REUNIÃO APIMEC-SP 3T04 30 de novembro 2004
Índice Perfil Corporativo Desempenho Econômico-Financeiro Mercado de Capitais Responsabilidade Corporativa Perspectivas
Disclaimer Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.
PERFIL CORPORATIVO
Perfil Eternit Histórico Fundada em 1940, a Eternit é líder de mercado na fabricação de telhas e caixas d água de fibrocimento Indicadores Eternit Capacidade instalada: 650 mil toneladas/ano Empregos diretos: 730 Indicadores SAMA Amianto Crisotila Transparência e Comunicação Capacidade instalada: 270 mil toneladas/ano Empregos diretos: 540 Eternit e SAMA: membros do Instituto Brasileiro do Crisotila. Postura pró-ativa para esclarecimento e divulgação do uso controlado Nova fase de relacionamento com Mercado de Capitais. Programa Portas Abertas
Localização Fábricas Filiais Mina Anápolis, GO Colombo, PR Goiânia, GO Rio de Janeiro, RJ Simões Filho, BA Anápolis, GO Colombo, PR Goiânia, GO Rio de Janeiro, RJ Simões Filho, BA Campinas, SP Porto Alegre, RS São Paulo, SP Brasília, DF Minaçu, GO
Mercado de Fibrocimento Cenário 2004 Brasil: 1.625.000 toneladas/ano Telhas e Caixas d água 11 empresas produtoras 20 fábricas Eternit/Precon: 420.000 toneladas/ano 25% de market share 7.000 pontos de vendas
Produtos Vogatex Painel Wall Caixas de Polietileno Placa Cimentícia Caixas de Fibrocimento Olinda Canalete 49 Etermax Modulada
Vendas Físicas de Produtos Acabados (ton.) 109.126 90.418 97.871 83.166 105.233 96.222 110.500 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Mercado de Amianto Crisotila Demanda Mundial: aprox. 2 milhões de toneladas/ano 50% na Ásia e leste europeu Canadá Principais produtores Rússia Cazaquistão China Minaçu, Brasil Terceira maior do mundo Primeira do mundo com ISO 9002 Única do mundo com ISO 14001
Vendas Físicas Amianto Crisotila (ton) 69.529 57.810 61.338 62.651 62.260 27.280 47.481 16.864 21.904 22.910 23.339 42.255 13.924 18.929 42.249 28.331 28.552 40.946 39.434 39.741 38.921 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Mercado Externo Mercado Interno
Exportação SAMA Volume (mil ton) 99,1 118,1 +19% 9M03 9M04 Mercado Exportação 9M04 México 5% China 5% Outros 15% Tailândia 33% Indonésia 13% Irã 13% Índia 16%
DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO 9M04
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) $ 261 $ 224 27% 28% +17% 72% 73% 9M03 Mercado Interno 9M04 Mercado Externo
Composição das Receitas Outros 10% Telhas 44% Outros 8% Telhas 43% Amianto 46% 9M03 Amianto 49% 9M04
Composição do Patrimônio 26,5% 24,7% 73,5% 75,3% 9M03 9M04 CAPITA L DE TERCEIROS CAPITA L PRÓPRIO
Demonstração do Resultado Consolidado /R$ mil 3T04 3T03 Var.% 3T/3T 9M04 9M03 Var.% Acum. Receita Líquida 92.767 61.136 52 261.466 224.064 17 Lucro Bruto 43.962 19.881 121 112.414 91.119 23 Margem Bruta 47% 33% 43% 41% Lucro Operacional * 20.168 (2.828) 44.835 12.018 Lucro Líquido 11.469 2.580 345 27.062 19.612 38 Margem Líquida 12% 4% 10% 9% LPA (R$/ação) 1,65 0,37 345 3,89 2,82 38 EBITDA ** 27.487 7.839 251 69.210 48.772 42 Margem EBITDA 30% 13% 26% 22%
EBITDA X Margem EBITDA 29,0% 19,4% 28,0% 24,0% 25,5% 29,6% 12,8% 28.162 12.770 7.839 22.612 20.781 20.943 27.487 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 EBITDA (R$ mil) Margem
EBITDA (R$ milhões) $ 11,8 ($ 7,6) $ 48,8 $ 16,6 Volume Custo ($ 4,1) $ 3,2 $ 0,5 Desp. Operac. Deprec. Amortiz. Outros $ 69,2 Preço 9M03 9M04
Investimentos (R$ milhões) 18,0 $15,6 $14,9 13,0 8,0 3,0 (2,0) 9M03 9M04 Outros (Segurança e Meio Ambiente, Adm) Inform ática Novas Tecnologias Industriais (manutenção, qualidade, produtividade)
MERCADO DE CAPITAIS
Desempenho das Ações Eternit ON (R$/ação) x Ibovespa (pontos) 12 meses Eternit ON 33,60 (+62,9%) 16.010 23.245 (+45,2%) Ibovespa 20,62 30/9/2003 30/12/2003 30/3/2004 30/6/2004 30/9/2004
Mercado de Capitais/Governança Corporativa Capital aberto desde 1970 Relacionamento com Investidores: Reunião Apimec Anual Press Release trimestrais Conference call trimestrais Site de RI Outras ações: Grupamento de Ações Tratativas com Bovespa para Adesão ao Nível II de Governança Corporativa Contratação de Formador de Mercado
Estrutura Acionária 30/09/2004 35% 34% 3% 28% Pessoas Físicas (1165 Acionistas) Pessoas Jurídicas (48 Acionistas) Residente no Exterior (11 Acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (48 Acionistas) Total de Acionistas: 1.272
