Tendências do Mercado. Eduardo Perez

Transcrição

1 Tendências do Mercado Eduardo Perez Brasileiro de Galvanização LATINGALVA /

2 Agenda Cenário Macroeconômico Brasileiro Mercado de Galvanização Contínua Mercado de Galvanização Geral Ações de Desenvolvimento de Mercado Eduardo Perez LATINGALVA /

3 As previsões de PIB do mercado Brasileiro estão crescendo a cada revisão... Sources: Bloomberg, Bradesco. 3

4 Produção de Autos e Linha Branca já está acima dos níveis pré-crise e deverão continuar expandindo... 4

5 Construção Civil: Faturamento do setor no 1º. Semestre de 2010 cresceu acima do ritmo de

6 Infra-Estrutura será o grande driver de crescimento do Brasil nos próximos 5 anos... 6

7 Influências dos eventos esportivos no mercado de metais Últimos eventos esportivos Ni Zn Al EUA EUA França Austrália Japão / Coréia 2002 Grécia Alemanha China Fonte: Brook Hunt 7

8 O consumo de Zinco per capita no Brasil ainda está muito abaixo em relação a outros mercados. 8

9 Considerando os investimentos previstos em Infra-Estrutura, o consumo de Zn no Brasil deverá ser puxado pela Galvanização. Demanda Brasileira de Zinco por aplicação: Latão / ZnO / Outros Fundição Galvanização Geral Galvanização Contínua Foco no Desenvolvimento de Mercado de Galvanização. Fonte: Comercial Votorantim Metais analysis. 9

10 No Segmento de Galvanização Contínua, investimentos já foram anunciados para cobrir esta demanda... Investimentos Previstos no CGG Drivers da Demanda Player Capacidade Adicional Aço Galv. (kt/ano) Consumo Adicional Zinco (kt/ano) Consumo de Zinco no Start up (kt) Ano do Start up Aços Planos Longos Arcelor Mittal Vega - Linha 2 Arcelor Mittal Vega - Linha 3 Usiminas Unigal - Linha 2 Usiminas Nova Linha CSN Galvasud Vale Alpa Gerdau Cotia ArcelorMittal Longos-Nordeste , , , , , , ,9 0, ,5 0, Morlan 10 0,2 0, TOTAL CGG ,5 Segmento INDÚST. 7% Agro- Neg. 12% C. CIVIL 25% Constr. Civil ME 4% Auto Linha Branca Aços Planos X X X AUTO 38% L. BRANCA 14% Agro Neg. Aços Longos X X Representatividade na Demanda de Zinco no CGG Fonte: Análises - Comercial VMZ. 10

11 Em Aços Planos a Capacidade de Chapas Galvanizadas deverá crescer em cerca de 75% nos próximos 5 anos Capacidade de Produção de Aços Galvanizados Aços Planos Aços Longos ARCELORMITTAL Vega VALE (ALPA) ARCELORMITTAL Vega 21% 3% 30% 1% ARMCO CSN 50% CSN 36% 1% ARMCO 28% USIMINAS 31% USIMINAS kt/ano +75% kt/ano ARCELORMITTAL Longos ARCELORMITTAL Longos MORLAN MORLAN 15% 13% MACCAFERRI MACCAFERRI 3% 3% 56% 57% 26% 27% GERDAU GERDAU 550 kt/ano +18% 650 kt/ano Fonte: Análises - Comercial VMZ. 11

12 O atual incremento das importações de Chapas Galvanizadas, será mitigado por essas novas linhas de CGG no Brasil... (kt) Consumo Aparente de Chapas Galvanizadas no Brasil Importação Produção Nacional f 2015e Atualmente existem ~870kt/ano de Chapas Galvanizadas importadas que atendem parte da demanda brasileira; (kt) Balança Comercial de Chapas Galvanizadas no Brasil 867 Estima-se que essas importações retornem aos seus patamares históricos com a concretização dos investimentos previstos na siderurgia nacional; +515 kt f 2015e Importação Exportação Fontes: Análises VMZ, IABr, MDIC/SECEX. 12

