A Siderurgia Brasileira na Sustentação do Desenvolvimento Econômico. Eng. Fernando Matos Gerente da Qualidade

A Siderurgia Brasileira na Sustentação do Desenvolvimento Econômico Eng. Fernando Matos Gerente da Qualidade Santos SP 27 de Julho 2008

Sumário 1. A presença do aço no dia-a-dia 2. O IBS 3. Siderurgia Brasileira 4. Siderurgia Mundial 5. Tendências na Siderurgia Mundial 6. Perspectivas para a Siderurgia Brasileira 7. Perspectivas para a Siderurgia Mundial

1. A presença do aço no dia-a-dia

A presença do aço no dia-a-dia

A presença do aço no dia-a-dia Aço no dia-a-dia

Produtos Planos Aço Carbono Chapas grossas e laminados a quente Laminados a frio Laminados revestidos

Produtos Planos Aços Especiais Laminados de aço inox Laminados siliciosos

Produtos Longos Aços Carbono ou em Aço Ligado / Especiais Laminados a quente Acabados a frio

2. O IBS

Estudos / Pesquisa Avaliação / Opinião Informações Representação/ Coordenação

3. Siderurgia Brasileira

Evolução da Siderurgia Brasileira 4a. Fase Desenvolvimento/ Atualização Tecnológica 3a. Fase Sobrevivência 28,0 30,0 35,0 Novos Investimentos 22,0 1a. Fase Implantação 2,0 2a. Fase Crescimento 5,0 15,0 Economia e Redução de Custos Restruturação, Melhoria de Produto, Produtividade, Lucratividade Mt/ano 0,5 Investimentos e Absorção de Tecnologia Privatização 1940 1950 1960 1970 1985 1990 1995 2000 BELGO MINEIRA CSN ACESITA MANNESMANN USIMINAS COSIPA COSIGUA CST MENDES JR AÇOMINAS

Brasil Histórico do crescimento do mercado de aço 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Importação Exportação Produção de Aço Consumo Aparente

Década de 80 Processo de Consolidação Siderurgia Brasileira 1 CSN 2 USIMINAS 3 COSIPA ATUAL 4 CST 5 ACESITA 1 ARCELORMITTAL 6 Empresas VILLARES 2 SISTEMA USIMINAS 3 7 ELETROMETAL 3 GRUPO GERDAU 8 MANNESMANN 4 CSN 9 AÇOMINAS 5 V&M 10 GERDAU 6 BARRA MANSA 11 PAINS 7 VILLARES METALS 12 BELGO-MINEIRA 13 MENDES JUNIOR 14 COFAVI 15 DEDINI 16 BARRA MANSA 17 ITAUNENSE 18 CBAço 19 USIBA 20 CIMETAL 21 PIRATINI

Consolidação da Siderurgia no Brasil 40 35 30 25 35 28 23 25,1 27,9 30,9 33,8 Participação na Produção de Aço Bruto 2007 CSN; 15,7% Outras; 4,3% Grupo ArcelorMittal 30,3% 20 15 10 5 0 20,4 20,6 1985 1990 1995 2000 2006 2007 13 8 7 Gerdau Brasil; 24% Sistema Usiminas; 25,7% Grupos Empresariais Produção Total de Aço Bruto (em milhões de toneladas) Fonte: IBS *Considerando Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + ArcelorMittal Inox Brasil

Siderurgia Brasileira no Contexto Nacional - 2007 Parque produtor de aço: 25 usinas (11 integradas e 14 mini-mills), administradas por 13 empresas (7 grupos) Capacidade instalada: 41 milhões de t/ano de aço bruto (ao final de 2007) Produção de Aço Bruto: 33,8 milhões de t Produtos siderúrgicos: 32,0 milhões de t Consumo aparente: 22,0 milhões de t Número de colaboradores: 121.597 Saldo comercial: US$ 4,7 bilhões - 11,7% do saldo comercial do país 13º Exportador mundial de aço (exportações diretas) 5º Maior exportador líquido de aço (exp. imp.): 8,7 milhões de t Exporta para mais de 100 países Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,6 milhões de t

