Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013

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1 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I TRXL11 - FII - RELATÓRIO TRIMESTRAL 2º TRIMESTRE DE 2013 Caixa TRX Logística Renda FII - CXTL11 Relatório Trimestral 2º Trimestre de

2 ÍNDICE Caixa TRX Logística Renda FII - CXTL11 Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 DADOS DO FUNDO 3 RENTABILIDADE 10 OBJETIVO 3 LIQUIDEZ 10 PÚBLICO-ALVO 3 PREVISÃO DOS DIVIDENDOS 11 TRIBUTAÇÃO 3 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 11 PORTFOLIO IMOBILIÁRIO 3 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 12 LINHA DO TEMPO 8 CONTRATOS DE LOCAÇÃO 12 SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS 8 COMPARATIVO DE RENTABILIDADE 13 REGULARIDADE DO IMÓVEL 8 COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII 13 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 9 ANEXO 1 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS (Previsto 12 meses) ANEXO 2 COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 DADOS DO FUNDO Caixa TRX Logística Renda FII - CXTL11I Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 DATA DE INÍCIO: PRAZO: Novembro/2011 Indeterminado CÓDIGO BOVESPA: QUANTIDADE DE COTAS: CXTL cotas TAXA DE ADMINISTRAÇÃO CUSTÓDIA / GESTÃO CONSULTORIA IMOBILIÁRIA: PATRIMÔNIO LÍQUIDO: VALOR INICIAL DA COTA: R$ ,44* R$ 1.000,00 TIPO DE CONDOMÍNIO: CNPJ: Fechado / ,50% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do fundo PÚBLICO ALVO: Investidores em geral (*) Patrimônio Líquido atualizado em OBJETIVO Aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Esses imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no Prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento serão comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admite-se que o investimento do Fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de cotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PÚBLICO-ALVO O CXTL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no Exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis. TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o Regulamento. O fundo é proprietário de um portfólio de imóveis com vocação industrial e logística, locados para inquilinos de excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. A tabela a seguir traz as principais características dos ativos que compõem o portfólio do Fundo:

4 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII - CXTL11 - FII - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Armazenamento TIPO Típico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Duque de Caxias / RJ PRAZO 10 anos Seguro Fiança PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional INÍCIO 21/12/2011 ÁREA DO TERRENO m2 DATA DE PAGAMENTO 10º dia útil ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.671,38 m2 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO ALUGUEL R$ ,28 SEGURO PATRIMONIAL Marítima Seguros

5 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII - CXTL11 - FII - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Armazenamento TIPO Típico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Duque de Caxias / RJ PRAZO 10 anos Seguro Fiança PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional INÍCIO 21/12/2011 ÁREA DO TERRENO m2 DATA DE PAGAMENTO 10º dia útil ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.714,00 m2 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO ALUGUEL R$ ,28 SEGURO PATRIMONIAL Marítima Seguros

6 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Frigorífico TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Campo Largo/ PR PRAZO 10 anos Seguro Fiança PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional INÍCIO 01/07/2004 ÁREA DO TERRENO m 2 DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.577,94 m 2 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO ALUGUEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Yasuda Seguradora

7 7 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Alimentício TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Itapevi/ SP PRAZO 10 anos - PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional INÍCIO 01/02/2012 ÁREA DO TERRENO m 2 DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.225,86 m 2 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO ALUGUEL R$ ,25 SEGURO PATRIMONIAL Yasuda Seguradora

8 8 LINHA DO TEMPO Início do fundo Dezembro 2011 Aquisição Janeiro 2012 Aquisição Março / SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS Aluguel Atmosfera Schahim Aspro Ferla mai/13 15/05/ /05/ jun/13 10/06/ /06/ /06/ jul/13 10/07/ /07/ /07/ REGULARIDADE DO IMÓVEL Auto de Regularização (Habite-se) IPTU Atmosfera 15/12/2006 OK Schahim 17/05/2008 OK Aspro Em processo de renovação OK Ferla 12/01/2008 OK Licença do Corpo de Bombeiros 16/05/ /06/2008 Em processo de renovação Em processo de renovação Seguro do Imóvel 23/07/ /07/ /09/ /08/2013

9 9 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE Em 27 de março de 2013, o Fundo finalizou a compra do imóvel Aspro, situado na Rodovia do Café (BR 277), na altura do KM 107, em Campo Largo, no Paraná. A aquisição foi aprovada em Assembleia Geral de Cotistas realizada dia 27 de dezembro de Trata-se de uma operação de sale and leaseback, na qual o imóvel foi comprado, pelo Fundo, da empresa AS- PRO DO BRASIL SISTEMAS DE COMPRESSÃO LTDA ( Aspro ) e locado à própria Aspro pelo prazo de 10 (dez) anos. A Administradora CAIXA e a Consultora Imobiliária TRX Investimentos continuam tomando todas as medidas cabíveis no sentido de preservar os interesses do Fundo. Os cotistas serão mantidos informados sobre o caso. O imóvel é utilizado pela Aspro para armazenagem e fabricação de equipamentos para sistemas de compressão de gás natural. Os rendimentos do Fundo começaram a ser impactados positivamente em função da nova aquisição em maio. Quanto à inadimplência da empresa L. FERENCZI INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA, locatária do imóvel Ferla, localizado em Itapevi/SP, a Administradora CAIXA e a Consultora Imobiliária TRX Investimentos tentaram compor a situação de maneira não-litigiosa. No entanto, diante da manutenção do inadimplemento da Ferla, foram tomadas medidas judiciais para resguardar os interesses do Fundo. Em 18 de fevereiro de 2013, foi proposta Ação de Despejo com Pedido Liminar, que está em trâmite no Judiciário de São Paulo.