13 ... Portanto, o crescimento na Demanda por chapas galvanizadas no país, será atendido com o start up das novas capacidades Capacidade Instalada versus Demanda Brasileira Aço Galvanizado (CGG) (kt) As siderúrgicas brasileiras estão planejando investimentos para absorver o incremento esperado da demanda e para reduzir a necessidade de importações; Existirá capacidade disponível a partir de 2015 (~300kt) para atender um aumento da demanda superior ao esperado e/ou para aumentar as exportações de aço galvanizado. Capacidade Prevista Demanda Estimada Fonte: Análises - Comercial VMZ. 13

14 O mercado Brasileiro de Galvanização Geral recuperou sua demanda em mais de 30% em comparação com Demanda Zn Metálico Mercado Brasileiro Mensal - GG (kt/mês) 5 5,0-48% +13% +11% 4 3 3,3 3,9 3,8 3,9 3,8 3,4 2,6 2,5 2,3 3,1 3,4 2,7 2,8 2,9 3,0 2,4 3,6 3,1 3,1 3,3 +30% H- 08 jul- 08 ago- 08 set- 08 out- 08 nov- 08 dez- 08 jan- fev- mar- abr- mai- jun- jul- ago- set- out- nov- dez- 2010e O mercado atual já está praticamente em linha com a média do ano de 2007 e já está próximo dos recordes de

15 Alguns players de Galvanização Geral já planejam novas capacidades em função das obras de infra-estrutura previstas. Investimentos Previstos - GG Player Capacidade Adic. Aço Galv. (kt/ano) Consumo Adic. Zinco (kt/ano) Consumo Zn Start up (kt) Ano do Start up X.1 2,5 0,2 0, X ,4 0, X ,4 0, X ,6 0, X ,5 0, X ,4 0, TOTAL GG 145 9,5 2,1 Capacidade de Produção de Aço Galvanizado Torres de Transmissão 17% Estruturas Metálicas 29% Eletroferragens 8% Tubos 9% Torres de Transmissão Estruturas Metálicas 42% 13% Eletroferragens 6% Tubos 7% 38% Outros (Pequenos) 31% Outros (Pequenos) 2010 = 620 kt +24% 2015 = 765 kt Fonte: Análises - Comercial VMZ. 15

16 Porém, este aumento de capacidade será insuficiente para cobrir a demanda prevista para os próximos anos... Capacidade de produção de Aço Galvanizado 2010 ~ 620 kt/ano (kt) Capacidade Instalada versus Demanda Aço Galvanizado (GG) Ocupação 89% 11% kt Gap de Oportunidades Demanda Estimada Capacidade Prevista 600 Expansões Previstas (kt/ano de aço galvanizado) 400 Capacidade Atual 620 Investimentos Previstos +145 Cap. estimada % Fonte: Votorantim Metais. 16

17 E considerando a Demanda Potencial deste mercado, este Gap de capacidade produtiva tende a ser muito maior... (kt) Capacidade Instalada versus Demanda Potencial Aço Galvanizado (GG) Gap de Oportunidades 300 kt Eventos: Copa, Olímpiadas, PAC, Minha Casa, Luz para Todos,... Demanda Potencial Demanda Estimada Capacidade Prevista Benchmarking Estados Unidos: Fonte: Votorantim Metais. 17

18 Fortalecimento do ICZ com Know-How da IZA / LATIZA Debate com Jornalistas sobre Sustentabilidade das obras da Copa. Participações em Congressos de Infraestrutura (Coninfra / Intercorr) 18

19 Mensagens Finais O mercado brasileiro apresenta um forte crescimento para os próximos anos, sustentado principalmente por infra-estrutura; O mercado de Galvanização se recuperou da crise econômica de 20, com ótimas perspectivas para os próximos anos; Alguns players estão aproveitando as oportunidades e investindo no aumento de suas capacidades produtivas, principalmente em Galvanização Contínua; Existe uma janela de oportunidades para expansões de capacidade nas Galvanizações Gerais; Potencialmente, existe uma grande demanda adicional neste mercado a ser explorada. Galvanizadores devem unir esforços e trabalhar em conjunto das Associações como LATIZA e ICZ para Desenvolver Mercado. Mercados Latinos deverão apresentar oportunidades similares. 19

20 OBRIGADO! 20