estrangeiras são convertidos utilizando-se a taxa de câmbio na data do balanço patrimonial. As variações cambiais são reconhecidas nas demonstrações do resultado à medida que ocorrem. 3.9 Imposto de renda e contribuição social São computados com base nas disposições da legislação vigente às alíquotas aplicáveis. A Companhia adota o critério de reconhecer ativos de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social, quando sua realização é provável com base em estudos internos e projeções. Os créditos referentes as diferenças temporais relativas às provisões não dedutíveis, constituídas principalmente de contingências trabalhistas e tributos em discussão judicial, serão realizados à medida que os processos correspondentes sejam concluídos Empréstimos e financiamentos Atualizados com base nas variações monetárias e cambiais e acrescidos dos respectivos encargos incorridos até a data de encerramento do exercício Demais passivos circulantes e exigíveis a longo prazo Os demais passivos circulantes e exigíveis a longo prazo são demonstrados pelos valores conhecidos ou exigíveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias e cambiais Contingências Provisões para contingências relacionadas a processos trabalhistas, tributários, cíveis e ambientais, nas instâncias administrativas e judiciais, são reconhecidas considerando as opiniões dos assessores legais e melhores estimativas da administração sobre o provável resultado dos processos pendentes na data do balanço Apuração do resultado A receita compreende o valor faturado pela venda de mercadorias. A receita pela venda de mercadorias é reconhecida quando os riscos significativos e os benefícios de propriedade das mercadorias são transferidos para o comprador, que no caso da Companhia representa a data em que o produto é embarcado. As demais receitas e as despesas são apuradas pelo regime de competência. 21

23 4 Disponibilidades Caixa e bancos Aplicações financeiras vinculadas ao CDI Poupança Partes relacionadas Os saldos destas contas estão representados por valores a receber e/ou a pagar relativos a transações comerciais, bem como por financiamentos remunerados a taxas usuais de mercado, com prazos de resgate variáveis: Ativo Passivo Ativo Passivo Companhia Vale do Rio Doce - CVRD ALBRAS - Alumínio Brasileiro S.A CVRD International S.A Nippon Amazon Aluminium Co. Ltd. - NAAC Navegação Vale do Rio Doce S.A. - DOCENAVE 26 Mineração Rio Norte S.A. - MRN Valesul Alumínio S.A. 9 9 Companhia Brasileira de Alumínio - CBA Norsk Hydro Aluminium Brasil Investment B.V Hydro Aluminium Foreign Holding GMBH Norsk Hydro N.V Mitsui & Co. Ltd Japan Alunorte Investment Co Mitsubishi Corporation Glencore International A.G Hydro Aluminium ASA Norsk Hydro Produksjon A. S Hydro Polymers A.S. 50 Norsk Hydro Brasil Ltda Esses saldos com partes relacionadas estão incluídos nas seguintes contas do balanço patrimonial: 22

24 Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo circulante Disponibilidades Clientes Outros Passivo circulante Empréstimos e financiamentos Fornecedores e empreiteiros Dividendos propostos Exigível a longo prazo - empréstimos e financiamentos Os resultados obtidos com as transações comerciais e financeiras com partes relacionadas são os seguintes: Receita Despesa Receita Despesa Venda de alumina: ALBRAS - Alumínio Brasileiro S.A CVRD International S.A Companhia Vale do Rio Doce - CVRD Hydro Aluminium ASA Glencore International A.G Mitsui and Co. Metals Ltd Mitsubishi Corporation Mitsui Bussan Metals Sales Ltd Compra de matéria-prima: Companhia Vale do Rio Doce - CVRD ( ) Mineração Rio Norte S.A. - MRN ( ) ( ) Vale do Rio Doce Energia S/A (36.780) Serviço de consultoria - Hydro Polymeres A.S. (13.660) ( ) Outras ALBRAS - Alumínio Brasileiro S.A (7.387) CVRD International S.A (1.048) Financeiras e variações monetárias e cambiais: Companhia Vale do Rio Doce - CVRD Nippon Amazon Aluminium Co. Ltd. - NAAC (12) Glencore International A.G. (1.667) Hydro Aluminium ASA ( ) (2.816) CVRD International S.A. ( ) (3.576) (4.482) Mitsui and Co. Metals Ltd (329) (227) Mitsubishi Corporation ( ) ( ) 23

25 Os valores referentes a estas transações estão incluídos nas seguintes contas da demonstração do resultado: Receita operacional bruta - Venda de produtos Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) Despesas comerciais (7.598) Serviços de Consultoria e outras despesas ( ) ( ) Resultado financeiro, líquido ( ) ( ) Variações monetárias e cambiais líquidas Depósitos em garantias Garantia da Expansão 1 - Bradesco Garantia da Expansão 2 - Ing Capital LLC Margem de Hedge - J. Aron Circulante Realizável a longo prazo Estoques Produtos acabados Produtos em elaboração Matéria-prima Materiais de consumo Materiais em trânsito e outros Imposto de renda e contribuição social Os valores de imposto de renda e contribuição social que afetaram o resultado do exercício são demonstrados como segue: 24