10 10 RENTABILIDADE Nos últimos 12 meses, o fundo CTXL11 acumulou rentabilidade de 5,80% na distribuição de seus rendimentos advindos dos alugueis. Segue abaixo a tabela de rentabilidade acumulado do Fundo nos últimos 12 meses: Últimos 12 meses JUL / 12 AGO / 12 SET / 12 OUT / 12 NOV / 12 DEZ / 12 JAN / 13 FEV / 13 MAR / 13 ABR / 13 MAI / 13 JUN / MESES Dividendos R$/Cota % % % % % % % % % % % % % % Var. Preço das Cotas R$/Cota % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % % % % % Dividendos + Variação 0.68% 7.00% -1.16% -1.57% -0.56% -0.46% 0.29% 0.34% 0.29% -4.04% -3.17% -7.36% -9.63% LIQUIDEZ Nos últimos 12 meses, o Fundo apresentou volume de negociações na ordem de R$ 6,8 milhões e um giro de 12,9% do total de cotas. No mesmo período, houve negociação em 71,54% dos pregões. Abaixo, o gráfico de liquidez: R$ 400, R$ 300, R$ 200, R$ 100, R$ 0.00 Volume de Cotas Negociados X Preço de Negociação Julho / 2012 VOLUME NEGOCIADOS PREÇO DE NEGOCIAÇÃO Junho / 2013 R$ 1, R$ 1, R$ R$ R$ R$

11 11 PREVISÃO DE DIVIDENDOS Abaixo, uma previsão dos dividendos do Fundo CXTL11 para próximos 12 meses, levando em conta os reajustes de inflação previstos em cada um dos contratos de locação e as expansões em ativos que já fazem parte da carteira* Pagamento de Auditoria e Laudo de Avaliação 3.51 Reajuste s dos contratos de locação dos imóveis Atmosfera e Schahin Reajuste do contrato de locação do imóvel Aspro AGO / 13 SET / 13 OUT / 13 NOV / 13 DEZ / 13 JAN / 14 FEV / 14 MAR / 14 ABR / 14 MAI / 14 JUN / 14 JUL / 14 (*) Para o cálculo dos reajustes de inflação previstos, são utilizados os índices IGPM (projetado Bacen) e IPCA conforme previsto em cada contrato de locação. A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária. CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Gráfico de Investimento por classe de ativo (%) Atualmente, 97,4% da carteira do Fundo está alocada em 3 empreendimentos corporativos logísticos e industriais. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de maio de 2013, R$ ,36, o equivalente a 2,6% do Patrimônio Líquido. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pela Caixa Econômica Federal. O gráfico ao lado traz a divisão da carteira, com o investimento por classe de ativo. 2,6% IMÓVEIS RENDA FIXA 97,4%

12 12 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Locatários (em% Receita) Os empreendimentos imobiliários do portfólio estão localizados em quatro cidades brasileiras, locados com contratos de longo prazo. O gráfico ao lado traz a divisão do portfólio pelo percentual da receita e a diversificação da carteira de ativos. 38% 29% 14% 20% CONTRATOS DE LOCAÇÃO Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita) O Caixa TRX Logística Renda conta com três locatários. Dois desses contratos de locação são reajustados anualmente pela variação do IGPM e um por IPCA. 80% 60% 76% O gráfico ao lado demonstra a diversificação de vencimento dos contratos de locação do Fundo pelo percentual da receita. 40% 20% 24% 0%

13 13 COMPARATIVO RENTABILIDADE CXTL111 X IFIX (1) Abaixo, o gráfico traz a movimentação da rentabilidade do CXTL11, comparando-a com a rentabilidade total dos fundos de investimento imobiliário listados no IFIX (2) % 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0% -2.00% -4.00% -6.00% 2010 CXTL11 IFIX 2013 (1) Fonte: Quantum Axis (2) IFIX: Índice de fundos de investimentos imobiliários Criado para atender ao mercado com um indicador específico para acompanhar o desempenho de fundos imobiliários. COMPARATIVO DE FUNDOS (1) Abaixo, a tabela traz um comparativo de Fundos de Investimento Imobiliário que têm ativos logísticos semelhantes ao do fundo CXTL11. Fundo Vol. Méd, Diário (R$ Mil) Participação nos Pregões Giro Valor da Cota (R$) Valorização Valorização Último (R$) Tri Ano 12M (3) DY DYLTM (3) CXTL11 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA % 3.90% % 85.10% 88.00% % 7.48% TRXL11 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I % 6.50% % 92.30% 95.00% % 8.89% HGLG11 CSHG LOGÍSTICA % 4.50% 1, % 96.90% 97.30% % 8.26% EURO11 EUROPAR % 5.60% % 79.50% 82.20% % 7.97% GWIC11 GWI CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS % 4.40% % 92.60% 97.00% % 7.08% FIIB11 INDUSTRIAL DO BRASIL % 19.90% % 85.60% 96.70% % 8.74% SILD11 SDI LOGÍSTICA RIO % 17.20% % % % % 4.62%

14 14 ANEXO 1 - FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS - PREVISTO 12 MESES Mês de reajuste do aluguel A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

15 15 ANEXO 2 - COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Para consultar os comunicados e fatos relevantes do TRXL11, visitar /Fundos Imobiliários/ Neste endereço, estão disponíveis todos os comunicados, fatos relevantes e outros documentos, inclusive Edital de Convocação para AGE (Assembleia Geral Extraordinária).

16 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII - CXTL11 Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 PARA MAIS INFORMAÇÕES, FAVOR CONTATAR: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS CONSULTOR IMOBILIÁRIO ADMINISTRAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA AUDITORIA As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.