Regulação do Sistema Financeiro Nacional Sergio Odilon dos Anjos Chefe do Departamento de Normas do Sistema Financeiro Brasília 18 de julho de 2011 1
Regulação do Sistema Financeiro Banco Central do Brasil Missão: assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente. 2
Regulação do Sistema Financeiro Objetivos estratégicos 2010-2014: Assegurar o cumprimento das metas de inflação estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional; Assegurar a solidez e o regular funcionamento do Sistema Financeiro Nacional; Promover a eficiência do Sistema Financeiro Nacional e a inclusão financeira da população; Assegurar o suprimento de numerário adequado às necessidades da sociedade; 3
Regulação do Sistema Financeiro Objetivos estratégicos 2010-2014: Aprimorar o marco regulatório para o cumprimento da missão institucional; Promover melhorias na comunicação e no relacionamento com os públicos interno e externo; Aprimorar a governança, a estrutura e gestão da Instituição; Fortalecer a inserção internacional da Instituição. 4
Regulação do Sistema Financeiro 5
Modelo de Regulação - Estabilidade monetária e financeira estão no BC - Supervisão integrada. áreas distintas de regulação e de fiscalização DINOR DIFIS 6
Regulação do Sistema Financeiro COMEF COREMEC 7
Regulação do Sistema Financeiro Hierarquia das Normas Leis Resoluções Circulares Cartas-Circulares Congresso Nacional Conselho Monetário Nacional Banco Central do Brasil Diretoria Colegiada Departamentos Decisão-Conjunta Banco Central do Brasil e órgãos governamentais 8
Regulação do Sistema Financeiro Estrutura do normativo Base Legal - O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna público que o Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em XX de YYYYYY de 20ZZ, com base nos arts. 3º, inciso V, e 4º, incisos VI, VIII e IX, da referida lei, Dispositivos (parte técnica com o mérito) - Art. 1º A cobrança de remuneração pela prestação de serviços por parte das instituições financeiras... Cláusula delegatória - Art. 22. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a adotar as medidas julgadas necessárias à implementação do disposto neste resolução. Cláusula revogatória - Art. 23. Ficam revogadas as Resoluções ns. 3.518, de 6 de dezembro de 2007, e 3.693, de 26 de março de 2009. 9
Regulação do Sistema Financeiro Competência do Denor: realizar estudos e elaborar proposta de normas aplicáveis ao Sistema Financeiro Nacional e às atividades e instituições do sistema de consórcios, inclusive no que se refere à regulação prudencial e regras operacionais, produtos e atividades de instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional; realizar estudos, elaborar propostas de normas e desenvolver ações voltadas para a promoção da inclusão financeira e da responsabilidade socioambiental do Sistema Financeiro; prestar assessoria e desenvolver estudos relacionados à participação do Banco Central em entidades e organismos internacionais de regulação financeira e de definição de padrões internacionais aplicáveis ao sistema financeiro; 10
Regulação do Sistema Financeiro Competência do Denor: examinar consultas relacionadas à aplicação de normas editadas pelo Banco Central e pelo Conselho Monetário Nacional no que se refere às operações realizadas pelas instituições integrantes do sistema financeiro e do sistema de consórcio; representar o Banco Central em reuniões, comitês e em comissões técnicas, no âmbito nacional e internacional, que envolvam assuntos relacionados à área de regulação financeira, quando autorizado pelo Diretor de Regulação do Sistema Financeiro. 11
Regulação do Sistema Financeiro Exemplos de assuntos tratados no Denor: Acesso ao SFN Administração de recursos de terceiros Cartões de crédito Cessão de créditos Cheques Consórcio Correspondentes (mais de 150 mil pontos) Encargos por inadimplência G20 - Coordenação, Diretrizes e Inclusão financeira Leasing Microfinanças Operações de crédito Operações interfinanceiras (DI e outras) Ouvidoria Portabilidade cadastral, de crédito e de salário (Conta-salário) Produtos (derivativos, operações compromissadas, letra financeira, CCB, securitização, derivativos de crédito, etc.) Riscos de crédito, liquidez, operacional, mercado (Basileia) Seguro de depósitos - FGC SFH - Sistema Financeiro de Habitação e SFI - Sistema Financeiro Imobiliário Tarifas 12
Universo Regulável Tipos de instituições supervisionadas: 19 Total de instituiçãos supervisionadas: 2.294 Instituições Financeiras que captam de depósitos à vista: 5 bancos múltiplos com carteira comercial; bancos comerciais; Caixa Econômica Federal; cooperativas de crédito; cooperativas centrais de crédito. 13
