25 de outubro de 2012

25 de outubro de 2012 1

Informação importante 2 O Banco Santander, S.A. ( Santander ) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macro-económicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a SEC ), poderiam afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão. A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de actividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de actividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets Act 2000. Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros.

3 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

Chaves janeiro setembro 2012 4 1 Geração de resultados sustentada 2 Esforço saneamento em Espanha Pre-provision profit Grupo: Dotação Imobiliário: 5,0 biliões 18.184 milhões ; +3% R.D.L. aprox. 90% Cobertura total NPLs 65% (+19 p.p. rel/ set 11) 3 Solidez de capital face a cenários adversos Core Capital (BIS II): 10,4% Exercício Oliver Wyman: superavit 25.297 milhões 4 Liquidez. Foco em captação Espanha Loan to deposit ratio* 108% Resultado atribuído recorrente de janeiro-setembro: 4.250 milhões Resultado atribuído após saneamento: 1.804 milhões (*) Créditos / (depósitos + promissória retail) R.D.L.: Real Decreto-Lei 2/2012 e 18/2012

1 Geração sustentada de resultados 5 Mantemos a nossa capacidade de geração de resultados de forma sustentada Apoiada nos proveitos base Milhares de milhões de euros Proveitos base +5% 29,5 30,9 Pre-provision profit Milhares de milhões de euros 17,7 +3% 18,2 9M'11 9M'12 Milhares de milhões de euros Custos +5% 14,5 15,1 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12

2 Esforço em saneamentos 6 No 3T 12 continuou o esforço em saneamento imobiliário em Espanha (2.230 milhões ; 1.552 milhões líquidos de impostos). Depois destes, res. atribuído de 100 milhões Milhões de euros Impactos em resultado atribuído 3T'12 +410 1.652 1.242-1.552 100 Resultado atribuído corrente 3T'12 Mais-valias líquidas de impostos* TOTAL Saneamentos líquidos de impostos Resultado atribuído contabilístico 3T'12 (*) Principalmente Seguros Ibéria (330 milhões de euros)

2 Esforço em saneamentos A setembro, o saneamento acumulado para imobiliário situa-se nos 5.010 milhões (3.475 milhões líquidos de impostos). Depois destes, o resultado atribuído situa-se nos 1.804 milhões 7 Impactos em resultado atribuído 9M'12 Milhões de euros +1.029 5.279 4.250-3.475 1.804 Resultado atribuído corrente 9M'12 Mais-valias líquidas de impostos* TOTAL Saneamentos líquidos de impostos Resultado atribuído contabilístico 9M'12 (*) Principalmente Colômbia e Seguros Ibéria

3 Solidez de capital 8 Absorvemos estes saneamentos, mantendo a solidez do capital... Core capital (BIS II) acima dos 10% 10,0% 10,1% 10,4% 5,9% 6,3% 7,6% 8,6% 8,8% como confirmam os últimos stress test realizados à banca espanhola (Oliver Wyman) Dez'06 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Jun'12 Set'12 Nota: Dez 06 e Dez 07 com base em BIS I

3 Solidez de capital No rigoroso cenário adverso usado no stress test o Santander apresenta 9 Rel/ activos melhor PERDA ESPERADA que o setor, 15,6% SAN 17,4% Setor é a única entidade que aumenta o COMMON EQUITY TIER I 9,7% 10,8% 2011 2014 Superavit de 25.297 milhões em 2014 e é a única entidade que GERA CAPITAL Milhares de milhões euros SAN C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C9 C10 C11 C12 C13-26,3-0,5-1,2-2,2-3,2-3,5-3,8-3,9-4,1-5,3-8,2-9,3-12,5 2,6 Fonte: Relatório Oliver Wyman

4 Liquidez Numa conjuntura de máxima exigência, o Grupo mantém uma sólida posição de liquidez devido a 10 desalavancagem em Espanha + Portugal Rácio créditos / depósitos 1. Total Grupo Var. Set'12/Dez'11 em biliões +5 biliões Redução Gap: -20 Biliões 150% 135% 117% 117% 117% -15 biliões Créditos Depósitos 1 D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 grande capacidade de emissão do Grupo Depósitos 1 + financiamento M/LP / créditos jan-set 12 em biliões 16,0 10,0 9,0 35,0 24,4 10,6 Emissões M/LP Securitizações 2 104% 106% 115% 113% 113% 1T 12 2T 12 3T 12 Total 2 D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 (1) Inclui promissória retail (2) Colocadas em mercado e incluindo financiamento estruturado

