Gestão de capital: seu negócio está captando recursos de forma adequada?

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1 Gestão de capital: seu negócio está captando recursos de forma adequada?

2 Como você determina sua estrutura de capital? Organizar a estrutura de capital de uma empresa é um processo complexo, com diversos produtos financeiros possíveis. Sem uma estruturação de capital adequada à realidade da empresa e sem uma análise correta dos produtos que o mercado tem a oferecer, a companhia pode prejudicar sua saúde financeira. Com análises objetivas e aconselhamentos independentes, a sua companhia pode obter muitos benefícios.

3 Como saber se a sua empresa precisa de ajuda? Quando se está planejando entrar em um novo projeto; Quando se têm uma necessidade estratégica de crescimento da organização; Quando há necessidade de analisar a saúde financeira atual da empresa; Quando se busca novas alternativas no Mercado financeiro que possam aprimorar o crescimento/implantação do negócio; Quando a companhia busca por captação de recursos e suporte na negociação.

4 Todos os dias, é preciso tomar novas decisões. A arte e a dificuldade está em fazer somente as escolhas certas. É nessa hora que uma estruturação de capital eficiente entra em cena. Uma estrutura adequada permite: uma correta determinação de sua estrutura de capital e à melhor estratégia de financiamento; uma seleção dos melhores produtos financeiros e dos provedores de capital ideais para operações de dívida e equity; e uma realização da transação nas melhores condições o possível.

5 Capital & Debt Advisory O CDA poderá dar suporte a sua organização em diferentes estágios, indo desde o Planejamento até a Captação de Recursos. Planejamento Análise Estratégica Análise Financeira Análise de Alternativas Captação Análise de Estruturação/ Diversificação de Avaliação de pacotes Captação de viabilidade Otimização de capital portfólio de dívida; de dívidas em recursos junto a econômicofinanceira; (equity/debt); Apoio na Financiamentos e refinanciamentos de mercados alternativos, instituições financeiras; Análise de Plano de apresentação às operações, Avaliação de ofertas Suporte na Negócios; rating agencies; Análise do perfil de endividamento. Análise capacidade bancária e de dívida; junto às fontes de recursos financeiros. negociação e conclusão da negociação. Elaboração de documentação para Roadshow.

6 Desenvolver projeções de fluxo de caixa de curto prazo para empresas em situação de estresse Aplicar metodologia robusta para estimar retornos para financiadores em reestruturações complexas e insolvências Adequar à regulação, por exemplo, alterações na política tributária Identificar e avaliar opções estratégicas e escolhas de alocação de capital Apurar o impacto de mudanças macroeconômicas e regulatórias para definir a estratégia corporativa e alocação do capital Melhorar a qualidade da avaliação de investimentos e priorização de processos e técnicas Construir ou estressar modelos de avaliação de M&A para avaliar estruturas alternativas (joint ventures, alianças), sinergias, principais riscos e incertezas, e a relação entre preço e valor para o comprador Capital Agenda Construir capacidade customizada de reportar, planejar, orçar e projetar para elevar controle, disciplina e flexibilidade Aprimorar ferramentas de tomada de decisão e planejamento estratégico a fim de ganhar agilidade, flexibilidade e adaptabilidade Otimizar portfolio de ativos Reduzir custo otimizando o uso físico de ativos e recursos humanos (supply chain, dimensionamento de equipe) Uso de técnicas quantitativas e qualitativas para otimizar tomadas de decisão complexas (precificação de contratos, hedge) Melhorar indicadores de performance e apurar ganhos com iniciativas e sinergias de aquisições Preparar projeções financeiras, incluindo estimativas de capital de giro para levantamento de capital Avaliar impacto de cenários alternativos na captação de recursos Apurar retornos para os acionistas sob uma nova estrutura de financiamento Desenvolver elementos financeiros para operações de carv-out e desinvestimentos Capital & Debt Advisory A EY auxilia na tomada de decisões sobre como gerenciar estrategicamente o capital e suas transações Ferramentas e metodologias Análises precisas e robustas Segurança e confiabilidade na tomada de decisão