Siderurgia Brasileira - Demanda Evolução do Consumo Aparente e do Consumo Final

Mercado Brasileiro de Aço Consumo Aparente Final de Produtos Siderúrgicos Unid.: 1.000 t ITEM 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2005 / 2006 Consumo Aparente 16.694 16.484 15.955 18.316 16.812 18.535 22.040 18,9% 3.505 mil t Importação Indireta 1.275 1.101 1.039 1.184 1.409 1.702 2.315 36,0% 613 mil t Exportação Indireta 1.637 1.719 2.282 3.282 3.439 3.346 3.583 7,1% 237 mil t Consumo Aparente Final 16.332 15.866 14.712 16.218 14.782 16.891 20.772 23,0% 3.881 mil t 4000 3500 3000 Exportação Indireta Importação Indireta 2500 (mil t) 2000 1500 1000 500 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fonte: IBS

Siderurgia Brasileira - Demanda Distribuição Setorial do Consumo Aparente 2007 (%) Utilidades Comerciais 6% Tubos Peq. Diam. 7% Outros 5% Bens de Capital 21% Embalagens 4% Construção Civil 29% Automotivo 28% SETORES Construção Civil Automotivo Bens de Capital Util. Domésticas e Com. Tubos Peq. Diam. Embalagens e Recip. Outros TOTAL 2007 6,6 5,9 4,6 1,3 1,5 0,9 1,2 22,0 2006 5,5 5,2 3,6 1,2 1,1 0,9 1,1 18,5 Unid.: 10 6 t 07/06 % 19,5% 14,4% 28,7% 14,4% 37,2% 5,6% 3,2% 18,9% Total de Crescimento: 18,9% (22 milhões de toneladas)

Evolução da participação dos principais setores consumidores finais (%)

10³ MT Siderurgia Brasileira Evolução das Exportações (10 ³ t) Tendências Exportações em 2007 Volume: 10,3 Mt Valor: US$ 6,6 bilhões 21 1980 1985 1990 1995 2000 2006 2007 Exportações (10 6 t) 1,5 7,1 9,0 9,6 9,6 12,5 10,3 % nas vendas 11,6 43,0 51,1 45,1 39,1 41,8 33,3 Valor em U$ bilhões 0,6 1,7 2,8 3,4 2,7 6,9 6,6 Fonte: IBS

Siderurgia Brasileira Destino das Exportações Brasileiras em 2007 22,0% 18,55% 21,4% 1,1% 5,3% 31,6% < 0,1% 10,3 milhões toneladas de aço exportado em 2007; (sendo 4 mil t para o Vietnã) 33% da produção destinada a venda (40% em 2006); US$ 6,6 bilhões gerados Fonte: IBS

Consumo per-capita de aço Unid.: 1000 t PRODUTOS 2003 2004 2005 2006 2007 2007/2006 CONSUMO PER-CAPITA (kg aço bruto/hab.) 1.200 1.000 kg/hab. 100,2 112,1 101,4 110,3 129,3 + 19 kg/hab. 2006 Coréia do Sul 1051 800 600 400 200 Brasil 110 Chile México 233 184 Argentina 128 Itália Espanha 668 696 EUA 424 Japão R.F. 650 Alemanha 511 China 286 0

Investimentos Parque Instalado Realizados Pós Privatização (1994/2006) 10 6 US$ 3500 3055 3000 8% APLICAÇÃO 5% 18% 6% 2500 2000 2227 2000 1894 1500 1334 1359 1234 1335 35% 28% 1000 500 0 441 Média Anual 90/93 866 988 Total: US$ 18,9 bilhões 857 824 946 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Energia e Matérias Primas Redução e Aciaria Lingotamento e Laminação Meio Ambiente Modernização, Automação e Pesquisa Outros

Expansão da Siderurgia Brasileira - Investimentos Capacidade 10 6 t Instalada (Final 2007) 41,0 Desembolsos - US$ bilhões Expansões Parque instalado (até 2013) 15,3 Novos entrantes (até 2010) 6,8 Nova Capacidade 63,1 Em Estudos (após 2010) 17,5 Capacidade Total 80,6 Expansões Parque Instalado (até 2013) 27,1 Novos entrantes (até 2010) 5,8 Total 32,9 Em estudos (após 2010) 12,8 Total 45,7

Panorama dos Projetos Siderúrgicos

COTEJO OFERTA x DEMANDA (10³ t) 70 Saldo para exportação¹ 63,0 60 50 Capacidade Instalada (Parque Instalado+Novos Entrantes+Projetos em Estudo) Consumo Aparente (produtos siderúrgicos) 16,9 40 Produção 17,5 39,8 30 20 12,1 10,0 13,1 15,1 14,6 14,8 12,4 11,8 12,9 10 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2015 Projeção Exponencial do Consumo Aparente / Variável Explicativa: PIB

4. Siderurgia Mundial

... a siderurgia mundial está vivendo os seus anos de ouro...