4 Rácio de mora 11 Os nossos rácios continuam a comparar muito bem nos principais mercados onde operamos Espanha % 9,65 10,51 (Ago.) 7,84 8,37 5,08 5,81 3,37 5,49 5,75 5,98 6,38 4,24 0,92 3,41 0,64 1,95 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 Brasil % Reino Unido 2,40 2,16 2,00 1,88 1,96 1,94 1,08 1,41 1,41 1,46 1,50 1,57 0,66 1,03 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 América Latina Ex-Brasil % 5,9 % 5,4 4,0 3,8 3,5 3,9 3,4 2,9 5,2 5,2 (Ago.) 4,9 5,0 5,1 4,9 4,5 4,5 Bancos Privados Santander Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 4,6 3,6 3,2 3,1 3,3 3,2 2,3 2,7 2,6 2,5 2,4 2,4 2,1 1,6 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Dados com base em critérios locais. Últimos dados disponíveis do setor por Bancos Centrais e Council Mortgage Lenders (RU)

4 Rácio de mora 12 A mora do Grupo continua a deslizar em alta devido a Espanha e ao Brasil Total Grupo Europa continental % % Espanha SCF 3,55 3,61 3,78 3,86 3,89 3,98 4,11 4,33 6,38 5,49 5,75 5,98 5,15 4,57 4,81 4,24 5,25 4,99 4,74 4,50 3,97 4,05 3,88 3,96 Dez'10 Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10 M'11 J'11 S'11 D'11 M'12 J'12 S'12 Reino Unido e EUA América Latina % RU EUA % Brasil AmLat Ex-Brasil 1,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 1,83 1,94 4,61 4,15 3,76 3,22 2,85 2,46 2,27 2,31 6,51 6,79 5,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24 3,41 3,50 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12

4 Cobertura 13 Aumento da cobertura do Grupo devido a forte melhoria em Espanha (pelo terceiro trimestre consecutivo) e aumento no Brasil e Reino Unido Total Grupo Europa continental % % Espanha SCF 73 71 69 66 61 62 65 70 58 53 49 46 45 46 53 65 101 98 103 105 109 108 111 110 Dez'10 Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 Reino Unido e EUA América Latina % RU EUA % Brasil AmLat Ex-Brasil 48 47 43 42 40 40 40 47 75 82 85 93 96 107 113 110 101 104 102 100 95 90 90 92 110 114 110 109 102 95 88 85 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12

Resultados Grupo Santander 9M'12 vs. 9M'11 15 Os resultados mostram a solidez do resultado antes de provisões e o impacto do esforço em saneamentos Var. rel/ 9M'11 % sem TC. Milhões euros 9M'12 Valor % nem perímetro Produto bancário 33.324 +1.200 +3,7 +4,8 Custos de exploração -15.141-675 +4,7 +4,1 Resultados de exploração 18.184 +525 +3,0 +5,4 Imparidade de crédito -9.533-2.211 +30,2 +33,2 Outros resultados -1.714 +750-30,4-29,5 Resultado antes de impostos 6.936-937 -11,9-9,5 Impostos e minoritários -2.684-136 +5,3-0,2 Resultado antes de saneam. imob. 4.250-1.054-19,9-13,7 Líquido mais-valias e saneamentos imob. -2.446-2.446 n.s. n.s. Resultado contabilístico atribuído 1.804-3.500-66,0-59,9

Proveitos 16 proveitos base como principal alavanca dos resultados milhões de euros constantes Produto bancário Grupo proveitos base 3T'12 / 3T'11: +200 milhões ; +2,0% Total 10.359 10.944 10.741 10.821 Outros 2 11.192 11.309 10.823 3T'12 / 3T'11 AmLat +622 Proveitos base 1 9.500 9.931 9.943 10.126 10.326 10.415 10.143 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Europa continental RU EUA +34-295 -66 Centro corporativo -95 (1) proveitos base: Margem financeira + comissões + actividades de seguros (2) ROF + dividendos + aplicação equivalência patrimonial + OREX

Custos 17 Estabilidade nos últimos trimestres. Subida último trimestre Devido convénio Brasil (+7,5%) Milhões de euros constantes Custos Grupo Custos 3T'12 / 3T'11: +173 milhões ; +3,5% 4.692 4.846 4.931 5.179 5.025 5.012 5.104 3T'12 / 3T'11 AmLat +126 Europa continental -7 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T RU EUA -1 +27

