ABVCAP. Política de Recursos Humanos. Remuneração de Executivos nas Empresas Investidas. 8 de agosto de 2012

Transcrição

1 ABVCAP Política de Recursos Humanos Remuneração de Executivos nas Empresas Investidas 8 de agosto de

2 Crescimento da Indústria de Private Equity no Brasil Captação e Investimentos (US$m) 1º Q Fonte: EMPEA 2

3 Contratações nas Investidas Posições CFO Controller CEO Conselheiro Independente RH TI Outras posições específicas do setor da investida... Fonte: Fesa 3

4 Contratação nas Investidas Setores Consumo Varejo Serviços Alimentos Indústria e Infraestrutura Energia Oléo e Gás Logística Outros: Tecnologia, Life Science, Agro, Serviços Financeiros Fonte: Fesa 4

5 Contratações nas Investidas Regiões Ceará Minas Gerais São Paulo Paraná Santa Catarina Rio Grande do Sul Bahia Espírito Santo Rio de Janeiro 5

6 O Papel do Executivo -Executar o plano de negócios -Influenciar comportamentos (DNA do Fundo) Executivo Acionistas Conselho de Administração Presidente do Conselho Diretor Presidente Diretoria Investida Governança Corporativa 6

7 Principais Competências do Executivo Competências Visão de Negócios Orientação a Resultado Cabeça de Dono Capacidade de Influenciar Liderança Flexibilidade Resiliência Tolerância a Risco 7

8 Vantagens para o Executivo Vantagens Maior proximidade com estratégia e com tomada de decisão Mais exposição Ambiente de trabalho mais dinâmico Potencial de ganho financeiro maior 8

9 Composição da Remuneração Remuneração é um instrumento de alinhamento de interesses e incentivo de comportamentos Salário Incentivos de Curto Prazo Incentivos de Longo Prazo Benefícios 9

10 Posicionamento em Relação ao Mercado Investida de Private Equity Baixa agressividade Menor capacidade de atração e retenção Adequação ao mercado Maior agressividade Maior capacidade de atração e retenção 10

11 Salário Regime de Contratação CLT Estatutário (Principalmente CEO e CFO) Sócio Prestador de Serviço PJ Combinações 11

12 Benefícios 6 benefícios não monetários que têm maior incidência para executivos de Diretoria Indústria Geral Assistência médica Assistência odontológica Seguro de vida Celular Previdência Privada Carro Investidas de Private Equity Assistência médica Assitência odontológica Seguro de vida Celular Previdência Privada 12

13 Incentivo de Curto Prazo Atendimento e superação dos resultados anuais da empresa e das metas individuais Práticas de Mercado Composição: Indicadores Financeiros: Indicadores Organizacionais: Indicadores Técnicos: Organização / Negócio / Indivíduo EBTIDA, Receita Líquida, EPS, ROE, Cash Flow, EVA... Sustentabilidade, Cultura, Clima... Eficiência Operacional, Satisfação do consumidor De 5 a 7 objetivos por unidade, sendo 3 compartilhados com entre unidades. De 4 a 5 objetivos individuais Peso mínimo de 10% para um objetivo. 13

14 Incentivo de Longo Prazo Atendimento e superação dos resultados de longo prazo da empresa alinhados aos interesse dos acionistas Instrumentos Opções de Ações (Stock Options) Direito de comprar ações da empresa por um preço fixo (preço de exercício) durante um prazo determinado (vesting). - Recebimento em ações - Há diluição de capital Ganho potencial através da valorização da ação (diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado da ação) Ações Fantasmas (Phanton Stocks) Pagamento igual à apreciação do preço de um número de ações após um prazo determinado. - Recebimento em dinheiro - Não há diluição de capital - Em empresa de capital aberto é conhecido como Stock Appreciation Rights (SAR) 14

15 Incentivo de Longo Prazo Atendimento e superação dos resultados de longo prazo da empresa alinhados aos interesse dos acionistas Instrumentos Ações Restritas (Restricted Stocks) Concessão de ações da empresa (normalmente sem custo, ou a valores reduzidos), às quais se aplicam restrições no uso. - Recebimento em ações - Há diluição de capital Unidades de Desempenho (Performance Units) Concessão de Unidades de Valor (UV), simulando ações, criadas e concedidas de acordo critérios estabelecidos. - Recebimento em dinheiro - Não há diluição de capital - Mais comum em empresas de capital fechado 15

16 Modelos de Remuneração Total nas Investidas Remuneração Total: Modelo 1 Salário Anual: salário ano pago 12 ou 13 vezes ICP (Bônus) = 10 a 24 salários, geralmente target de 10 ou 12 salários ILP = Valor referência do ICP (Bônus) em opções de ações no valor do ultimo aumento de capital da empresa, corrigido por IPCA + 8%, com vesting de 4 anos Remuneração Total: Modelo 2 Salário Anual: salário ano pago 12 ou 13 vezes ICP (B6onus) = de 10 a 24 salários, geralmente target de 10 ou 12 salário ILP = % em ações, geralmente 0,25% ao ano por 4 anos Capital destinado aos executivos e conselheiros é de aproximadamente 5%. 16

17 Atração, Motivação e Retenção Atração Impacto no Executivo - c Motivação Impacto no Executivo - c Retenção Componente Indústria Atração Private Equity Indústria Atração Private Equity Indústria Atração Private Equity Salário Alto Baixo Baixo Baixo Moderado Baixo Incentivo de Curto Prazo Moderado Moderado Alto Alto Moderado Alto Incentivo de Longo Prazo Moderado Alto Moderado Alto Alto Alto Benefícios Baixo Baixo Baixo Baixo Moderado Baixo 17

18 Sobre a Fesa empresa líder em seu segmento, com 17 anos de atuação na busca e seleção de executivos para posições de primeiro nível, aí incluídos conselheiros, presidentes e demais posições necessárias para o sucesso de uma organização. presença global através da parceria IIC Partners. A Fesa é sócia da IIC Partners ( associação internacional de empresas de busca e seleção de executivos presente em cinco continentes, com escritórios nos principais centros de negócios, somando mais de 55 escritórios em 38 países. associada à AESC Association of Executive Search Consultants ( a Fesa segue estritamente suas orientações e código de ética. A AESC é uma associação internacional que define e promove as melhores práticas para as consultorias que atuam em busca e seleção de executivos. Serviços de consultoria em capital humano como - governança corporativa, avaliação de executivos e remuneração estratégica ABVCAP Associação Brasileira de Private Equity & Venture Capital Parceria estratégica 18

19 São Paulo Alameda Santos, º, 5º e 6º andares Cerqueira César Tel/Fax: +55 (11) Rio de Janeiro Av. João Cabral de Mello Neto, 400 6º andar sala Península Corporate Barra da Tijuca Tel/Fax: +55 (21) Patricia Gibin VP & Partner, Private Equity Tel/Fax: +55 (11) pgibin@fesa.com.br Curitiba Rua Visconde do Rio Branco, º Andar Tel/Fax: +55 (41)