Perspectivas de Mercado Estratégico Nível Gestão Gerencial Nível Caixa Nível Operacional Pecuária Custos de Corte Tecnologia do uso da informa ção Alcides Torres Insumos Bens de Fabiano R. Tito Rosa Scot Consultoria Produção Serviços Custo final do Produto Tempo de Produção
Fase de alta Valorização do boi e do bezerro: junho/07 a junho/08* 75% 74% 70% 70% 68% 71% 68% 65% 60% 55% 51% 55% 61% 59% 61% 60% 60% 62% 65% 62% 52% 64% 57% 50% 45% MG PR MS MT TO GO SP RO PA Boi Bezerro Fonte: Scot Consultoria * Média até dia 20
Fase de alta Último ciclo: boi em SP em R$/@ corrigidos pelo IGP-DI 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 Nov/99 R$94,20 Jun/08* R$90,87 jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 Fonte: Scot Consultoria * Média até dia 20
Ajuste produtivo Ciclo pecuário: R$/@ corrigidos pelo IGP-DI em SP 330,000 290,000 250,000 210,000 170,000 As razões da safra firme foram... Exportações de gado em pé? Abate de animais mais leves por falta de pasto? Crescimento do confinamento em 2007? Produtor segurando gado? 130,000 90,000 50,000 fev/70 fev/72 fev/74 fev/76 fev/78 fev/80 fev/82 fev/84 fev/86 fev/88 fev/90 fev/92 fev/94 fev/96 fev/98 fev/00 fev/02 fev/04 fev/06 fev/08 Fonte: IEA / Scot Consultoria
Ajuste produtivo 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 Redução de investimentos: PIB do setor de insumos para a pecuária R$ bilhões -7% 12% 6,31 6,77 8,38 9,43 9,68 11,46 12,56 12,99 12,75 12,14 13,55 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fonte: Cepea Foto: Elaboração Divulgação Scot Consultoria
1.450.000 1.250.000 1.050.000 850.000 650.000 450.000 250.000 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 Ajuste produtivo Descarte de matrizes: abate de bois e vacas no Brasil Categoria 01 a 06 Boi 39% Vaca 169% Bois Vacas Foto: Divulgação Fonte: IBGE Elaboração Scot Consultoria Retenção??
130.000 110.000 90.000 70.000 50.000 30.000 10.000 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 Ajuste produtivo - exemplos Descarte de matrizes: abate de bois e vacas no Pará Categoria 01 a 06 Boi 47% Vaca 292% Bois Vacas Foto: Divulgação Fonte: IBGE Elaboração Scot Consultoria
72.000 62.000 52.000 42.000 32.000 22.000 12.000 2.000 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 Ajuste produtivo - exemplos Descarte de matrizes: abate de bois e vacas no TO Categoria 01 a 06 Boi 44% Vaca 1029% Bois Vacas Foto: Divulgação Fonte: IBGE Elaboração Scot Consultoria
Desafios Abastecimento, custos e competitividade
Abastecimento Rebanho e abate brasileiro milhões de cabeças 250,00 200,00 185,35 195,55 204,51 207,16 203,43 201,01-6% 195,27 196,71 150,00 100,00-9% 50,00 34,96 37,95 43,17 44,86 47,25 46,46 43,21 43,30 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 * 2009 * Rebanho Abates Fonte: IBGE / Scot Consultoria * Perspectivas
340,00 290,00 240,00 190,00 140,00 90,00 Pecuária de Corte jan/01 mai/01 set/01 jan/02 mai/02 set/02 jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 mai/06 set/06 jan/07 mai/07 set/07 jan/08 mai/08 Fonte: Scot Consultoria Aumento dos custos de produção - pecuária Variações dos custos e dos preços base SP Produto mai/07 a mai/08 IGP-DI 12% Custo BT 12% Custo AT 41% Boi 44% Bez 54% Custo Alta Tec Custo Baixa Tec IGP-DI Boi Bez
Aumento dos custos de produção - indústria Variações dos preços do boi (SP), da carne no atacado (SP) e da carne exportada (Brasil) Moeda nacional 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Produto jan/06 a jun/06 Boi 80% Eq. Físico 78% Carne export* 18% jan/06 mar/06 mai/06 jul/06 set/06 nov/06 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 Boi Eq. Físico Carne export. Fonte: SECEX / Scot Consultoria * Variação de jan/06 a mai/08
Perda de competitividade - câmbio Boi gordo em SP: R$/@ x US$/@ 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 jan-03 abr-03 jul-03 out-03 jan-04 abr-04 jul-04 out-04 jan-05 abr-05 jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 abr-08 País US$/@ EUA 70,00 Brasil (SP) 60,00 Uruguai 43,50 Paraguai 41,10 Austrália 37,65 Argentina 34,38 Fonte: Scot Consultoria R$/@ US$/@ 53% 221%
Varejo impacto no consumo Variações nos preços da carne no varejo em SP: jun/07 a jun/08 QUAL É O LIMITE? 40% 35% 33% 34% 34% 36% 37% 30% 25% 21% 20% 15% 10% 9% 12% 15% 5% Maminha Alcatra Picanha Contra Patinho Filé Coxão Mole Foto: Divulgação Fonte: Scot Consultoria Peito Coxão Duro
Conclusões Mercado em recuperação: virada de ciclo ajuste produtivo + aquecimento do consumo (bom desempenho da economia mundial nos últimos anos) + expansão da capacidade de abate. Ciclo + valorização cambial: aumento mais forte das cotações em dólares. Indústria tem que adotar estratégias para reduzir a pressão de custos: agregação de valor, verticalização, hedge, otimização dos custos, etc. Novos investimentos: pecuarista recuperando o fôlego e já começa a voltar a investir. A tendência, de longo prazo, é de expansão da pecuária, com maior aporte de tecnologia. Riscos: custos, consumo e barreiras comerciais