IDIOMAS
AGENDA SEÇÃO 1 SEÇÃO 2 SEÇÃO 3 SEÇÃO 4 SEÇÃO 5 SEÇÃO 6 SEÇÃO 7 Por que e Como? Idiomas na ABRE Mercado de Idiomas no Brasil Red Balloon Overview Wise Up I You Move Overview Indicadores Financeiros e Operacionais Planos Futuros Q&A 2
SEÇÃO 1 POR QUE E COMO? IDIOMAS NA ABRE
IDIOMAS NA ABRIL EDUCAÇÃO POR QUE? Segmento com crescimento de dois dígitos; Baixa penetração; Sinergias com os demais negócios. COMO? Marca e conteúdo de qualidade; Modelo de franquia - Asset light; Potencial inexplorado. 4
EQUIPE DE GESTÃO Julio De Angeli CEO CEO: Idiomas Experiências anteriores: Vice-Presidente da Europa & Américas na EF/Englishtown e responsável pela operação da EF/Englishtown no Brasil Edio Alberti Mário Magalhães COMERCIAL Sergio Barreto P&D Sergio Sant Anna OPERACIONAL Leonardo Bossan PRODUÇÃO E COMUNICAÇÃO Sandro Serzedello MARKETING Leonardo Cirino B2B Pérsio de Luca MARKETING DIGITAL 5
SEÇÃO 2 MERCADO DE IDIOMAS NO BRASIL
O JOVEM BRASILEIRO SONHA COM FORMAÇÃO PROFISSIONAL 55% * 15% 9% 6% 3% FORMAÇÃO PROFISSIONAL HABITAÇÃO DINHEIRO FAMÍLIA BENS Fonte: BOX 1824 * 55% da população brasileira tem interesse de investir em sua formação profissional. Pesquisa Sonho Brasileiro 7
SHARE DO MERCADO DE IDIOMAS NO BRASIL 3% share 8% share da população brasileira de todas as classes sociais. classes A,B Fonte: Ipsos/Marplan 8
A INTENÇÃO DE ESTUDAR INGLÊS TEM CRESCIDO RAPIDAMENTE NO BRASIL 152 * MILHÕES 42,2% JOVENS 6 ADULTOS 64 MILHÕES = MILHÕES JOVENS ** 9% DE ESTUDANTES ADULTOS QUEREM ESTUDAR INGLÊS NOS PRÓXIMOS 12 MESES. *Fonte: IBGE. **Fonte: DATA POPULAR. O percentual de 9%* foi obtido na pesquisa sobre Educação realizada pelo instituto em 2013. 9
O MERCADO DE FRANQUIAS DE IDIOMAS CRESCE A TAXAS ELEVADAS O mercado de franquia de idiomas tem crescido entre 10 * e 15% nos últimos 3 anos. Fonte: Esse crescimento tende a aumentar com a Copa do Mundo 2014 e Jogos Olímpicos 2016. Única escola de idiomas patrocinadora da Copa do Mundo 2014. *A taxa de crescimento é mensurada por faturamento. 10
QUAL O CAMINHO PERCORRIDO PELO CONSUMIDOR? COMPORTAMENTO DE CONSUMO 1 ELE IDENTIFICA A NECESSIDADE DE APRENDER OUTRO IDIOMA 2 LEMBRA DE 4 MARCAS (importância da Campanha) 3 VERIFICA QUAIS ESTÃO PRÓXIMAS CASA / TRABALHO 4 PESQUISA NA WEB E COM AMIGOS SOBRE AS MARCAS QUE ESTÃO PRÓXIMAS PUBLICIDADE PERMANENTE EXPANSÃO GEOGRÁFICA DIGITAL Análise realizada com os insights do Google Think Education 11
OS COMPETIDORES DO MERCADO DE IDIOMAS OVERVIEW
Mesmo com a concentração de nossas MARCAS no SE, existe um grande potencial de expansão geográfica (unidades de franquia) % distribuição de unidades pelas regiões N: 1% NE: 3% CO: 1% SE: 81% S: 10% Share de unidades por região N: 3% NE: 4% CO: 6% SE: 13% S: 6% 34 122 224 156 295 531 698 701 Fonte: Estudo de GEOMARKETING ABRIL I ALPHABASE 1.073 13
ERTA B2C PARA O MERCADO NOSSAS MARCAS SÃO MAIS SEGMENTADAS MATERIAL PRÓPRIO IDADE MÍNIMA 10 ANOS FOCO DE ATUAÇÃO ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 16 ANOS JOVENS ADULTOS TERCEIROS 3 ANOS CRIANÇAS PRÓPRIO 5 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 3 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 6 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 4 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 5 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS PRÓPRIO 7 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS TERCEIROS 7 ANOS CRIANÇAS, ADOLESCENTES E ADULTOS 14