Estrutura Societária 30/09/2004 ETERNIT S/A Bahema Participações S/A 14,7% CENTRUS 10,4% Fundo de Participação Social 6,1% L Parisotto Participações Ltda 5,2% GWI Empr. e Participações Ltda 5,2% Acionistas <5% 58,4% ORDINÁRIAS 6.492.992 93,2% PREFERENCIAIS 476.497 6,8% TOTAL 6.969.489 100%
Política de Dividendos Anualmente, o lucro líquido do exercício terá a seguinte destinação: I) 5% (cinco por cento) para a formação da reserva legal, até atingir 20% (vinte por cento) do capital social; II) 5% (cinco por cento) para a formação de reserva estatutária a manutenção do capital de giro da sociedade, até atingir 10% (dez por cento) do capital social; III) valores destinados, mediante proposta do Conselho de Administração, à criação de reserva para contingências, Reserva de lucro a realizar e retenção de lucros na forma do art.196 da Lei 6404/76, obedecido os requisitos e limites legais; IV) o saldo será integralmente destinado ao pagamento de dividendos. Artigo 51 Estatuto Social da Eternit S/A
RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
Programa Portas Abertas Público Alvo: Sociedade em geral Objetivo: Melhorar entendimento a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação dos produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável Abrangência: Todas as unidades industriais da Eternit e SAMA
Eternit Principais Prêmios Recebidos 2003/2004 Prêmio Qualidade 2004 SINAPROCIM/SINPROCIM Troféu Vitória nos segmentos: Excelência Telhas de Fibrocimento Caixas D Água de Fibrocimento Prêmio PINI Ano 2003 - Segmento: Telhas de Fibrocimento Ano 2004 - Segmento: Telhas de Fibrocimento Revista Eu! Arquiteto Prêmio Top of Mind 2003 Categoria Coberturas Revista Casa e Mercado Prêmio Empresa Top 2003 Prêmio Coberturas Revista Revenda Prêmio Melhor Produto do Ano para Caixas e Telhas de Fibrocimento Ano 2003 Ano 2004 XI Ranking de Conceito & Imagem da Indústria 2003 Melhor Fornecedor Categoria: Caixas e Telhas de Fibrocimento Prêmio ANAMACO 2003 Segmento: Telhas e Caixas D Água
SAMA Principais Prêmios Recebidos 2003/2004 Revista Exame 2003 Melhores e Maiores 1º lugar Riqueza por empregado - Região Centro-Oeste 2º lugar Liquidez Corrente - Mineração 100 Melhores Empresas para Você Trabalhar Orgulho - Camaradagem - 94% dos colaboradores satisfeitos com a empresa. Prêmio Goiás de Gestão Ambiental : Categoria: Educação Ambiental Categoria: Atividade Industrial Valor Econômico 2003 1.000 Maiores Empresas 1º lugar Liquidez Corrente - Mineração 2º lugar Rentabilidade - Mineração 40 Melhores Empresas em Gestão de Pessoas Satisfação com a empresa 88% Prêmio SESI : Qualidade no Trabalho 2003 Goiás - 1º lugar - Categoria Grande Empresa Qualidade no Trabalho 2004 Goiás - 2º lugar - Categoria Grande Empresa
Comunidade Reservas Florestais Projeto Sambaíba Inclusão da comunidade por meio de trabalhos artesanais, utilizando rocha estéril proveniente da mineração Projeto Quelônios Parceria com IBAMA Criadouro conservacionista de tartarugas da Amazônia SAMA - Preservação Ambiental Única mina de amianto crisotila no mundo com método exclusivo de revegetação nas áreas de disposição de rejeitos. Eternit - Resíduo Zero Os resíduos gerados na produção são incorporados ao processo
PERSPECTIVAS
Recuperação Setorial 6 4 2 PIB - Taxa Acumulada no Ano % 0-2 -4-6 -8 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04-10 Fonte: IBGE Total Construção Civil
Deficit Habitacional Deficit de residências Por estado 13.249 19.016 6 milhões 17.758 53.010 35.502 91.481 233.622 61.325 575.187 157.640 581.441 408.021 163.983 139.257 387.941 131.382 86.938 109.895 Grande concentração em famílias com renda até 3 salários mínimos 0 500 1000 Quilômetros 91.277 309.264 195.829 1.161.757 260.648 120.400 632.057 113.359 505.287 LEGENDA Estimativa do Déficit Habitacional 2000 500.000 a 1.170.000 250.000 a 500.000 100.000 a 250.000 10.000 a 100.000 Fonte: Fundação João Pinheiro
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Maiores Informações Relações com Investidores Gilberto Cominato gilberto.cominato@eternit.com.br Tel.: (11) 3038-3840 Camila Ferreira Mation camila.mation@eternit.com.br Tel.: (11) 3038-3838 Consultoria de RI Paulo Esteves paulo.esteves@thomsonir.com.br Tel.: (11) 3897-6466 www.eternit.com.br
REUNIÃO APIMEC-SP 3T04 30 de novembro 2004