23/04/2014. Os Impactos da Produção de Biodiesel no Segmento Energia Geração, Transmissão e Distribuição

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1 O Desempenho Econômico x Consumo de Diesel Os Impactos da Produção de Biodiesel no Segmento Projeto de Sebo Banco Bovino do Brasil Energia Geração, Transmissão e Distribuição O ano de foi marcado por um crescimento moderado do PIB (elevação de 2,5% ante o ano anterior) e evidenciou que a economia brasileira sofreu com a queda dos investimentos concentrada no 4 trimestre (embora ainda tenha sido registrada alta no ano), em razão da deterioração das expectativas dos agentes econômicos. Com isso, a Lafis espera que o PIB possa registrar crescimento de 2,2% em 2014, com continuidade do mercado de trabalho aquecido, além da confirmação do bom ritmo de investimentos e, pelo lado da oferta, PIB serviços e a melhora da atividade industrial ao longo do ano. Taxa anualizada 12,0 8,0 4,0 0,0 Índice de Atividade Econômica (IBC-Br) /08 - out/ ,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2 Var. mensal suavizada PIB trimestral - Var. (%) 1,8% 2tri/11-4tri/13 0,9% 0,6% 0,8% 0,4% 0,0% 0,1% 0,2% 0,1% 0,0% -0,5% 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13 4T13 PIB Trimestral Média PIB Real - Variação Anual (%) 7,5 5,7 6,1 5,2 3,2 4,0 2,7 2,3 2,2 1,8 2,4 2,7 2,7 1,0-0,3 Osmar Sanches osmar.sanches@lafis.com.br Taxa anualizada Var. mensal - Suavizada (MM6) Evolução do Consumo de Diesel A taxa média de crescimento do consumo de diesel nos últimos anos foi de 5% Consumo de Óleo Diesel (1000 Barris/Dia) - 5 a Jan 2014 Evolução das Importações de Diesel Nos últimos 5 anos a evolução das importações de Diesel ocorreram de forma bastante acentuada Importações de Óleo Diesel (m³) 5 a Fev 2014 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /13 /14 - /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /13 /14 1

2 Consumo de Diesel x Produção de Biodiesel A produção de Biodiesel vem crescendo a taxas superiores em relação ao consumo do Diesel Mineral Consumo de Diesel x Produção de Biodiesel (12/10 = 100) 40 co Regulatório do Biodiesel O PNPB (Programa Nacional de Produção e Uso do Biodiesel) inicia-se em 5. A partir deste marco ficaram inicialmente definidas as seguintes metas: B2 (Mistura de 2% de Biodeisel) 5 a 7 autorizado B2 8 a obrigatório Este cronograma poderia sofrer alterações e antecipações, dependendo da capacidade produtiva instalada, da produção de matérias-primas e do comportamento da demanda. E o que ocorreu de fato 0 /08 /09 /10 /11 /12 /13 /14 B2 5 a 8 B3-8 a 9 B4 9 B5 até o momento Consumo de Óleo Diesel Produção de Biodiesel Produção Anual de Biodiesel A partir de 8, com a implementação do B3 até o B5 houve um aumento da produção de Biodiesel de 150%!!! Produção Anual de Biodiesel (mil m³) 5 a Participação das Matérias Primas - Biodiesel Com a evolução da produção de Biodiesel a participação do Sebo enquanto matéria prima vem aumentando Matérias Primas utilizadas na produção do Biodiesel (part %) e B2 B3 e B4 B5 soja 82,03% Gordura Bovina 13,83% Algodão 2,42% ros Materiais Graxos 1,07% ros 1,89% Gordura Bovina 24,17% soja 71,71% Algodão 2,03% ros Materiais Graxos 2,01% ros 0,%

3 Evolução da Produção Principais Matérias Primas Entre 5 e a produção de Sebo cresceu cerca de 12% e a de Soja cerca de 60%!!!! Produção de Soja x Produção de Sebo (0 =100) 1 a Evolução do Preço Soja e Sebo O diferencial de preço entre Sebo e Soja vem caindo o que acaba tornando o primeiro atrativo, dado seu rendimento Preço da Soja x Sebo (R$/ton) 9 a Ago (0=100)Ind Var%1 Prod Sebo (0=100)Ind Var%1 Prod Soja Sebo (R$ Ton) Soja (R$ Ton) Dinâmica da Participação das Matérias Primas Ao longo dos últimos 3 anos observa-se uma clara substituição da soja pelo sebo na produção de Biodiesel Participação da Soja e Sebo na Produção de Biodiesel ( = 100) a Jan Evolução a Destinação do Sebo para o Biodisel Entre 8 e a destinação do sebo para produção do Biodiesel aumentou significativamente de 24% para 62% Destinação do Sebo para Fabricação de Biodiesel (part %) 8 a 24% 33% 40% 45% 54% 62% Soja Sebo

4 Produção de Sebo x Produção de Biodiesel A partir de 2012 a produção de sebo vem crescendo a taxas mais intensas, acompanhando a produção de Biodiesel Produção de Sebo x Produção de Biodiesel ( 6 =100) 6 a Redução da Produção de Sabão em Barra Entre 8 e 2012 foi observada uma significativa redução da produção de sabão em barra (cerca de 27%) Fabricação de Sabão em Barra (Ton) 8 a Sebo Biodiesel Evolução do Preço do Biodiesel Um o co Regulatório para o Biodiesel A partir de meados de 2012 os preços dos leilões de biodiesel vem apresentando considerável retração Evolução dos Preços do Biodiesel nos Leilões da ANP (R$/m³) 9 a Fev 2014 O Governo pretende editar uma Medida Provisória (MP) ou Projeto de Lei (PL) com pedido de urgência constitucional para aumentar a adição do biodiesel no diesel dos atuais 5% (B5) para 7% (B7) já em 2014 e aumento gradual da mistura, chegando a 10% (B10) até Um dos entraves ao aumento da mistura do biodiesel era a resistência do Ministério da Fazenda, que alertava para um possível impacto da inflação pela maior procura da soja, além do fato de tradicionalmente o biodiesel ser mais caro que o diesel. Entretanto, como o biocombustível está mais barato que o diesel importado, o aumento da mistura pode contribuir para aliviar o impacto na balança comercial e melhorar a receita da Petrobras Levantamentos indicam que o setor opera com ociosidade de 60%. 27/08/09 27/10/09 27/12/09 27/02/10 27/04/10 27/06/10 27/08/10 27/10/10 27/12/10 27/02/11 27/04/11 27/06/11 27/08/11 27/10/11 27/12/11 27/02/12 27/04/12 27/06/12 27/08/12 27/10/12 27/12/12 27/02/13 27/04/13 27/06/13 27/08/13 27/10/13 27/12/13 4

5 Perspectivas para o Segmento de Biodiesel (P) 2014 (P) 2015 (P) Produção de Biodiesel - mil m³ ,8 48,4 12,0 1,7 9,1 7,8 6,0 Consumo interno - mil m³ Preço/Litro (R$) Faturamento (R$ milhões) Preço médio - óleo de soja (R$/t) ,1 57,3 6,1 7,0 5,8 6,7 4,9 2,24 2,06 2,24 2,48 2,03 2,18 2,30-13,9-8,1 8,9 10,4-18,0 7,2 5, ,7 36,4 22,0 12,2-10,5 8,0 9, ,0 2,9 23,4 13,4-20,3 2,3 3,7 Projeto Muito Banco Obrigado!!! Brasil Energia Geração, Transmissão e Distribuição Osmar Sanches osmar.sanches@lafis.com.br Fonte: ANP, Abiove, IBGE 5