Fundo de Investimento Imobiliário Rio Bravo Renda Corporativa. José Diniz

Transcrição

1 Fundo de Investimento Imobiliário Rio Bravo Renda Corporativa José Diniz

2 Agenda Agenda 1. Rio Bravo Investimentos Imobiliários 2. Visão de Mercado 3. Rio Bravo Renda Corporativa 2

3 Fundos Administrados = R$ 8,2 bilhões Fundos Imobiliários Administrados pela Rio Bravo Lajes Comerciais Brasílio Machado (BMII11) CTI (CTXT11) Renda Corporativa (FFCI11) Multigestão (DRIT11B) São Fernando (SFND11) The One (ONEF11) Bancos / Agências Santander Agências (SAAG11) Agências Caixa (AGCX11) Mercantil do Brasil (MBRF11) Property (HSBC) Fortaleza (Itaú-Unibanco) Varejo / Shopping Center Shopping Higienópolis (SHPH11) Via Parque (FVPQ11) Grand Plaza (ABCP11) Brasil Varejo Infraestrutura / Logística Loginvest RB Logística FCM Hotéis / Diversificados MULTIMERCAD Araucárias Hermes O & RENDA FIXA 3

4 Transações Recentes Novembro Outubro Julho 2013 Dezembro 2012 e Junho 2013 Novembro 2010, Janeiro 2012 e Janeiro 2013 R$ , ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,49 A Rio Bravo atuou como como Co-Estruturador Coordenador e Coordenador Co-Gestor na Contratado 1ª emissão na de 1ª cotas emissão do de FII CAIXA cotas Rio do Bravo FII Agências Fundo CAIXA de Fundos Este Este anúncio anúncio tem tem caráter caráter meramente meramente informativo informativo A Rio Bravo atuou como Estruturador e Coordenador Líder na 1ª emissão de cotas do JHSF Rio Bravo Fazenda Boa Vista - FII Este anúncio tem caráter meramente informativo A Rio Bravo atuou como Estruturador e Coordenador Contratado na 1ª e 2ª emissão de cotas do FII Santander Agências Este anúncio tem caráter meramente informativo A Rio Bravo atuou como estruturador e Coordenador Líder na 3ª, 4ª e 5ª emissão de cotas do FII Rio Bravo Renda Corporativa Este anúncio tem caráter meramente informativo Dezembro 2012 Outubro 2012 Junho 2012 e Agosto 2011 Fevereiro 2012 e Janeiro de 2011 Rio Bravo Crédito Imobiliário II Fundo de Investimento Imobiliário - FII R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 A Rio Bravo atuou como Estruturador e Coordenador Líder na 1ª emissão de cotas do FII Rio Bravo Crédito Imobiliário II Este anúncio tem caráter meramente informativo A Rio Bravo atuou como Co-Estruturador e Coordenador Contratado na 1ª emissão de cotas do FII Agências CAIXA Este anúncio tem caráter meramente informativo A Rio Bravo atuou como originador da 73ª, 99ª e 100ª séries da emissão de certificados de recebíveis imobiliários do FII FCM Este anúncio tem caráter meramente informativo A Rio Bravo atuou como estruturador e Coordenador Líder na 1ª e 2ª emissão de cotas do FII The One* Este anúncio tem caráter meramente informativo 4

5 Agenda Agenda 1. Rio Bravo Investimentos Imobiliários 2. Visão de Mercado 3. Rio Bravo Renda Corporativa 5

6 RETORNO TOTAL Performance consolidada (atualizado até 30/set/2014) 100% 80% 60% 82,7% Taxa média Índice FII = 21,9% aa CDI = 11,5% aa Bovespa = 7,7% aa 40% 20% 0% 18,9% 18,1% 27,7% 43,7% 39,8% 40,8% 32,9% 15,0% 11,8% 12,4% 3,9% 46,0% 27,4% 9,9% 9,7% 1,0% 23,7% 11,6% 16,50% 36,3% 35,04% 7,4% 6,9% 8,0% 7,9% 3,9% 5,1% 3,40% -20% Índice FII -18,1% -12,1% -12,63% -15,5% CDI -40% BOVESPA IFIX -41,2% -60% Ano 6 Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo

7 Performance Ano (cota + rendimentos) (atualizado até 30/set/2014) 7 Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo

8 Retorno Total 2014 (cota + rendimentos) FIIs Rio Bravo (atualizado até 30/set/2014) Fundos Rio Bravo Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo Índices de mercado * Performance de uma carteira teórica dos FIIs da Rio Bravo, ponderado pelo valor de mercado dos fundos 8