OFERTA B2C PARA O MERCADO INVESTIMENTO PARA O FRANQUEADO NÃO É UMA BARREIRA TAXA FRANQUIA INSTALAÇÃO R$ mil R$ mil 80 a 120 100 a 160 70 a 95 45 a 80 12 a 52 7,5 a 35 20 a 50 35 70 a 120 300 a 500 50 a 250 30 a 200 60 a 120 63 a 414 100 a 250 160 a 220 15
POR QUE NOS DESTACAMOS? B2C. Foco no target;. Soluções direcionadas;. Melhor relação custo x benefício. B2B. Força de marca;. Suporte exclusivo;. Plataforma Abril Educação. 16
SEÇÃO 3 OVERVIEW
40ANOS 8ANOS A1 ÚNICA ESCOLA ESPECIALIZADA EM INGLÊS PARA CRIANÇAS A PARTIR DOS 3 ANOS. TRADIÇÃO DE MAIS DE 40 ANOS COM OS MELHORES RESULTADOS NOS EXAMES DE CAMBRIDGE DO BRASIL. MÉDIA DE 8 ANOS DE PERMANÊNCIA DA CRIANÇA. PREMIUM 66% CLASSE A1. MAIOR TICKET MÉDIO DA CATEGORIA. BAIXÍSSIMA PRESENÇA GEOGRÁFICA 18
PLANOS FUTUROS EXPANSÃO Grande potencial de crescimento. MATERIAL DIDÁTICO PRÓPRIO Elaboração própria de materiais didáticos. MODELO IN SCHOOL Implantação de franquias nos colégios próprios e parceiros da Abril Educação no ensino fundamental. 19
POTENCIAL DE EXPANSÃO DISPONÍVEL BASEADO NO ESTUDO DE GEOMARKETING (UNIDADES) N:7 NE:5 TOTAL: 195 NOVAS FRANQUIAS CO:19 SE:91 S:73 FONTE: ESTUDO GEOMARKETING ABRIL I ALPHABASE 20
SEÇÃO 4 OVERVIEW
OUR PRODUCTS NOSSOS PRODUTOS
PRODUTO: CURSO EXECUTIVE 18 MESES CLIENTE FINAL: ADULTOS, 16 A 45 ANOS, CLASSES A E B. Metodologia que propicia a fluência em menos tempo (18 meses); Material didático próprio, moderno e envolvente; Wise Up Online; Matrículas durante todo o ano. 23
MATERIAL DIDÁTICO 24
PRODUTO: CURSO WISE UP TEENS CLIENTE FINAL: ADOLESCENTES, 10 A 15 ANOS, CLASSES A E B. Material didático exclusivo para adolescentes; Metodologia Multilevel Classes; Duração do curso: 3 anos e meio; Wise Up Teens Online; Matrículas durante todo o ano. 25
Wise Up teens material didático 26
PRODUTO: CURSO MULTILEVEL CLIENTE FINAL: ADULTOS, 16 A 45 ANOS, CLASSES A2, B E C. Multilevel Classes alunos de diferentes níveis estudando juntos na mesma turma; Curso com 24 meses de duração; Material didático exclusivo; Vídeo Aulas programas de TV desenvolvidos para o aprendizado dos alunos; Portal online de ensino; Matrículas durante o ano todo. 27
You Move material didático 28
OUR PRODUCTS NOSSO MODELO DE NEGÓCIO
MODELO DE NEGÓCIO (1) PAGAMENTO DE MATRÍCULA + MENSALIDADE ESTUDANTES (2) PAGAMENTO DO MATERIAL DIDÁTICO (4) COMISSÃO MATERIAL DIDÁTICO 7,6% FRANQUEADO (3) TAXA DE FRANQUIA 20% ROYALTIES MATRÍCULAS 8% ROYALTIES MENSALIDADE 30
FRANQUEADORES TRADICIONAIS ESTÃO MENOS ENVOLVIDOS NA PERFORMANCE DO FRANQUEADO COMERCIAL VENDA DE MATERIAL RETENÇÃO DE ALUNOS ATIVO VENDA E GERAÇÃO DE REFERIDOS - LEADS CONTROLADO E ACOMPANHADO PELO FRANQUEADOR MATERIAL VENDIDO UPFRONT ACOMPANHAMENTO DO DESEMPENHO DIÁRIO E TREINAMENTO COMPETIDORES PASSIVO (RECEPTIVO) CONTROLADO PELO FRANQUEADO NÃO É O FOCO PRINCIPAL DA MAIORIA DOS FRANQUEADORES 31
