Perspectivas para o mercado de leite Marcelo Pereira de Carvalho Diretor executivo da AgriPoint Coordenador do MilkPoint Diretor de marketing da Láctea Brasil Aline Barrozo Ferro Analista de mercado do MilkPoint 2007. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3433-3518. www.agripoint.com.br. Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais.
Agenda O mercado de lácteos hoje no mundo Mudanças em curso nesse mercado Direcionadores do aumento de consumo de lácteos Cenários para o leite no Brasil em 2020
Preços Internacionais de lácteos Fonte: FAO - http://www.fao.org:80/docrep/010/ah864e/ah864e10.htm
Fatores Conjunturais OFERTA RESTRITA: 2006/2007: Austrália: queda de 6% UE: redução de 0,1% ao ano nos últimos 5 anos Argentina: queda de 10-13% no primeiro semestre; desestímulo às exportações
Fatores Conjunturais 3000 5 2500 4.5 4 2000 3.5 3 1500 2.5 1000 2 1.5 500 1 0.5 0 0 Precio LPE (UE) Fonte: Galetto (2007) Tasa Crecimiento PBI Mundial % Dol/Ton Forte correlação entre crescimento do PIB e valor do leite em pó
Fatores Conjunturais Demanda aquecida: Dos 12 bilhões de aumento da produção em 2006, 8 bilhões para abastecer aumento de consumo na China e na Índia, Somente EUA e UE: mais 2 bilhões de consumo Pecuária leiteira: ciclo longo 2 anos Fonterra: anunciou pagamento de US$ 0,38/kg para safra 2007/08 Espera-se continuidade da situação por pelo menos mais 1 ano (final de 2008)
Produção inspecionada (1000 litros/mês) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.700.000 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: IBGE Elaboração: Equipe MilkPoint
Demanda interna aquecida Supermercados: Janeiro a julho/07: +6,63% + 4,21% de julho/06 para julho/07 Destaques: UHT: +14,52% Mussarela: +9,59% Leite em pó: + 9,55% Fonte: Abras
12 10 8 Milhões de famílias 6 4 2 0 2003 2004 2005 2006 46 milhões de pessoas - 1 em cada 4 brasileiros 1 em cada 2 nordestinos recebe Fonte: MDS, elaboração MilkPoint
Agosto: Preços de leite, em R$/l R$ 0,765/litro GO: R$ 0,787 0,78 0,76 MG: R$ 0,786 0,74 2007 0,72 PR: R$ 0,764 0,70 SP: R$ 0,764 0,68 0,66 2004 2005 0,64 R$/litro 0,62 0,60 0,58 Média Histórica 2001 a 2006 0,56 0,54 2006 0,52 0,50 0,48 0,46 0,44 0,42 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Fonte: Cepea
Aumento da produção entre junho e julho 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 2004 2005 2006 2007 Fonte: Cepea, elaboração MilkPoint
Perspectivas segundo semestre Ajuste de preços depende de: Preços externos Excedente de leite: Aumento da produção Consumo interno Capacidade de escoamento de leite
Taxa de câmbio e preço do leite 0,25 Desv. Real Real/Dólar USD/litro Preço virtual mercado int. 3,5 3,0 2,5 0,15 2,0 1,5 0,10 1,0 0,05 0,5 0,00 0,0 19 95 fe v/ 9 ju 8 n/ 9 ou 8 t/9 8 fe v/ 9 ju 9 n/ 9 ou 9 t/9 9 fe v/ 0 ju 0 n/ 0 ou 0 t/0 0 fe v/ 0 ju 1 n/ 0 ou 1 t/0 1 fe v/ 0 ju 2 n/ 0 ou 2 t/0 2 fe v/ 0 ju 3 n/ 0 ou 3 t/0 3 fe v/ 0 ju 4 n/ 0 ou 4 t/0 4 fe v/ 0 ju 5 n/ 0 ou 5 t/0 5 US$/litro 0,20 4,0 R$/US$ 0,30 Fonte: Banco Central, CEPEA/USP, FIL-IDF, elaboração MilkPoint
Fatores Estruturais UNIÃO EUROPÉIA Redução dos subsídios a exportação - Crescimento do mercado interno da União Européia lácteos frescos e queijos Redução dos excedentes de leite em pó
Fonte: FAO (2003)
Fatores Estruturais 1% 14% 14% UE NZ 2% Austrália 3% 39% 5% EUA Argentina Ucrânia UE NZ 2% Austrália 28% 4% EUA Argentina 5% Ucrânia Uruguai Uruguai Resto do mundo 9% Resto do mundo 16% 20% 13% 23% Participação nas exportações mundiais 2000 Participação nas exportações mundiais 2005 38,8 milhões de toneladas 42,5 milhões de toneladas +1,84% ao ano Fonte: Rabobank Productschap Zuivel
Mudanças climáticas
Bioenergia Fonte: FAO-OCDE Agricultual Outlook 2006-2017 (2007)