Processo de Consolidação Siderurgia Mundial

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950-2007 Fonte: IISI

Produção de Aço Bruto - 2007 10 6 t 600,0 20 países maiores produtores Produção mundial total = 1.344,1 milhões toneladas 500,0 489,2 400,0 300,0 200,0 120,2 98,2 100,0 0,0 China Japão EUA 72,2 Russia 53,1 51,4 48,6 42,8 Índia Coreia do Sul Alemanha Ucrânia 33,8 Brasil 31,5 Itália 25,8 Turquia 20,9 Taiwan 19,3 França 19,0 Espanha 17,4 México 15,7 Canadá 14,3 UK 10,7 Bélgica 10,6 Polônia 10,1 Irã

120 100 80 60 40 20 0 A Siderurgia Brasileira na Sustentação Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2007) ArcelorMittal Novolipetsk Steel Nippon Steel JFE Steel Posco Shanghai Baosteel Tata Steel Jiangsu Shagang Tangshan Us Steel Wuhan Nucor Riva Gerdau Group ThyssenKrupp Severstal Evraz Anshan Maanshan Sail Sumitomo Metal Magnitogorsk Techint Shougang China Steel Corp Jinan Laiwu Ind Union Human Valin Group Imidro Hyundai Steel Taiyuan Metinvest Anyang Baotou Sistema Usiminas Produção de Aço Bruto por Empresa

EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 1990/2007 (10 6 t) 1990 2000 2007 Crescimento Anual (%) 1990/2007 Crescimento Anual (%) 2000/2007 UE (27) Outros Europa CIS NAFTA América do Sul e Central África Oriente Médio Asia Oceania 144,6 17,2 117,0 103,6 16,3 13,2 9,9 221,8 5,4 167,7 17,7 32,9 152,0 28,1 15,6 19,7 320,3 6,7 192,2 31,2 55,5 145,5 41,0 25,3 44,3 664,1 8,6 +1,7 +3,6-4,3 +1,9 +5,6 +3,9 +9,2 +6,7 +2,8 +2,0 +8,4 +7,8-1,0 +5,5 +7,2 +12,3 +11,0 +3,6 Mundo China Mundo (excl. China) 649,0 53,1 595,9 760,7 124,3 636,4 1.203,7 408,3 795,4 +3,7 +12,7 +1,7 +6,8 +18,5 +3,2 Brasil 9,0 16,0 22,0 +5,4 +4,7 Fonte: IISI

Siderurgia Mundial Comércio Internacional EXPORTAÇÕES/IMPORTAÇÕES LÍQUIDAS CHINESAS DE PRODUTOS SIDERÚRGICOS (mil t) Ameaça do Aço Chinês torna-se realidade... Saldo de 34 milhões de t exportadas em 2006. Saldo de 35 milhões de t importadas em 2003. Fonte: China General Administration of Custom

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 China Demais Países Total Mundo China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2006

Exportações versus Importações

Siderurgia Mundial (Visão geral) Comércio Internacional Maiores Exportadores / Importadores do Mundo em 2006

Eliminação da Capacidade Ociosa na Siderurgia Mundial O crescimento da demanda chinesa eliminou o excesso de capacidade, antes uma séria preocupação da siderurgia mundial. Fontes: IISI / Laplace Conseil

SIDERURGIA MUNDIAL Efeito China sobre as Commodities Metálicas A rápida e crescente demanda chinesa por Matérias-Primas causou desequilíbrios de oferta nas principais commodities metálicas e no próprio aço. Fontes: WBMS, Macquarie Research, October 2005

Evolução de Preços de Matérias-Primas Against a background of high demand and supply that is struggling to keep up, prices are expected to rise further Fonte: CRU Analysys

A disponibilidade de recursos pode limitar o crescimento? 600% Aumento do preço de commodities de 2003 a 2008 500% 400% 300% 200% 100% 0% Minério Sucata de Ferro Carvão FeSiMn Al Zinco Estanho Milho Soja Petróleo LAQ (coking coal) (laminados a quente) Frete Panamax Fontes: Bloomberg, LME, Clarkson, MBR, Platts, AMM e CRU.

