DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] PLANO A ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2013 Atuário Responsável ADRIANA GOMES RODRIGUES MIBA: 992 MTE: 992 DA transmitida à Previc em 28/03/2014 às 14:19:57 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: PREVI NOVARTIS Razão Social: PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA PLANO CNPB: Sigla: PLANO A Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS A Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: ADRIANA GOMES RODRIGUES MIBA: 992 MTE: 992 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/08/2013 Data da Avaliação: 31/12/2013 Tipo: Observações: O Plano A da Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada encontra-se em extinção desde 26/2/2002. A avaliação atuarial à qual se refere esta demonstração atuarial reflete o regulamento vigente aprovado pela Portaria nº 568, de 17/10/2013, publicada no D.O.U. de 18/10/2013. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo, estudo de aderência de hipóteses atuariais e estudo de aderência da taxa de juros. Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 140 Observações: Duration de Macaulay calculada com base nos resultados da avaliação atuarial de 2012, considerando apenas as parcelas de benefício definido asseguradas pelo plano. 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL OU VALOR FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE. A PARCELA CORRESPONDENTE AO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS ITEM O PARTICIPANTE INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES, QUANDO FOR ELEGIVEL A APOS ANTECIPADA, PODERÁ RECEBER O BENEFICIO DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SALDO DE CONTA APLICAVEL, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE. ITEM MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SALDO DE CONTA APLICAVEL CONSTITUIDA COM CONTRIBUIÇÕES EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES DO REGULAMENTO. OS PARTICIPANTES PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA CITADA. Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL OU VALOR FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE. A PARCELA CORRESPONDENTE AO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS ITEM O PARTICIPANTE INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES, QUANDO FOR ELEGIVEL A APOS NORMAL, PODERÁ RECEBER O BENEFICIO DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SALDO DE CONTA APLICAVEL, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE. ITEM MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SALDO DE CONTA APLICAVEL CONSTITUIDA COM CONTRIBUIÇÕES EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES DO REGULAMENTO. OS PARTICIPANTES E BENEFICIÁRIOS PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA CITADA. Benefício: BENEFÍCIO DE PECÚLIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O PECÚLIO POR MORTE CORRESPONDERÁ A 10 (DEZ) VEZES O VALOR DO BENEFÍCIO MENSAL QUE O PARTICIPANTE ASSISTIDO PLANO B PERCEBIA, NÃO PODENDO SER SUPERIOR A 750 (SETECENTAS E CINQUENTA) VEZES A UNIDADE DE REFERÊNCIA. Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SCA OU VL FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONF. OPÇÃO DO PARTIC. A PARCELA CORRESP. AO SALDO DE CONTA PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS 3

