APRESENTAÇÃO AO MERCADO Associação entre CR Almeida e Grupo Gavio 18 de dezembro de 2015
Visão geral da transação Grupo Gavio será co-controlador da Ecorodovias e da VEM ABC por meio de um aporte de capital de R$~2,2 bilhões Grupo CR Almeida e ASTM/SIAS (Gruppo Gavio) anunciaram um aporte de capital em um novo veículo a ser criado (NewCO) ASTM/SIAS (Gruppo Gavio) investirá um montante de R$2.224.000.000,00 NewCo deterá as seguintes participações: 64% de participação na Ecorodovias Infraestrutura e Logística 55% de participação na Concessionária Monotrilho Linha 18 (VEM ABC) NewCo será co-controlada conforme a seguinte estrutura acionária: Grupo CR Almeida: 50% do capital votante ASTM/SIAS (Gruppo Gavio): 50% do capital votante e das ações preferenciais A conclusão da transação é sujeita aos waivers e consentimentos a serem obtidos por Primav/NewCo e suas subsidiárias A transação não é sujeita à aprovação da autoridade concorrencial brasileira 2
Visão geral do perímetro da sociedade NewCo será o acionista controlador da Ecorodovias e da VEM ABC Grupo CR Almeida Free Float 36% 64% 55% Ativos incluídos no perímetro Negócios de construção Ecorodovias Concessões & Serviços S.A. 90% 58% 20% Contorno de Belo Horizonte 3
Estrutura acionária pós-transação NewCo será a plataforma exclusiva do Grupo CR Almeida e do Grupo Gavio para de investimentos em infraestrutura na América do Sul Grupo CR Almeida ON: 50,0% PN: 0,0% Total: 35,9% ON: 50,0% PN: Total: 64,1% Free Float NewCo 36% 64% 55% Ecorodovias Concessões & Serviços S.A. 90% 58% 20% Contorno de Belo Horizonte 4
Visão geral do Grupo Gavio Grupo Gavio é líder em infraestrutura na Europa, com mais de 10 anos de parceria com o Grupo CR Almeida na Ecorodovias 1 Visão Geral da Companhia Setores de Atuação Core business do grupo, o segmento de concessões rodoviárias foi responsável por 1.0 bilhão de receita e 609 milhões de EBITDA (59% de margem) em 2014 Concessões de Rodovias Core Business Construção e Engenharia Tecnologia da Informação Construção Naval O grupo possui duas holdings listadas na bolsa de Milão (ASTM e SIAS) Concessão de Estacionamentos Urbanos Geração e Distribuição de Energia A SIAS possui rating BBB+ pela Fitch e Baa2 pela Moody s Transporte de Carga, Portos e Logística Corretagem de Seguros Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados do Grupo Gavio 3,9 bilhões Receitas do Grupo 2014 713 milhões EBITDA Grupo 2014 1,0 bilhão Receita de Concessões 2014 2,6 bilhões Backlog de Construção 2014 1.400 km Rodovias Concessionadas 5.600 Empregados Diretos Nota: (1) Grupo Gavio foi o acionista controlador da Impregilo, ex-sócio da CR Almeida na Ecorodovias 5
Visão geral do Grupo Gavio (cont.) Estrutura acionária e corporativa FAMÍLIA GAVIO Aurelia Outros segmentos de atuação Transporte e Logística Engenharia Naval Geração e Distribuição de Energia Corretagem de Seguros Aurelia International 6,23% 56,86% (1) ASTM (Valor de Mercado: 995 milhões) (2) Construção e Engenharia 63,42% (SINA 1.72%) SIAS (Valor de Mercado: 2,2 bilhões) (2) Infraestrutura de larga escala e obras de construção civil Concessões Rodoviárias Manutenção Tecnologia da Informação Estacionamentos Urbanos +1.400 km de rodovias concessionadas na Itália Construção e manutenção de rodovias Equipamentos eletrônicos para concessionárias e terceirização de TI Gestão de estacionamentos sob concessão 00000 00000 Notas: (1) Não considera ações em tesouraria (2) Em 14 de dezembro de 2015 6
Visão geral do Grupo Gavio (cont.) Distribuição geográfica dos ativos de concessão Concessões controladas e consolidadas Concessões contabilizadas por equivalência patrimonial Nova Concessão: Autostrade Centropadane TE SITRASB SATAP A4 BreBeMi SAV SATAP A21 SITAF ATS ATIVA ASTI-CUNEO CISA ADF SALT Total: ~1.400km (~104 km em construção) Operador de concessões rodoviárias líder no noroeste da Itália, uma das áreas com maior renda per capita da Europa 11 anos de vida útil remanescente das concessões 7