Seminário IDEAS Panorama de Mercado Abril de 2012 Accelerating success.
Sumário 1. Visão Geral Escritórios Padrão 2. São Paulo Escritórios Padrão A e A+ Rio de Janeiro Escritórios Padrão A e A+ 3. Visão Geral Condomínios Industriais e Logística 4. São Paulo Condomínios Industriais e Logísticos Rio de Janeiro Condomínios Industriais e Logísticos 5. Build-to-Suit 6. Investimentos 2
1. Visão Geral Escritórios e Condomínios Industriais
Principais Características Escritórios Padrão Salas Comerciais: área mínima 35 m² até 100 m² Médio Corporativos: Laje média de 400 m² - São Paulo: One Hundread e Capital - Rio de Janeiro: RB115 e Bay View Edifícios Corporativos: área mínima a partir de 500 m² Igarassu Marginal Médio Corporativo Marques dos Reis Retrofit Centro RJ Corporativo 4
Principais Características Condomínios Industriais Módulos ou galpões construídos em um único terreno Flexibilidade de ocupação e expansão Divisão dos custos ocupacionais via rateio (como Condomínio, IPTU, Segurança, Jardinagem, etc) LOG Jundiaí (SP) LOG Campos (RJ) 5
Green Consulting (LEED) no Brasil Alguns Exemplos em São Paulo e Rio de Janeiro Eldorado Business Tower (SP) - 2009 Área Total Construída: 61.135 m² Edifício Cidade Nova Área Total Construída: 29.000 m² Colgate (SP) 2010 Área Total Construída: 65.888 m² Centro de Distribuição Procter & Gamble (RJ) - 2011 Área Total Construída: 39.000 m² 6
2. São Paulo Escritórios Padrão A e A+
São Paulo Classes A e A+ Distribuição do Inventário Existente por Região (%) Alphaville Barra Funda Região # de Empreendimentos Inventário (m²) Distribuição por região Alphaville 11 209.733 12,3% Paulista Barra Funda 4 74.498 4,4% Berrini 11 144.654 8,5% Chácara 8 73.832 4,3% Regiões Primárias Itaim Vila Olímpia Faria Lima 14 234.600 13,8% Itaim 12 158.728 9,3% Marginal 22 340.136 20% Paulista 10 97.777 5,7% Roque Petroni 9 177.524 10,4% Roque Petroni Vila Olímpia 13 189.461 11,1% Total Geral 114 1.700.983 Chácara Sto. Antônio Dados do 4º Trimestre de 2011 8
São Paulo Classes A e A+ Inventário Existente (m²) x Absorção (m²) Crescimento Médio Anualizado: 13,3% 187 1.701 981 34 1.015 105 1.120 131 1.251 205 1.456 58 1.514 133 96 92 116 143 168 162 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Inventário Existente (m²) Absorção (m²) Dados do 4º Trimestre de 2011 Dados incluem a região de Alphaville 9
São Paulo Classes A e A+ Novo Inventário (m²) x Absorção (m²) em 2010 e 2011 Novo Estoque X Absorção (m²) Consolidado Total Entregue: 57.550 m² Total Entregue: 187.467 m² Total Absorvido: 162.367 m² 66% 38.148 m² 112.543 m² 60% 74.924 m² 49.824 m² 112.543 m² Absorvido do Estoque Remanescente Absorvido do Novo Estoque 34% 19.402 m² 2010 2011 40% 2011 Absorvido Não Absorvido Dados do 4º Trimestre de 2011 10