7 Nossa Abordagem CDA A disponibilidade de capital no país permanece restrita devido às pressões do ciclo econômico e da disponibilidade de crédito que afetam os bancos e os participantes nos mercados de capitais. Isso também afeta a capacidade das empresas de acessar o crédito necessário para crescimento de suas atividades. A EY busca através dos projetos de Capital and Debt Advisory auxiliar seus clientes na determinação dos objetivos e estratégias de capital adequados, na seleção de produtos e provedores de debt e equity, e na negociação dos melhores termos. A EY conta com um time especializado e dedicado na elaboração e negociação das melhores oportunidades para o cliente. Avaliação Planejamento Implementação Avaliação da estrutura de capital atual Planejamento das melhores opções de produtos financeiros Preparação da documentação e suporte na negociação

8 Porquê a EY? CDA Vantagens Competitivas da EY em CDA Nossa independência combinada às nossas excepcionais competências, permitem a entrega das melhores soluções a seus clientes. Além disso, a EY conta com um time experiente e dedicado capaz de auxiliar o cliente nos diferentes estágios do projeto. Experiência Global Independência Relacionamento com Provedores Capilaridade A EY tem experiência em centenas de transações todos os anos e por isto sabe exatamente: Quais são os parâmetros de preço, termos e condições que são coerentes com o mercado e com os objetivos dos nossos clientes em cada transação; O perfil de centenas de investidores em todo o mundo. Além de contar com profissionais altamente treinados e experientes que prestam serviços da mais alta qualidade em transações corporativas. Análises Objetivas Equipe Dedicada

9 Conte com a EY! A EY possui experiência global e uma equipe dedicada para atender seus cliente nas mais variadas necessidade, visando os projetos de CDA ainda temos o benefício da independência e objetividade das análises elevando ainda mais a confiabilidade perante os provedores financeiros. Fontes de Financiamento Desembolsadas de Longo Prazo Por Volume Os sinais de retomada já existentes na economia, indicam que as empresas voltarão a demandar capital. Redução da Taxa SELIC Estimativa positiva do PIB Maior incentivo ao investimento em capital produtivo BNDES Direto 65% Mercado de Capitais 17% BNDES Repasse 5% Bancos 4% Outros 9% Fonte: Anbima Boletim de Financiamento de Projetos Abril/2017

10 Contatos Luiz C Campos Sócio luiz-claudio.campos@br.ey.com Lucio Teixeira Sócio lucio.teixeira@br.ey.com Beni Rosenzvaig Diretor beni.rosenzvaig@br.ey.com

11 EY Auditoria Consultoria Impostos Transações Corporativas Sobre a EY A EY é líder global em serviços de Auditoria, Impostos, Transações Corporativas e Consultoria. Nossos insights e os serviços de qualidade que prestamos ajudam a criar confiança nos mercados de capitais e nas economias ao redor do mundo. Desenvolvemos líderes excepcionais que trabalham em equipe para cumprir nossos compromissos perante todas as partes interessadas. Com isso, desempenhamos papel fundamental na construção de um mundo de negócios melhor para nossas pessoas, nossos clientes e nossas comunidades. No Brasil, a EY é a mais completa empresa de Auditoria, Impostos, Transações Corporativas e Consultoria, com profissionais que dão suporte e atendimento a mais de clientes de pequeno, médio e grande portes. EY refere-se à organização global e pode referir-se também a uma ou mais firmas-membro da Ernst & Young Global Limited (EYG), cada uma das quais é uma entidade legal independente. A Ernst & Young Global Limited, companhia privada constituída no Reino Unido e limitada por garantia, não presta serviços a clientes EYGM Limited. Todos os direitos reservados. Esta é uma publicação do Departamento de Marca, Marketing e Comunicação. A reprodução deste conteúdo, na totalidade ou em parte, é permitida desde que citada a fonte. ey.com.br facebook EYBrasil twitter EY_Brasil linkedin ernstandyoung app ey.com.br/eyinsights