4 ASSEGURADO AO PARTIC C/60 ANOS O SALDO CONTA DE CONTRIBUIÇÃO DE PATROCINADORA DE NO MÍNIMO DE 3 X SA X SC/ O PARTIC INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALT., QDO FOR ELEGIVEL AO BENEFÍCIO PROPORCIONAL, PODERÁ RECEBER O BENEF DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SCA, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SCA CONSTITUIDA COM CONTR. EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALT DO REG. OS PARTIC E BENEF PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA Benefício: INCAPACIDADE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO CORRESPONDE A (A)+(B) (A)= 100% DO SALDO DE CONTA DE CONTRIBUIÇÃO PARTICIPANTE, NOS CASOS DE INCAPACIDADE EM QUE HAJA CONCESSÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL; (B)= VALOR RESULTANTE DA APLICAÇÃO DA SEGUINTE TABELA: FAIXA DO SA FÓRMULA DO BENEFÍCIO DE INCAPACIDADE SA < 20 UR 85% X SA - BP 20 UR < SA < 40 UR (75% X SA - BP) + 2 UR 40 UR < SA < 60 UR (70% X SA - BP) + 4 UR 60 UR < SA < 80 UR (60% X SA - BP) + 10 UR 80 UR < SA < 160 UR (50% X SA - BP) + 18 UR SA > 160 UR (40% X SA - BP) + 34 UR 1) O VALOR MENCIONADO NA LETRA (A) SERÁ PAGO EM UMA ÚNICA VEZ. O VALOR RESULTANTE DO DISPOSTO NA LETRA (B) SERÁ PAGO SOB A FORMA DE RENDA MENSAL. 2) O VL MENSAL DO BENEF DE INCAPACIDADE APURADO NA FORMA DA LETRA (B) NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 5% DO SALÁRIO APLICÁVEL DO PARTICIPANTE. 3) P/A PARC. DO BENEF. COM CARACT. BD É UTIL. O CRÉD. UNIT. PROJ E P/A PARC. DO BENEF. COM CARACT. DE CD É UTIL. CAPITAL.FINANC Benefício: PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO INVÁLIDO) Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO MORTE APÓS A APOSENTADORIA POR INCAPACIDADE: CORRESPONDE A 50% DO VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA OU DE INCAPACIDADE OU BENEFÍCIO PROPORCIONAL QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER OPTADO PELO RECEBIMENTO DO BENEFÍCIO OU DE PARTE DELE NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA, SERÁ PAGO SOB FORMA DE RENDA MENSAL. ALÉM DA RENDA MENSAL, SERÁ ASSEGURADO O RECEBIMENTO À VISTA, EM PARCELA ÚNICA, DE 100% DO SALDO DE CONTA DE CONTRIBUIÇÃO DO PARTICIPANTE, CASO ESTE AINDA NÃO TENHA SIDO PAGO AO PARTICIPANTE. Benefício: PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO VÁLIDO) Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA 1 - TITULAR DO BENEFÍCIO OPTOU PELA RENDA MENSAL POR PRAZO CERTO OU VALOR FIXO: A PENSÃO CORRESPONDE A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, NA HIPÓTESE DE ESTAR EM GOZO DE APOSENTADORIA NORMAL OU ANTECIPADA OU BENEFÍCIO PROPORCIONAL. 2 - TITULAR DO BENEFÍCIO OPTOU PELA RENDA MENSAL VITALÍCIA: A PENSÃO CORRESPONDE A 50% DO VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% E SERÁ PAGO SOB FORMA DE RENDA MENSAL % DO BENEFÍCIO ADICIONAL QUE O PARTICIPANTE RECEBIA NA DATA DO ÓBITO PELO PRAZO REMANESCENTE OU ATÉ O ESGOTAMENTO DO SALDO. 4

5 Benefício: PENSÃO POR MORTE (PARTICIPANTE ATIVO) Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO RENDA MENSAL = 50% DO BENEFÍCIO HIPOTÉTICO DE INCAPACIDADE A QUE O PARTICIPANTE TERIA DIREITO NA DATA DO FALECIMENTO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% E PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO VALOR DE 100% DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE. 5

6 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PLANO BENEF. A Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / SANDOZ DO BRASIL INDUSTRIA FARMACEUTICA LTDA / NOVARTIS SAUDE ANIMAL LTDA / NOVARTIS BIOCIENCIAS SA / PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA Participantes Ativos: 569 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,00 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Valor: 10 Quantidade esperada no exercício seguinte: 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos benefícios. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 10 Quantidade esperada no exercício seguinte: 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos salários. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 10 Quantidade esperada no exercício seguinte: 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos benefícios. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária. 6

7 Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 5,00% Quantidade esperada no exercício seguinte: 21,05 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 15,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2013 era de 6.36.Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido. Justificativa da EFPC: Foi realizado em 2013 pela Towers Watson um estudo de aderência de hipóteses atuariais e os resultados dessa análise de aderência indicaram a alteração da tábua de rotatividade. Sendo assim, a tábua Experiência Novartis Plano A suavizada em 20% foi selecionada. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em 2013 pela Towers Watson. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: IGP-DI (FGV) Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entre o valor esperado e o observado. Justificativa da EFPC: Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano. Opinião do atuário: Não há qualquer observação a ser feita. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 1,13 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,13 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras optaram pela alteração da taxa real de crescimento salarial para 1.13% a.a.. Opinião do atuário: A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Foi realizado em 2013 estudo de aderência específico pela Towers Watson e os resultados dessa análise indicaram que a taxa de crescimento salarial em torno de 1.13%. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: Taxa real anual de juros selecionada de acordo com o estudo específico desenvolvido pela Towers Watson realizado em Opinião do atuário: De acordo com o estudo realizado pela Towers Watson em 2013, a taxa máxima de juros a ser utilizada é igual a 4,98% a.a.. Essa taxa também atende ao limite máximo da resolução CNPC nº9/2012 para o exercício de 2013 e está aderente à rentabilidade esperada para a carteira de ativos do Plano A. A Previ Novartis e as patrocinadoras optaram pela manutenção 7

