A economia agrícola internacional e a questão da expansão agrícola brasileira ABAG Alexandre Mendonça de Barros 05 de Agosto de 2013 1
Índice As transformações da economia agrícola internacional Vantagens competitivas dos principais produtores agrícolas internacionais Implicações para a agricultura brasileira 2
Índice As transformações da economia agrícola internacional Vantagens competitivas dos principais produtores agrícolas internacionais Implicações para a agricultura brasileira 3
Oportunidades no Agronegócio Após quase um século de predomínio da OFERTA na agricultura internacional, a DEMANDA passou a ser o driver do mercado agrícola Soja (US$/bu) Milho (US$/bu) US$/unidade 80,0 70,0 60,0 Arroz (US$/cwt) I Guerra Mundial 1914-1918 Trigo (US$/bu) II Guerra Mundial 1939-1945 Choque do Petróleo 1973 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1913 1918 1923 1928 1933 1938 1943 1948 1953 1958 1963 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2005-2011 Fonte: USDA, Bureau of Labor Statistics. Elaboração: MB Agro. (Deflator: CPI EUA) 4
Quais elementos da demanda que são relevantes População e Urbanização Renda dos Emergentes Biocombustíveis Atuação do Fundos A desvalorização do dólar Os estoque públicos Porque a Oferta cresce DEVAGAR? Restrições de Terra Escassez de Água Oferta de Fertilizantes 5
19 EUA 7 7 Brasil -34 1990 UE27 Balança agrícola: déficits e superávits (bilhões US$, WTO data) -6 Oriente Médio 5 Tailândia 2 China 2 Indonésia -7 Coréia do Sul -47 Japão Argentina 2011-72 -80-84 31 EUA 42 73-28 UE 27 Oriente Médio Tailândia 32 China 25-21 Coréia do Sul Japão Brasil Indonésia Argentina 6
Índice As transformações da economia agrícola internacional e o mercado de carne vermelha Vantagens competitivas dos principais produtores agrícolas internacionais Implicações para a agricultura brasileira 7
Conceito: Vantagem competitiva É importante separar e ideia das vantagens naturais daquelas construídas pelo homem 1 Vantagem comparativa dada pela natureza 2 Vantagens competitivas construídas pelo homem 8
Posição estratégica da América Latina no novo mundo Estresse hídrico* * Medida do total de água doce retirada anualmente (uso municipal, industrial e agrícola), expressa em percentagem da oferta total de água doce anual renovável. (Retirada de água / abastecimento renovável) Fonte: World Resourses Institute 9
Posição estratégica da América Latina no novo mundo Temperaturas globais acumuladas (Tmédia> 0 C) Source: FAO 10
Relevo Modelo Global de elevação As áreas em azul são de menor elevação. As áreas vermelhas de maior elevação.as regiões em verde são as mais homogêneas. Source: FAO 11
Posição estratégica da América Latina no novo mundo Biomassa Potencial 12
Vantagens comparativas da agricultura brasileira A América Latina tem grandes vantagens comparativas Entretanto, quais as razões para o sucesso brasileiro? 1 Vantagem comparativa natural 2 Domínio Tecnológico 3 Grande Capacidade de Execução 13
Mudanças na agricultura brasileira Os grandes ciclos da agricultura brasileira 1 O ciclo de conquista da fronteira 2 O ciclo de domínio tecnológico 3 O ciclo de controle de custos e gestão 4 O ciclo da governança 14
Evolução na produção e área plantada com grãos no Brasil Milhões ha/ton 200 160 120 Produção Grãos Área 80 40 0 1976/77 1980/81 1984/85 1988/89 1992/93 1996/97 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 Fonte: CONAB - Elaboração: MB Agro 15
Expansão de área Brasil 2004/05 38,9 mi hectares 2012/13 39,6 mi hectares Milhões de hectares 41,0 39,0 37,0 35,0 1987/88 34,5 mi hectares 2002/03 33,7 mi hectares 15 anos sem expansão de área 33,0 31,0 29,0 27,0 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 8 anos sem expansão de área Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro OBS.: Área total cultivada descontada 2ª safra e safra de inverno 16
Expansão de área: Soja 2012/13 27,7 mi hectares Milhões de hectares 30,0 25,0 20,0 15,0 2004/05 23,4 mi hectares 5 anos sem expansão de área 10,0 5,0 0,0 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro 17
Área cultivada: Total x Soja 2010/11 49,9 mi hectares 2012/13 (P) 53 mi hectares Total (milhões ha) 55 50 45 Área total Soja 1987/88 42,8 mi hectares 2002/03 43,9 mi hectares 15 anos sem expansão de área 2004/05 49,1 mi hectares 6 anos sem expansão de área 30 25 20 15 40 10 35 5 30 0 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 Soja (milhões ha) Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro 18
Expansão de área x rentabilidade soja (MT) Milhões de hectares 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 Área de Soja (mi ha) Rentabilidade (%) 81% 54% 34%37% 167% 147% 48% 21% 73% 26% 8% 70% 61% 66% Área de Soja 5,0-12% 0,0 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro Área de 1ª safra Milhões de hectares 41 39 37 35 33 31 29 Área de 1ª safra (mi ha) 81% 54% 34%37% 167% 147% 48% -12% 21% 73% 26% 8% 70% 61% 66% 27 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 Rentabilidade (%) Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro 19
