Desafios para as concessionárias

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1 Seminário Cenários de Energia Desafios para as concessionárias Fernando Maia DIRETOR TÉCNICO REGULATÓRIO DA ABRADEE 01 de junho de 2005

2 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Sumário Desafios para as Concessionárias de Distribuição de Energia Elétrica Risco de Mercado Risco da Receita Risco de Abastecimento

3 Risco de Mercado Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

4 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Novo Modelo: Contratação antecipada Distribuidoras deverão contratar com antecedência de 5 anos em contratos de longo prazo (mais de 15 anos). (A-5) Em caso de subcontratação, D s podem ajustar com: Leilões de energia nova A-3 Leilões de energia existente A-1 Leilões de ajuste durante o ano A Se esses recursos forem insuficientes D s são penalizadas. Em caso de sobrecontratação, risco de mercado assumido pelas distribuidoras com transferência limitada para: consumidores (3% da carga) e geradores existentes (4% dos contratos) Só o tempo dirá se essas regras e limites de transferência de riscos são suficientes ou se as distribuidoras enfrentarão uma grave crise.

5 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Novo Modelo: Simulação Dados reais do mercado e das projeções GCPS no período estados do SIN (Cada estado = 1 distribuidora) Em 1997 as D s contratam 1998 com base na projeção GCPS97 Ao final de 1997 ajustam os contratos (compra A-1 até 1% ou redução CCEAR até 4%). Com e sem Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits

6 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Novo Modelo: Simulação - Resultados SEM O MCSD Nível médio de contratação 102,2% 103,2% 102,2% Sobre-contratação repassada às tarifas (média) 2,0% 2,3% 1,7% Sobre-contratação sem direito a repasse (média) 0,6% 0,9% 0,6% Qtd. empresas sobre-contratadas além de 3% Maior sobre-contratação 7,4% 15,8% 8,4% Sub-contratração (média) 0,4% 0,0% 0,1% Número de empresas sub-contratadas Maior sub-contratação 3,4% 2,6% 2,0% Mais da metade das D s seriam penalizadas mesmo quando o todo ficou dentro da faixa aceitável entre 100 e 103% de contratação.

7 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Novo Modelo: Simulação - Resultados COM O MCSD (ex-ante e ex-post) Nível médio de contratação 101,5% 103,0% 101,5% Sobre-contratação repassada às tarifas (média) 1,5% 2,2% 1,0% Sobre-contratação sem direito a repasse (média) 0,0% 0,8% 0,5% Qtd. empresas sobre-contratadas além de 3% Maior sobre-contratação 3,1% 15,1% 7,4% Sub-contratração (média) 0,0% 0,0% 0,0% Número de empresas sub-contratadas Maior sub-contratação 0,0% 0,0% 0,0% Quando o todo está sobrecontratado não há razão para punir algumas distribuidoras por subcontratação. Com o MCSD reduz-se a sobrecontratação a ser repassada para os consumidores.

8 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Novo Modelo: Outros riscos Riscos de restrições de transmissão entre regiões (submercados) transferidos para os consumidores cativos via distribuidoras. Riscos hidrológicos (para os contratos por disponibilidade) transferidos para os consumidores cativos via distribuidoras. Exposição ao PLD devida a frustração dos Leilões (demanda declarada e não contratada) será integralmente repassada para os consumidores. Saída de Consumidores Potencialmente Livres: D s podem reduzir integralmente dos CCEAR de energia existente.

9 Risco de Receita Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

10 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Risco de Receita A receita das distribuidoras é a garantia da financiabilidade de todos os investimentos da cadeia: G, T e D A solidez desta receita está ameaçada por: Falta de isonomia na saída de consumidores livres Pressões de alta por fatores externos (tributos e encargos) que levam a: o aumento de perdas e de inadimplência adiamento de repasses (ativos regulatórios).

