Prezado (a), Atenciosamente, Marco Polo de Mello Lopes Presidente Executivo Instituto Aço Brasil. Preparado para Instituto Aço Brasil

Transcrição

1 OUTUBRO 2012

2 INTRODUÇÃO

3 Prezado (a), Manter a competitividade da indústria brasileira em uma economia cada vez mais globalizada tem sido um de nossos principais desafios. Para tal, é importante conhecer os fatores que afetam a competitividade dos produtos brasileiros vis-à-vis os fabricados nos demais países. No caso da indústria do aço, a elevada carga tributária reduz, de forma significativa, a competitividade das empresas instaladas no País frente a seus concorrentes localizados em países com produção de aço relevante e forte expressão no cenário mundial. Esta foi uma das principais conclusões de estudo realizado pela em 2010, "Análise comparativa da carga tributária na cadeia do aço", contratado pelo Instituto Aço Brasil, que identificou e comparou a tributação incidente sobre a produção, vendas e investimentos da indústria do aço no Brasil e em mais cinco países (Alemanha, China, EUA, Russa e Turquia), todos grandes produtores e exportadores de produtos siderúrgicos. De 2009 até 2011, houve mudanças significativas em todos os parâmetros de produção de aço no Brasil e no mundo. Estes efeitos foram combinados a uma forte valorização da moeda brasileira que foi parcialmente revertida no primeiro semestre de O Instituto Aço Brasil (IABr) solicitou então a que revisasse o estudo feito em 2010 com base nesta nova realidade, em junho de O Instituto Aço Brasil, ao levar a seu conhecimento os resultados desse estudo, espera poder contribuir não só para o melhor entendimento do elevado impacto da carga tributaria do país na competitividade das empresas que representa, assim como ensejar reflexão sobre este impacto nos demais segmentos da cadeia. Atenciosamente, Marco Polo de Mello Lopes Presidente Executivo Instituto Aço Brasil 2

4 Objetivos e Escopo do Estudo Objetivos Escopo Geográfico Analisar o impacto de tributos na competitividade da indústria siderúrgica em diferentes geografias: Identificando todos os impostos relevantes na cadeia siderúrgica Calculando o impacto total de impostos no preço de tonelada de aço EUA Alemanha Turquia Rússia China Comparando os diferentes níveis de impostos e seus impactos na competitividade em cada região Brasil Foco: Bobina a Quente (Usina Integrada) e Vergalhão (Mini-Mill) 3

5 Principais Premissas Principais Premissas para o Estudo de Custo Tributária no Aço Tributos na Produção Estrutura de Custos e Despesas - Estrutura de custos e despesas (SG&A) para uma planta típica em cada país Considerando aquisição de todas as matérias-primas e insumos (incluindo minério de ferro) a preços de mercado em junho de 2012 Tributos - Considerando alíquotas correntes (em 2012), contribuições sociais, encargos sobre folha e outras taxas associadas à produção siderúrgica Considerando a carga tributária total sobre preços de produtos siderúrgicos, sob a perspectiva do cliente da usina -- não correspondendo ao total de tributos pagos pelas usinas Não considerando: tributos sobre dividendos, impostos sobre renda de acionistas/empregados; tributos nos elos anteriores da etapa siderúrgica - ex.: CFEM sobre minérios (fora do escopo) Parâmetros Tecnológicos Para isolar efeitos de diferenças tecnológicas, idade dos investimentos e outros fatores específicos das empresas, a análise partiu de uma mesma usina teórica colocada nos seis países analisados Foram adotados os mesmos parâmetros técnicos em cada país com diferenças somente no custo das matérias primas, energia, custo e produtividade da mão de obra em cada país Para vergalhão: Utilizou-se 100% de sucata (EAF) para Alemanha, Turquia, EUA e Rússia Utilizou-se 30% de gusa e 70% de sucata no Brasil (EAF) Na China se usou 50% de produção via BOF e 50% via EAF com 100% de sucata 4

