Mercado de Capitais e o mercado de Tecnologia Financiando crescimento, inovação e internacionalização

Transcrição

1 Mercado de Capitais e o mercado de Tecnologia Financiando crescimento, inovação e internacionalização

2 QUEM SOMOS Uma Associação Civil, sem fins lucrativos, que tem por Missão estimular uma maior inserção das empresas mineiras no cenário global do Mercado de Capitais, através da educação e capacitação de seus respectivos executivos e acionistas, principalmente no que diz respeito à estrutura, processos, exigências, interesses e oportunidades relacionadas a esse mercado (Artigo 2º - Estatuto Social do IMMC).

3 MERCADO DE CAPITAIS - CONTEXTUALIZAÇÃO CICLO DE VIDA DA EMPRESA E MERCADO DE CAPITAIS V A L O R D A E M P R E S A Família, Amigos, Angels, Crédito Bancário Seed Capital, Venture Capital, Bancos de Desenvolvimento Venture Capital TEMPO Private Equity Private Equity, Mercado de Dívida, Sócio Estratégico, Consolidação (M&A) IPO IPO doméstico, ADR s, Mercado de Dívida Internacional R I S C O

4 MERCADO DE CAPITAIS - CONTEXTUALIZAÇÃO FONTES DE FINANCIAMENTO- DEBT/EQUITY

5 Ciclo de investimento e desinvestimento

6 Contexto Internacional O Brasil no Mercado de Capitais

7 Número de empresas domésticas listadas Comparativo Brasil vs China vs EUA vs Índia

8 IPO S 2010 a 2014 Comparativo Brasil vschina vseua vs Índia

9 Volume captado em IPO S 2010 a 2014 Comparativo Brasil vs China vseua vs Índia

10 Perfil dos IPO S 2010 a 2014 Comparativo Brasil vs China vs EUA vs Índia

11 IPO S 2010 a 2014 Indústrias de Destaque (Indústria, Alta Tecnologia e Bens de Consumo)

12 Volume captado em IPO S 2010 a 2014 Indústrias de Destaque (Indústria, Alta Tecnologia e Bens de Consumo)

13 Perfil dos IPO S 2010 a 2014 Indústrias de Destaque (Indústria, Alta Tecnologia e Bens de Consumo)

14 Mercado de Capitais Fontes de captação de recurso

15 O mercado de Venture Capital e Private Equity no Brasil e em Minas Gerais

16 Seed / Venture Capital Middle PE Large PE O mercado de Venture Capital e Private Equity no Brasil e em Minas Gerais Experiência no Brasil (nº de fundos/tempo de operação)

17 Mercado de Tecnologia Crescimento alimentado pelo capital de risco

18 Empresas investidas Mercado Global

19 Revertendo potencial em resultado

20 Preparando-se para o ingresso no mercado de capitais

21 ABVCAP Venture Forum

22 Private Equity Fonte: Bain & Company Private Equity Report, 2015 A indústria do Private Equity no Brasil corresponde a um potencial de investimento de 120,4 bilhões de reais, dos quais 36 bilhões ainda não foram alocados. 55% dos recursos desta indústria são de origem estrangeira, totalizando 66 bilhões de reais para investimento em participações de empresas brasileiras. Fonte: Dados preliminares da indústria do Private Equity e Venture Capital 2014, ABVCAP

23 CAPITAL MARKETS INTERNATIONAL MISSION TORONTO

24 MOTIVAÇÕES TORONTO Porque Toronto? TORONTO TEM SE DESTACADO GLOBALMENTE PELO ACENTUADO CRESCIMENTO DAS OPERAÇÕES EM MERCADO DE CAPITAIS, SENDO A TORONTO STOCK EXCHANGE A ATUAL LÍDER EM ABERTURAS DE CAPITAL NO MUNDO. A POSIÇÃO DE DESTAQUE SE JUSTIFICA POR UM MERCADO MADURO E MODERNO, COM CUSTOS COMPETITIVOS E GRANDE NÚMERO DE ALTERNATIVAS PARA CAPITALIZAÇÃO DE PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESAS. COM O OBJETIVO DE GARANTIR MAIOR INSERÇÃO DE EMPRESAS BRASILEIRAS NESTE CENÁRIO, O IMMC PROMOVE A MISSÃO À TORONTO ACOMPANHANDO DELEGAÇÃO DE EMPRESÁRIOS BRASILEIROS COM INTERESSE EM CONHECER MELHOR O MERCADO CANADENSE E AVALIAR AS OPORTUNIDADES EM SEU MERCADO DE CAPITAIS. Toronto Stock Exchange Mining, Energy & Technology 110 companhias de Clean Technology & Renewable Energy listadas (69 TSXV e 41 TSX) U$ 30 BI QMV; 185 companhias de Technology listadas (125 TSXV e 60 TSX) U$ 78 BI QMV; 1281 companhias de Mining listadas (1043 TSXV e 238 TSX) U$ 225 BI QMV; 5% das companhias listadas, TSX e TSXV, são da América Latina U$ 1,2 BI QMV; Operações com tamanho médio de U$ 1.9 MI para TSXV e U$ 101,4 MI para TSX