5. Tendências da Siderurgia Mundial

Tendências na Siderurgia Mundial Internacionalização do setor Intenso Processo de Fusões e Aquisições Aumento da Escala Empresarial Mínima Aumento da produção de semi-acabados para exportação em países que oferecem vantagens comparativas Mudanças na Geografia da Produção e Consumo do Aço Continuam

Principais Desafios para a Siderurgia Mundial Competição com outros materiais Suprimento de matérias-primas. Concentração de Fornecedores Mercado Concentração de Consumidores Posicionamento da China Restrições ambientais Possível excesso de Capacidade e Subsídios Volatilidade dos Mercados / Barreiras de comércio

Mercado Mundial de Aço Situação e Tendências Fontes: World Bank, ONU, IISI

6. Perspectivas para a Siderurgia Brasileira

Pontos Fortes Cenário Atual da Siderurgia Brasileira Situação geo-logística Competitividade das Empresas Brasileiras (alto nível de gestão e desempenho) Alta participação das exportações nas vendas, que podem facilmente ser deslocadas para o mercado interno. Custo de capital elevado, porém com acesso fácil das empresas ao capital externo. Adequação às exigências ambientais.

Logística e Infra-estrutura para Produção de Aço no Brasil Fonte: CSN

WSD 2006 World Cost Comparison WSD 2006 World Cost Curve for cold rolled producers WSD 2006 World Cost Curve average cost comparison as of september 2006 (slabs) Costs by Stage Brazil USA Western Europe Eastern Europe CIS India Japan China Global average Slabs 240 365 361 348 326 330 346 321 340 Fonte: WSD

Cenário Atual da Siderurgia Brasileira Ameaças Logística Interna (portos, ferrovias e rodovias no limite da sua capacidade). Preço elevado do minério de ferro - estímulo à mineração própria das siderúrgicas. Dependência do carvão mineral importado Sustentação do crescimento econômico (fragilização, bens de capital, auto-peças, etc) Câmbio desfavorável às exportações e favorável às importações Importação de bens intensivos em aço (Bens de capital e auto peças) Carga tributária incidente sobre os investimentos Abertura do mercado

Capacidade Instalada X Produção X Consumo Aparente Aço Bruto 10 6 t 55 50 49,7 50,9 45 41,2 41,6 41,7 42,8 40 35 30 25 20 15 10 5 0 36,0 37,1 33,7 34,0 32,9 33,3 29,5 29,9 30,6 29,9 28,2 28,3 28,9 32,9 30,9 28,6 31,1 31,6 27,0 29,6 25,6 24,2 27,9 26,7 22,9 26,2 25,8 25,7 25,1 25,2 25,0 21,7 20,6 20,4 18,5 18,7 18,3 17,7 17,0 17,5 16,1 15,6 14,5 13,4 13,3 Realizado Previsto 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Capacidade Instalada Produção Consumo Aparente

Ciclo Virtuoso Poupança Investimento Crescimento Econômico Geração de Emprego

Participação em Programas do Governo

PAC Programa de Aceleração do Crescimento

PDP Política de Desenvolvimento Produtivo PROGRAMAS PARA CONSOLIDAR E EXPANDIR A LIDERANÇA SIDERURGIA

Foco em atividades econômicas onde o Brasil tem reconhecida competitividade Foco em investimentos em curso, de grande volume, com financiamento estratégico do setor público Ênfase: - projetos de expansão física e internacionalização empresarial - liderança tecnológica Aeronáutico Papel e Celulose Petroquímica Bioetanol Mineração Siderurgia Carnes