8 da taxa de juros utilizada em 2012 de 4,00% a.a.. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,25 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2013 era de 1,24. A divergência encontra-se dentro do esperado. Justificativa da EFPC: Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em 2013 pela Towers Watson. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: RRB 83 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,56 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2013 era de 1,52. A divergência encontra-se dentro do esperado. Justificativa da EFPC: Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em 2013 pela Towers Watson. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,43 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada para 2013 era de 5,22. A divergência encontra-se dentro do esperado. Justificativa da EFPC: Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em 2013 pela Towers Watson. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 8

9 Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 9

10 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 274 Valor médio do benefício (R$): 5.022,93 Idade média dos assistidos: 68 Custo do Ano (R$): ,23 Custo do Ano (%): 17,50 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,99 R$ ,60 R$ ,54 R$ ,54 R$ ,06 R$ ,06 R$ R$ ,39 R$ ,15 R$ ,03 R$ ,12 R$ 4.369,24 R$ 4.369,24 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 10

11 Benefício: BENEFÍCIO DE PECÚLIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 11

12 Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 44 Valor médio do benefício (R$): 4.244,75 Idade média dos assistidos: 58 Custo do Ano (R$): 12,00 Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,58 R$ ,04 R$ R$ R$ ,04 R$ ,04 R$ R$ 926,54 R$ R$ R$ R$ 926,54 R$ 935,80 R$ 9,26 R$ R$ R$ R$ R$ R$ 12

13 Benefício: INCAPACIDADE Quantidade de benefícios concedidos: 28 Valor médio do benefício (R$): 2.084,84 Idade média dos assistidos: 62 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,38 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,68 R$ ,99 R$ R$ R$ ,99 R$ R$ ,99 R$ ,69 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,69 R$ ,94 R$ ,25 R$ R$ 13

14 Benefício: PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO INVÁLIDO) Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 14

15 Benefício: PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO VÁLIDO) Quantidade de benefícios concedidos: 92 Valor médio do benefício (R$): 2.316,40 Idade média dos assistidos: 64 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,90 R$ ,90 R$ R$ R$ ,90 R$ R$ ,90 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 15

16 Benefício: PENSÃO POR MORTE (PARTICIPANTE ATIVO) Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 0,19 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ ,68 R$ ,60 R$ R$ CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PLANO BENEF. A Custo Normal do Ano (R$) ,23 Custo Normal do Ano (%) 18,07 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,23 R$ ,53 R$ ,54 R$ ,54 R$ ,99 R$ ,10 R$ ,89 R$ ,70 R$ ,15 R$ ,03 R$ ,12 R$ 5.295,78 R$ 5.305,04 R$ 9,26 R$ R$ ,77 R$ ,62 R$ ,85 R$ R$ R$ 16

17 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (59 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ R$ PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,47 Insuficiência de cobertura: R$ ,68 FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Utilizar conforme deliberação do Conselho Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial" Recursos recebidos no exercício R$ ,51 Recursos utilizados no exercício R$ ,70 Saldo R$ ,89 Finalidade Proteger oscilações desfavoráveis concedidas Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial" Recursos recebidos no exercício R$ ,42 Recursos utilizados no exercício R$ ,26 Saldo R$ Finalidade Destinado a Retirada de Patrocínio da Gerber Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial" Recursos recebidos no exercício R$ Recursos utilizados no exercício R$ 2.509,15 Saldo R$ ,35 17