6 Categorias de tributos considerados 1 Neste trabalho definimos como tributos todos os pagamentos obrigatórios estipulados pelo Governo de cada país a uma siderúrgica local Tributos Corporativos Metodologia - Tipologia de Tributos Descrição Impostos corporativos sobre os resultados finais da operação, incidindo sobre lucros IRPJ e CSLL Exemplos (Brasil) 2 Tributos sobre Vendas / Valor Adicionado Tributos específicos para a indústria ou produtos siderúrgicos, incidentes sobre o valor adicionado pela empresa na industrialização e/ou venda de mercadorias PIS e COFINS ICMS IPI 3 Encargos Trabalhistas Contribuições trabalhistas/sociais/ previdenciárias incidentes sobre o custo de mão de obra (direta e indireta) INSS, SAT e outras contribuições sobre salários 4 Outros Tributos Contribuições e impostos obrigatórios adicionais, incidentes ao longo da produção do aço IPTU IOF AFRMM etc. 5

7 RESULTADOS

8 A carga tributária é o grande fator responsável pela baixa competitividade da Indústria do Aço do Brasil Se forem considerados somente os custos de produção, sem o efeito da carga tributária sobre as vendas, matérias primas, mão de obra e lucratividade, a Indústria do Aço do Brasil é razoavelmente competitiva em relação aos países analisados BQ: 1º lugar em competitividade de custos Vergalhão: 3º lugar em competitividade de custos Ao adicionar aos custos de produção o peso da carga tributária, a Indústria do Aço do Brasil é a menos competitiva dentre os países analisados Os principais tributos responsáveis por esta perda de competitividade são aqueles incidentes sobre as vendas 7

9 A indústria do aço do Brasil tem condições de ser competitiva globalmente, considerando os custos de produção sem impostos Custos de Produção sem Tributos ou Encargos Bobina a Quente (Base Brasil = 100 jun/12) 1 o Custos de Produção sem Tributos ou Encargos Vergalhão (Base Brasil = 100 jun/12) 3º Brasil Rússia Alemanha EUA Turquia China Rússia EUA Brasil Alemanha Turquia China Nota: Fonte: Considera os mesmos parâmetros produtivos em todos os países e apenas diferenças nos preços locais de matérias primas, mão de obra e energia Platts, Clarkson, SBB, Infomet, Bloomberg, Min. Minas e Energia, Mintec, Guotai Junan Securities, Deusche Bank, Morgan Stanley entre outros e análise 8

10 O sistema tributário brasileiro eleva o custo de aquisição dos produtos siderúrgicos brasileiros mais que em outros países 44,3% (BQ) e 36,2% (Vergalhão) sobre preços sem impostos 44,3% 36,2% Custo de Tributos sobre Aço no Brasil vs. Outros Países Destino: Mercado Doméstico (% Sobre Preço Sem Tributos) Na média: + 20,2 p.p. para BQ e +12,0 p.p. para Vergalhão Cálculo de Custo de Tributos = Tributos / Preço Sem Tributos Média Bobina a Quente (1) : 24,1% Média Vergalhão (1) : 24,2% 23,7% 27,8% 22,5% 21,9% 27,1% 27,2% 25,6% 24,3% 21,7% 19,8% BQ Vergalhão Brasil Rússia EUA Alemanha Turquia China 1) Média não incluindo Brasil Fonte: Análise 9

11 Para analisar a competitividade dos mercados domésticos em cada país, é necessário, partindo de um preço bruto normalizado, avaliar também o peso da carga tributária Comparação da Competitividade de Custos Tributários e de Produção entre Dois Países CONCEITUAL País A País B País B tem mais margem para competir que o País A Preço Bruto 1 Tributos Custo de Produção Margem para Competitividade Margem para 2 2 Competitividade Custo de Produção 1 Tributos Preço Bruto Nota: 1 Inclui tributos sobre vendas, valor agregado, encargos trabalhistas, tributos corporativos e outros (ex. impostos sobre propriedade) 2 Margem para competitividade deve incluir Despesas Administrativas e de Vendas, Custos Financeiros e Remuneração do Capital Próprio 10