Saneamentos 18 Fortes saneamentos nos últimos trimestres devido ao imobiliário Espanha. No terceiro trimestre isolado, redução de dotações para insolvências Milhões de euros constantes Saneamentos 6.225 5.261 2.011 2.505 2.674 4.420 1.812 2.608 3.057 2.780 3.445 2.230 3.031 Coberto em cerca de 90% dos R.D.L. 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Dotações líquidas para insolvências Saneamentos imobiliários Espanha

Saneamentos 19 Este saneamento, associado à forte redução do stock, permite-nos elevar fortemente a cobertura da exposição imobiliária em Espanha 1 Pormenor de cobertura por situação acreditada (setembro de 2012) Milhões de euros Risco Fundo Cobertura Duvidosos 7.784 3.483 45% Cobertura total (problemáticos + risco vivo) provisões / exposição (%) 41% Ponderados 2 2.443 1.048 43% Imóveis adjudicados 8.277 4.102 50% Total problemáticos 18.504 8.633 47% Risco vivo 7.951 2.110 27% 22% 32% Exposição imobiliária 26.455 10.743 41% Dez'11 Jun'12 Set'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif (2) 100% sem atrasos de pagamento

Áreas de negócio 9M'12 21 Elevada diversificação por geografias na geração do resultado Resultado atribuído por segmentos geográficos nos 9M'12 (1) Espanha, 16% Portugal, 1% Polónia, 5% Alemanha, 4% Resto Europa, 2% Brasil, 26% Reino Unido, 13% EUA, 9% México, 13% Resto AmLat, 6% Chile, 5% (1) Em relação ao resultado atribuído áreas operacionais

Europa continental 9M'12 Recuperação nos últimos trimestres de proveitos e resultados. Comparação interanual afetada pelas maiores dotações realizadas 22 Var. 9M'12 / 9M'11 Resultado atribuído: 1.813 milhões de euros Proveitos base +3% Sem perímetro +1% Milhões de euros 3.023 Proveitos base +1% 3.391 3.278 3.109 3.262 3.444 3.312 Produto bancário +4% +2% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Custos +2% -1% Resultado atribuído Resultados exploração Res. Expl. depois dotações Res. Atribuído -12% -10% +6% +5% -14% -12% Milhões de euros 878 700 443 266 584 627 602 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

Rede Santander 9M'12 Forte melhoria da posição de liquidez, com boa tendência de proveitos e resultados nos últimos trimestres 23 Actividade Proveitos base Evolução volumes Var. Set 12 / Set 11 +16% Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 129% 104% Milhões de euros +8% 1.072 1.136 1.094 1.031 1.116 1.219 1.178 105 81 99 95-6% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído 3,04% Rentabilidade / Custo Rentabilidade 3,66% 3,74% 3,68% Custo 2 1,30% 1,36% 1,46% 1,44% 1T'11 4T'11 2T'12 3T'12 (1) Rácio Créditos / Depósitos (2) Inclui promissória retail M. Financeira / ATMs 3,43% 2,96% 9M'11 9M'12 Milhões de euros 274 266 226 173 101 58 75 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

Banesto 9M'12 Mantendo tendências trimestres anteriores: redução gap comercial e estabilização de proveitos e resultados 24 Actividade Evolução volumes Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 Var. Set 12 / Set 11 135% +1% 122% Milhões de euros Proveitos base -1% 489 525 516 486 514 530 511 69 51 63 52-9% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs 3 Milhões de euros 3,04% 3,61% 3,70% 3,66% Rentabilidade Custo 2 1,86% 1,70% 1,70% 1,67% 2,43% 2,36% 101 67 22-59 41 41 32 1T'11 4T'11 2T'12 3T'12 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Rácio Créditos / Depósitos (2) Inclui promissória retail (3) Banca comercial

Espanha 1. Pormenor créditos e depósitos 25 Em resumo, num mercado em desalavancagem, melhoria do gap comercial, com aumento de quota em depósitos (aprox. +124 p.b. em 2012) Adequada estructura créditos-depósitos Milhares de milhões de euros Redução vazio comercial em 2012 Var. Set'12/Dez'11 em biliões +5 biliões TOTAL AA.PP. Hipotecas habitação Resto crédito particulares 210 18 56 18 185 12 93 TOTAL Promissória retail Depósitos prazo e outros -13 biliões Créditos Depósitos Melhoria do rácio de créditos / depósitos 2 2 Redução Gap: -18 biliões Empresas sem fins imobiliários Fins imobiliários 100 18 80 Depósitos vista 178% 149% 119% 118% 108% Créditos brutos Depósitos D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif (2) Inclui promissória retail