18 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo R$ Patrocinador R$ Participantes Ativos R$ Assistidos R$ FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , ,19 Contribuições previdenciárias ,24 7, ,96 13, ,20 Normais ,24 7,00 11, ,24 Extraordinárias ,96 2, ,96 Déficit equacionado Serviço Passado ,96 2, ,96 Outras Finalidades Utilização de fundos , ,99 Exigência regulamentar , ,99 Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/01/

19 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: - Custo total das patrocinadoras para 2014 = 14,40% da folha de salários de participantes, sendo 0,57% correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria, aos benefícios de incapacidade e pensão por morte, 2,44% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado, 0,89% para cobertura das despesas administrativas e 10,50% as contribuições definidas no regulamento estimadas (contribuição normal). - O Fundo de Reversão será utilizado durante o ano de 2014 para custear 100% da contribuição Normal de patrocinadora e da contribuição correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria e aos benefícios de incapacidade e pensão por morte. Esse fundo não será utilizado para custeio das despesas administrativas e da contribuição para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado. - Custo total do participante para 2014 = 7,00% da folha de salários de participantes, conforme previsto no regulamento do plano (contribuição básica). - Custo total das patrocinadoras para 2013 = 15,27% da folha de salários de participantes, sendo 0,87% correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria, aos benefícios de incapacidade e pensão por morte, 3,04% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado, 0,96% para cobertura das despesas administrativas e 10,40% as contribuições definidas no regulamento estimadas (contribuição normal). - Custo total do participante para 2013 = 6,93% da folha de salários de participantes, conforme previsto no regulamento do plano (contribuição básica). Conforme aprovado pelo Conselho Deliberativo, o Fundo de Reversão foi utilizado, de janeiro a junho de 2013, para financiar mensalmente 50% da contribuição Normal de patrocinadora, e a partir de julho 100% das contribuições. O Fundo não foi utilizado para custeio das despesas administrativas e do serviço passado. Variação das provisões matemáticas: Comparando a Provisão Matemática no exercício encerrado de R$ ,23 com a do exercício anterior atualizada R$ é encontrada uma variação negativa de 0,31%. O aumento da Provisão Matemática de Benefícios Concedidos relativa ao benefício definido deve-se às novas concessões. A variação da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder relativa ao benefício definido deve-se às alterações nas hipóteses de rotatividade e crescimento salarial baseadas no Estudo de Aderência. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são: sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado, rentabilidade real do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial, alteração das regras da previdência social, composição familiar real dos aposentados diferente da hipótese estabelecida. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Soluções para insuficiência de cobertura: Conforme determina a Resolução CNPC nº 13/2013, a Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada deverá elaborar um plano de equacionamento de déficit até o final do exercício subsequente ao da apuração do terceiro resultado deficitário anual consecutivo. 19

20 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 569 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 198 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 153 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,23 Provisões Matemáticas R$ ,23 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,53 R$ ,54 R$ ,54 R$ ,99 R$ ,10 R$ ,89 R$ ,70 R$ ,15 R$ ,03 R$ ,12 R$ 5.295,78 R$ 5.305,04 R$ 9,26 R$ R$ ,77 R$ ,62 R$ ,85 R$ R$ R$ 20

21 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ ,08 R$ ,08 R$ R$ R$ R$ R$ R$ RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ ,68 R$ ,68 R$ R$ R$ 21

22 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , ,19 Contribuições previdenciárias ,24 7, ,96 13, ,20 Normais ,24 7,00 11, ,24 Extraordinárias ,96 2, ,96 Déficit equacionado Serviço Passado ,96 2, ,96 Outras Finalidades Utilização de fundos , ,99 Exigência regulamentar , ,99 Destinação de reserva 22

