CRESCIMENTO E DEMOCRACIA NO BRASIL

CRESCIMENTO E DEMOCRACIA NO BRASIL Marcos de Barros Lisboa Vice Presidente do Insper Zeina Latif Gibraltar Consulting

CRESCIMENTO E DEMOCRACIA Acumulação de fatores de produção, capital, trabalho e educação, explicam pouco menos da metade da diferença de renda entre os países. Na maior parte do século passado, a teoria do crescimento econômico não foi bem sucedida em explicar a outra metade, denominada produtividade total dos fatores (PTF). A partir dos anos 1990, a literatura acadêmica passou a testar a hipótese de Douglass North que relaciona desenvolvimento econômico e o desenho das instituições, viabilizada pelo surgimento de grandes bases de dados. Instituições importam. Eficiência do judiciário, Para incluir informações boas regras no rodapé para do slide, o mercado acesse: de crédito e de capital, eficiência institucional EXIBIR->MESTRE->SLIDE e alinhamento de MESTRE incentivos entre o interesse privado e social estão correlacionados com as diferenças de renda entre os países.

Renda Per Capita PPP (avg 2008-12) CRESCIMENTO E DEMOCRACIA Democracia, entretanto, não é um desses fatores. Uma primeira análise dos dados sugere que não existe correlação entre democracia e crescimento para os países de renda média e baixa. Entretanto, países mais ricos tendem a ser democratas. 60000 Sistema Político e PIB per capita 50000 40000 30000 20000 10000 Brasil 0 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 Source: IMF, Global Democracy Ranking Indicador do Sistema Político, 2012 (0-100)

CRESCIMENTO E DEMOCRACIA NO BRASIL

CRESCIMENTO E DEMOCRACIA Hipótese de Lipset: democracia tem como pré-requisito prosperidade, ausência de severa desigualdade, instituições adequadas e crenças consistentes. Uma vez controlado por efeitos fixos, entretanto, a relação entre democracia e renda dos países se torna estatisticamente não significante (Acemoglu, Johnson, Robinson e Yared, 2008). A evidência sugere a existência de fatores que induzem simultaneamente a evolução das instituições políticas e o desenvolvimento econômico.

DOTAÇÕES NATURAIS E INSTITUIÇÕES: A HIPÓTESE DE ENGERMANN E SOKOLOFF América Latina: colônias de exploração. Trabalho forçado, sistema político coercitivo, desigualdade severa e relativamente menos políticas sociais em comparação com EUA. Instituições desenhadas para extrair riqueza e não para promover a produção e o investimento privado. Segundo as melhores evidências disponíveis, Cuba tinha 167% da renda per capita dos EUA em 1700s e 122% em 1800. A América do Norte foi ocupada por colonizadores, menores propriedades rurais destinadas ao comércio e consumo local. Tratava-se de uma sociedade politicamente mais igualitária, com instituições semelhantes às dos países colonizadores e respeito a regras mais próximas do Estado de Direito Moderno e respeito aos contratos.

A INVERSÃO DA SORTE: ACEMOGLU, JOHNSON E ROBINSON A partir de 1800, instituições desenhadas para a exploração se revelaram inadequadas para para uma economia de mercado assim como para a construção de um sistema político democrático. Na América do Norte, por outro lado, os direitos políticos foram progressivamente ampliados assim como políticas sociais, como educação. No fim do século dezenove, para usar uma expressão de Haber (1998), América Latina ficou para trás. Nos EUA, 80% da população eram alfabetizadas em 1870 e 25,1% tinham acesso ao voto em 1920. No Brasil, por outro Para incluir lado, informações os números no rodapé eram do slide, de acesse: apenas 15,8% em1872 e 5,7%% em 1930, respectivamente. EXIBIR->MESTRE->SLIDE (Engerman, Habler MESTRE e Sokoloff, 2000).

À MODA BRASILEIRA Conjectura: passado de colônia de exploração resultou em instituições coercitivas que limitavam a participação política e o acesso às políticas públicas. Esse passado resultou, igualmente, em mecanismos institucionais de expropriação de renda, que tem por objetivo sua transferência para grupos selecionados ou outros mecanismos de proteção. O modelo de Tullock de expropriação de renda: falta de transparência, acesso limitado à formulação das políticas públicas e concessão de privilégios. No século vinte, mecanismos de busca por renda foram desenvolvidos para projeto de desenvolvimento baseado na liderança do Estado: coordenar, e induzir, projeto de industrialização. Desenvolvimento seria EXIBIR->MESTRE->SLIDE o resultado do poder MESTRE público garantir proteções e prover estímulos ao investimento privado, coordenando e liderando o crescimento da indústria.