Espanha 1. Pormenor de créditos a clientes e morosidade 26 Continua tendência de redução em créditos imobiliários e desalavancagem em particulares. Mora total sobe principalmente devido a imobiliários e redução denominador Créditos brutos Rácio de morosidade Milhares de milhões de euros TOTAL AA.PP. Hipotecas habitação Resto crédito particulares 230 12 61 24 219 217 12 18 59 57 20 18 210 18 56 18 % 17,0 4,2 28,6 5,5 39,4 6,0 42,8 6,4 Fins imobiliários Total Empresas sem fins imobiliários 105 105 104 100 2,9 3,3 3,3 3,6 Total sem fins imobiliários Fins imobiliários 27 23 20-9% 18 Dez'10 Dez'11 Jun'12 Set'12 Dic'10 Dic'11 Jun'12 Sep'12 2,2 2,7 2,5 2,7 Hipotecas habitação 3,1 3,5 3,5 3,9 Resto carteira (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif

Espanha 1. Evolução entradas em mora ex-imobiliário Ex-imobiliário, grande estabilidade nas entradas em mora em particulares e empresas nos últimos trimestres 27 Base 100: 1T'08 100 168 Empresas: entradas NPL+90d 302 251 373 255 188 197 420 315 327 336 349 365 348 352 264 258 292 Individuais-hipotecas: entradas NPL+90d 100 106 142 195 176 144 Base 100: 1T'08 107 90 104 103 93 90 103 118 104 112 109 103 100 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T Individuais-consumo: entradas NPL+90d Base 100: 1T'08 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T Individuais-cartões: entradas NPL+90d Base 100: 1T'08 185 187 202 151 126 129 100 99 91 81 78 73 66 75 64 62 66 61 66 159 173 128 124 100 108 95 87 76 58 55 54 50 50 48 53 48 50 56 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T (1) Dados Rede Santander + Banesto. Entradas brutas por calendário

Espanha 1. Evolução exposição imobiliária Reduzimos 38% da exposição imobiliária desde o início da crise 28 Total exposição imobiliária Milhares de milhões de euros Imóveis adjudicados Créditos 42,5 4,8 37,7-16.000 milhões 32,0 28,3 8,6 8,4 26,5 8,3 23,4 19,9 18,2 Dez'08 Dez'11 Jun'12 Set'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif

Espanha 1. Evolução imóveis adjudicados 29 Consolida-se a alteração de tendência nos imóveis adjudicados, apresentando reduções do stock no ano, o que constitui um fator diferencial no setor Valor bruto (milhões de euros) 7.509 8.552 8.590 8.388 8.277 Evolução trimestral 2011 e 2012 6.521 Milhões de euros 4.765 +373 +453 +225-7 +37-202 -111 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12

Portugal 9M'12 O Santander Totta continua com o processo de desalavancagem, mostrando resiliência em proveitos e resultado, numa conjuntura de fortes ajustamentos 30 Actividade Proveitos base Evolução volumes Var. Set'12 /Set'11 +5% Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 127% 112% 29 23 27 24 Milhões de euros 273 242 225 219 0% 246 258 225-8% Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs Milhões de euros Resultado atribuído 3,30% 3,98% Rentabilidade 3,68% 3,40% 1,32% 1,35% 90 2,51% 2,37% 2,32% 41 45 33 38 27 1,58% Custo 1T'11 4T'11 2T'12 3T'12 9M'11 9M'12-2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Rácio Créditos / Depósitos

Santander Consumer Finance Europa continental 9M'12 Elevada recorrência do resultado devido à solidez dos proveitos e menor necessidade de provisões 31 +1% Volumes Var. Set'12 /Set'11 Actividade Margem financeira / Dotações (% rel/atms) 3,48% 2,27 3,24% Margem financeira 2,24 Milhões de euros Proveitos base -4% 792 828 825 777 815 778 790 Créditos -3% Depósitos 1,21% 9M'11 Dotações 1,00% 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Créditos brutos: 59 biliões Nova produção Resultado atribuído* % rel/ total Var. % 9M'12/9M'11 Milhões de euros Resto Polónia 5 6 Itália 12 Espanha 12 13 Alemanha 52 Alemanha Nórdicos Polónia Espanha Itália +0% -25% +7% +7% +13% 183 186 201 96 206 176 181 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Nórdicos Resto -8% * Não inclui resultado do Santander Consumer UK que se integra no Santander UK. Incorporando-o, 9M'12 resultado atribuído de 638 milhões

