Relatório FEBRABAN - Evolução do Crédito do Sistema Financeiro (com base na Nota do Banco Central do Brasil de 29-07-2008) Edição de 30 de julho de 2008 Crédito à pessoa jurídica permanece forte Em junho de 2008, o saldo total das operações de crédito cresceu 2,1%, acumulando no ano um aumento de 14,0%. As operações com recursos livres cresceram 2,3% no mês enquanto as operações com recursos direcionados cresceram 1,7%. Como participação no PIB, o saldo das operações de crédito representou 36,5%. O crédito à pessoa jurídica tem sustentado taxa de crescimento maior do que a do crédito à pessoa física. Em junho, o crédito à pessoa jurídica cresceu 3,0%, com saldo acumulado de R$ 402,5 bilhões, sendo que para pessoa física, o aumento foi de 1,6%, totalizando saldo de R$ 360,9 bilhões. No acumulado do ano, o crédito à pessoa jurídica cresceu 17,3%, frente aos 13,7% do crédito à pessoa física. Volume das operações de crédito do Sistema Financeiro R$ Milhões Participação jun/07 mai/08 jun/08 (%) Mensal Ano 12 Meses Crédito total 799.910 1.044.924 1.067.355 100,0 2,1 14,0 33,4 Recursos Livres 557.406 745.989 763.457 71,5 2,3 15,5 37,0 Pessoas Físicas 272.495 355.329 360.915 33,8 1,6 13,7 32,4 Pessoas Jurídicas 284.911 390.660 402.542 37,7 3,0 17,3 41,3 Recursos Direcionados 242.504 298.934 303.899 28,5 1,7 10,4 25,3 Crédito para pessoa física O aumento mais significativo entre as operações referenciais para taxa de juros no mês de junho foi nas operações de financiamento imobiliário, que cresceram 6,0% e acumulam aumento de 35,4% no ano. Com este aumento mais expressivo, a participação destas operações no total das pessoas físicas ampliou-se de 0,9% em janeiro de 2008, para 1,2% em junho. Outras operações que registraram aumentos significativos foram cartão de crédito, com 1,6%, e cheque especial, com 1,0%. Inserido entre as operações de crédito pessoal, o crédito consignado teve crescimento de 1,3% no mês, sendo 12,4% o aumento no acumulado do ano. 1
Volume das operações de crédito referenciais para taxas de juros* - Pessoa física R$ Milhões Participação (%) Mensal Ano 12 jun/07 mai/08 jun/08 Meses Total Pessoa Física 217.397 261.723 263.492 100,0 0,7 9,7 21,2 Cheque Especial 13.935 15.571 15.731 6,0 1,0 21,2 12,9 Crédito Pessoal (1) 91.846 115.282 116.338 44,2 0,9 15,3 26,7 Financiamento Imobiliário 1.627 2.899 3.072 1,2 6,0 35,4 88,8 Aquisição de bens total 82.062 96.026 96.092 36,5 0,1 2,3 17,1 Aquisição de veículos 71.053 84.109 84.284 32,0 0,2 3,4 18,6 Aquisição de outros bens 11.009 11.917 11.808 4,5-0,9-5,2 7,3 Cartão de Crédito 15.873 19.930 20.252 7,7 1,6 18,1 27,6 Outros 12.055 12.015 12.007 4,6-0,1-7,4-0,4 *Exclui operações de leasing e de cooperativas de crédito (1) Inclui operações consignadas em folha de pagamento e exclui cooperativas. O nível de inadimplência das operações de crédito para pessoa física no mês de junho foi de 7,0%, uma redução de 0,4 p.p. em relação ao mês anterior. Excluídas das operações referenciais para taxas de juros, as operações de leasing para pessoas físicas cresceram 7,4% em junho, alcançando um saldo total de R$ 45,5 bilhões. Crédito para pessoa jurídica Em junho, as operações de hot money foram as de maior expansão, com 34%. Contudo, a participação desta modalidade permanece muito baixa, representando 0,2% do total das operações referenciais para taxas de juros de pessoas jurídicas. A maior participação no total (39,9%) e o maior crescimento no ano (37,0%) permanecem com as operações de capital de giro. A inadimplência média para pessoas jurídicas manteve-se estável, com redução de 0,1 p.p em relação a maio, passando de 1,8% para 1,7% em junho. 2
Volume das operações de crédito referenciais para taxas de juros* - Pessoa jurídica R$ Milhões Participa jun/07 mai/08 jun/08 ção (%) Mensal Ano 12 Meses Pessoas Jurídicas 235.098 323.639 334.263 100,0 3,3 17,9 42,2 Hot Money 302 380 509 0,2 34,0-24,6 68,3 Desc. de Duplicatas 12.174 13.253 13.593 4,1 2,6-1,1 11,7 Desc. De Promissórias 169 197 207 0,1 4,7 35,6 22,3 Capital de Giro 73.856 126.384 133.452 39,9 5,6 37,0 80,7 Conta Garantida 35.954 44.413 46.137 13,8 3,9 17,9 28,3 Financ. Imobiliário 912 1.203 1.237 0,4 2,8 7,9 35,5 Aquisição de bens 15.333 15.899 16.272 4,9 2,3-9,3 6,1 Vendor 8.847 9.631 9.812 2,9 1,9-10,5 10,9 Outros 30.199 36.072 38.465 11,5 6,6 14,0 27,4 ACC 26.369 32.775 32.437 9,7-1,0 5,2 23,0 Export Notes 0 0 0 0,0 - - - Repasses Externos 20.864 27.068 25.618 7,7-5,4 2,9 22,8 Financ. Import. e outros 10.119 16.363 16.526 4,9 1,0 28,9 63,3 *Exclui operações de leasing e de cooperativas de crédito As operações de leasing, que não fazem parte das operações referenciais para taxas de juros, cresceram 3,5% em junho, de modo que o saldo das operações encerrou o mês em R$ 45,2 bilhões. No ano, o aumento acumulado é de 29,8%. 3
