Esta apresentação pode incluir declarações e expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia

Esta apresentação pode incluir declarações e expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA não pode garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezas incluem fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a economia global, (c) mercado de capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua dependência da produção industrial global, que é cíclica por natureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera. Para obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados diferentes daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aqui apresentados devem ser tratados confidencialmente, sob qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados, sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas da Bahia FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e ou divulgação não autorizada. 2

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA EM 31/12/2012 Acionistas ON % PN % TOTAL % Fundação José Carvalho 29.078.696 98,8 15.556.000 26,4 44.634.696 50,5 VBI Administração de Recursos Ltda 0,0 9.343.700 15,9 9.343.700 10,6 Norges Bank 0,0 4.230.700 7,2 4.230.700 4,8 Fundo Fator Sinergia III e IV FIA 0,0 4.033.300 6,9 4.033.300 4,6 Ações em tesouraria 40.000 0,1 40.000 0,0 Outros 321.304 1,1 25.716.300 43,7 26.037.604 29,5 29.440.000 100,0 58.880.000 100,0 88.320.000 100,00 3

RESULTADOS FINANCEIROS Gestão Empresarial & Realizações PERSPECTIVAS FeCr FeSi CAPEX 2012 4

Aumento da taxa cambial média em 1,45% (1US$= R$ 2,0282 para 1US$= R$ 2,0576) Aumento no volume de vendas de FeSi75 STD no ME em 6.835 ton. Contabilização de JSCP em novembro no valor de R$18,8 milhões Queda no preço de referência FeCrAC em 12,00% de 125USc/lb para 110USc/lb Queda no volume de vendas de FeCrAC em 1.404 ton. Queda no preço médio de FeSi75 STD no ME em 6,66% Queda no volume de vendas de FeSi75 STD no MI em 1.587 ton. Contabilização da participação dos administradores e funcionários no resultado em R$ 9,18 milhões, contra R$ 1,57 milhões do 3T12 5

R$ milhões 10,3% 0,6% 27,3% 6

R$ milhões 21,0% 1,6% 16,7% 42% 46% 39% 36% 13% 14% A receita líquida no ano de 2012 totalizou R$ 707.522 mil, aumento de 10,3% em relação ao mesmo período anterior. 7

R$ milhões 6,6% 53,3% 22,2% Lucro líquido de R$ 85.326 mil em 2012. Redução de 6,6% sobre o mesmo período anterior. 8

R$ milhões 9

DIRETORIA INDUSTRIAL Construção Forno 14 Filtros de manga F1 e F5 DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS 27% 35% 28% 4% 1% 3% 2% Condução Florestal Projeto Maraltino Compra de novas terras Novos fornos mecanizados para carvoejamento DIRETORIA DE MINERAÇÃO Pesquisa Mineral para ampliação de reserva de Minério de Cromo Desenvolvimento da Mina Subterrânea Novos equipamentos 10

Investimentos 2011 2012 Indústria Mineração R$ mil % R$ mil % Metalurgia 18.953 14,9% 39.772 32,0% M. Ambiente 15.272 12,0% 14.670 11,8% 35.260 27,8% 26.576 21,4% Silvicultura/carvoejamento Corporativo 49.996 39,4% 35.553 28,6% 7.533 5,9% 7.591 6,1% 127.014 100,0% 124.162 100,0% 11

Dezembro 2012 Acumulado 2012 dezembro R$ 59.658.325,93 Acumulado do ano R$ 855.890.921,27 12

COMERCIAL Gestão Produtos FeCr FeSi 13

PREÇO FeCrAC (U$ /lbcr) DDP jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 Mercado Spot 112 101 101 96 92 96 102 105 (U$ /lbcr) DDP 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Mercado regular 135 120 120 115 135 125 110 112,5 14

PREÇO FeCrBC (U$ /lbcr) DDP ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 Mercado Spot 210 210 205 198 195 196 200 198 15

PREÇO FeSi 75 (U$/Ton) DDP jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 Mercados Spot Europa 1.388 1.340 1.441 1.401 1.373 1.411 1.482 1.528 Japão 1.394 1.370 1.355 1.340 1.360 1.375 1.435 1.440 16

20000 15000 10000 5000 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 - Realizado 2013 - Estimado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total 2012 9.879 12.103 15.304 8.570 11.178 10.546 11.078 7.004 10.318 10.849 9.480 6.532 122.840 2013 - Estimado - - 14.000 9.000 10.000 11.000 9.000 10.000 11.000 10.000 10.000 9.000 103.000 2013 - Realizado 12.866 12.629 - - - - - - - - - - 25.495 17

1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 - Realizado 2013 - Estimado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total 2012 968 1.074 1.235 1.348 1.157 1.109 827 859 1.123 1.004 976 960 12.636 2013 - Estimado - - 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 10.000 2013 - Realizado 991 1.217 - - - - - - - - - - 2.207 18

4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 - Realizado 2013 - Estimado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total 2012 2.714 2.470 3.085 3.345 3.140 2.601 3.276 2.843 2.863 2.743 3.073 1.579 33.730 2013 - Estimado - - 3.100 3.000 3.000 3.100 3.000 3.000 3.100 3.000 3.000 2.700 30.000 2013 - Realizado 2.893 2.891 - - - - - - - - - - 5.784 19

1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 - Realizado 2013 - Estimado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total 2012 324 768 703 317 282 511 509 318 875 762 337 578 6.284 2013 - Estimado - - 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 5.000 2013 - Realizado 239 216 - - - - - - - - - - 455 20