Expansão de área de grãos x rentabilidade soja (MT) Milhões de hectares 57 52 47 42 37 Área total (mi ha) Rentabilidade (%) 81% 54% 34%37% 167% 147% 48% 21% 73% 26% 8% 70% 61% 66% 32-12% 27 1976/77 1978/79 1980/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 1990/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2000/01 2002/03 2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 2012/13 Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro 20
Produção de Soja e Milho (duas safras) Soja x Milho 1ªSafra Soja x Milho 2ªSafra Soja Soja e Milho Milho Fonte: IBGE. Elaboração MB Agro. 21
Evolução da Produção de Soja e Milho 2ª Safra no Brasil 140 120 Produção de Soja e Milho 2ª Safra Soja Milho 2ª Safra 100 Milhões de Toneladas 80 60 40 20 0 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Fonte: IBGE. Elaboração MB Agro. 22
Evolução da Produção de Soja e de Carnes no Brasil Produção de Soja x Carne de Frango e Suína 80 Soja Carnes 25 Soja - MM de Ton 70 60 50 40 30 20 10 20 15 10 5 Carnes - MM de Ton 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 Fonte: IBGE e Conab. Elaboração MB Agro. 23
Evolução da Produção de Soja Evolução da Produção de Soja Brasil EUA Argentina 250 Milhões de Toneladas 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: USDA. Elaboração MB Agro. 24
Comércio Mundial de Soja (MM de ton): período 2012/13 Exportações Mundiais 97,8 Importações Mundiais 95,4 25,5 54,2 26,56 53,07 1990/91 2000/01 2012/13 1990/91 2000/01 2012/13 61 37,0 27,1 15,2 EUA 1,4 4,4 3,6 México 2,5 1,0 2,5 5,0 Paraguai 4,5 38,0 15,5 Brazil 7,3 10,3 17,6 U E 11,8 1,0 1,3 13,2 China 1,9 Tailandia 0,5 Japão 2,2 2,3 2,4 Taiwan 1,3 1,9 Indonesia 4,4 4,8 2,8 Fonte: USDA, MB Agro. Elaboração MB Agro Argentina 25
Sistema brasileiro de produção agrícola Pasto 180 M ha AGRICULTURA 74 M ha Grãos 48 M Ha Outros 10 M Ha Cana-deaçúcar 9 M Ha Floresta plantada 6,5 M Ha Carne Alimento Energia Celulose Source: IBGE, STCP Elabortion MBAgro 26
Queda no preço dos alimentos 1,2 Dez 1989 Dez 1999 Ago 2006 1 0,8 Dez 74 = 1 0,6 0,4 0,2 0 dez/74 dez/75 dez/76 dez/77 dez/78 dez/79 dez/80 dez/81 dez/82 dez/83 dez/84 dez/85 dez/86 dez/87 dez/88 dez/89 dez/90 dez/91 dez/92 dez/93 dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 Fonte FIPE. Elaboração MBAgro Fonte: FIPE (Artigos Efeitos da Pesquisa Agrícola para o Consumidor e o Fim do Alimento Barato por José Roberto Mendonça de Barros e Juarez Baldini Rizzieri). (*) Leite, carne bovina, frango, arroz, feijão, laranja, tomate, cebola, batata, banana, açúcar, café, cenoura, mamão, ovo, óleo de soja. 27
Preço da Cesta de Alimentos: Frango - Óleo de Soja - Ovos 1,6 1,4 1,2 1 Índice frango Índice óleo de soja Índice ovos 0,8 0,6 0,4 0,2 0 dez/74 mar/76 jun/77 set/78 dez/79 mar/81 jun/82 set/83 dez/84 mar/86 jun/87 set/88 dez/89 mar/91 jun/92 set/93 dez/94 mar/96 jun/97 set/98 dez/99 mar/01 jun/02 set/03 dez/04 mar/06 jun/07 set/08 dez/09 mar/11 jun/12 Fonte: FIPE Elaboração MBAgro 28
Índice Geral de Alimentos X Índice da Soja 1,2 1 Índice Geral de Alimentos Índice Soja 0,8 Taxa Soja: -4,0% aa Taxa Alimentos: -3,4% aa 0,6 0,4 0,2 0 dez/74 mar/76 jun/77 set/78 dez/79 mar/81 jun/82 set/83 dez/84 mar/86 jun/87 set/88 dez/89 mar/91 jun/92 set/93 dez/94 mar/96 jun/97 set/98 dez/99 mar/01 jun/02 set/03 dez/04 mar/06 jun/07 set/08 dez/09 mar/11 jun/12 Fonte: FIPE Elaboração MBAgro 29
Poder de compra do salário mínimo pelo custo da cesta básica de alimentos em R$ de maio/1995 - media móvel de 12 meses ALIMENTOS EM R$ DE MAIO/1995 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 jan/75 jun/76 nov/77 abr/79 set/80 fev/82 jul/83 dez/84 mai/86 out/87 mar/89 ago/90 jan/92 jun/93 nov/94 abr/96 set/97 fev/99 jul/00 dez/01 mai/03 out/04 mar/06 ago/07 jan/09 jun/10 nov/11 Fonte: FIPE Elaboração MBAgro 30
Índice As transformações da economia agrícola internacional Vantagens competitivas dos principais produtores agrícolas internacionais Implicações para a agricultura brasileira 31
Impactos para a agropecuária brasileira 1 2 3 4 Grandes oportunidades no mercado internacional A questão da escala de produção em ambiente tropical O prêmio por qualidade e rastreabilidade Concentração nas cadeias produtivas nacionais e internacionais 5 Gestão, governança e capitalização 32
Implicações a agropecuária brasileira: principais desafios 1 Logística 2 Instituições: ambiente, questão indígena, risco sanitário 3 Regulamentação das novas tecnologias 4 Aumento de produtividade e da eficiência 5 Integração de sistemas de produção 33
R. Henrique Monteiro, 90 12 andar São Paulo SP 01452-001 Telefone: (011) 3372-1085 Fax: (011) 3372-1086 mbagro.com.br 34