Petrobras e Tereos Internacional: Um passo transformador para a indústria brasileira de cana-de-açúcar e biocombustíveis.

Transcrição

1 : Um passo transformador para a indústria brasileira de cana-de-açúcar e biocombustíveis 3 de maio de

2 Aviso Importante O Grupo Tereos anunciou que considera uma oferta primária de ações da Tereos Internacional, após conclusão da reorganização societária, e sujeito às condições do mercado. Os investidores devem ler cuidadosamente os prospectos, especialmente a seção Fatores de Risco antes de realizar qualquer investimento nas ações da Tereos Internacional, se e quando qualquer oferta for implementada de fato. Esta apresentação não constitui uma oferta para a venda ou solicitação de oferta para compra ou subscrição de quaisquer ações da Açúcar Guarani S.A. ( Guarani ) ou Tereos Internacional. Qualquer oferta desse tipo será realizada através de documentos de oferta separados, incluindo um prospecto, que estará sujeito à aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e da Autorité des Marchés Financiers (AMF), no caso de ofertas públicas realizadas no Brasil e França, respectivamente. Nem as ações da Guarani, nem as quotas da Tereos Internacional foram ou serão registradas nos termos do U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado (o Securities Act ), e elas não serão ofertadas ou vendidas nos Estados Unidos sem um registro ou sem uma exceção de registro nos termos do Securities Act. As informações incluídas nesta apresentação contém algumas declarações prospectivas conforme definidas na Seção 27A do Securities Act e na Seção 21E do U.S. Securities Exchange Act of 1934, conforme alterada, incluindo declarações em relação às intenções, entendimentos e expectativas atuais da administração referentes às expectativas de crescimento da Guarani, estratégias e crescimento futuro dos mercados globais de açúcar, amido e etanol, dentre outros. As referidas declarações prospectivas não constituem garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas. Os resultados efetivos poderão diferir de maneira significativa das declarações prospectivas, como resultado de diversos fatores como condições de mercado, regulamentação do governo, pressões competitivas, desempenho das economias brasileira e global e das indústrias de açúcar, amido e etanol. Os investidores não devem basear-se nas estimativas e projeções apresentadas, uma vez que as mesmas referem-se apenas à presente data. Nenhuma declaração ou garantia, seja expressa ou tácita, é feita em relação à precisão, confiabilidade ou integralidade das informações prestadas através da presente apresentação. As informações aqui apresentadas são apenas um sumário e não pretendem ser exaustivas. Qualquer opinião expressa da através da presente apresentação está sujeita à mudanças a qualquer tempo sem notificação e a Tereos e as suas subsidiárias não estão obrigadas a atualizar ou manter atualizadas as informações aqui apresentadas. Tereos e suas afiliadas, seus agentes, administradores, sócios e empregados não aceitam qualquer obrigação por qualquer perda ou dano de qualquer tipo resultante deste material, na íntegra, ou em parte. Essa apresentação contém informações sobre os mercados do grupo, incluindo suas posições no mercado. Salvo se de outra forma especificada, estas informações são baseadas em estimativas preparadas pelo grupo e são meramente indicativas. Essas informações são baseadas em informações obtidas através de clientes, fornecedores, organizações e outros participantes do mercado. O grupo considera que essas estimativas são razoáveis na data desta apresentação. Entretanto, a precisão e a integralidade das informações que baseiam as estimativas não são garantidas e o grupo não pode garantir que utilizou as mesmas definições de mercado que seus competidores. Esta apresentação contém demonstrações financeiras proforma não auditadas do grupo Tereos Internacional. Essas informações são apresentadas somente em caráter ilustrativo e não são indicadoras dos resultados operacionais ou das condições financeiras da Tereos Internacional que seriam alcançados caso a criação da Tereos Internacional tivesse concluída em uma data anterior e também não são indicadoras de resultados operacionais futuros ou condição financeira. 2

3 Sumário Destaques da Transação Estrutura da Transação Uma Expressiva Combinação para Acelerar o Crescimento Conclusão 3

4 4 Destaques da Transação

5 Destaques da Transação Petrobras Biocombustível e Tereos Internacional: Formação de parceria para acelerar o crescimento no setor sucroenergético Guarani: quarta maior companhia processadora de cana-de-açúcar do Brasil Petrobras Biocombustível: subsidiária integral da Petrobras focada para a produção de biocombustíveis, com previsão de investimentos de US$ 2,4 bilhões no período Importante investimento, por meio de aumento de capital, para dar à Guarani a capacidade de ser um protagonista da consolidação do setor sucroenergético brasileiro Investimento pela Petrobras Biocombustível: R$ 1,6 bilhão Possível Investimento pela Tereos Internacional: até R$ 600 milhões Uma parceria ganha-ganha Um investimento estratégico da Petrobras Biocombustível para ter uma significativa participação em um líder de mercado O aumento de capital fortalece o balanço da Guarani e oferece recursos e expertise para acelerar seu desenvolvimento Tereos Internacional e Petrobras Biocombustível aceleram seu desenvolvimento em cogeração e bioenergia de nova geração 5