Evolução do volume das operações de crédito referenciais para taxas de juros* Pessoa física e possoa jurídica 400 350 300 250 Em R$ bi 200 150 100 50 0 dez/2000 dez/2001 dez/2002 dez/2003 dez/2004 dez/2005 dez/2006 dez/2007 jun/2008 Pessoa jurídica Pessoa física *Exclui operações de leasing e de cooperativas de crédito Crédito por setores de atividade econômica Em junho, o setor mais dinâmico no acumulado de 2008 é de habitação, com 14,7%, seguido pela indústria, com 14,5%. O maior aumento no saldo de operações de crédito registrado no mês foi do comércio, com 3,6%. Operações de crédito por setor de atividade econômica R$ Milhões Participação (%) Mensal Ano 12 jun/07 mai/08 jun/08 Meses Crédito total 799.910 1.044.924 1.067.355 100,0 2,1 14,0 33,4 Setor Público 18.640 19.588 19.331 1,8-1,3 2,6 3,7 Setor Privado 781.270 1.025.336 1.048.024 98,2 2,2 14,3 34,1 Indústria 176.448 241.514 244.712 22,9 1,3 14,5 38,7 Habitação (1) 40.322 51.018 52.583 4,9 3,1 14,7 30,4 Rural (2) 81.830 96.234 98.346 9,2 2,2 10,2 20,2 Comércio 83.220 106.976 110.808 10,4 3,6 13,5 33,1 Pessoas Físicas (3) 269.925 351.439 356.865 33,4 1,5 13,5 32,2 Outros Serviços 129.525 178.155 184.711 17,3 3,7 18,2 42,6 (1) Inclui operações realizadas por pessoas físicas e cooperativas habitacionais (2) Inclui operações realizadas com produtores rurais tanto pessoas físicas e jurídicas (3) Exclui operações realizadas com setores rural e habitacional 4
Taxa de juros - Pessoa física A taxa média das operações de crédito para pessoa física subiu 0,3 p.p. entre janeiro e junho de 2008, passando de 48,8% a 49,1%. No mesmo período, a queda acumulada no spread é de 1,9 p.p., que ficou em 34,7% em junho, conforme cálculo do Banco Central. Entre os produtos pré-fixados com taxas referenciadas, ocorreu elevação nas taxas do credito pessoal em 3,0 p.p., que ficaram em 51,4% a.a. em junho. Já para aquisição de outros bens, houve queda de 1,4 p.p. em relação ao mês anterior. O prazo médio das operações para pessoa física aumentou 11 dias em relação a maio. Evolução das taxas de juros das operações de crédito com recursos livres 100 30 90 80 76,67 25 70 60 50 40 30 17,50 46,25 30,31 49,10 12,25 38,00 20 15 10 20 10 26,60 5 0 0 jun-00 out-00 fev-01 jun-01 out-01 fev-02 jun-02 out-02 fev-03 jun-03 out-03 fev-04 jun-04 out-04 fev-05 jun-05 out-05 fev-06 jun-06 out-06 fev-07 jun-07 out-07 fev-08 jun-08 Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidada Meta Selic (escala à direita) Fonte: Banco Central. Elaboração: Febraban. 5
Taxa de juros - Pessoa jurídica A taxa média de juros das operações para pessoa jurídica apresentou uma redução de 0,3 p.p. em relação a maio, encerrando o mês de junho em 26,6%. A taxa de captação manteve-se em 12,7% e o spread calculado pelo Banco Central reduziu 0,6 p.p. Entre as taxas das operações pré-fixadas, os únicos aumentos ocorreram nas operações com conta garantida (2,4 p.p.) e capital de giro (0,1 p.p.). O prazo médio das operações de crédito para pessoa jurídica ampliou 5 dias em relação a maio, sendo que para os repasses externos, o aumento foi de 14 dias. Já para o financiamento a importações, houve redução de 9 dias. Taxas de juros das pessoas físicas e jurídicas operações referenciais para taxas de juros Taxas de juros (em % a.a.) Variação (em p.p.) jun/07 mai/08 jun/08 Mensal 12 Meses Pessoa física (1) 47,8 47,4 49,1 1,7 1,3 Cheque especial 139,7 157,1 159,1 2,0 19,4 Crédito pessoal 51,1 48,4 51,4 3,0 0,3 Aquisição de bens 32,7 33,7 34,0 0,3 1,3 Veículos 29,4 30,6 31,1 0,5 1,7 Outros 55,3 58,1 56,7-1,4 1,4 Pessoa jurídica (2) 23,7 26,9 26,6-0,3 2,9 Pré-fixadas 33,8 36,9 36,7-0,2 2,9 Hot money 50,0 50,8 47,8-3,0-2,2 Desconto de duplicatas 32,3 39,6 38,5-1,1 6,2 Desconto de promissórias 43,3 51,3 49,3-2,0 6,0 Capital de giro 28,7 31,3 30,4-0,9 1,7 Conta garantida 62,1 66,4 68,8 2,4 6,7 Aquisição de bens 17,0 16,9 17,0 0,1 0,0 Vendor 16,2 18,5 17,7-0,8 1,5 (1) Operações com taxas pré-fixadas (2) Operações com taxas pré-fixadas, pós-fixadas e flutuantes Febraban - Federação Brasileira de Bancos Equipe da Superintendência de Economia Nicola Tingas Silvia Guidolin Rachel Peixoto 6