Preço dos fertilizantes - EUA 140% 120% 100% 80% Aumento 20022007 % 60% 40% 20% 0% Uréia Fosfato Potássio Petróleo Fretes internacionais Fonte: Icone (2007)
Evolução do preço da terra nos EUA, entre 1990 e 2006 5,000 4,500 dólares/hectárea 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 Fonte: Galetto (2007) 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 0
Projeção de crescimento da renda per capita é alta (% ao ano) 1997-2006 2007-2016 2006 - % da renda total 100,0 MUNDO 2,86 3,05 ÁFRICA 4,21 4,32 1,8 AM. LAT/ CARIBE 2,27 3,79 5,9 ÁSIA 3,55 4,02 30,3 EUROPA 2,20 2,13 27,6 AM. DO NORTE 2,81 2,62 32,3 OCEANIA 3,33 2,72 2,0 Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)
Projeção de crescimento população (% ao ano) 1997-2006 2007-2016 2006 milhões MUNDO 1,23 1,08 6.530 ÁFRICA 2,20 2,04 923 AM. LAT/ CARIBE 1,40 1,17 564 ÁSIA 1,15 0,98 4.150 EUROPA 0,29 0,06 527 AM. DO NORTE 1,02 0,86 332 OCEANIA 1,36 1,08 33 Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)
Consumo lácteo e PIB per capita Ano 2002 400 Consumo lácteo per capita (kg de leite equivalente) Suécia Países Baixos Suíça R2 = 0,7274 300 Austrália Estados Unidos Uruguai 200 Costa Rica Brasil 100 Argentina Nova Zelândia Chile México Japão Paraguai 0 0 10.000 20.000 30.000 40.000 PIB per capita (USD internacionais, em PPP) Fonte: NUÑEZ, adaptado da FAO e Banco Mundial
Perspectiva de aumento anual do consumo de lácteos na Ásia (2004-2010) 18% China 16% Sudeste Asiático Sul da Ásia 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% leite flui do refrigerados queijos mant eiga e but ter oil SMP WMP Fonte: Rabobank Productschap Zuivel
Aumento da renda Brasil - Goldman Sachs: de 2005 a 2015, país dobrará o número de pessoas com renda anual acima de 3000 dólares De 60 para 120 milhões de pessoas! China: de 120 para 700 milhões Índia: de 20 para 120 milhões BRIC: 800 milhões de novos consumidores Considerando 2015-2025: 1,8 bilhão! Fonte: Revista Exame 02/08/2006
Previsão de crescimento da demanda e oferta de leite no mundo Previsão de aumento na produção e demanda de leite no mundo 700,0 47,50 45,00 42,50 650,0 600,0 40,00 37,50 35,00 550,0 500,0 32,50 30,00 27,50 25,00 450,0 400,0 350,0 22,50 20,00 17,50 15,00 300,0 250,0 200,0 12,50 10,00 7,50 150,0 100,0 50,0 0,0 2007 Oferta Demanda Déficit 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 5,00 2,50 0,00 2016 Fonte: Fonterra elaboração MilkPoint
Preços atuais: novo patamar Quanto? Impactos: Como o consumo vai se comportar? Sistemas de produção: resposta e custos marginais Novos atores no cenário internacional
Sistemas e custos de produção CLASSE DE CUSTOS PAÍSES Até US$ 0,25 Argentina, Austrália, Brasil, Chile, China, India, Nova Zelândia, Uruguai US$ 0,26 a US$ 0,35 África do Sul, Holanda, Reino Unido, EUA US$ 0,36 a US$ 0,40 Canadá, Dinamarca, Israel 65% do leite exportado é produzido em uma estrutura de custos menor do que US$ 0,20/litro Fonte: IFCN 2006
Preço de alimentação animal (US$/100 kg - 2005) Fonte: IFCN (2006) Fonte: Carvalho,G., adaptado do IFCN (2006)
Reino Unido Dinamarca Alemanha Polônia Ucrânia Estados Unidos Trópico de Câncer Equador Trópico de Capricórnio Uruguai Argentina Novos atores no mercado internacional de lácteos N. Zelândia
Porque o Brasil (ainda) não é visto como player importante? Histórico de grande importador Grande mercado interno Política cambial Vantagem competitiva não tão clara Heterogeneidade nos sistemas de produção e nos parâmetros de qualidade (informalidade) Desconhecimento
Brasil Área disponível Sem grandes limitações ambientais Produtividade baixa por área e por vaca Vocação para a produção agropecuária Disponibilidade de insumos para produção O BRASIL É O PAÍS COM MAIOR CAPACIDADE DE RESPOSTA EM PRODUÇÃO DE LEITE NO MUNDO HOJE
Algo de novo acontecendo no setor lácteo...