São Paulo Classes A e A+ Taxa de Vacância Trimestral 2008-2011 (%) Taxa de Vacância Cidade de SP (Sem Alphaville) 4,6 6,8 8,4 5,7 4º T 2008 2º T 2009 4º T 2009 2º T 2010 4º T 2010 2º T 2011 4º T 2011 Cidade de São Paulo 2,3 0,8 1,6 Taxa de Vacância - Alphaville Dois empreendimentos na região da Marginal Pinheiros, com apenas 40% pré-locados. Região de Alphaville Castelo Branco Office Park II (26.600 m²) com 57% de 29,4 27,6 25,8 29,7 sua área disponível I Tower (40.600 m²)-entregue início 2011. 1º T 2011 2º T 2011 3º T 2011 4º T 2011 Dados do 4º Trimestre de 2011 11
São Paulo Classes A e A+ Preço Médio Pedido de Locação - 2005/2011 (R$/m²/mês) 97,5 92,0 100,5 118,5 54,0 52,5 63,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Edifícios Entregues em 2011 Região Preço Pedido de Locação Edifício Área Útil (m²) ( R$ /m²/mês ) Alphaville Castelo Branco Office Park Torre II 26.600 60,0 Alphaville I Tower 40.612 90,0 Alphaville Centro Administrativo Rio Negro - Torre Jauaperi 11.960 60,0 Berrini ECO Berrini 47.240 130,0 Berrini Berrini Park 6.564 90,0 Faria Lima Faria Lima 4440 (Antigo Faria Lima Acqua) 22.800 160,0 Marginal Cidade Jardim Corporate Center Torre Capital Building 14.813 145,0 Marginal Cidade Jardim Corporate Center Torre Park Tower 16.878 140,0 Preços 18% superiores ao final de 2010. O ano foi marcado pelo desequilíbrio entre a oferta e a demanda. Dados do 4º Trimestre de 2011 12
Alphaville Barra Funda Berrini Chácara Sto Antônio Faria Lima Itaim Marginal Pinheiros Paulista Roque Petroni Vila Olimpia São Paulo Classes A e A+ Preço Mínimo e Máximo Pedido de Locação por Região (R$/m 2 /mês) 4ºT 2011 90 55 80 70 130 90 70 55 200 200 120 90 145 140 115 95 100 70 150 75 Preço Médio Pedido de Locação por Região (R$/m²/mês) Região 4º Tri 2011 Alphaville 69,0 Barra Funda 80,0 Berrini 112,0 Chácara 68,5 Faria Lima 185,0 Itaim 178,0 Marginal 114,0 Paulista 132,0 Roque Petroni 111,0 Vila Olímpia 133,0 Dados do 4º Trimestre de 2011 13
São Paulo Classes A e A+ Inventário Futuro (m²) Total 2.594.029 m² 2012 1.700.983 579.536 2013-2014 2.280.519 313.510 Inventário Existente (m²)* Inventário Futuro (m²)* 2012 Principais vetores de crescimento 20% Roque Petroni, 17% Marginal e 17% Faria Lima do total de 579.536 m² Dados do 4º Trimestre de 2011 14
São Paulo Classes A e A+ Inventário Futuro (2012 2014) Total em construção para os próximos 3 anos: 893.046 m² Itaim 7% Vila Olímpia 11% Berrini 6% Paulista 6% Faria Lima 12% Chácara 3% Marginal Pinheiros 14% Roque Petroni 25% Alphaville 16% Regiões 2012 2013 2014 TOTAL Alphaville 86.088 60.241 146.329 Berrini 20.816 32.010 52.826 Chácara 24.504 24.504 Faria Lima 97.580 14.745 112.325 Itaim 45.408 14.400 59.808 Marginal Pinheiros 98.752 24.700 123.452 Paulista 23.562 26.679 50.241 Roque Petroni 114.700 70.361 36.918 221.979 Vila Olímpia 68.126 33.456 101.582 Total 579.536 249.913 63.597 893.046 Dados do 4º Trimestre de 2011 15
São Paulo Classes A e A+ Ciclo de Mercado Corporativo (2006 2016) Dados do 4º Trimestre de 2011 16