Estratégias: liderança mundial e conquista de mercados Objetivos: consolidar a liderança competitiva por meio de ampliação do porte empresarial, aumento da capacitação tecnológica e fortalecimento das redes de logística e de fornecimento de insumos Situação atual Metas Desafios Gestão - Expansão do mercado internacional - Investimentos em nova capacidade produtiva no país - Porte empresarial e investimento tecnológico inferior aos líderes internacionais - Acesso privilegiado a matérias-primas - Expansão do consumo de aço no País - Posicionar-se entre os 5 maiores produtores mundiais - Posicionar-se entre os 5 maiores exportadores mundiais - Aumentar investimentos em P&D para 0,68% do faturamento (0,53% do faturamento em 2005) - Internacionalização empresarial - Elevar o investimento em inovação - Fortalecer e expandir a infra-estrutura tecnológica - Ampliar exportações - Fortalecer e expandir infraestrutura logística -Aumentar a oferta de mão-deobra no Brasil -Fortalecer o desenvolvimento de tecnologias limpas MDIC/BNDES -Fortalecer cadeia produtiva

Programa Brasileiro da Qualidade e Produtividade do Habitat PBQP-H

Ministério das Cidades Ministro Conselho Nacional das Cidades Gabinete Sec. Executiva Sec. Nac. de Habitação Sec. Nac. de Saneamento Sec. Nac. de Transportes e Mobilidade Urbana Sec. Nac. de Programas Urbanos PBQP-H

7. Perspectivas para a Siderurgia Mundial

Previsão 2009

Previsão 2012-2016 Consumo Mundial Fonte: IISI

SIDERURGIA MUNDIAL (perspectivas) Projeção do Consumo Países/Regiões (10 6 t) Ásia continua como o grande motor da siderurgia mundial REGIÕES 2007e 2008e 2010e 2015e Cresc. anual 2007/08 Cresc. anual 2007/10 Cresc. anual 2010/15 União Européia (27) 192 195 205 223 1,5% 2,2% 1,7% Outros Europa 29 31 34 42 5,8% 5,3% 4,0% CEI 60 65 72 87 8,7% 6,2% 4,0% NAFTA 148 154 160 180 4,0% 2,6% 2,4% Américas Central e Sul 40 42 45 54 4,0% 3,9% 3,7% África 25 28 30 37 10,0% 6,6% 4,2% Oriente Médio 40 43 48 59 8,0% 5,9% 4,2% Ásia/Pacífico 663 721 816 1.028 8,8% 7,2% 4,7% Mundo 1.198 1.279 1.410 1.710 6,8% 5,6% 3,9% China 398 444 521 704 11,5% 9,4% 6,2% Mundo (ex-china) 800 835 888 1.005 4,4% 3,6% 2,5% Fonte: IISI (2006-2008: Short Range Outlook - Out/07 ; 2009-2015: Short Range Outlook - Mar/07 )

Consolidação da Siderurgia Mundial - Perspectivas 2010/2012 Capacidade em milhões de t Nº de Empresas >100 2 MUNDO >50 4 >30 5 >15 10 CHINA >30 2 >10 8 a 10 Fonte: Mc Kinsey

SIDERURGIA MUNDIAL (perspectivas) Projeção do Consumo Países/Regiões (10 6 t de aço bruto) Continuidade do Crescimento da Demanda na Ásia reduzindo o risco de superoferta no médio prazo.

Siderurgia Mundial (perspectivas) A expectativa é que em 2020 a produção de China e Índia em conjunto exceda a produção dos países desenvolvidos.

Balanço da Oferta e Demanda Global de Matérias Primas O balanço global oferta vs demanda continuará apertado no curto prazo. Maior equilíbrio só é previsto para médio prazo (pós 2011/2012). Oferta de carvão coqueificável permanecerá lmitada no curto prazo Minério de ferro 2 Há suficientes anúncios de capacidade de expansão, mas a oferta permanecerá apertada no curto prazo Carvão coqueificável Crescimento da 1 3 produção de Coque aço Novos investimentos devem assegurar capacidade suficiente após 2010 4 Transporte marítimo Sucata Balanço oferta e demanda (desequilíbrio) Alto Intermediário Médio Demanda de aço cresce mais rápido que a geração de sucata Fortes restrições no curto prazo. Oferta suficiente deve ser atingida a médio ou longo prazos

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