Comunicação com o mercado Alinhamento estratégico para criação e preservação de valor 16º Encontro Nacional de Relações com Investidores e Mercado de Capitais
A pesquisa Resumo Metodologia Aplicação de questionários eletrônicos no período de abril a maio de 2014 Resultados baseados em respostas de 104 empresas sendo que mais de um terço é composto por empresas com faturamento superior a R$ 3 bilhões. Análise Os RIs já estão avançando em um perfil de Estrategista, com uma visão mais analítica para suportar decisões de negócios. Os Estrategistas acumulam mais de uma função, participam ativamente no planejamento estratégico, além de ter uma interação frequente com à alta administração. Atuar na gestão das expectativas das partes interessadas é como os profissionais enxergam a geração de valor da função de RI. Perfil das empresas 31% dos respondentes estão em cargos de diretoria e superintendência e diretoria 36% com receita acima de R$3 bilhões 63% com mais de 1.000 funcionários 2
A pesquisa Pesquisa aponta o cenário e o futuro da profissão de RI e traz insights de varias dimensões. 3
O papel estratégico do RI A tendência é que o papel do RI se torne cada vez mais estratégico e catalisador e, portanto, menos operacional. 4
Estrutura e liderança da área de RI A interlocução da área de RI com a presidência da empresa e a sua participação no planejamento estratégico da organização são uma realidade para maioria dos participantes da pesquisa... O líder da área de RI da sua organização participa do planejamento estratégico da empresa? (em % dos respondentes) O líder da área de RI da sua organização participa de reuniões com o presidente da empresa? (em % dos respondentes) 100% dos Estrategistas participam do planejamento estratégico 5
Estrutura e liderança da área de RI... e já conta com um alto grau de frequência nas interações... Para quais níveis, e em que frequência, são repassadas as informações do mercado sobre a empresa obtidas pela área de RI? (em % dos respondentes) Principais temas monitorados pelas organizações (em % dos respondentes) 6
Estrutura e liderança da área de RI... mas os RIs altamente estratégicos, se destacam com interações de maior qualidade e mais frequência com a alta administração... Frequência na interação: diariamente/mensalmente (em % dos respondentes; respostas múltiplas) 89% 75% 83% 96% 79% 75% 65% 67% 67% 56% 44% 42% Conselho de administração CEO/Presidente CFO/Diretoria Estrategista Comunicador Catalisador Operador 7
Estrutura e liderança da área de RI Esta forte interação pode ocorrer pelo fato do executivo realizar outra importante função executiva na organização. Função acumulada pelo líder de RI (em %) Para quem o líder da área de RI se reporta? (em %,respostas s múltiplas) 92% dos Estrategistas se destacam como um RI que acumula uma outra função 8
Geração e preservação de valor Estudos no exterior apontam que um programa efetivo de RI pode gerar valor substancial para as empresas. 10% Prêmio médio para um programa efetivo de RI 70% dos investidores institucionais acreditam que o RI tem impacto significativo no valor da empresa -20% Desconto médio para um programa não efetivo de RI Fontes: Rivel Research Group - Harnessing IR S Power to Impact a Company s Valuation, January 2013 TMX Equicom Survey: The Impact of Investor Relations on Valuation, June 2011 Falls Communication - Its Time to Rethink IR 9
Geração e preservação de valor Na visão dos participantes da pesquisa, gerenciar, executar e equilibrar as expectativas das partes interessadas são as principais maneiras pelas quais a área de RI cria valor ao seu negócio. As principais maneiras pela qual a área de RI cria valor ao seu negócio * Gerenciar, executar e equilibrar as expectativas das partes interessadas 10
Geração e preservação de valor Para diminuir eventuais lacunas que existem entre essas visões, internas e externas, é preciso estruturar um modelo que, além da divulgação de informações, busque o equilíbrio de expectativas e do engajamento das partes interessadas. Direcionadores para minimizar à lacuna de valor Comunicação Aptidão Engajamento das partes interessadas Resposta ao feedback externo 80% destacam que a área de RI de sua organização consegue captar facilmente o valor percebido do mercado sobre sua empresa. 11
Geração e preservação de valor No entanto, a grande maioria dos participantes da pesquisa identifica uma lacuna entre as percepções de valor da empresa pela sua administração e por analistas e investidores. Há uma lacuna entre as percepções de valor da sua empresa pela administração e por analistas e investidores? (em %) Quem é o principal responsável por gerenciar e fechar essa lacuna de valor? (em %) 12
Geração e preservação de valor Para os estrategistas e catalisadores, a distância relativa entre os resultados financeiros e informações estratégicas é muito menor do que para comunicadores e operadores. Temas que mais impactam o preço da ação quando comunicados de forma eficaz ao mercado (em %, respostas múltiplas) Resultados/Desempenho financeiro 66% Divulgação do plano / info. estratégico 39% Desempenho ocasionado por fusões, aquisições e joint ventures 38% Justificativa para resultados de desempenho 32% Efeito significativo no desempenho ocasionado por novas regulamentações 24% Divulgação de guidance 9% Outros 8% 13
O papel estratégico do RI É quase unânime entre os respondentes a importância de estruturação de uma área de RI para as empresas de capital fechado. Importância da criação de uma área de RI para empresas de capital fechado (em %) (em %) 38% acreditam na importância da estruturação da área de RI para empresas de capital fechado ou ainda que não haja interesse em abrir capital 14
Considerações finais
Considerações finais O desafio de transformar a percepção efetiva, por parte da alta administração, do aspecto estratégico da função de RI continua para muitas empresas. As empresas estão crescendo em tamanho e complexidade O ambiente econômico atual é caracterizado pela incerteza e volatilidade A velocidade da informação é cada vez maior devido aos avanços da tecnologia Os investidores estão exigindo informações mais quantitativas e qualitativas para a tomada de decisão Maior atuação dos acionistas - ativismo RI = Estratégico = Valor O reconhecimento pela alta administração das vantagens que as atividades do RI e o uso do seu conhecimento como interlocutor do mercado são a chave para o desenvolvimento sustentável dos negócios e para a geração de valor da empresa. 16
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