São Paulo Classes A e A+ Balanço de 2011 1º Trimestre Menor taxa de vacância da década: 1,2% 2º Trimestre Menor do mundo atingindo 0,8% (não considerando Alphaville). 3º Trimestre O Custo de Ocupação superou o de Nova Iorque - R$131 /m²/mês. As despesas operacionais R$ 22/m²/mês 4º Trimestre Valor médio de Locação atingiu o dobro em 5 anos, R$119/m 2 mês. O custo médio de ocupação R$144 m². As despesas operacionais, atingiram a média de R$ 25/m²/mês Ranking dos 20 maiores Custos de Ocupação no mundo Posição Cidade Valor m² mês USD Valor m² mês R$ 1 Hong Kong 191,68 337,36 2 Paris 100,39 176,69 3 Tokyo 94,10 165,62 Rio de 4 Janeiro 90,97 160,10 5 London 87,90 154,70 6 Singapore 78,04 137,35 7 Perth 76,88 135,30 8 São Paulo 74,31 130,79 9 Geneva 70,32 123,76 10 Sydey 66,60 117,21 11 Brisbane 64,81 114,06 12 Stockholm 64,76 113,97 13 Milan 62,73 110,41 14 Delhi 61,42 108,10 15 New York 57,77 101,67 16 Mumbai 56,96 100,24 17 Bristol 51,87 91,30 18 Melbourne 50,15 88,26 19 Vancouver 50,00 88,00 20 Zurich 49,89 87,80 Dados do 3º Trimestre de 2011 Dados do 4º Trimestre de 2011 17
São Paulo Classes A e A+ Tendências Vacância Aumento em 2012 e queda em 2013 Absorção Projetada entre 300.000 m 2 e 400.000m 2 Preços Aumento real de 2 a 3% Novo Estoque Até 2014 prevê-se 893.046 m². Projetos, sem definição de data de entrega somam 576.138 de m². Dada a futura escassez de terrenos e a falta de plano diretor, Retrofits e boutiques são a tendência de mercado. 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Absorção Líquida X Inventário Existente X Taxa de Vacância (2011 a 2013) 5,1% 162 1.701 486 7,9% 2.281 360 2.530 2,8% 2011 2012 2013 Absorção Líquida (m²) * 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% Dados do 4º Trimestre de 2011 18
São Paulo Vetores de Crescimento Oportunidades - Alphaville Previsão de entrega: mais de 146 mil m² para os próximos anos- 14% Estoque Total Oportunidades de expansão: Terrenos para Incorporação/Valores de Locação Competitivos Preços pedidos de locação: entre R$ 55,00/m² e R$ 90,00/m² (I Tower) Principais empresas instaladas: Philips, Redecard, Amil, Adidas, Natura, Cielo, Nike 19
São Paulo Vetores de Crescimento Oportunidades Roque Petroni Previsão de mais de 221 mil m² para os próximos 3 anos 15% do Estoque Total Preços Pedidos de Locação entre R$ 100,00/m² e R$ 115,00/m² Segundo Projeto da Operação Urbana Água Espraiada, a Avenida Chucri Zaidan será estendida por 3,1 km entre o Morumbi Shopping à Avenida João Dias, criando oportunidades para o desenvolvimento de novos empreendimentos. 20
3. Rio de Janeiro Escritórios Padrão A e A+
Rio de Janeiro Classes A e A+ Distribuição do Inventário Existente por Região (%) Classes A e A+ Região # de Edifícios Inventário (m²) Distribuição por região Barra da Tijuca 36 224.993 23,6% Botafogo 8 124.827 13,1% Centro 24 558.367 58,6% Copacabana 1 10.200 1,1% Flamengo 1 7.033 0,8% Leblon/Ipanema 5 26.857 2,8% Total Geral 75 952.276 Dados do 2º Semestre de 2011 22
Rio de Janeiro Classes A e A+ Inventário Existente (m²) x Absorção (m²) 203 952 605 42 647 102 749 67 82 18 115 2008 2009 2010 2011 Inventário Existente (m²) Absorção (m²) Dados do 2º Semestre de 2011 23
