Pauta BRMALLS Day. BRMALLS Day h: Recepção. 9h30: Carlos Medeiros. 9h50: Leandro Lopes. 10h10: Luiz Quinta. 10h50: Ruy Kameyama

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1 BRMALLS Day 2013 Pauta BRMALLS Day 9h: Recepção 9h30: Carlos Medeiros 9h50: Leandro Lopes 10h10: Luiz Quinta 10h50: Ruy Kameyama 11h30: André Ryfer 2 1

2 BRMALLS Day 2013 Leandro Lopes Organograma Diretor Executivo CFO Leandro Lopes Diretor Frederico Villa CSC Wallace Henriques Controladoria Rafael Bittencourt TI Christian Alves M&A Marcelo Lage Financeiro / RI Derek Tang Compliance Bruno Salgado Equipe no CSC composta por 84 pessoas que prestam serviços para 38 Shoppings e Holding. Equipe corporativa enxuta, totalizando 17 pessoas. 4 2

3 Eficiência do CSC / Área de Back Office Ao longo de 2013, continuamos a nos beneficiar das melhorias implementadas no CSC... 5 Eficiência do CSC / Área de Back Office... enquanto trabalhamos continuamente para aumentar ainda mais a eficiência desta área de negocio. Processos CSC Oracle Atendimento Gestão da Informação TI Garantir a maior eficiência e aumento da produtividade, através de umprojeto junto aibm,umadasmaioresnosegmento... Conforme metodologia IBM 1. Análise da situação atual 2. Definição do cenário e desenho da solução futura 3. Plano de Implementação...com o objetivo de garantir a transformação e realização dos benefícios. 6 3

4 Gestão de Passivos Com a mesma eficiência, reduzimos o nosso custo médio da dívida, através da nossa política de Gestão de Passivos. Liability Management (R$ em milhões e IGPM + %) Custo médio ao final de cada período (IGPM +%) 6,2% 5,8% 5,8% 5,6% 5,6% -2,6p.p. 5,0% Bonus Perpétuo + CRI Plaza Niterói Bradesco Santander Itaú 7 Gestão de Passivos Chegando a uma renegociação de R$2,1 bilhões e um cronograma de amortização espaçado... Volume Renegociado (R$ MM) Economia de FFO R$ 2,1 Bilhões R$ 34,3 Milhões Cronograma de Amortização (R$ MM) 8 4

5 Gestão de Passivos...com baixa exposição a moeda Norte Americana... Estrutura da Dívida (% do total) 20,0% 80,0% Exposição para os próximos 5 anos por Índice (Dívidas e Swaps) - 20% dadívida BrutaemDólar; - Comumhedgeaté2020; 9 Fusões e Aquisições Alcançamos o topo de um ciclo de inaugurações no setor, que representa uma menor competição futura... * * * # de Shoppings Inaugurados # de Shoppings Previstos % de Crescimento do Setor (ABL) - Inaugurados % de Crescimento do Setor (ABL) Previsto * Estimativas da Companhia 10 5

6 Fusões e Aquisições...eesperamosque,quando acurvadejurosseestabilize, ocenáriopassaaserfavorável paracompra... CAPEX de Aquisição R$ mm Aquisição Ativos Relevantes Curva DI Priorização de Ativos -Mapeamento de todos Shoppings -Cidades > habitantes -ABL > m² - Homogeneidade do portfolio - Atratividade para os lojistas -Visão de Longo Prazo 11 Fusões e Aquisições...e venda de ativos. Reciclagem do Portfolio Shoppings não administrados possuem uma menor representatividade no nosso portfólio: Se vendêssemos os ativos que não administramos: Venda de ativos não estratégicos Ativos sem gestão Participações pouco relevantes Ativos menos resistentes Valor Estimado da Venda (R$ mil) NOI LTM (R$ mil) ~40 MM Cap Rate 8-10% 12 6

7 BRMALLS Day 2013 Luiz Quinta Organograma Clique para editar o estilo do título Diretoria Executiva de mestre Desenvolvimento Luiz Quinta Planejamento e Controle Diretor Adjunto Desenvolvimento Ger. Novos Negócios Greenfields Ger. Novos Negócios Expansões Gerente de Projeto 1 Gerente de Projeto 2 Gerente de Projeto 3 Coordenador Multi-Uso/Torres Área Técnica 14 7