12 O custo de tributos sobre produção e vendas de produtos siderúrgicos reduz a competitividade do aço brasileiro Custos de Produção + Tributos para Mercado Interno Bobina a Quente (Base Brasil = 100 jun/12) Custos de Produção + Tributos para Mercado Interno Vergalhão (Base Brasil = 100 jun/12) 6 o 6º Tributos Tributos Custos Custos EUA China Rússia Alemanha Turquia Brasil EUA Rússia Alemanha Turquia China Brasil Nota: Fonte: Inclui tributos corporativos (imposto de renda) e tributos sobre vendas e valor agregado normalizados pelo preço de venda Não inclui tributos sobre investimentos devido a mudança na legislação sobre o aproveitamento de créditos tributários em investimentos Platts, Clarkson, SBB, Infomet, Bloomberg, Min. Minas e Energia, Mintec, Guotai Junan Securities, Deusche Bank, Morgan Stanley entre outros e análise 11

13 Os principais fatores para o elevado custo tributário do aço no Brasil são os tributos sobre vendas/valor adicionado (ICMS, IPI, PIS e Cofins) superiores em relação a outros mercados Bobina a Quente Custo Tributário Total (% Sobre Preços Sem Impostos) Vergalhão Custo Tributário Total (% Sobre Preços Sem Impostos) 44,3% 2,4% 36,2% 22,5% 15,7% 5,7% 1,1% 0,0% 21,7% 7,1% 14,4% 0,2% 0,0% 23,6% 2,7% 16,3% 2,5% 2,0% 25,6% 5,1% 17,5% 2,8% 0,2% 27,1% 3,8% 17,5% 3,7% 2,1% 38,2% 3,4% 0,3% 19,8% 2,6% 17,0% 0,2% 0,0% 21,9% 14,2% 7,0% 0,7% 0,0% 24,3% 4,8% 18,4% 0,9% 0,2% 27,1% 3,4% 19,6% 2,1% 1,9% 27,8% 7,0% 17,2% 2,2% 1,4% 5,4% 27,1% 3,3% 0,4% EUA China Rússia Turquia Alemanha Brasil China EUA Turquia Alemanha Rússia Brasil Tributos Corporativos Tributos Sobre Valor Adicionado/Vendas Encargos Trabalhistas Outros Tributos sobre Produção e Vendas Nota: Fonte: Inclui tributos corporativos (imposto de renda) e tributos sobre vendas e valor agregado normalizados pelo preço de venda Platts, Clarkson, SBB, Infomet, Bloomberg, Min. Minas e Energia, Mintec, Guotai Junan Securities, Deusche Bank, Morgan Stanley entre outros e análise 12

14 ANEXOS

15 Dois processos siderúrgicos foram analisados usinas integradas e semi-integradas (mini mills) Fluxo de Produção de Aço Semi-Integradas Usinas Integradas Carvão Minério Mini-mills são usinas siderúrgicas de pequena escala que derretem resíduos ou DRI para produzir produtos utilizáveis em aço Os fabricantes de aço do Forno Elétrico a Arco (Electric Arc Furnace EAF) são frequentemente chamadas mini-mills Coqueria Sinterização Coque Finos Cal Resíduos Coque PCI Pellets Minério Sinter Cal Resíduos/DRI Fluxos Eletricidade Alto-Forno Escória Usinas integradas de aço realizam o processamento de minério de ferro em altos-fornos Oxigênio Ferro Gusa Fluxos Óxido de Resíduos Escória Forno Elétrico Aço Líquido Aciaria a Oxigênio Escória 14

16 focando em dois produtos siderúrgicos: Bobina a Quente e Vergalhão Fluxo de Produção de Aço (Cont.) Aço Líquido Lingotamento Lingotamento Convencional Lingotes Lingotamento Contínuo Formas semiacabadas Formas acabadas Produtos Abordados Laminadora Primária Tarugos, Blocos e Círculos Chapas Laminadoras de Barras, varas, estruturas e tubos Unidade Laminadora a Quente Decapagem Bobinas e tiras laminadas a quente Vergalhões, arames, barras, perfis, barras, canos, tubos, blocos e tarugos Laminadora a frio Laminadora de acabamento Chapas, tiras, lâminas e tubos laminadas a frio 15