Universo Regulável Demais tipos de instituições financeiras: agências de fomento; associações de poupança e empréstimo; bancos de desenvolvimento; bancos de investimento; banco de câmbio; companhias hipotecárias; sociedades de crédito, financiamento e Investimento; sociedades de crédito imobiliário; sociedades de crédito ao microempreendedor. 14
Universo Regulável Outros intermediários financeiros: sociedade de arrendamento mercantil; sociedades corretoras de câmbio; sociedades de títulos e valores mobiliários; sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários; administradora de consórcio. 15
Universo Regulável Tipo 2007 2008 2009 2010 Banco Múltiplo 135 140 139 137 Banco Comercal 20 18 18 19 Banco de Desenvolvimento 4 4 4 4 Caixa Econômica 1 1 1 1 Banco de Investimento 17 17 16 15 Banco de Câmbio 2 Sociedade de CFI 52 55 59 61 Sociedade Corretora de TVM 107 107 105 103 Sociedade Corretora de Câmbio 46 45 45 44 Sociedade Distribuidora de TVM 135 135 125 125 Sociedade de Arrendamento Mercantil 38 36 33 32 Soc. de Crédito Imobiliário, Associação de Poup. e Empréstimo e Sociedade de Crédito Imobiliário 18 16 16 14 Companhia Hipotecária 6 6 6 7 Agência de Fomento 12 12 14 15 591 592 581 579 Cooperativa de crédito 1.465 1.453 1.405 1.370 Sociedade de Crédito ao Microempreendedor 52 47 45 45 Consórcio 329 317 308 300 Total 2.437 2.409 2.339 2.294 16
Universo Regulável Outros operadores de mercado: bolsas de valores; entidades registradoras de operações; entidades liquidadoras de operações; entidades que oferecem sistemas de negociação; associações de classe. autorregulação 17
Processo de Elaboração de Normas Mudança do foco da regulação: Antes: reativa, intervencionista e focada na resolução de problemas específicos. Agora: proativa, prudencial, focada na estabilidade financeira e convergente com padrões internacionais. Normas Conjunturais Normas Estruturais 18
Aspectos da Regulação Nacional legislação infra-legal é mais flexível e facilita a regulação permitiu maior liberdade de atuação por ocasião da crise 19
Demanda por Normas estudos internos; superior administração (envolve Governo); sugestões de outros Departamentos do Bacen (parcerias); recomendações e normativos internacionais: G20; Basiléia; FSB; 25 Princípios; experiências internacionais; entidades de classe e instituições financeiras; órgãos e sistemas de defesa do consumidor (inclusive RDR); determinações legais; outros (Poderes Legislativo e Judiciário, Ministério Público etc). 20
Processo de Elaboração de Normas antecedentes legais e regulamentares; discussões internas; discussões externas: órgãos governamentais; entidades de classe; audiência pública ou restrita; estudos sobre as propostas apresentadas; estudos de impacto; elaboração de minuta e encaminhamento à Diretoria. 21
Estatísticas ANO Data base: 30 de junho de 2011 NORMAS EDITADAS RES CIR CCIR TOTAL 1965 14 21 0 35 1975 40 39 37 116 1985 84 76 171 331 1995 90 120 85 295 2000 130 64 59 253 2002 140 99 83 322 2005 81 36 64 181 2007 91 34 29 154 2008 147 55 79 281 2009 156 51 58 265 2010 110 40 52 202 2011 50 25 33 108 TOTAL 3.990 3.544 3.511 11.045 22
Estatísticas Revogações Res Circ Ccirc 2011 13 25 15 TOTAL 3134 3036 2996 Normativos em vigor Res Circ Ccirc 2011 47 25 33 TOTAL 856 508 515 Data base: 30 de junho de 2011 23
Enfoques da Regulação livre iniciativa; estímulo à concorrência; equilíbrio e neutralidade; redução de assimetrias; transparência (do BC e para as IF); liberdade de contratação; regras prudenciais; foco no cliente e na coletividade; adequação a padrões internacionais; desenvolvimento de novos produtos; relação custo/benefício (custos de observância); tratamento do estoque (estudos de impacto); correção de distorções. 24
Aspectos Legais e Regulatórios Risco operacional portabilidade; ouvidoria; CET; tarifas; correspondente; Inclusão financeira; capacidade e certificação. CDC 25
Participação do Banco Central no Processo Legislativo Cooperativas (Lei Complementar 130/09 Res. 3.859/10); CCB (Lei 10.931/04 Res. 2.843/01); Consórcios (Lei 11.795/08 Circ. 3.432/09); LAM (Lei 11.882/08); LF (Lei 12.249/10 Res. 3.836/10); COE (Lei 12.249/10); CDI (Lei 7.730/89 Circ. 2.279/93). 26
Regulação do Sistema Financeiro Por que não? 27
Regulação do Sistema Financeiro Nacional Sergio Odilon dos Anjos Departamento de Normas do Sistema Financeiro denor@bcb.gov.br 28