6 6 Estrutura da Transação

7 Acordo de Investimento Petrobras Biocombustível investirá, em etapas, R$ 1,6 bilhão na Guarani para obter participação societária de 45,7% Petrobras Biocombustível participa inicialmente como acionista na Cruz Alta Participações, uma controlada da Guarani, com um aumento de capital de R$ 682 milhões Concluída a incorporação das ações da Guarani na Tereos Internacional, a Petrobras Biocombustível converterá a sua participação na Cruz Alta Participações em uma participação de 26,3% na Guarani Dentro de um período máximo de 5 anos, a Petrobras Biocombustível investirá adicionais R$ 929 milhões, via aumento de capital, de forma a atingir a participação societária de 45,7% Há a opção da Tereos Internacional em contribuir até R$ 600 milhões na Guarani, via aumento de capital, nos 12 meses seguintes ao ingresso da Petrobras Biocombustível na Guarani A Petrobras Biocombustivel terá o direito de realizar investimentos adicionais, via aumento de capital, até atingir uma participação de 49% na Guarani A Tereos Internacional continuará sendo o único veículo listado do Grupo Tereos Termos do investimento em capital Guarani foi avaliada em R$ 5,83 por ação Total do investimento em capital da Petrobras Biocombustível para atingir 45,7%: R$ 1,6 bilhão Potencial de re-investimento em capital da Tereos Internacional: até R$ 600 milhões 7

8 Estrutura Societária Estrutura Corporativa Inicial Estrutura Corporativa Final Free Float Free Float 68% 32% Veículo Listado 51% 49% 45,7% 54,3% 100% Veículo Listado Cruz Alta Tereos E.U.* (*) Tereos EU: ativos de processamento de cereal da Tereos + ativos de processamento de cana-de-açúcar do Oceano Índico exceto Moçambique 8

9 Termos do Acordo Projeto de financiamento Novos projetos da Guarani serão financiados em pelo menos 50% em capital próprio Para os novos projetos, os recursos serão aportados pela Petrobras Biocombustível até que seja atingido o investimento total de R$ 1,6 bilhão, conforme o acordo ora assinado Suprimento de etanol Petrobras Biocombustível terá a opção de adquirir até 50% do etanol produzido pela Guarani, a preços de mercado 9

10 Governança Corporativa Conselho de Administração Guarani terá um Conselho de Administração com seis pessoas, sendo três indicadas pela Tereos Internacional e três pela Petrobras Biocombustível O presidente do Conselho de Administração será indicado pela Tereos Internacional Comitês Criação de um Comitê Científico Comitê de Risco Comitê de Remuneração Diretoria Executiva da Guarani O diretor-presidente e o diretor financeiro da Guarani serão designados pela Tereos Internacional O diretor industrial e o diretor de investimentos e portfólio serão designados pela Petrobras Biocombustível Jacyr Costa Filho está confirmado como diretor-presidente da Guarani 10

11 Uma Expressiva Combinação para Acelerar o Crescimento 11

12 Uma Parceria Alinhada com as Estratégias da Petrobras e da Tereos Internacional Forte posição no setor sucroenergético, com recursos para ser um protagonista da consolidação do setor Aumento da capacidade de produção de etanol respondendo ao forte aumento do consumo mundial Recursos relevantes para continuar projetos de pesquisa e desenvolvimento da nova geração de biocombustíveis Expressivo potencial para continuar a desenvolver a cogeração de energia 12

13 Uma Parceria para Acelerar o Crescimento da Guarani Principais números 1 : 17,8 MM t cana-de-açúcar processadas 2 4º maior processador de cana-de-açúcar do mundo 4º produtor de açúcar do Brasil 5º produtor de etanol no Brasil Relacionamento forte e de longo prazo com fornecedores de cana-de-açúcar Presença focada no Estado de São Paulo, uma das áreas mais eficientes na produção de cana-deaçúcar Unidades produtoras atualizadas, modernas e com escala de produção no Brasil Crescente capacidade de cogeração de energia Presença internacional por meio da Tereos Internacional Notas: (1) Ranking estimado pela companhia, incluindo 100% da usina Vertente (capacidade de processamento de 1,7 MM t de cana-de-açúcar) e Grupo Quartier Français (2) Toneladas métricas Base comercial safra 08/09 13

14 Foco em Oportunidades Atrativas de Crescimento FORTE CRESCIMENTO NOS PRINCIPAIS MERCADOS DE ETANOL PREVISÃO DE CRESCIMENTO DO MERCADO DE ETANOL: (milhões de m 3 ) DINÂMICA FAVORÁVEL DA COGERAÇÃO NO BRASIL PREVISÃO DAS VENDAS DE ENERGIA DE COGERAÇÃO : , (GWh) CAGR 13% CAGR 16% CAGR 18% 95 (1) CAGR 29% CAGR 40% 7, Europa Brasil EUA Nota: 1. Parcela laranja indica etanol avançado e celulósico Vendas de Energia de Cogeração / Consumo Brasileiro Fonte ,2% 2,0% 6,8% Balanço Energético Nacional MME; Departamento de Planejamento Energético (DPE) MME; projeções da UNICA Fonte LMC International 14

15 15 Conclusão

16 Conclusão Um relevante passo estratégico para a Petrobras Biocombustivel e a Tereos Internacional Um movimento transformador na indústria brasileira de cana-deaçúcar e biocombustíveis Recursos para pesquisa & desenvolvimento e tecnologia para desenvolver bioenergias Parceria bem posicionada para aproveitar as oportunidades de crescimento participando da consolidação do setor no Brasil 16

17 Obrigado Guarani / Tereos Internacional: Telefone: +55 (11) ri@aguarani.com.br website: 17