Rio de Janeiro Classes A e A+ Absorção Líquida por Região (m²) 2º Semestre de 2011 Absorção Líquida Total do Segundo Semestre: 53.450 m² 29.485 25.182 Centro Barra da Tijuca Região de Leblon/Ipanema houve devolução de 1.507 m². A absorção em regiões como Botafogo e Flamengo não são representativas Dados do 2º Semestre de 2011 24
Rio de Janeiro Classes A e A+ Comparativo Taxa de Vacância (%) 15,4% 11,2% 5,2% 4,6% 0,3% 1,9% 0,5% 2,8% 1º S 2008 2º S 2008 1º S 2009 2º S 2009 1º S 2010 2º S 2010 1º S 2011 2º S 2011 A alta da taxa de vacância pode ser atribuída principalmente ao novo estoque que ainda disponibiliza 49% dos 203.524 m² entregues. O total disponível para locação foi 106.284 m² com destaque para a regiões da Barra da Tijuca (vacância de 51.203 m²) e Centro (vacância de 46.435 m²). Dados do 2º Semestre de 2011 25
Rio de Janeiro Classes A e A+ Preço Médio Pedido de Locação - 2006/2011 (R$/m²/mês) 158,0 96,5 92,0 104,5 119,5 123,0 128,0 58,0 1º S 2008 2º S 2008 1º S 2009 2º S 2009 1º S 2010 2º S 2010 1º S 2011 2º S 2011 Preço pedido médio 23,4% superior ao semestre passado e 28,5% superior ao preço pedido do mesmo período do ano anterior Crescimento Anualizado Efetivo de 19,4% a.a. Dados do 2º Semestre de 2011 26
Barra da Tijuca Botafogo Centro Copacabana Flamengo Leblon/Ipanema Rio de Janeiro Classes A e A+ Preço Mínimo e Máximo Pedido de Locação por Região (R$/m 2 /mês) 260 150 85 165 130 180 115 170 150 140 120 200 Preço Médio Pedido de Locação por Região (R$/m²/mês) Região 2º Sem 2011 Barra da Tijuca 105,5 Botafogo 155,0 Centro 143,5 Copacabana 160,0 Flamengo 130,0 Leblon/Ipanema 252,5 Dados do 2º Semestre de 2011 27
Rio de Janeiro Classes A e A+ Inventário Futuro (m²) A região do Centro terá destaque em 2012 com a entrega de 175.485, sendo que 19% representam edifícios que passaram por retrofit Em 2013 a região da Barra da Tijuca terá destaque com a entrega de 153.588 m². Deve-se observar a reestruturação e o crescimento do Porto Maravilha com a previsão de entrega de 138.744 m² 2012 952.276 259.466 Total 1.595.147 m² 2013-2016 1.211.742 383.405 Inventário Existente (m²)* Inventário Futuro (m²)* Dados do 2º Semestre de 2011 28
Rio de Janeiro Classes A e A+ Ciclo do Mercado Corporativo (2001 2016) Dados do 2º Semestre de 2011 29
Algumas Transações em 2011 Venda - Centro Edifício Virtus Corporate Área Total: 21.000 m² Comprador: State Grid Brazil Venda - Centro Edifício Pç Republica 50 Área Total: 15.000 m² Comprador: Integritate Locação - Porto Edifício Xerox Área locada: 11.050 m² Locatário: Subsea 7 Locação- Botafogo Edifício Botafogo Trade Center Área locada: 2.010 m² Locatário: Xerox 30
Rio de Janeiro Classes A e A+ Tendências para 2012 Preços Tendência à estabilidade Absorção Em função dos altos preços de locação a velocidade de absorção será mais lenta Vacância Deve se manter entre 8% e 10% Novo Estoque O total estimado até 2014 é de 522.871 m². Atualmente os projetos sem definição de data de entrega somam 120.000 m². Dados do 2º Semestre de 2011. 31