Polónia (BZ WBK) 9M'12 32 O crescimento de créditos e depósitos é transferido para o aumento de proveitos e para a boa evolução do resultado Actividade 1 Proveitos base Volumes Var. Set'12 /Set'11 +9% +4% Saldos (biliões constantes) e Rácio LDR 2 85% 88% 8,8 10,6 9,7 11,0 Milhões euros constantes 198 199 +10% 208 208 216 219 Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2T'11 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs Milhões euros constantes 6,84% 7,06% 7,09% 7,20% Rentabilidade Custo 3,41% 3,74% 88 76 63 73 85 78 2,65% 2,96% 3,00% 3,19% 2T'11 4T'11 2T'12 3T'12 2T'11 9M'12 2T'11 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Rácio créditos / depósitos

Reino Unido 9M'12 Proveitos afetados por: conjuntura de reduzida actividade, taxas de juros em mínimos e maior custo de financiamento. Melhoria da rentabilidade do front book No 3T 12, res. extraordinário de 65 milhões (líquido entre mais-valias tender offer e dotações) 33 167 Volumes Saldos em e Var. Set'12/Set'11-3% +6% +1% PMEs +20% 31 153 Hipotecas Empresas Depósitos 2,01% 2,04% 1,98% 1,85% 1,84% 1,80% 1,77% 1,63% 1,42% 1,35% M. Juros rel/ activos 3T'11 4T 1T'12 2T 3T Res. atribuído: 733 milhões (904 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em Produto bancário Actividade 1 2 Custos Resultados exploração Res. Explor. depois dotações Res. Atribuído Res.atribuído Rentabilidade -18% -32% -45% Dif. Crédito rel/depósitos -5% 0% +4% Milhões Proveitos base 1.183 1.202 1.175 1.154-20% 1.044 954 936 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões 431-101 Resultado atribuído 375 355 255 210 268 1T'11 2T* 3T 4T 1T'12 2T 3T** (*) Impacto constituição fundo PPI (**) Impacto positivo de 65 milhões de libras do líquido entre mais-valias e saneamentos (1) Critério local. Saldos em milhares de milhões de libras (2) Não inclui saldos BWG e outros depósitos de 29 biliões de libras a setembro 2012 Nota.- PMEs não inclui os saldos no Centro Corporativo

Brasil 9M'12 Excelente track record em proveitos e resultados de exploração (+20%). No trimestre, aumento do resultado atribuído (+7%) devido a menores dotações (-12%) 34 Var. Set'12 /Set'11 +10% Créditos Volumes +4% 2 Depósitos Actividade 1 Resultado atribuído: 2.162 milhões US$ (1.689 milhões de euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base MI / Dotações (rel/atms) 7,22% 4,33 2,89% 9M'11 +15% 8,42% Margem financeira 4,39 Dotações 4,03% 9M'12 Sem perímetro +15% Milhões US$ constantes Milhões US$ constantes Proveitos base +14% 4.936 5.110 5.310 5.243 4.431 4.531 4.601 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Resultado atribuído Produto bancário Custos Res. Exploração Res. Expl. Depois dotações -1% +15% +7% +20% +15% +7% +20% 0% Res. líquido 1.049 Minoritários 177 Res. atribuído 936 848 158 134 973 1.000 167 217 864 889 198 177 872 778 714 806 783 666 712 Res. Atribuído -9% +1% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Sem CTAs. Inclui «letras financeiras»

México 9M'12 Crescimento do resultado devido à solidez dos proveitos base (actividade a dois algarismos) e moderação de custos e dotações 35 Actividade 1 Volumes MI/Dotações (rel/atms) Var. Set'12 /Set'11 +14% +10% 3,77% 3,99% Margem financeira 3,00 3,16 Milhões US$ constantes Proveitos base +18% 699 710 766 782 844 846 901 Dotações 0,77% 0,83% Créditos Depósitos2 Resultado atribuído: 1.065 milhões US$ (832 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base Produto bancários Custos 9M'11 +10% +15% +19% 9M'12 Sem perímetro +19% +16% +10% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Resultado atribuído Milhões US$ constantes 381 319 294 321 342 343 286 Res. Exploração +18% +19% Res. Expl. Depois dotações +17% +19% Res. Atribuído +14% +16% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Sem CTAs