A METAMORFOSE DO COLONIALISMO: NACIONAL DESENVOLVIMENTISMO Criação de agências públicas para conceder incentivos, proteções e privilégios para os setores escolhidos. Impostos e preços discriminatórios para garantir estímulos aos beneficiários selecionados. Intervenções que distorcem mercados, do câmbio ao crédito, e severa proteção à competição externa. Falta de transparência na intervenção pública, desequilíbrios fiscais e pouca política social, inclusive em educação. Desenvolvimento seria a consequência da acumulação de capital, assim como boas políticas sociais.

POUCO DESENVOLVIMENTO POUCA DEMOCRACIA Nacional desenvolvimentismo resultou em desequilíbrios macroeconômicos, elevada inflação e frequentes crises externas. Na curta democracia de fins dos anos 1940 e começo dos 1960, a pressão social por maior igualdade e participação política resultou em severos conflitos. A severa crise econômica e política teve um fim desastroso: a longa ditadura militar. A grave crise econômica foi enfrentada com reformas liberais (PAEG) que segundo a evidência disponível estimulou a retomada do crescimento econômico em conjunto com um ciclo externo favorável (Veloso, Vilela e Giambiagi, 2010). Entretanto, em um Para regime incluir informações ditatorial, no rodapé algumas do slide, reformas acesse: tiveram vida curta. O nacional desenvolvimentismo foi retomado na década de setenta, assim como suas consequências macroeconômicas.

DESEQUIÍBRIO MACROECONÔMICO E INFLAÇÃO Consumer Inflation (average annual rates) 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 61% 671% 680% 55% 26% 27% 22% 19% 10% 9% 12% 153% 11% 6% 2% 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 Source: up to 1944: Ipeadata; 1945-1995: average CPI Rio de Janeiro (FGV) and São Paulo (Fipe) 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0%

A CRISE E AS REFORMAS LIBERAIS A retomada do projeto desenvolvimentista nos anos 1970 em conjunto com a piora da conjuntura externa resultaram na grave crise econômica e política dos anos 1980. Crise política, baixo crescimento, elevada inflação e crise externa levaram a reformas institucionais, tanto do regime político, desta vez em direção à democracia, quanto da economia, retomando a agenda liberalizante dos anos 1960. Abertura comercial, privatizações, extinção de diversas agências públicas cujo papel era proteger setores específicos, redução dos subsídios, equilíbrio fiscal e estabilização foram o desenlace da grave crise da década perdida. As reformas foram parciais, porém, e com a estabilização a manutenção do equilíbrio fiscal requereu a ampliação da carga tributária.

EVOLUÇÃO DA CARGA TRIBUTÁRIA 40 Tax burden (% GDP) 35 30 25 20 15 10 5 0 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2012 Source: Up to 1980: Fecomercio. 1990 onward IBPT

CARGA TRIBUTÁRIA A carga tributária no Brasil atualmente está perto de 37% do PIB. Em poucos países emergente é tão alta, como Argentina. Na maioria, está estre 20% e 30% do PIB. A carga tributária no Brasil é comparável à dos países desenvolvidos, porém sem os benefícios correspondentes no provimento de serviços públicos ou na qualidade da infraestrutura. Nos países desenvolvidos parece haver maior controle sobre custos e benefícios das políticas públicas assim como dos mecanismos de tributação e transferência de recursos. Processo contínuo Para incluir de debate informações e no avaliação rodapé do slide, das acesse: políticas de transferência de recursos públicos nos EXIBIR->MESTRE->SLIDE países desenvolvidos MESTRE que, até os anos 1970, concentrados em educação, que melhora produtividade. Desde então, crescentemente em previdência.

INDICADORES GLOBAIS O Relatório de Competitividade Global 2012-2013, apresenta dados comparativos para 144 países. Posição do Brasil: - Último lugar em extensão e efeitos do sistema tributário; - 131 na mensuração dos custos de produzir e gerar emprego. - Resultados similares são obtidos para o ambiente de negócios. - As diversas exceções, regras específicas e impostos distorcivos parecem refletir o modelo de busca por renda e a influência dos grupos de interesse.