8 Histórico de Entregas Clique para editar o estilo do título mestre A BRMALLS possui um forte trackrecord em desenvolvimento Total Greenfield 9 projetos Expansão 14 projetos ABL TOTAL (em mil m²) 24,0 28,2 65,1 93,2 119,4 68,6 398,5 15 Inaugurações em 2013 Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração: 26 de novembro 2013 NOI Estab.: R$ 22,2 milhões Informações Regionais: População: 505 mil hab. Potencial de Consumo: R$ 2,6 bilhões por ano 16 8

9 Inaugurações em 2013 Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração: 05 de maio2013 NOI Estab.: R$ 26,0 milhões TIR (real e desalavancado): 18,6 % Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração: 12 de setembro 2013 NOI Estab.: R$ 9,5 milhões TIR (real e desalavancado): 18,0 % 17 Inaugurações em 2013 Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração: 31 de outubro 2013 NOI Estab.: R$ 6,7 milhões TIR (real e desalavancado): 21,0 % Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração: 4T13 NOI Estab.: R$ 500,0 mil TIR (real e desalavancado): 16,3 % 18 9

10 Histórico de Entregas Clique para editar o estilo do título Fomos a companhia que mais entregou até 2013 mestre ABL Total Inaugurado desde 2008 até 2013 (mil m²) 348,3 398,5 242,2 Companhia 1 Companhia 2 BRMALLS 19 PROJETOS DE SUCESSO Clique para editar o estilo do título Alguns de nossos casos de sucesso... mestre NOI 1ª ano (Esperado) NOI 1ª ano (Realizado) 19,2 MM 22,7 MM +18,2% NOI 1ª ano (Esperado) NOI 1ª ano (Realizado) 32,7 MM 38,2 MM +17,0% 20 10

11 Pipeline de Projetos Clique para editar o estilo do título mestre A BRMALLS possui o maior pipeline de projeto em desenvolvimento... ABL Total Pipeline (mil m²) ABL Própria - Pipeline (mil m²) 459,2 270,7 68,6 117,6 130,4 77,3 65,3 40,2 51,9 89,3 50,1 39, e 2015e 2016e 2017e Total e 2015e 2016e 2017e Total Total Número de Projetos no Pipeline Pipeline Greenfield: Cascavel Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: NOI Estab.: R$19,7 milhões Informações Regionais: População: 286 mil hab. Potencial de Consumo: R$1 bilhão por ano 22 11

12 Pipeline Greenfield: Vila Velha Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: 2T14 NOI Estab.: R$27,9 milhões TIR (real e desalavancado): 19,8% Informações Regionais: População: 415 mil hab. Potencial de Consumo: R$2,1 bilhões por ano 23 Pipeline Greenfield: Vila Velha Destaques Shopping Vila Velha: Dominância do Projeto, será o maior do Estado Localização central e estratégica, em área adensada 77,5% do ABL locado* com mais de 9 meses para inauguração Forte Ancoragem (18 âncoras vs 9 na concorrência) *Divulgado no Relase do 3T

13 Pipeline Greenfield: Cuiabá Clique para editar o estilo do título mestre Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: 2015 NOI Estab.: R$41,2 milhões TIR (real e desalavancado): 16,1% Informações Regionais: População: 785 mil hab. RendaFamiliar Média: R$4,8 mil mensal 25 Pipeline Greenfield Clique para editar o estilo do título Greenfield 1: mestre Greenfield 2: Dados do Shopping: Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): NOI Estab.: R$ 36,4 milhões Inauguração Prevista: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): NOI Estab.: R$ 59,7 milhões Inauguração Prevista:

14 Pipeline Expansões: Recife & Piracicaba Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): 912 Inauguração Prevista: 1T14 NOI Estab.: R$ 600 mil TIR (real e desalavancado): 14,0% Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: 2T14 NOI Estab.: R$7,4 milhões TIR (real e desalavancado): 17,1% 27 Pipeline Expansões: São Luís & Capim Dourado Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: 2T14 NOI Estab.: R$ 3,0 milhões TIR (real e desalavancado): 19,6% Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Inauguração Prevista: 2T15 NOI Estab.: R$ 8,2 milhões TIR (real e desalavancado): 15,1% 28 14

15 Pipeline Expansões: NorteShopping Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): InauguraçãoPrevista: Pipeline Expansões: TOP Shopping & Independência Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²): Dados do Shopping: ABL Total (m²): ABL Próprio(m²):