Chile 9M'12 Em actividade, foco em depósitos de clientes e crescimento selectivo em créditos. Em resultados do trimestre: impacto em proveitos devido a reduzida inflação (carteira UF) e a maiores dotações devido a deterioração da qualidade no setor 36 Actividade 1 Proveitos base Volumes Var. Set'12 /Set'11 MI/Dotações (rel/atms) 3,83% 4,04% Margem financeira Milhões US$ constantes +1% +4% +5% 2,83 1,00% 2,70 Dotações 1,34% 630 687 638 710 711 686 642 Créditos 2 Depósitos Resultado atribuído: 464 milhões US$ (362 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base Produto bancário Custos Res. Exploração Res.expl. Depois dotações Res. Atribuído (1) Moeda local (2) Sem CTAs -27% -13% 9M'11 +4% +3% +7% +1% 9M'12 Sem perímetro +4% +5% +7% +4% -10% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões US$ constantes Res. líquido 279 Minoritários 60 Res. atribuído 219 Resultado atribuído 332 75 257 205 45-12% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T 160 281 77 251 240 77 75 204 174 165 172 47 125

América Latina ExBrasil 37 Os restantes países da região apresentam crescimento generalizado, apoiado principalmente nos proveitos base Evolução resultado atribuído. Milhões de US$ constantes Argentina Porto Rico Uruguai 264 +15% 304 37 +36% 50 17 +180% 47 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 Peru BPI* 11 +28% 15-5% 149 141 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 (*) Banca Privada Internacional

Estados Unidos 9M'12 O Santander US inclui o Sovereign Bank e a contribuição do SCUSA por aplicação equivalência patrimonial. Resultado 747 milhões US$ (584 milhões ) 38 Actividade 1 Resultado trimestral Volumes Var. Set'12 /Set'11 +6% +5% MI/Dotações (rel/atms) 3,26% 2,59 0,67% 2,83% Margem financeira 2,39 0,44% Dotações Milhões US$ 176 183 195 177 191 ImpactoTrust Piers: 127 milhões US$ 171 54 Créditos Depósitos 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Actividade 1 Contribuição trimestral Créditos brutos Biliões US$ +22% 17,8 14,6 Nova produção Biliões US$ 2,1 1,4 2,3 Milhões US$ Res. SCUSA Minoritários e perímetro 240 Utilização provisões: 77 milhões US$ 164 163 172 191 162 159 Set'11 Set'12 Média 2011 trimestral Média 1S'12 trimestral 3T'12 Contribuição para SAN (perímetro constante) 156 107 106 112 124 105 103 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local

Actividades Corporativas 39 Maiores perdas devido custo financiamento e menor recuperação impostos Resultado atribuído Actividades Corporativas (Diferença 9M'12 vs. 9M'11) milhões euros Principais efeitos: Proveitos (principalmente M.I.) -175 Dotações e outros -104 Impostos -181 Impacto no resultado -460 Líq. mais-valias e saneamentos imob. -2.526 Impacto total em resultados -2.986

Visão próximos trimestres (I) 41 O Santander continua a cimentar as bases do crescimento futuro enquanto gere uma conjuntura de máxima exigência Espanha e Portugal Concluir o saneamento dos balanços Continuar a ganhar quota num mercado em consolidação Resto Europa continental SCF: manter solidez resultados e rentabilidade acima dos peers Polónia: combinar o delivery com a fusão com o Kredyt Bank RU Melhoria rentabilidade do front-book Continuar melhoria concessão de clientes em particulares e empresas

Visão próximos trimestres (II) 42 O Santander continua a cimentar as bases do crescimento futuro enquanto gere uma conjuntura de máxima exigência Brasil Proveitos e dotações favorecidos pelo melhor contexto económico México Continuar a fortalecer a concessão (+200 balcões em 3 anos) Chile Foco em crescimento seletivo e qualidade de risco EUA Completar a concessão comercial (negócios, produtos ) apoiada na base tecnológica e operacional estabelecida