Rio de Janeiro Vetores de Crescimento Oportunidades Porto Maravilha Revitalização completa da infraestrutura da região Investimento previsto de R$ 7,6 bi Potencial de área construída: 5M m² 32
4. Brasil Condomínios Industriais e Logísticos
Condomínios Industriais Brasil Monitoramento do Mercado - 2011 Inventário Existente e Futuro por Região (%) Região Existente (%) Futuro (%) Centro-Oeste 1% 1% Nordeste 6% 18% Norte 2% 1% Sudeste 83% 69% Sul 8% 11% Monitoramento de Condomínios de Galpões e Modulares 204 Empreendimentos 17,0 MM m² 34% dos empreendimentos estão concluídos e 66% em desenvolvimento Novos Conceitos - Projetos Build-to- 19 Estados Pesquisados 84 Cidades Pesquisadas Suit (1.131.370 m² = 10% de 11.313.702 m²) Dados do 4º Trimestre de 2011 34
Condomínios Industriais e Logísticos Brasil Visão Geral - 2011 94 Existentes 5.743.463 m² Preço Médio Pedido de Locação (R$/m²/mês) Taxa de Vacância por Região (%) 34 Construção 2.447.893 m² 76 Projeto 8.865.809 m² 204 Empreendimentos Total de 17.057.165 m² 0% Absorção Líquida 2011 1.095.913 m² 0,8% Inventário Entregue em 2011 1.008.985 m² Taxa de Vacância Média Nacional 6,0 % 27,9% 0% 6,9% Pré-Locação 244.789 m² = 10 % de 2.447.893 m² em construção Destaques para Regiões Sul (36%), Norte (11%) e Sudeste (10%) 35 Dados do 4º Trimestre de 2011 35
Potencial de Crescimento Estoque Per Capita (m²) 5,16 3,76 1,38 0,38 120,0 MM 0,06 China Japão Cingapura Estados Unidos Brasil M² / habitantes Fonte: Transporte de Inteligência & Colliers International Brasil Dados de 2010 36
5. São Paulo Condomínios Industriais e Logísticos
Condomínios Industriais Logísticos Visão Geral 55 Existentes 3.421.388 m² Regiões Pesquisadas Colliers 19 Construção 1.284.325 m² 44 Projeto 5.329.988 m² 118 Empreendimentos 10.035.701 m² 60% Brasil Taxa de Vacância Média 8,6 % Absorção Líquida 560.576 m² Inventário Entregue em 2011 494.695 m² Pré-Locação 64.216 m 2 = 5 % de 1.284.325 m² Estoque em Construção Destaques Indaiatuba (50%), Barueri (62%) e Itapevi (93%) Dados do 4º Trimestre de 2011 Preço Médio Pedido de Locação R$ 19,60/m²/mês 38
Inventário Total (m²) Taxa de Vacância (%) São Paulo Condomínios Industriais Inventário Total Existente (m²) x Absorção (m²) X Taxa de Vacância (%) Absorção Líquida Acumulada em 2011 560.576 m² 4.000.000 3.500.000 3.000.000 9,7% 2.7 2.9 3.0 9,6% 3.1 3.3 10,0% 9,5% 2.500.000 8,6% 8,6% 8,6% 9,0% 2.000.000 8,5% 1.500.000 1.000.000 500.000 0 116.365 131.828 210.532 112.664 105.552 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Inventário Total Existente (m²) Absorção Líquida (m²) Taxa de Vacância (%) 8,0% 7,5% 7,0% 4º Trimestre de 2011 Aumento equiparado entre oferta e demanda, comprovados pela estabilização da Taxa de Vacância em 8,6% Dados do 4º Trimestre de 2011 39
São Paulo Condomínios Industriais Preços Médios de Locação (R$/m²/mês) 18,55 18,55 18,25 18,70 19,30 19,60 2T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Dados do 4º Trimestre de 2011 Preço Médio Pedido de Locação Principais Cidades do Estado (R$/m²/mês) Cidade Preço Pedido de Locação (R$/m²/mês) Barueri 26,00 Guarulhos 25,75 Cajamar 21,75 Campinas 21,30 Jundiaí 18,50 Sumaré 18,35 Bragança Paulista 15,00 São José dos Campos 14,30 Média Atual do Estado 19,60 40