16 Estratégia de Retrofit Estratégia para fortalecimento de ativos TAMBORÉ ANTES DEPOIS 31 Estratégia de Retrofit Estratégia para fortalecimento de ativos SHOPPING CURITIBA ANTES DEPOIS 32 16

17 Estratégia de Retrofit Estratégia para fortalecimento de ativos FASHION MALL DEPOIS ANTES 33 Estratégia de Retrofit Estratégia para fortalecimento de ativos RECIFE ANTES DEPOIS 34 17

18 BRMALLS Day Ruy Kameyama Organograma Diretoria de Operações Ruy Kameyama Diretor Mídia Diretores Regionais Gerentes de Mídia Gerentes Key Account Gerente Corporativo Marketing Gerente Corporativo Operações Gerente Corporativo Financeiro Gerentes de Conta Key Account HOLDING Coordenadores Regionais Mídia Superintendente* SHOPPINGS Executivos Mídia Gerente de Marketing Gerente Financeiro/ Comercial Gerentes de Operações* COMERCIALIZAÇÃO ADMINISTRAÇÃO 36 *Alguns Superintendentes e Gerentes de Operações respondem por 2 shoppings simultaneamente 18

19 Distribuição do Portfólio Atual Regional Rio de Janeiro 30% do NOI da Cia; 12 shoppings em operação, incluindo: Norte Shopping; Plaza Niterói; Shopping Tijuca; Liderança no estado. Regional São Paulo 27% do NOI da Cia; 12 shoppings em operação, incluindo: Villa Lobos; Mooca Plaza; Tamboré; Liderança no estado. Regional CO/MG 18% do NOI da Cia; 12 shoppings em operação, incluindo: Del Rey (MG); Center Uberlândia (MG); Campo Grande (MS); Liderança em Minas Gerais (9 shoppings). Regional Sul 13% do NOI da Cia; 8 shoppings em operação, incluindo: Catuaí Londrina (PR); Shopping Estação (PR); Shopping Curitiba (PR); Liderança no Paraná (6 shoppings). Regional Nordeste/Norte 12% do NOI da Cia; 9 shoppings em operação, incluindo: Recife (PE); Paralela(BA); Rio Anil (MA); Portfólio de alta qualidade, com grande força e escala regional. 37 Crescimento Orgânico Crescimento Orgânico NOI BRMALLS (R$ mn) 12,4% 25,7% 13,3% 6,1% Top 10 NOI (R$ mn) 13,7% 18,6% 7,1% 5,1% 17,2% 29,4% 9,8% 38 * NOI Linearizado 19

20 Crescimento Orgânico NOI Breakdown SameMalls 9M13 BRMALLS 12,4% 39 Portfólio Comparação com peers Análise Receita* vs Companhia 1 9M13/9M12 (Same Malls) *Linhas de receita AMM, A%, Malle Mídia Receita Companhia 1 Abertura Top 5 Shoppings (9M13) 40 20

21 Portfólio Comparação com peers Vendas/m² (3T13) R$ BRMALLS (13) Companhia 1(7) Top 20 malls Aluguel/ m² BR MALLS e Companhia 1 Top 20 malls Vendas / m² BR MALLS e Companhia 1 Aluguel/m² (3T13) R$ BRMALLS (13) Companhia 1(7) 41 Portfólio Comparação com peers Análise NOI Linearizado vs Companhia 2 9M13/9M12 (Same Malls) NOI Linearizado Companhia 2 Abertura Top 5 Shoppings (9M13) Portfólio com grande força e alta performance 42 21

22 Eficiência na gestão: Custo de Ocupação Clique para editar o estilo do título Custo de Ocupação % mestre Companhia 1 Companhia 2 BRMALLS Companhia 1 Companhia 2 13,1% 13,0% Forte eficiência na gestão possibilitando custo de ocupação saudável e potencial para aluguéis. 43 Eficiência na gestão: Leasing Spread Renovações Clique para editar o estilo do título mestre Altos níveis de LS renovações......nos 9M13 os principais destaques foram: 44 22

23 Eficiência na gestão: Margem NOI Evolução da Margem NOI - BRMALLS 1,3 p.p Comparativo com peers Companhia 1 Companhia 2 BRMALLS Destaques: 45 Eficiência na gestão: Redução nos Custos Condominiais OBZ Orçamento Base Zero A implementação da metodologia OBZ introduziu ferramentas de gestão antes pouco exploradas, que se mostraram importantes mecanismos de redução de custos condominiais. Abaixo seguem as principais ferramentas desenvolvidas: Manual Boas Práticas Sistema Divisão de Custos por Pacotes Comprometimento e disciplina; Metas Redução de Custos Célula de Compras Uso de escala; Compras centralizadas. KPIs Plano de Contas Padrão 46 23