26 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Despesa de imposto de renda e da contribuição social calculados com alíquotas oficiais (34%) ( ) ( ) Adições - itens permanentes ( ) ( ) Despesa registrada na demonstração do resultado ( ) ( ) Itens permanentes são principalmente representados pelas perdas nas operações de hedge realizadas no exterior. Os créditos tributários oriundos de prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social, para os quais não há prazo limite para utilização e das diferenças temporárias, foram registrados com base na expectativa de geração futura de resultados tributáveis. Os saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são como segue: Prejuízos fiscais Base negativa de contribuição social Diferenças temporárias Circulante Realizável a longo prazo A Companhia obteve da SUDAM isenção de 100% do imposto de renda para uma produção limitada a 800 mil tons/ano de alumina, pelo período de dez anos a partir do primeiro ano de geração de resultados tributáveis, que ocorreu em No caso de uma produção maior que 800 mil tons/ano limitada e até mil tons/ano, essa isenção é reduzida para 75%. A parcela de imposto de renda correspondente a essas isenções, quando aplicável, é creditada em uma reserva de capital. Em 31 de dezembro de 2007, a isenção de imposto de renda registrada na reserva de capital foi de R$ (R$ em 2006). A Administração entende que a Companhia realizará seu ativo fiscal diferido (prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social), baseada em estudos técnicos de viabilidade de geração futura de lucros tributáveis. A geração de tais lucros tributáveis está baseada na projeção, principalmente, do preço futuro do alumínio e da cotação da moeda norte-americana, dentre outros, além da entrada em operação no 1º trimestre de 2006, da expansão 2 da planta industrial da Companhia. 25

27 A realização dos impostos diferidos está estimada como segue: Período em diante Impostos a recuperar Imposto sobre Produtos Industrializados IPI Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS Programa de Integração Social PIS Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Circulante Realizável a longo prazo Em função da previsão orçamentária, os créditos de impostos a recuperar serão realizados no ano de Os créditos de PIS e COFINS são oriundos principalmente de compras de matériasprimas, serviços, energia elétrica e ativo imobilizado. Conforme previsão orçamentária, o saldo dos impostos a recuperar será utilizado para compensação de impostos federais no ano de

28 10 Imobilizado Taxas de depre- Depreciação Depreciação ciação Custo Acumulada Líquido Custo acumulada Líquido Imóveis/ Bens em operação 2,5% ( ) (7.752 ) Instalações 2,5% ( ) ( ) Equipamentos 10% ( ) ( ) Encargos capitalizados durante a construção 2,5% ( ) ( ) Veículos 20% (1.963 ) (1.356 ) Outros 2,5% 10% 20% ( ) ( ) Imobilizado em curso ( ) ( ) O ativo imobilizado da Companhia está integralmente localizado no Brasil e é empregado exclusivamente nas operações relacionadas à alumina. A administração da Companhia entende que tal ativo imobilizado é plenamente recuperável através do fluxo de caixa das operações futuras. A formação do imobilizado em curso representa o custo do investimento com a expansão da Companhia, conforme Nota Diferido Despesas de organização e administração Despesas financeiras, líquidas Resultado líquido dos efeitos inflacionários ( ) ( ) Custos e despesas diferidas da fase experimental Amortização acumulada ( ) ( ) Diferido em formação

29 12 Empréstimos e financiamentos No País Curto Longo Curto Longo prazo prazo prazo prazo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES (Expansão 1 da planta industrial) Principal - Liquidado antecipadamente em novembro de Encargos - Juros adicionais sobre os subcréditos A e B Companhia Vale do Rio Doce - CVRD (repasse NAAC) Principal - Vencível entre março de 2008 e março de 2011 (equivalentes a US$ 70 milhões em 2007 e US$ 90 milhões em 2006) Encargos No exterior Japan Bank for International Corporation - JBIC Principal - Vencíveis entre abril de 2011 e outubro de 2020 (equivalentes a US$ 155 milhões em 2007) Encargos Norsk Hydro N.V. Principal - Vencíveis entre abril de 2011 e outubro de 2020 (equivalentes a US$ 80 milhões em 2007) Encargos Ing Capital LLC Principal - Vencíveis entre janeiro de 2011 e julho de 2013 (equivalentes a US$ 310 milhões em 2007 e US$ 310 milhões em 2006) Encargos CVRD International S.A. Principal - Última parcela vencida em dezembro Encargos Os empréstimos e financiamentos estão sujeitos a variação monetária e cambial, acrescida de juros. Os vencimentos anuais classificados a longo prazo em 31 de dezembro são os seguintes: 28

30 Vencimentos em diante Os empréstimos e financiamentos em aberto em 31 de dezembro de 2007 estavam sujeitos a juros anuais, como segue: De 5,1 a 7% Garantias A CVRD oferece receitas de vendas futuras de alumina no valor de R$ como garantia do empréstimo obtido junto a NAAC e repassado à Companhia. Parte dos recursos do projeto de expansão 3, são financiado pelo Japan Bank for International Corporation JBIC, com garantia da dívida pelos acionistas, através das suas participações acionárias, CVRD (57,03%), CBA (3,62%), NAAC (2,59%), Mitsui (1,55%) Mitsubishi (0,64%) e JAIC (0,54%). Os contratos de financiamentos com o JBIC, Norsk Hydro and ING Capital LLC, impõem certas limitações de eventos de penhora, fusão ou inadimplência. No ano de 2007 a Companhia não apresentou qualquer não conformidade em relação às cláusulas restritivas. Os pagamentos de juros dos empréstimos mantidos pela companhia junto ao ING e Bradesco são mantidos em conta garantida. Vide Nota Acordo de financiamento A Companhia firmou acordo com a Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) em dezembro de 1996, no qual a CVRD repassaria à Companhia o financiamento obtido da NAAC, através de fundos do Export Import Bank of Japan, a quantia em reais equivalentes a US$ 200 milhões, com prazos idênticos àqueles negociados entre CVRD e NAAC. Tal acordo estipula amortização da dívida em vinte parcelas semestrais, iguais e consecutivas, vencíveis em 20 de março e 20 de setembro de cada ano, com início em 2001 e término em O saldo desse financiamento em 31 de dezembro de 2007 era o equivalente a US$ 50 milhões. 29