São Paulo Condomínios Industriais Inventário Futuro (m²) 2012 3.421.388 1.836.106 Total 10.035.700 m² 18% 2012 5% 2013 43% 2014 2013 5.257.493 503.850 2014 a 2016 5.761.343 4.274.357 Inventário Existente (m²)* Inventário Futuro (m²)* Em 2012 cidades como Cajamar, Jundiaí e Guarulhos serão os principais vetores de crescimento, com participação de 47% do total previsto de 1.8MM m² Dados do 4º Trimestre de 2011 41
São Paulo Condomínios Industriais Ciclo de Mercado (2005 2016) Para os próximos 4 anos espera-se a entrega de mais de 6.6 milhões de m² em todo o Estado Dados do 4º Trimestre de 2011 42
Algumas Transações Industriais 2011 Campinas, SP Galpão Industrial para Locação Área Total: 38.643 m² Ocupante: DHL 2011 - Cajamar, SP Condomínio Industrial para Locação Área Total: 27.996 m² Ocupante: Penske 2011 Hortolândia - SP Galpão para Venda em Condomínio Industrial Área Total: 10.042 m² Ocupante: ZTE 2011 São Paulo, SP Condomínio Industrial para Locação (Bloco B) Área Total: 42.588 m² Ocupante: C & A 2010/2011 São Carlos, SP Condomínio Industrial para Locação (BTS) Área Total: 25.000 m² Ocupantes: Eletrolux 20.000 m² e M.U.V. 5.000 m² 43
Algumas Transações Industriais 2011 Arujá - SP Condomínio Industrial para Locação (Fase 1) Área Total: 29.260 m² Ocupante: Santher 2011 - Jundiaí, SP Condomínio Industrial para Venda Área Total: 41.170 m² Proprietário: Kinea 2011 - Sorocaba, SP Condomínio Industrial para Locação (Fase 1) Área Total: 33.980 m² Ocupante: Huawei 2011 - Jundiaí, SP Condomínio Industrial para Locação (Galpões 1 e 2) Área Total: 18.563 m² Ocupante: Brascargo 2011 Cajamar, SP Condomínio Industrial para Locação (Em Construção) Área Total: 28.214 m² Ocupante: Grupo Pão de Açúcar 44
São Paulo Condomínios Industriais Tendências para 2012 Novo Estoque: Entrega de 1.8MM m2 -Cajamar (16%), Jundiaí (16%) e Guarulhos (15%) Absorção Líquida: 650M m² - 560M m2 em 2011 Taxa de Vacância: Entre 8% e 10%. Preço Médio Pedido de Locação: Aumento real entre 2% e 3% 6.000.000 5.000.000 4.000.000 Absorção Líquida X Inventário Existente X Taxa de Vacância (2010 a 2012) 9,0% 3.4MM 5,3MM 9,1% 8,9% 3.000.000 2.000.000 1.000.000 8,6% 561M 650M 8,7% 8,5% 0 2011 2012 * 8,3% Absorção Líquida (m²) Inventário Total Existente (m²) Taxa de Vacância (%) Dados do 4º Trimestre de 2011 * Projeções Colliers 45
Condomínios Industriais Vetores de Crescimento Oportunidades Guarulhos Previsão de Entrega de mais de 700 mil m² para os próximos 4 anos Mercado de Condomínios Industriais em expansão Acesso ao futuro trecho Norte do Rodoanel (interligação com os trechos Leste e Oeste) Logística como principal atividade local Preços Pedidos de Locação entre R$ 23,00/m² e R$ 30,00/m² 46