9 Retorno Total 2014 (rendimentos + cota) (atualizado até 30/set/2014) Fundos Rio Bravo 9 Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo

10 Ranking de Yields (atualizado até 30/set/2014) Fundos Rio Bravo 10 Fonte: Quantum Axis e Rio Bravo

11 Agenda Agenda 1. Rio Bravo Investimentos Imobiliários 2. Visão de Mercado 3. Rio Bravo Renda Corporativa 11

12 Histórico do Fundo 3ª emissão R$33,6mm nov ª emissão R$50,0mm jan ª emissão R$84,4mm fev ª e 2ª emissões R$25,0mm ago 2009 Gestão Ativa Aquisição de novos imóveis

13 Portfólio FII Renda Corporativa JK Financial Center (6 andares) Jatobá Parque Paulista New Century Cetenco Plaza (2 andares) Internacional Rio (2 andares) Candelária Corporate (2 andares) Parque Cultural Paulista (2 andares) 13

14 Portfólio e Contratos Imóveis (15.191m²) Região JK FINANCIAL CENTER CETENCO PLAZA 14% 34% ITAIM BIBI - SP 41% PARQUE CULTURAL 13% PAULISTA - SP 31% JATOBÁ INTERNACIONAL RIO 10% 10% BERRINI - SP 10% CANDELÁRIA CORPORATE NEW CENTURY PARQUE PAULISTA 9% 7% 4% FLAMENGO - RJ CENTRO - RJ 10% 9% Vencimentos e Revisionais Índices de reajuste IPC 4,7% IPCA 13,8% IGP-M 81,5% 14

15 Resumo do Fundo Renda Corporativa Edifícios 8 Lajes 17 Lajes triple AAA 9 (demais: classe A) Área Privativa e Vacância m 2 e nenhuma vacância Prazo médio remanescente dos contratos 3 anos Valor de mercado R$ 223 milhões 83,4% - (1,61/cota*) Número de cotas Valor das lajes, medido pelo laudo valor contábil 15,7 mil R$ / m 2 Valor de mercado das lajes, medido pelo valor da cota 13,0 mil R$ / m 2 Receita de locação 118,43 R$ / m 2 Dividend yield (última distribuição) 9,85% Taxa de administração/gestão 0,7% aa sobre o valor de mercado *Cota em 30/09/

16 Laudo de Avaliação X Cotação na Bolsa Ativo Valor (R$ milhões) Laudo Valor (R$/m²) JK Financial Center 87, Jatobá Green Building 26, Parque Paulista 9, New Century 15, Cetenco Plaza 26, Internacional Rio 24, Candelária Corporate 20, Parque Cultural Paulista 27, Total 237, Laudo: R$ 237,4mm Mercado (-) Caixa: R$ 198,1mm =17% Caixa: R$ 24,9mm 16

17 Vacância (%) Rendimentos (R$/cota) Vacância Mercado x Renda Corporativa Rendimentos 30,0% 0, ,0% R$ 0,0126 0, ,0% 21,0% R$ 0,0118 R$ 0,0118 0, ,0% 15,0% R$ 0, ,1% 15,3% 0, ,0% 9,0% 6,0% 3,0% 0,0% R$ 0,0106 8,9% 9,2% 7,0% 0,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% jul/14 0, , , ,00950 Renda Corporativa São Paulo Rendimentos 17

18 Gestão Ativa Retenção dos locatários atuais, através de um atendimento diferenciado, buscando ajudá-los em todas solicitações e quaisquer dificuldades; Atendimento e interação contínua com nossos cotistas através de apresentações, s e atuação das áreas comerciais, com o objetivo de esclarecer dúvidas e dar cada vez mais transparência para as nossas ações; Monitoramento estratégico contínuo do mercado de escritórios e de locação (São Paulo e Rio de Janeiro), buscando entender oportunidades e ameaças, bem como tendências de mercado; Contínua revisão dos custos operacionais (dos ativos) e custos indiretos (dos fundos); Busca por receitas adicionais ou não recorrentes, tais como estacionamento, lojas temporárias (no caso de shoppings), etc 18

19 Obrigado Para obter informações, favor entrar em contato com: RIO BRAVO INVESTIMENTOS Av. Chedid Jafet, 222 Bloco B 3º. Andar São Paulo SP Brasil Rio Bravo Fundos Imobiliários fundosimobiliarios@riobravo.com.br (11) Telefones (55 11) Fax (55 11) José Diniz jose.diniz@riobravo.com.br (11)