24 Eficiência na gestão: Redução nos Custos Condominiais Clique para editar Custo condominialo estilo do título (Variação & Ano-1) -0,1% mestre -6,8% -3,7% Indicador de Qualidade (BV) Consolidado BRMALLS Redução nominal no custo condominial mesmos shoppings de 3,6% (9M13), mantendo o indicador de qualidade no mesmo patamar. 47 Eficiência na gestão: Redução nos Custos Condominiais Case Norte Shopping Custo Condominial R$/m² Satélites Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Água Regime de metas diárias de consumo. Identificação e separação das alimentações de água CEDAE, Poço e Reuso. Instalação de equipamentos de controle de vasão nos banheiros e Air Blocke Adequação do tamanho dos reservatório de água Energia Regime de metas diárias de consumo. Mapa de horários de funcionamento dos equipamentos. Manutenção Compra de materiais passou a ser direta, evitando bi-tributaçãovia empresa terceirizada, além do maior comprometimento da equipe administrativa com custos. Otimização da Equipe, proporcionado por melhor uso de automação. Limpeza Revisão das escalas minimizando adicionais noturnos. Negociação corporativa para compra de descartáveis

25 Eficiência na gestão: Redução nos Custos Condominiais Principais áreas de atuação: Custos Condominiais Cresc. Same Malls(R$ mn) Super/GEOP duplo Uso de escala Compras centralizadas 49 Eficiência na gestão: Ótimos KPI s Same Store Sales Same Store Rent Inadimplência Líquida 50 25

26 Eficiência na gestão: Ótimos KPI s Leasing Spread Renovações Leasing Spread Novas Taxa de Ocupação Ótimos indicadores operacionais mesmo diante de cenário desafiador. 51 Escala: Compras Centralizadas Elevadores e escadas rolantes Redução de até 20% em contratos de manutenção. Thyssen e Atlas Manutenção Predial Valor médio de contrato cresceu apenas 0,2%, apesar de 8,5% de dissídio. Dalkia Vigilância Patrimonial Valor médio dos contratos foi reduzido em 5,8%, apesar do impacto parcial dos 30% de periculosidade aprovados este ano. Verzani & Sandrini, Prosegur, Protege Seguro Property Redução de 30% no prêmio do seguro previsto para OBZ Brmalls: Gestão Saudável dos Custos Condominiais promovendo Crescimento Sustentável da Companhia. Fomentamos iniciativas que visam amenizar as pressões que afetam nossas despesas, como inflação e dissídios, evitando o aumento do custo condominial, propiciando um ambiente adequado aos negócios dos nossos lojistas e crescimento de longo prazo

27 Escala: Comercialização Mídia Receita de mídia (MM) comparação Same Malls 14,9% 23,7% 4,8% 25,9% Estrutura de comercialização de Mídia reflete grande escala da Cia.: Criação de uma diretoria de Mídia; Especialização do Executivo Comercial; Nova estrutura K.A Holding para atender agências de publicidade Estrutura dedicada para anunciantes; Estrutura dedicada para Projetos Especiais. 53 Escala: Case de Mídia CASE SULAMÉRICA Maior projeto de Mídia da BRMALLS 34 shoppings Contrato com renovação automática de 3 anos Descontos nos estacionamentos BRMALLS para clientes SulAmérica + Adoção dos estacionamentos para divulgação da parceria e de serviços SulAmérica através de propriedades de mídias dos shoppings BRMALLS + Utilização de espaços nos estacionamentos de 10 shoppings para implantação do projeto C.A.S.A

28 Escala: Case de Mídia CASE ITAÚ Patrocínio da campanha promocional de natal shoppings ITAÚ: Itaucard, Hiper, Redecard; Assinatura em todas as peças da campanha; Cupons em dobro para clientes Itaucard e Hiper; Campanha de Incentivo aos lojistas com valor em dobro para Redecard; Espaço destinado para embossing; 55 Escala: Marketing Grandes Eventos: parceria exclusivacom maiores marcas de entretenimento infantil. Disney 13 shoppings tematizados no Natal; 122 encontros com os personagens; 5% adesão aos encontros. Angry Birds 15 parques no 2 semestre de 2013; 3,5% Adesão ao Evento; Inédito no mundo. Galinha Pintadinha 18 eventos com a maior roda gigante indoor do Brasil; 2 shoppings com decoração de Natal; 145 encontros com a personagem; 12% adesão ao evento. Escala proporciona parcerias exclusivas com as melhores marcas em entretenimento. Adesão = Total de participantes do evento / Total de fluxo de consumidores 56 28