CARGA TRIBUTÁRIA E O IDH Afonso, Soares e Castro (2013)

A VERSÃO BRASILEIRA DA BUSCA POR RENDA O processo de busca por renda no Brasil apresenta particularidades: - A concessão de benefícios e privilégios é aceita como parte do papel da ação pública para promover o desenvolvimento econômico; - Grupos de interesse são criados por meio de políticas púbicas que tem por objetivo o desenvolvimento locais; - A distribuição, ou democratização, de privilégios e benefícios para grupos percebidos como menos favorecidos ou pouco beneficiados pela política pública. Ao contrário da visão tradicional sobre busca de renda, a concessão de benefícios e privilégios Para incluir é informações discutida, no concedida rodapé do slide, e acesse: percebida como aspecto positivo da política pública.

UM EXEMPLO: ZONA FRANCA DE MANAUS Miranda (2013) Cerca de 600 empresas e receita de 70 bilhões de reais em 2011. Isenções de impostos federais de 22,4 bilhões de reais além de apoio perto de um bilhão do Fundo de Desenvolvimento Regional. Inicialmente prevista como política de desenvolvimento com prazo para terminar, tem sido continuamente renovada. Nacional Desenvolvimentismo, ou busca por renda à brasileira, desenvolve grupos de interesse localizados que, uma vez constituídos, demandam a perpetuação dos benefícios, cujos custos são pagos difusamente pela sociedade, seja por meio de maiores impostos ou maiores preços pelos bens de produção ou de consumo. O problema da persistência EXIBIR->MESTRE->SLIDE das políticas MESTRE de proteção.

1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 O DESMERECIMENTO DAS POLÍTICAS SOCIAIS: O CASO DA EDUCAÇÃO 12 Average years of schooling of the working force 10 8 6 4 2 0 Lingua Inglesa Europa Continental Península Ibérica, Grécia e Turquia Tigres Asiáticos Maiores países A. Latina exclusive Brasil Sul da Asia África Sub-saariana Brasil

TRANSFERÊNCIAS FORA DO ORÇAMENTO DA UNIÃO Para além dos benefícios com recursos públicos, existem diversos mecanismos de transferência que não passam diretamente pelo orçamento público. Sistema S: 0,3% do PIB; FGTS: 1,7% do PIB (Afonso, Soares e Castro, 2013). Empréstimos do BNDES: valor equivalente a 11% do PIB. As operações com créditos direcionados, excluindo BNDES, corresponde, a cerca de 20% do crédito total do país. O spread médio dos créditos livres é de 18% ao ano enquanto o dos créditos direcionados é de 2,9% ao ano. O resgate do bancos EXIBIR->MESTRE->SLIDE públicos estaduais MESTRE custou o equivalente a 6% do PIB à época. As reservas compulsórias dos depósitos à vista é de quase 50%.

RECURSOS PÚBLICOS, INVESTIMENTO PRIVADO Os empréstimos do BNDES passaram de 5,4% do PIB em 2001para cerca de 11% em 2012. Os ativos totais no último ano eram de 333 bilhões de dólares contra 338 bilhões de dólares do Banco Mundial. De acordo com Musacchio e Lazzarini (2013) existe evidência de redução do serviço da dívida das empresas sem contrapartida de maiores investimentos ou produtividade. O aumento do crédito público nos últimos cinco anos não teve como contrapartida o aumento do investimento privado, apenas a substituição do financiamento privado pelo mais barato recurso público.

Trade policy and Trade openess trade freedom FECHAMENTO COMERCIAL - Apesar de bastante fechada, a economia brasileira assistiu a maior proteção a diversos setores nos últimos anos. Trade Index score vs. GDP per capita Trade freedom score (0-100) 6 5 4 3 100 90 80 70 60 2 1 0 Brazil 50 40-10.000,0020.000,0030.000,0040.000,0050.000,0060.000,00 GDP per capita (avg. 2008-12) Chile Brazil AVERAGE Source: Heritage Foundation (Index of Economic Freedom, 2013)

Automóveis, camionetas e utilitários Caminhões e ônibus Refino de petróleo e coque Perfumaria, higiene e limpeza Pecuária e pesca Petróleo e gás natural Celulose e produtos de papel Agricultura, silvicultura, exploração florestal Artigos do vestuário e acessórios Peças e acessórios para veículos automotores EVOLUÇÃO DAS TARIFAS EFETIVAS 200 Tarifas Efetivas (%) Líquidas de Imposto, por Setor 150 100 50 0-50 Tarifa Ef. líquida de impostos 2000 (%) Tarifa Efetiva 2005 (%) Fonte: Castilho, Ruiz e Melo (s.d.)