Balanço Grupo 44

Principais tendências do balanço do Grupo 45 Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado Balanço a setembro 2012 Milhares de milhões de euros 1 Investimentos a crédito: 58% do balanço Caixa e entidades de crédito 1.301 1.301 Entidades 194 2 162 de crédito 2 Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 15% Derivados Carteira AFS Carteira negoc. Resto* 130 78 47 98 3 4 5 6 Derivados Resto Depósitos de clientes** 145 39 642 3 4 Derivados (com contrapartida em passivo): 10% do balanço Carteira disponíveis para venda (AFS): 6% Créditos a clientes 754 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados FF PP e passivos permanentes 213 100 Passivo 5 6 Carteira negociação: 4% Resto (goodwill, activos fixos, periodificações): 7% (*) Pormenor resto Activo: goodwill de 25 biliões, Activos materiais e intangíveis 17 biliões, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bilião e contas de regularização e outras contas 55 biliões. (**) Inclui promissória retail

46 Resultados segmentos secundários

Banca Comercial A evolução positiva dos proveitos base não é transferida para o resultado devido às maiores dotações e minoritários 47 Milhares de milhões euros Actividade Créditos Depósitos 2 Milhões euros Proveitos base 1 +3% 640 +6% 677 522 +12% 585 9.086 9.430 9.438 9.443 9.913 9.813 9.727 Set'11 Set'12 Set'11 Set'12 Resultado atribuído: 4.872 milhões 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Var. 9M'12 / 9M'11 Proveitos base Produto bancário Custos Res. Exploração +5% +5% +5% +5% Milhões euros 2.187 1.427 Resultado atribuído 1.727 1.570 1.647 1.619 1.605 Res. Expl. Depois dotações Res. Atribuído Res. Atribuído2-14% -10% -9% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T* (*) Impacto positivo de 80 milhões de euros pelo líquido entre mais-valias e saneamentos no RU (1) Margem financeira + comissões + actividades de seguros (2) Inclui promissória retail e letras financeiras

Santander Consumer Finance Total. 9M'12 48 Agrupa as unidades da Europa continental, Reino Unido e EUA Dados básicos Carteira total 2 (Set. 12): 77 biliões 14 37 15,4 135.500 77.466 33.087 1.228 Países Milhões de clientes Dealers-prescritores Top 3 1 em 10 países Acordos com fabricantes para financiamento «cativo» Milhões em créditos 2 Milhões em depósitos Milhões de res. atribuído 2011 Milhões euros Europa continental Reino Unido EUA 4 14 59 Res. atribuído 9M'12: 898 milhões Milhões euros Europa continental Reino Unido EUA 75 259 564 Nota: dados básicos a dezembro excepto volumes de negócio (setembro 2012) (1) Quota de mercado em nova produção de financiamento automóvel (2) Carteira de crédito bruta sob gestão

Banca Wholesale Global (BWG) Numa conjuntura de mercado volátil, solidez de proveitos apoiados no negócio com clientes 49 Produto bancário Produto bancário Milhões de euros TOTAL Trading e capital Rendimento variável Rates +1% 3.583 3.635 418 +4% 434 293 +10% 323 975-2% 953 Milhões de euros Total Trading Clientes 1.322 197 1.183 1.078 140 81 1.125 1.043 997 1.025 183 842 0% 1.409 195 1.214 1.152 1.074 130 109 1.022 965 Crédito Corporate finance Banca de transações 609 +4% 632 79-41% 46 1.209 +3% 1.247 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões de euros 636 Resultado atribuído 602 435 372 397 415 445 Proveitos de clientes (+1% rel/9m'11) 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

Gestão de Activos e Seguros Elevada contribuição para o Grupo: 9% proveitos totais das áreas operacionais. A diminuição do resultado afetada pela preferência por liquidez (Gestão de Activos) e perímetro (Seguros) 50 Proveitos totais Grupo Produto bancário da área Milhões de euros Milhões de euros -7% 3.260 3.026 243 250 234 231 229 218 189 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T 9M'11 9M'12 Resultado atribuído da área Milhões de euros Gestão Activos Seguros -7% -7% 2.272 2.111 120 129 88 97 98 92 83 988 915 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

51 Spreads e rácios mora principais unidades

Spreads principais unidades Europa continental (%) 52 Rede SAN Banca Comercial Banesto 1,95 2,53 2,68 2,54 2,70 2,87 3,09 1,90 1,97 2,03 2,01 2,19 2,42 2,62 2,03 1,67 2,20 2,54 2,52 2,66 2,49 2,39 2,08 2,12 2,16 2,33 2,31 2,30 0,05 0,56 0,65 0,53 0,51 0,45 0,47-0,36 0,12 0,42 0,36 0,33 0,18 0,09 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma Investimento Santander Consumer Banca Comercial Portugal 4,83 4,43 4,48 4,57 4,51 4,57 4,67 2,08 1,96 2,06 2,15 2,23 2,34 2,39 2,47 1,75 1,68 1,45 1,43 1,43 1,34 0,12-0,31-0,47-0,78-0,91-0,96-1,13 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma

Europa continental. Morosidade e cobertura 53 Banco Santander 1 Banesto 49% 44% 39% 39% 41% 55% 62% 52% 52% 53% 53% 51% 54% 68% 4,68% 5,08% 5,63% 5,99% 6,33% 6,59% 6,98% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set 4,31% 4,54% 4,69% 5,01% 5,07% 5,27% 5,74% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Dez Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura Santander Consumer Portugal 98% 103% 105% 109% 108% 111% 110% 62% 62% 53% 55% 58% 53% 52% 4,99% 4,74% 4,50% 3,97% 4,05% 3,88% 3,96% 3,03% 3,25% 3,78% 4,06% 4,59% 5,42% 6,16% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura (1) A Rede Santander tem um rácio de morosidade de 9,56% e uma cobertura de 62% a set'12

Créditos com fins imobiliários e imóveis adjudicados em Espanha 54 CRÉDITOS fins imobiliários Milhões de euros Milhões de euros IMÓVEIS adjudicados Sep '12 Dic '11 Difª. Valor bruto Cobertura Valor líquido Edif. terminados 7.993 10.154-2.161 Edif. en construcción 1.839 1.985-146 Suelo urbanizado 3.375 3.994-619 Suelo urbanizable y resto 2.225 2.572-347 Sin garantía hipotecaria 2.746 4.737-1.991 Total 18.178 23.442-5.264 Edif. terminados 2.818 33% 1.894 Edif. en construcción 730 50% 368 Suelo urbanizado 1.874 60% 758 Suelo urbanizable 2.591 60% 1.049 Resto suelo 264 60% 106 Total 8.277 50% 4.175

Reino Unido. Spreads e rácios de morosidade (%) 55 Spreads Banca Comercial Morosidade e cobertura 2,40 2,40 2,46 2,53 2,57 2,61 2,67 2,08 2,00 2,01 2,03 1,98 1,85 1,84 47% 43% 42% 40% 40% 40% 47% -0,32-0,40-0,45-0,50-0,59-0,76-0,83 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T 1,73% 1,81% 1,86% 1,84% 1,82% 1,83% 1,94% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Investimento Depósitos Soma Morosidade Cobertura

Spreads principais países América Latina (%) Banca Comercial Brasil Banca Comercial México 56 15,84 16,17 15,41 15,44 15,17 15,49 14,81 10,67 10,44 10,26 10,32 10,65 10,73 10,72 14,72 15,05 14,23 14,44 14,44 14,84 14,25 8,58 8,40 8,27 8,36 8,69 8,81 8,79 1,12 1,12 1,18 1,00 0,73 0,65 0,56 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma 2,09 2,04 1,99 1,96 1,96 1,92 1,93 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma Banca Comercial Chile 7,47 7,04 6,83 6,87 7,01 6,98 6,84 4,38 4,14 4,18 4,35 4,56 4,62 4,48 3,09 2,90 2,65 2,52 2,45 2,36 2,36 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma

América Latina. Morosidade e cobertura 57 Brasil México 1 104% 102% 100% 95% 90% 90% 92% 234% 165% 176% 176% 195% 183% 175% 4,85% 5,05% 5,05% 5,38% 5,76% 6,51% 6,79% 1,58% 2,45% 1,78% 1,82% 1,61% 1,64% 1,69% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura Chile 89% 89% 88% 73% 68% 64% 61% 3,80% 3,65% 3,63% 3,85% 4,52% 4,65% 5,00% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura (1).- Em Junho 2011, entrada da GE

Sovereign Bank. Spreads e rácios de morosidade e cobertura (%) 58 Spreads Banca Comercial 2,94 2,90 2,62 2,75 2,82 2,86 2,74 2,16 2,24 2,22 2,29 2,36 2,45 2,37 0,78 0,66 0,40 0,46 0,46 0,41 0,37 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Morosidade e cobertura 107% 113% 110% 93% 96% 82% 85% 4,15% 3,76% 3,22% 2,85% 2,46% 2,27% 2,31% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Investimento Depósitos Soma Morosidade Cobertura