Melhor relação custo x benefício do mercado CONCORRÊNCIA DURAÇÃO 18 a 24 meses 48 a 60 meses MATERIAL MENSALIDADE MÉDIA * R$ 2.800,00 10x R$ 250,00 R$ 2,500,00 18x R$ 350,00 R$ 6.300,00 60x R$ 200,00 R$ 12.000,00 TOTAL R$ 9.100,00 R$ 14.500,00 * R$ 250,00 é o preço do material didático por semestre na concorrência. 32
SEÇÃO 5 INDICADORES FINANCEIROS E OPERACIONIAS
PRÓPRIAS UNIDADES FRANQUEADAS NÚMERO DE ESCOLAS PRÓPRIAS E FRANQUIAS 33 33 34 34 7 7 8 8 26 26 26 26 RECEITA LÍQUIDA (EM R$ MILHÕES) 24 18 20 14 2010 2011 2012 JUN/13 2010 2011 2012 JUN/13 NÚMERO DE ALUNOS (MIL) EBITDA (EM R$ MILHÕES) 11 12 13 13 6 7 9 5 2010 2011 2012 JUN/13 2010 2011 2012 JUN/13 Nota: Os dados apresentados representam os valores ao final de cada período. Os dados de 2009-2012 não são auditados. 34 34
O CRESCIMENTO DE FRANQUEADOS DESACELEROU EM 2013... 197 291 328 402 396 224 122 50 OUTROS 2009 2010 2011 2012 JUN/2013 Nota: Os dados apresentados consideram as unidades no exterior e nas plataformas offshore. Os dados apresentados representam os valores ao final de cada período. Somente as informações de 2011 e 2012 foram auditadas, as demais informações foram baseadas nos dados fornecidos pelo Grupo Ometz, pré-aquisição. Vale destacar que a Wise Up foi consolidada em maio de 2013. Os dados de 2009 e 2010 acrescentam as unidades da marca Lexical (convertida em 2011). 35
E A QUANTIDADE DE ALUNOS APRESENTA TENDÊNCIA DE QUEDA EM 2013 (mil) 35 50 74 76 74 25% 11% 64% 2009 2010 2011 2012 JUN/2013 Nota: Os dados apresentados consideram os alunos das unidades no exterior e nas plataformas offshore. Os dados apresentados representam os valores ao final de cada período. Somente as informações de 2011 e 2012 foram auditadas, as demais informações foram baseadas nos dados fornecidos pelo Grupo Ometz, préaquisição. Vale destacar que a Wise Up foi consolidada em maio de 2013. 36
(mil) COM CONSEQUENTE QUEDA NA VENDA DE MATERIAIS 34 51 61 55 27 28% 7% 65% 2009 2010 2011 2012 JUN/2013 Nota: Os dados apresentados representam os valores ao final de cada período. Somente as informações de 2011 e 2012 foram auditadas, as demais informações foram baseadas nos dados fornecidos pelo Grupo Ometz, pré-aquisição. Vale destacar que a Wise Up foi consolidada em maio de 2013. 37
PRIMEIRO SEMESTRE É SAZONALMENTE FORTE # DE MATERIAIS VENDIDOS 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 4.237 4.049 6.040 5.058 7.755 6.563 4.401 4.415 3.866 3.827 3.474 3.206 2.365 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2012 2013 3.519 5.725 3.794 3.104 2.486 Nota:A Wise Up foi consolidada em maio de 2013. 38
outros taxa de franquia royalties material didático A VENDA DE MATERIAL DIDÁTICO REPRESENTA 80 A 85% DA NOSSA RECEITA 163,2 0,7 3,2 58,7 3,7 4,0 96,7 139,2 3,6 1,4 30,1 3,2 16,7 82,9 (R$ MILHÕES) 1,7 10,9 54,8 88,9 117,9 129,5 70,2 2009 2010 2011 2012 JUN/2013 Nota: Os dados apresentados representam os valores ao final de cada período. Somente as informações de 2011 e 2012 foram auditadas, as demais informações foram baseadas nos dados fornecidos pelo Grupo Ometz, pré-aquisição. Os dados de Jun/13 são pro-forma para uma melhor comparação. Vale destacar que a Wise Up foi consolidada em maio de 2013. 39