DEMOCRACIA, INDICADORES SOCIAIS E A QUEDA DA DESIGUALDADE Desde a redemocratização, as políticas sociais tem sido ampliadas e em conjunto com a melhora do mercado colaboraram para a queda da desigualdade. Índice de Gini caiu de perto de 0,59 para perto de 0,53 na década passada. Em uma amostra de 124 países, 90% eram mais igualitários do que o Brasil. A redução da desigualdade permitiu superar 5% desses países em 2005. 0,62 0,60 0,58 0,56 0,54 0,52 0,50 0,48 Gini Coeficient GDP per capita (PPP) 1960 1970 1980 1990 2000 2010 Fonte: IPEA 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0

MELHORA DOS INDICADIORES DE DEMOCRACIA, AQUÉM, PORÉM, DOS MELHORES EMERGENTES Proportion of voting population (%) Voice and Accountability 60 50 40 30 20 10 0 Source: Nicolau, J. (2004). 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20 1996199820002002200320042005200620072008200920102011 Source: World Bank (Governance Indicators 2012) BRAZIL Average Chile

IDEOLOGIA E RESULTADOS Por muitos anos, nacional desenvolvimentismo foi bem sucedido no Brasil. Elevadas taxas de crescimento nos anos cinquenta e setenta. Regras do jogo garantiam benefícios e proteções aos setores com acesso à política pública. Ao fim de muitos anos, porém, política de desenvolvimento enfrentou seus limites. Desequilíbrios macroeconômicos, elevada inflação e crise externa se seguiram à década de forte crescimento, tanto em 1950 quanto em 1970. Em períodos democráticos, modelo de desenvolvimento permitiu que grupos antes excluídos expressassem Para incluir informações suas no rodapé demandas do slide, acesse: por benefícios públicos. Inconsistência entre esse modelo de intervenção do Estado e a capacidade de oferta da economia.

DESENVOLVIMENTO E DEMOCRACIA No longo prazo, modelo de desenvolvimento não se revelou bem sucedido. PIB per capita era 15% do observado nos EUA em 1950 e 20% em 2000. Políticas de incentivo e concessão de privilégios que se pretendiam temporárias resultaram em de longa duração e com efeitos negativos sobre o crescimento da produtividade e da renda. A democracia revelou os limites do Estado em conceder benefícios para grupos sociais escolhidos para serem protegidos. Severas crises econômicas foram acompanhas por mudanças no regime político em 1930, 1964 e 1995. Nos períodos autoritários reformas parecem menos sólidas.

NACIONAL DESENVOLVIMENTISMO E A PROCURA POR RENDA O modelo desenvolvimentista tem se caracterizado pela falta de transparência na concessão de benefícios e privilégios. Obrigações tributárias, privilégios e incentivos são concedidos por meio de instrumentos independentes e frequentemente ausentes das discussões orçamentárias. Restrições técnicas às importações são exemplos da discriminação e concessão de privilégios fora do orçamento. Esse processo se traduz em complexidade tributária e em instrumentos de intervenção pública fora do orçamento da união. A intervenção pública Para incluir frequentemente informações no rodapé se do slide, manifesta acesse: nos custos para produção, repercutindo nos preços EXIBIR->MESTRE->SLIDE pagos por bens MESTRE e serviços, ou na qualidade dos serviços.

PROPOSTAS - Benefícios monetários e subsídios cruzados devem ser incluídos no orçamento. - Não deve haver privilégio adquirido. Todo benefício deve ser periodicamente avaliado e submetido à deliberação parlamentar. - Agência independente para avaliar e as políticas públicas, contrapondo metas e objetivos iniciais aos resultados efetivamente alcançados. - Além disso, agência poderia comparar resultados de políticas com objetivos semelhantes assim como apresentar trabalhos sobre experiências de outros países.