11 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Consumidores Livres A competição deveria se dar basicamente pelo preço da componente ENERGIA. As demais componentes, principalmente os encargos e tributos, deveriam ser isonômicas. Hoje ainda não há isonomia: RTE (Adicional de 7,9% decorrente do racionamento) Itaipu Subsídios cruzados (baixa renda, saneamento, rural,...) Tributos (ICMS, PIS/Cofins)

12 Pressões de alta sobre as tarifas O ganho de eficiência das distribuidoras foi absorvido pelos custos não-gerenciáveis (principalmente Encargos Setoriais e Tributos): responsáveis pela variação da Tarifa Média acima do IGP-M 600% 535,0% Variação entre % 400% 300% 200% 193,9% 184,2% 128,0% 123,2% 114,4% 100% 81,3% 64,5% 0% Encargos Setoriais Geração + Transmissão Tributos Tarifa Média IGP-M Tarifa Residencial Distribuição IPCA Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

13 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Brasil Índice de Perdas do Sistema Energia Disponível: GWh - 53,2 Milhões de Clientes Faturados 12/03 - Os domicílios representam 90 % do total - 2 milhões de novas ligações por ano (média dos últimos 5 anos)

14 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Índice de Perdas do Sistema MT e BT (2003) Dados das 28 distribuidoras com mais de 400 mil consumidores Abradee - 53,2 Milhões de Clientes Faturados 12/03 - Os domicílios representam 90 % do total - 2 milhões de novas ligações por ano (média dos últimos 5 anos)

15 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Índice de Inadimplência 40% Inadimplência 16 Empresas de Capital Aberto Fonte: CVM/Abradee 35% 34,5% 30% 27,8% 25% 20% 20,2% 24,8% 22,1% 21,4% 15% 10% 5% 8,4% 6,3% 6,1% 6,2% 6,5% 5,2% 5,6% 7,1% 8,37% 7,8% 0% Residencial Industrial Comercial Rural Poder Público Iluminação Pública Serviços Públicos Total

16 Evolução da Endividamento do Setor de Distribuição 39 % do endividamento do setor decorre dos Ativos Regulatórios Ativo Regulatório Fonte: Abradee Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

17 Risco de Abastecimento Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

18 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Garantia de Suprimento Exigência de lastro físico para todos os contratos e a obrigação de contratação de 100% da demanda, tanto para distribuidoras como para consumidores livres. Apenas as distribuidoras contratam com 5 anos de antecedência o acréscimo de demanda projetado. Os consumidores livres podem deixar para contratar na última hora, aproveitando-se de melhores condições de preço decorrentes de uma conjuntura de sobre-oferta.

19 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Garantia de Suprimento Supondo uma participação dos consumidores livres em 20% do mercado e uma taxa de crescimento da ordem de 5% ªª, poderemos chegar em 5 anos a um volume da ordem de 5% da demanda total sem lastro físico, afetando o atendimento de todos os consumidores % do mercado, 20 correspondente à expansão dos 102 cons. livres, pode ficar sem lastro físico. 102 A A + 5

20 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Oferta de Energia MW / ano Fonte: Aneel Boletim de Energia no 173

21 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Oferta de Energia MW Fonte: Aneel Boletim de Energia no 173

22 Oferta de Energia Total UHE PCH EOL Biomassa PPT UTE Cogen Sem Restrições Com restrições Graves restrições Total MW Considerando uma necessidade de MW por ano, precisaríamos de MW até o ano O total de usinas autorizadas sem graves restrições é desta ordem, entretanto estão computados MW de PPT e MW de fontes alternativas não incluídas no Proinfa. Fonte: Aneel Fiscalização Geração Resumo Geral das Usinas maio/05 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de

23 Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de Oferta de Energia Conclusão É necessário realizar ainda em 2005 os leilões de energia nova: Leilão A-5 para início de entrega em 2009 Leilão A-5 para início de entrega em 2010 Leilão A-3 para início de entrega em 2008 Leilão A-1 (energia existente) para início de entrega em 2006

24 Muito Obrigado! Fernando Cézar Maia DIRETOR TÉCNICO REGULATÓRIO da ABRADEE Rio de Janeiro (Sede) RuadaAssembléiaNº 10 Grupo Ed. Cândido Mendes CEP Rio de Janeiro RJ Brasil Tel Fax abradee@abradee.org.br Brasília SCN - Quadra 02 - Bloco D - Torre A Sala Edifício Liberty Mall CEP Brasilia DF Brasil Tel Fax abradee-df@abradee.org.br Curitiba Desafios para as Concessionárias 1 de junho de