Condomínios Industriais Vetores de Crescimento Oportunidades Jundiaí Incentivos Fiscais como IPTU e ITBI Grande quantidade de novas construções e projetos Mais de 440 mil m² previstos a serem entregues na cidade nos próximos 4 anos Taxa de Vacância Média entre 7,3% Preços Pedidos de Locação entre R$ 15,00/m² e R$ 21,00/m² 47
Condomínios Industriais Vetores de Crescimento Outros Eixos de Crescimento Eixo Dutra / Fernão Dias Importância e Interesse no Mercado - Novo Trecho Rodoanel Oeste Mercado mais concorrido no Eixo Anhanguera/Bandeirantes Aumento de Oferta Índice de Eficiência dos Projetos Estabilidade de Valores de Locação 48
4. Rio de Janeiro Condomínios Industriais e Logísticos
Rio de Janeiro - Condomínios Industriais Visão Geral - 2011 13 existentes 740.850 m² 3 em Construção 137.729 m² 7 em Projeto 494.145 m² 23 Empreendimentos - Total de 1.372.724 m² Taxa de Vacância Média Estadual 3,6 % Absorção Líquida Acumulada de 2011 174.077 m² Inventário Entregue em 2011 198.483 m² Pré-Locação 68.865 m² = 50 % de 137.729 m² Destaques para cidade do Rio de Janeiro (40%) Preço Médio Pedido de Locação R$ 25,00/m²/mês Dados do 4º Trimestre de 2011 50
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Inventário Total Existente (m²) x Absorção (%) Absorção Líquida Acumulada em 2011 174.077 m² 689.900 689.900 719.900 740.850 542.367 88.878 98.271 30.468 25.941 19.397 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Inventário Total Existente (m²) Absorção Líquida (m²) A devolução de alguns módulos no decorrer de 2011 impactou no total líquido absorvido acumulado do ano Dados do 4º Trimestre de 2011 51
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Comparativo de Taxa de Vacância no Estado (%) 8,4% 6,4% 3,5% 3,5% 3,6% 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Dados do 4º Trimestre de 2011 52
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Preços Médios Pedidos de Locação no Estado (R$/m²/mês) 24,95 25,15 25,00 19,90 20,60 22,00 2T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Dados do 4º Trimestre de 2011 Preços Médios Pedidos de Locação por Cidade (R$/m²/mês) Cidade Preço (R$/m²/mês) Rio de Janeiro 26,90 Duque de Caxias 25,15 Pavuna 25,00 Belford Roxo 22,00 Itaborai 19,00 Campos de Goytacazes 13,13 Média Atual do Estado 25,00
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Inventário Futuro (m²) 2012 740.850 202.176 Total - 1.372.724 m² 2013-2016 943.026 429.698 Inventário Existente (m²)* Inventário Futuro (m²)* Em 2012 cidades como Rio de Janeiro, Duque de Caxias e Queimados serão os principais vetores de crescimento, cada qual com participação de 46%, 27% e 15% do total previsto de 202.176 m² Dados do 4º Trimestre de 2011 54
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Ciclo de Mercado (2005 2016) Para os próximos 4 anos espera-se a entrega de mais de 630 mil m² em todo o Estado Dados do 4º Trimestre de 2011 55
Algumas Transações Industriais 2010/2011 Belford Roxo (RJ) Condomínio Industrial para Locação Área Total: 110.000 m² 2010/2011 Rio de Janeiro Galpões em Condomínio Industrial para Locação Área Total: 154.175 m² 2011 Pavuna (RJ) Compra de Condomínio Industrial Área Total: 76.000 m² Comprador: Prosperitas 2011 Rio de Janeiro (RJ) Compra de Condomínio Industrial Área Total: 41.400 m² Comprador: Prosperitas 56
