Gestão Financeira Apresentação de práticas de gestão
Registro financeiro REGIME DE COMPETÊNCIA REGIME DE CAIXA
Registro financeiro Objetivos Contábil Fornece dados sobre valor e composição do patrimônio da empresa Financeiro Fornece dados sobre o volume e prazos de entradas e saídas do caixa, desempenho e risco da empresa
Registro financeiro Público usuário Contábil Aos governos, bancos e operadores do mercado Financeiro Aos gestores e aos donos das empresas
Tesouraria Relatório usual de contas a pagar e a receber
Painel de controle
Indicadores de desempenho Painel de controle
Controle dos fluxos financeiros Indicadores calculados Planejamento financeiro para recuperação ou expansão Rentabilidade da empresa Valor de mercado da empresa Rentabilidade de cada produto ou serviço produzido Reposição de equipamentos e reforma Formação de colchão de liquidez Nível de liquidez da empresa (evitar insolvência) Evita desgaste com fornecedor ou credor Pagamento de salários nos dias programados Uso racional do capital de terceiros Confiança de recebimento de recursos investidos
Razão de existir da empresa
Processo de gestão financeira 1 Escolha dos investimentos 2 Escolha das fontes de recursos 3 Controle dos fluxos
Escolha dos investimentos OPORTUNIDADES Projeto A Projeto B Projeto C Projeto D Treinamento Aquisição de empresa Compra de matéria prima Compra de máquina
Escolha dos investimentos Como escolher os investimentos? Rentabilidade Liquidez Segurança Rentabilidade o quanto se espera de retorno Liquidez para quando se espera o retorno Segurança confiança na ocorrência do retorno
Escolha dos investimentos Equilíbrio entre propriedades Exemplos: Caderneta de poupança Fundo DI ou Renda Fixa Ações Imóveis Educação
Escolha dos investimentos VPL Valor Presente Líquido Rentabilidade Métodos de avaliação de investimentos TIR Taxa Interna de Retorno Rentabilidade Payback Period Liqüidez Desvio padrão Segurança VaR Value at Risk Segurança
Escolha dos investimentos
Escolha dos investimentos
Processo de gestão financeira 1 Escolha dos investimentos 2 Escolha das fontes de recursos 3 Controle dos fluxos
Fontes de financiamento Como escolher as fontes de financiamento? Custo Prazo Risco Custo o quanto devolver à fonte Prazo urgência para devolução à fonte Risco consequências negativas se não devolver
Fontes de financiamento CURTO PRAZO CAPITAL PRÓPRIO Reserva de caixa de curto prazo CAPITAL DE TERCEIROS Linhas de crédito de curto prazo Desconto de recebíveis Crédito de fornecedores Venda de Notas Comerciais Operações no mercado financeiro LONGO PRAZO Reserva de caixa de longo prazo Venda de ações (S/A) Aumento do capital social (LTDA) Linhas de crédito de longo prazo Venda de debêntures
Fontes de financiamento Qual fonte é melhor para certo investimento? Treinar profissionais da confeitaria
Estrutura de capital
Processo de gestão financeira 1 Escolha dos investimentos 2 Escolha das fontes de recursos 3 Controle dos fluxos
Controle dos fluxos financeiros Fluxo de dinheiro no tempo Excedentes financeiros Gestão de Crédito
Controle dos fluxos financeiros Fluxo de dinheiro no tempo Desempenho
Excedentes financeiros Controle dos fluxos financeiros Custos Custo de excesso Custo de falta Saldo
Gestão de Crédito Volume a conceder Controle dos fluxos financeiros Custos Custo total Custo de inadimplência Custo de oportunidade Volume de recursos concedidos
Plano de Contas de Tesouraria GRUPOS DE CONTAS DE TESOURARIA OPERACIONAIS Contas da atividade principal da empresa INVESTIMENTOS Saídas não operacionais FINANCIAMENTOS Entradas não operacionais
Plano de Contas de Tesouraria OPERACIONAIS Entradas operacionais Serviços Produtos Outros Saídas operacionais Mercadorias Salários e encargos Aluguel Água Energia elétrica Telefone Contador Publicidade Treinamento Material de serviço Impostos Tarifas bancárias Outros Grupo das contas da Atividade principal
Plano de Contas de Tesouraria INVESTIMENTOS Imóveis Reformas Equipamentos de serviço Veículos Computadores Software Aplicações financeiras Outros Saídas Não operacionais FINANCIAMENTOS Recursos próprios Empréstimos bancários Juros de empréstimos Remuneração de capital próprio Entradas Não operacionais DISPONIBILIDADES Saldo Inicial Fluxo líquido Saldo Final Saldos diários
Missão Visão Ambiente externo Economia Legislação Comportamento Demografia Ambiente interno Competências Deficiências Objetivos Estratégia Cursos de ação Cronograma Planejamento financeiro Planejamento Estratégico
Planejamento financeiro Roteiro de planejamento Lançamentos mais estáveis: energia, água, aluguel, salários, etc Lançamentos mais variáveis: vendas, mercadorias, publicidade, etc Projetos de investimentos com respectivas fontes de financiamento Controle de fluxos financeiros
Embasamento teórico ASSAF NETO, A. Finanças corporativas e valor. Atlas. ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. Atlas. BRIGHAM, et al. Administração financeira: teoria e prática. Atlas. CAMPOS FILHO, Ademar. Demonstração dos fluxos de caixa. Atlas. DAMODARAN, Aswath. Avaliação de empresas. Pearson. DAMODARAN, Aswath. Finanças corporativas: teoria e prática. Bookman. ROSS, Stephen; WESTERFIELD, Randolph; JAFFE, Jeffrey. Administração financeira: corporate finance. Atlas. SÁ, Carlos Alexandre. Fluxo de caixa. Atlas. VIEIRA, Marcos. Administração estratégica do capital de giro. Atlas.
Gestão Financeira Apresentação de práticas de gestão Obrigado por sua audiência. Por favor, entre em contato se precisar de mais esclarecimentos. Será um prazer atendê-lo. valorum@valorum.com.br 61 3797-3201