8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 - Realizado 2013 - Estimado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total 2012 1.546 5.791 6.414 6.421 4.222 3.427 2.085 2.414 4.082 6.717 3.507 5.814 52.441 2013 - Estimado - - 4.700 4.700 4.854 4.400 4.684 4.684 4.686 4.551 4.551 4.552 46.362 2013 - Realizado 3.639 4.887 - - - - - - - - - - 8.526 21

PERSPECTIVAS FeCr FeSi 75 Energia Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho 22

Fonte: ISSA/ CRU

40.000 35.000 China India Europe Union Brazil C.I.S FeCr Production World (Kt) By CRU Japan Asia (ex China, Japan and India) North America S.Africa FeCr Consumption World (Kt) By CRU 10.000 9.000 8.000 Produção de aços inoxidáveis (KT) 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 56% 44% 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 5.000 1.000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 Fonte: CRU

3,4% 2,8% 2,2% 1,1% 1,6% 0,8 % China South Africa Kazakhstan 24,1% 10,9% 33,4% India Russia 1,1% 5,8% 9,3% 4,8% Média = 4,9 % a.a 11,3% Finland Zimbabwe OTHER ASIA (Iran, Turkey) 4,1% 1,7% 0,6% 6,0% 8,2% 32% Brazil OTHER EUROPE (Albania, Swede)

Para ser caracterizado como aço inoxidável, o aço deve conter no mínimo 10,5 % de Cromo Participação dos elementos Tipo de Série Cr Ni Mn Fe 23,0% 22,1% 22,0% 23,0% 24,5% 22,8% 28,1% 27,8% 27,9% 29,9% 29,0% Série 200 70,6% 71,4% 70,6% 65,5% 62,5% 64,7% 56,9% 56,5% 57,4% 55,2% 56,4% Série 300 5,5% 5,7% 6,5% 9,4% 10,9% 10,4% 12,5% 13,2% 13,6% 13,4% 13,8% Série 400 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: ISSF Stainless Steel in figures 2012 / CRU 26

50.0 Post-War Reconstruction Crisis Years Stainless Steel-Boom: Asia- Europe - USA Stainless Steel Boom: China 45.0 40.0 R² = 0.9835 G.R. = 5,57 % a.a (last 10 years) 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 G.R.: + 5.1% a.a. (last 43 years) 10.0 5.0 0.0 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2013 Fonte: Heinz H. Pariser / CRU

Fonte: MDIC / SECEX Saldo Comercial de Produtos de Aços Inoxidáveis

Fonte: MDIC / SECEX Importação de Produtos de Aço Inox (Toneladas)

Produtos de Aços Inoxidáveis Comparativo de Preços de Importação Fonte: MDIC / SECEX Em determinado período, houve importação de produtos acabados de inox com preços inferiores aos das chapas de inox que são utilizadas para produzir talheres e facas

Evolução das Importações de Bens Industrializados Portos Convencionais vs Portos Incentivados O consumo de aço inoxidável vem crescendo a uma taxa quase duas vezes maior do que o a taxa de crescimento do PIB Fonte: FUNCEXDATA

Produção mundial de aço cresceu 5,81% a.a nos últimos 10 anos; 2000 1800 1600 A produção da China cresceu o dobro da produção brasileira; Dúvidas quanto a manutenção desta taxa de crescimento 10000 9000 8000 1400 1200 Consumo mundial de FeSi75 7000 6000 1000 5000 milhões de ton. 800 600 400 200 GR = 17 %a.a 4000 3000 2000 1000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 China Other Asia Europe CIS North & Central America 0 South America Middle East Africa Oceania Consumption of FeSi75 Fonte: USGS, Roskill and BGS

Evolução das Importações de Bens Industrializados Portos Convencionais vs Portos Incentivados Evolução das importações de bens industrializados. Portos Convencionais vs Portos Incentivados Fonte: FUNCEXDATA

Retomada lenta da demanda por aço inoxidável. Recompra de energia dos produtores da África do Sul, pela estatal Eskom; Preços do ferrocromo com tendência de elevação. Aumento da demanda do FeSi. Elevação dos preços. 40 40

REDUÇÃO DOS ENCARGOS SETORIAIS E ENERGIA Ganho Projetado Mensal (em Reais mil) *Tarifa Energia Tarifa Transmissão Encargos Setoriais- CCC, CDE e PROINFA *Encargos Setoriais - ESS e EER 974 211 1.217 1.985 Total ao mês 417 *Redução estimada - Resolução CNPE nº 03, de 06 de Março de 2013, com entrada em vigor a partir de abril de 2013 41

REDUÇÃO DOS ENCARGOS SETORIAIS E ENERGIA Ganho Projetado Mensal (em Reais mil) *Tarifa Energia 974 Tarifa Transmissão 211 Encargos Setoriais- CCC, CDE e PROINFA 1.217 *Encargos Setoriais - ESS e EER 1.293 Total ao mês 1.109 * Redução estimada - Resolução CNPE nº 03, de 06 de Março de 2013, com entrada em vigor a partir de abril de 2013 42

Cotação das Ações da Ferbasa FESA4 R$0,16 R$ 11,30

FOTOS MINERAÇÃO FOTOS METALURGIA 44

A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a confiança na compra, indicação e monitoramento das ações FESA3 / FESA4. Temos certeza que, no próximo trimestre de 2013, continuaremos a agregar valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da Ferbasa. A administração 45

Geraldo de Oliveira Lopes Diretor Presidente e de Relações c/ Investidores Victor Rodrigues Diretor Financeiro Davi Perez Gerente Relações com Investidores 46