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Balanço de 2011 1º Trimestre Maior taxa de vacância do ano 6,4% Inventário entregue no período: 147.533 m² 2º Trimestre Preço pedido de R$ 32,00/m²/mês no Estado foi o maior do país Não houve novo estoque entregue no trimestre 3º Trimestre Entrega de 30.000 m² no empreendimento Cargo Park, na cidade de Rio de Janeiro, totalmente locados Inventário entregue no período: 30.000 m² 4º Trimestre Absorção líquida do período foi de 19.397 m² nas cidades do Rio de Janeiro e Duque de Caxias Inventário entregue no período: 20.950 m² Dados do 4º Trimestre de 2011 57
Rio de Janeiro Condomínios Industriais Tendências para 2012 Novo Estoque: Entrega de 202 mil m², distribuídos entre as cidades de Rio de Janeiro, Duque de Caxias e Queimados. Absorção Líquida: Estima-se absorção anual em torno de 180.000 m² Taxa de Vacância: Entorno de 3%. Preço Médio Pedido de Locação: Expectativa de pequena queda em virtude da localização dos novos condomínios. Dados do 4º Trimestre de 2011 58
Rio de Janeiro Vetores de Crescimento Oportunidades Norte Fluminense: Macaé e Campos (Porto Açú); Região Metropolitana: Itaboraí (COMPERJ), Magé, Duque de Caxias, Queimados, Seropédica, Itaguaí; Região Oeste do Rio de Janeiro; Região Sul Fluminense: Dutra destaques Porto Real, Resende, Itatiaia. 59
Accelerating success. Build-to-Suit
Colliers Algumas Transações Build-to-Suit Rio de Janeiro, RJ Exel/ Unilever 17,500 m 2 Locação Construção 6 meses Itatiaia, RJ Procter & Gamble 39,000 m 2 Locação Certificação LEED Construção 7 meses Osasco, SP DHL/ Becton & Dickinson 10,000 m 2 Locação Construção 6 meses Louveira, SP Exel/ Unilever 120,000 m 2 Locação Construção 8 meses Queimados, RJ Procter & Gamble 15,000 m 2 Locação 61
Colliers Algumas Transações Build-to-Suit Araucária, PR Exel / Kraft 42,697 m 2 Locação Construção 6 meses Guarulhos,SP 5 Hotéis do Grupo Posadas 65,000 m 2 Locação São José dos Pinhais, PR Akzo Nobel 7,200 m 2 Locação Construção 7 meses Hortolândia, SP Comsat / Lockheed 4,000 m 2 Locação 62
Colliers Algumas Transações Build-to-Suit Brasília, DF Exel do Brasil 2,600 m 2 Locação Construção 4 meses Hortolândia, SP C-Mac 4,000 m 2 Locação Hortolândia, SP IBM Brasil 7,000 m 2 Locação Louveira, SP Exel/ Kraft 31,217 m 2 Locação Construção 6 meses 63
6. Investimentos
HISTÓRICO DE CAP RATES MÉDIOS POR SEGMENTO (%)
DESEMPENHO ANUAL REAL ESTATE X INDICADORES FINANCEIROS (2007-2011)
ESTOQUE DE INVESTIMENTOS POR INSTRUMENTOS
Obrigado Daniel Rezende (55-11) 3323-0035 drezende@colliers.com.br www.colliers.com.br São Paulo Rio de Janeiro Recife R. Olimpíadas, 205-1 andar 04551-000 São Paulo SP tel +55 11 3323 0000 Av. Almirante Barroso, 63 20031-003 Rio de Janeiro RJ tel +55 21 2524 4242 Av. Gov. Agamenom Magalhães, 4.575 50070-160 Recife PE tel +55 81 3037 2222