Crescimento do mercado de lácteos no Brasil 30.000.000.000 Total kg de leite eq 25.000.000.000 20.000.000.000 15.000.000.000 10.000.000.000 5.000.000.000 0 1989 1991 1993 2,92% ao ano PIB: 2,17% ao ano 1995 1997 1999 2001 2003 2005 Fonte: IBGE, MAA, MF, SECEX/MDIC, Elaboração MilkPoint
Taxas de crescimento anual 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 1989-2006 2000-2006 Consumo per capita População Mercado total Produção Fonte: vários, elaboração MilkPoint
Explorando um pouco mais o aumento do consumo... Direcionadores do Consumo de Lácteos - Crescimento da população - Renda - Novos hábitos de consumo Pode ter efeito favorável ou não desafios!!
O perfil do consumidor está mudando - Mais opções de consumo - Redução dos gastos de alimentação/total - Maior preocupação com saúde - Mais informações disponíveis e maior acesso a informação
Mais opções de consumo 1996: 1 celular para cada 57 pessoas 2006: 1 celular para cada 2 pessoas Gasto médio de R$ 20/mês Fonte: Meio&Mensagem (nov/2006), publicado no MilkPoint
Os novos consumidores 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Gasto com comida 10% mais pobres Lares com televisores a cores Lares com máquinas de lavar 1987/88 1995/96 2002/03 Consumo em expansão. Fonte IBGE e FMI. Publicado no Estado de S. Paulo 25/02/07
Regulamentação governamental Obesidade Açúcar Gordura total Gordura trans Gordura saturada Sódio Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095
Regulamentação governamental Obesidade Você deve monitorar a frequência e quantidade ingerida Significado da luz vermelha para o consumidor? 2% 43% 39% O alimento não é saudável e você não deve comer Você deve reduzir a quantidade Outros 16% Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095
Edição 224 de setembro/07 da Revista Boa Forma sobre Nutrição Funcional
É somente a renda que afeta o consumo de lácteos no Brasil? Elasticidade-renda dos lácteos por faixa de renda familiar mensal Fonte: Oliveira e Carvalho (2006)
Implantação do dairy check-off Fonte: DMI
Realização Apoio Consultoria
1% 2% Participação dos Respondentes por Área de Atuação 6% 2% 21% 3% Produção Laticínios 10% Consultoria Técnica Universidades e instituições de ensino Cooperativa Estudo do setor Exportação e Importação 17% 11% Varejo Governo Associação Outros 12% 15%
Re s ponde nte s por Re gião 1% 3% 9% 28% Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul 59%
Cenários para 2020 Evolução Gradativa e Sustentável Leite: a nova estrela do agronegócio 3,4% 4,9% 12% 20% 5% 20% Consumo per 140 capita (kg) 167 190 150 190 % informalidade 34% 20 18 25 20 Produtividade kg/vaca/ano 1200 1750 2500 1545 2500 Produção (bilhões) Exportações 26,00 2,3% 40,25 2,5% 50,00 5,0% O futuro desperdiçado 34,00 2,2% 1,8% Agricultura familiar e competitiva 50,00 4,9% 5,0%
Onde o leite será produzido 1990 2005 2020 47,8% 38,8% 32,0% Norte 3,8% 7,1% 10,0% Nordeste 14,1% 12,1% 12,0% 22,5% 26,6% 30,0% 11,7% 15,4% 16,0% Sudeste Sul Centro-Oeste 1990-05 ACRÉSCIMO 34 bilhões 40,25 bilhões 50 bilhões SUDESTE +2,612 1,345 bi 3,345 bi 6,465 bi NORTE +1,188 1,657 bi 2,282 bi 3,257 bi NORDESTE +0,927 1,142 bi 1,898 bi 3,078 bi SUL +3,280 3,658 bi 5,533 bi 8,458 bi CENTRO-OESTE +2,080 1,662 bi 2,662 bi 4,222 bi Fonte: IBGE e Projeto Cenários do Leite 2020
Fundada em 2000 Mais de 90.000 pessoas cadastradas de mais de 50 países, envolvendo diversos segmentos Informação especializada em segmentos do agronegócio www.agripoint.com.br www.beefpoint.com.br www.milkpoint.com.br www.farmpoint.com.br www.cafepoint.com.br
Considerações finais Mercado em ebulição: aspectos conjunturais e estruturais implicações Perspectivas muito boas para os lácteos no médio/longo prazo Renda é necessária, mas talvez não seja suficiente para elevar consumo de forma sustentável Brasil: possível gigante adormecido que está despertando Talvez estejamos em meio a um momento de ruptura com o passado
Obrigado Marcelo Pereira de Carvalho mpc@agripoint.com.br 19 3432-2199 www.milkpoint.com.br