25 MOTIVAÇÕES TORONTO Alternativas ao IPO - Captação de Recursos na TSX CPC CAPITAL POOL COMPANY Emissão de ações visando uma Transação Qualificada captam até $ 4, 750 mi, estes recursos devem ser alocados, em prazo máximo de 2 anos, para compra de ações de companhias à título de Seed Money. RTO REVERSE TAKEOVER Operação em que uma empresa listada na TSX com poucos ativos compra uma companhia privada com ativos mais valiosos através da emissão de ações para os acionistas da companhia privada. Estes por sua vez, por terem a maior parte das ações da empresa listada após completada a operação, passam a deter o controle da empresa pública canadense. SPAC SPECIAL PURPOSE ACQUISITION CORPORATION Um SPAC é um veículo de investimento, similar a um fundo de Private Equity, cujo objetivo é proporcionar a oportunidade para investidores participarem da aquisição de participações em empresas privadas. Um IPO permite a capitalização da empresa que irá utilizar pelo menos 90% do capital levantado para aquisições de participações em empresas privadas. Assim como os fundos de Private Equity, os SPAC s são concebidos visando um determinado perfil de companhia, setores preferenciais, etc..

26 MISSÃO INTERNACIONAL - TORONTO AGENDA/PROGRAMAÇÃO 20 A 23 SETEMBRO DIA 1 20 DE SETEMBRO MANHÃ: WELCOMING BCCC E IMMC; APRESENTAÇÃO DAS EMPRESAS PARTICIPANTES; OVERVIEW ECONÔMICO - CANADÁ; TARDE: CANADÁ ENQUANTO PLATAFORMA DE INTERNACIONALIZAÇÃO; PAINÉIS SETORIAIS: MINING; ENERGY; TECHNOLOGY DIA 1 21 DE SETEMBRO MANHÃ: PANORAMA DO MERCADO DE CAPITAIS CANADENSE; ASPECTOS LEGAIS DAS OPERAÇÕES DE MERCADO DE CAPITAIS NO CANADÁ; TARDE: GOVERNANÇA CORPORATIVA E MERCADO DE CAPITAIS; CONCEPÇÃO E EXECUÇÃO DE BUSINESS PLAN; FATORES DE ATRATIVIDADE E SUCESSO NAS OPERAÇÕES DIA 1 22 DE SETEMBRO MANHÃ: TOUR NA TSX; CERIMÔNIA DE OPENING BELL; TSX NO CONTEXTO GLOBAL DE MC; TARDE: COMPANHIAS BRASILEIRAS NO CANADÁ - CASES MATCH MAKINGS BCCC (REUNIÕES SETORIAIS COM POTENCIAIS FORNECEDORES, PARCEIROS, CLIENTES) DIA 4 23 DE SETEMBRO REUNIÕES COM POTENCIAIS INVESTIDORES (CPC S, SPAC S, entre outros) ALMOÇO DE ENCERRAMENTO

27 MISSÃO INTERNACIONAL - TORONTO PÚBLICO ALVO MINERAÇÃO: PEQUENAS E MÉDIAS MINERADORAS; FORNECEDORES DE GRANDE RELEVÂNCIA PARA O SETOR. ENERGIA: PROJETOS PEQUENOS E MÉDIOS EM OPERAÇÃO; NOVOS PROJETOS DE COMPANHIAS EM OPERAÇÃO. TECNOLOGIA: EMPRESAS DE MÉDIO PORTE; PRODUTOS/SERVIÇOS VALIDADOS PELO MERCADO LOCAL

28 CUSTO DE PARTICIPAÇÃO POR EXECUTIVO PACOTE: PASSAGENS AÉREAS AIR CANADA; 4 NOITES ONE KING WEST TRASLADO AEROPORTO HOTEL AEROPORTO U$ 2.320,68 - R$ 8.442,63 POR EXECUTIVO* Demais custos como traslado em Toronto, alimentação durante a programação e materiais para cumprir a agenda são de responsabilidade do IMMC. * Valor considerando câmbio em 30/06, valores sujeitos a alterações

29 MISSÃO INTERNACIONAL - TORONTO PARCEIROS/SPONSORS

30 Muito Obrigado! Instituto Mineiro de Mercado de Capitais Eduardo Matias Campos Gerente Executivo (31) (31)