23 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2013 do Plano A da Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela entidade posicionado em 31/08/2013. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela entidade e por suas patrocinadoras, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: O Fundo de Reversão do Saldo por Exigência Regulamentar é constituído pelas parcelas dos Saldos de Conta de Patrocinadora não consideradas no cálculo dos benefícios e será utilizado até o esgotamento para abatimento das contribuições individuais e coletivas das patrocinadoras, conforme deliberação do Conselho Administrativo. O Fundo Diferença de Inativos foi criado com o objetivo de provisionar o ganho financeiro decorrente da diferença mensal entre a rentabilidade auferida pela parcela do patrimônio que lastreia a provisão matemática de benefícios concedidos e a variação do índice de reajuste desses benefícios, neste caso, IGP-DI. O ganho financeiro obtido vem sendo acumulado no Fundo de Diferença de Inativos de forma a proteger o plano e a própria entidade de quaisquer oscilações desfavoráveis que possam ocorrer no futuro nas provisões matemáticas de benefícios concedidos. Esse fundo foi utilizado em 2013 para redução do déficit. Variação do resultado: No encerramento do exercício de 2012 não houve resultado. Em 2013 o aparecimento do déficit ocorreu principalmente em função da rentabilidade do plano abaixo do esperado. Natureza do resultado: A natureza do resultado tem características conjunturais. Soluções para equacionamento de déficit: O plano apresentou défiti técnico acumulado no valor de R$ ,68, que corresponde a 1,71% das provisões matemáticas. Conforme determina a Resolução CNPC nº 13/2013, a Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada deverá elaborar um plano de equacionamento de déficit até o final do exercício subsequente ao da apuração do terceiro resultado deficitário anual consecutivo. Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: O campo Folha Salário de Participação e os valores dos benefícios médios são nominais. O campo Participantes Ativos inclui 148 participantes aguardando o benefício propocional. O Patrimônio de Cobertura do Plano não considera o Fundo de Reversão no valor de ,89 e o Fundo Administrativo no valor de R$ ,04. A tábua de entrada de invalidez é a RRB-1944 modificada, desagravada em 50%, em relação à tábua RRB-1944 publicada no "Annual Report of the Railroad Retirement Board ". A tábua de mortalidade geral é a AT-2000 basic, segregada por sexo, suavizada em 10%. A tábua de mortalidade de inválidos é a RRB A tábua de rotatividade é a Experiência Novartis Plano D suavizada em 20%. O prazo remanescente de amortização da Provisão Matemática a Constituir Serviço Passado é de 4 anos e 11 meses, contados a partir de 31/08/2013. A probabilidade de aposentadoria adotada na avaliação baseada no estudo de aderência de hipóteses foi alterada para: Aos 55 anos = 50% Aos 56 anos = 28% Aos 57 anos = 28% Aos 58 anos = 28% Aos 59 anos = 22% Aos 60 anos = 100% O custo do ano constante no benefício de aposentadoria normal corresponde às contribuições definidas das patrocinadoras (R$ ,99) e dos participantes (R$ ,24). 23

24 As provisões matemáticas referentes a parcela de contribuição definida constantes no benefício de aposentadoria normal correspondem aos saldos de conta de todos os participantes do plano. O benefício de incapacidade inclui 4 participantes em auxílio-doença, cuja Provisão Matemática total corresponde às provisões incluídas neste benefício. Para Benefícios Concedidos, utiliza-se o cônjuge informado para os aposentados e a composição informada para os pensionistas. Para Benefícios a Conceder, utiliza -se a hipótese de que 95% dos participantes possuem cônjuge na data do evento (mulher 4 anos mais jovem do que o homem) e 2 filhos dependentes, cujo tempo que falta para atingirem a maioridade é igual a (55 - idade do participante)/ 2. O Plano de Benefícios A já foi patrocinado pela empresa Gerber, a qual teve seu processo de retirada de patrocínio aprovado pela Previc. Desde a aprovação do processo de retirada de patrocínio, não foram emitidas as Demonstrações Atuariais em relação a patrocinadora retirante, uma vez que não há avaliação atuarial neste caso, e que o seu valor não está vinculado as atuais patrocinadoras do Plano de Benefícios A. Entretanto, com o objetivo de atender à PREVIC o Fundo de Retirada foi incluído na DA com as suas movimentações. 24