Resultando em um EBITDA abaixo do esperado 51% 45% 44% 53% 46% 86 61 30 44 38 2009 2010 2011 2012 JUN/2013 Nota: Somente as informações de 2011 e 2012 foram auditadas, as demais informações foram baseadas nos dados fornecidos pelo Grupo Ometz, pré-aquisição. Os dados de Jun/13 são pro-forma para uma melhor comparação. Vale destacar que a Wise Up foi consolidada em maio de 2013. EBITDA ajustado por despesas não recorrentes relacionadas, primordialmente, ao patrocínio da FIFA, comissões e gastos relacionados à venda da Wise Up, tratamento contábil dado a investimentos editoriais e outros efeitos. 40
O QUE ACONTECEU? A transição inicial enfrentou uma série de desafios: - Tempo entre o anúncio da operação e a aprovação pelo CADE levou cerca de 3 meses; - Membro da equipe que foi oferecido o cargo de CEO renunciou logo após a operação; - Tempo para substituição do CEO. Alto grau de ansiedade entre equipe e franqueados - falta de foco 41
SEÇÃO 6 PLANOS FUTUROS
AVENIDAS DE CRESCIMENTO FORTALECIMENTO DA LIDERANÇA CRESCIMENTO ORGÂNICO EXPANSÃO SINERGIAS COM ABRIL EDUCAÇÃO 43
CRESCIMENTO ORGÂNICO Primeiras iniciativas COPA OMETZ GERAÇÃO DE LEAD DIGITAL ATIVAÇÃO DA CHANCELA FIFA: PROMOÇÕES CARTÃO DE CRÉDITO 44
COPA OMETZ: reiniciando o que sempre deu certo RETOMADA DO PROJETO MOTIVACIONAL PARA EQUIPES COMERCIAL E OPERACIONAL; FOCO NA MATRÍCULA E NA RETENÇÃO; PROMOÇÃO COM ESCOLAS PARCEIRAS DA ABRIL EDUCAÇÃO; ENGAJAMENTO DE TODA A REDE. 45
PROJETO GERAÇÃO DE LEAD DIGITAL MARCA: Estabelecer nossas marcas na web; Complementar uma estratégia off-line vencedora; Estar presente na mídia ao longo do ano inteiro. OPORTUNIDADES: Segmentação e custo de aquisição; Aumentar a audiência nos sites; Gerar leads de qualidade para o comercial; Gerar leads para todos os nossos produtos. 46
ATIVAÇÃO CHANCELA FIFA CREDIBILIDADE: Utilização do patrocínio da Copa do Mundo 2014 nas campanhas de 2013/14. ATIVAÇÃO: Desenvolvimento do enxoval de ações digitais e BTL (guerrilha) com foco na divulgação da marca e captação de referidos para as equipes comerciais. 47
FACILITAR A MATRÍCULA DE ALUNOS: SUBSTITUIÇÃO DOS CHEQUES PRÉ-DATADOS PELOS CARTÕES DE CRÉDITO Velocidade e processamento de simplificação - conveniência tanto para estudante e franqueado; Melhoria da segurança dos dados do aluno; Troca positiva entre as taxas de cartão de crédito e inadimplência. 48
SINERGIAS COM ABRIL EDUCAÇÃO ATIVAÇÃO COMERCIAL Implantação de campanhas promocionais para alunos da Abril Educação. MODELO IN SCHOOL Implantação de franquias nos colégios próprios e parceiros da Abril Educação. 49
JÁ TEMOS UM CASO DE SUCESSO DENTRO DE CASA! Parceria com fornecedor local de idiomas. 33,8% de penetração na base de alunos. 50
POTENCIAL DE EXPANSÃO
Há potencial para triplicar o número de unidades franqueadas de acordo com nosso estudo GEOMARKETING N: 29 NE:46 TOTAL: 757 NOVAS FRANQUIAS CO:69 SE:395 S:218 FONTE: ESTUDO GEOMARKETING ABRIL I ALPHABASE 52
SEÇÃO 7 Q&A
OBRIGADO!
Aviso Legal O presente documento não deve, em nenhuma circunstância, ser considerado uma recomendação de investimento na Companhia. Antes de investir, os potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação detalhada dos negócios e atividades, bem como da condição financeira e dos riscos decorrentes do investimento na Companhia.