29 Case Study Greenfields Clique para Mooca editar Plaza o Shopping estilo do título NOI 1º Ano mestre Ficha Técnica 17,0% TIR 2,5 p.p Taxa de Ocupação 0,6 p.p 57 Case Study Greenfields Clique para Mooca editar Plaza o Shopping estilo do título mestre Principais Realizações Pagamentos em atraso caiu 50,8% desde 1T12 até o 3T13. Queda de2,3p.p nocusto deocupaçãoede1,6p.p nofpp+condomínio no3t13 aocompararcomo3t12. Crescimento de 23,5% das vendas/m² no 3T13 ao comparar com o 3T12. Crescimento de 15,9% das aluguel/m² no 3T13 ao comparar com o 3T12. Sobre o Projeto Forte mix de restaurantes; Bairro sofreu uma grande transformação imobiliária; Futura expansão planejada

30 Case Study Greenfields Clique para editar Granja Vianna o estilo do título NOI 1º Ano mestre Ficha Técnica 16,0% TIR Vendas Totais 0,1 p.p 11,0% 59 Case Study Greenfields Clique para editar Granja Vianna o estilo do título mestre Principais Realizações Inadimplência líquida caiu 46,8% desde 1T12. Crescimento de3,3p.pdosssno3t13 aocompararcomo3t12. Queda de3,0p.p nocusto deocupaçãoede1,0p.p nofpp+condomínio no3t13 aocompararcomo3t12. Sobre o Projeto Mix completo; Top10SSSdacompanhia no3t13; Área lifestyle reunindo entretenimento e restaurantes

31 Case Study Concorrência Clique para editar o estilo do título Inauguração Shopping 1 (abr/11) (*Inauguração da Expansão na mesma data) Inauguração Shopping 2(nov/11) mestre Tamboré NOI Linearizado + PDD 11,9% 38,8% 21,5% Taxa de Ocupação % SSS % Expansão; Revitalização; Alameda de Restaurantes; 61 Case Study Concorrência Clique para editar o estilo do título Inauguração Londrina Norte (nov/12) Inauguração Shopping 1 (mai/13) mestre Catuaí Londrina NOI Linerizado + PDD Taxa de Ocupação % 3,4% -0,1% 2,3% Inadimplência Revitalização; Forte atuação comercial, com uso de escala

32 Case Study Concorrência Clique para editar o estilo do título Inauguração Uberlândia Shopping (mar/12) Inauguração Expansão (out/12) mestre Center Uberlândia NOI Linearizado + PDD Taxa de Ocupação % 53,9% 18,8% 27,1% SSS % Expansão 2ª praça de alimentação; Reforma cinemas e mall; 6 restaurantes. 63 BR MALLS Day 2013 André Ryfer 32

33 BRMallsDay 2013 Área Comercial Clique para editar o estilo do título mestre ÍNDICE PRINCIPAIS INDICADORES COMERCIAIS Taxa de Ocupação Quantidade de Negócios Leasing Spread Comercialização de Greefields e Expansões Ancoragem e Ocupação PILARES DA COMERCIALIZAÇÃO Eficiência no Atendimento ao Lojista Key Account Uso da Escala Comercial Portfólio Estratégico de Shoppings Plataforma Comercial Fortalecimento dos Ativos Tenant Mix Estratégico 65 Indicadores da Área Clique para editar o estilo do título mestre Taxa de Ocupação: Manutenção de altas taxas de ocupação 66 33

34 Indicadores da Área Clique para editar o estilo do título mestre Quantidade de Negócios: alto número de novos negócios 67 Indicadores da Área Bons índices de Leasing Spread: incremento de receitas no longo prazo VGL Incremental +28,2% Leasing Spread +10,5 p.p 68 34

35 Pilares Comerciais BRMALLS PILARES EFICIÊNCIA NO ATENDIMENTO AO LOJISTA ESCALA COMERCIAL PORTFÓLIO ESTRATÉGICO FORTALECIMENTO DOS ATIVOS ÁREA DE KEY ACCOUNT RELEVÂNCIA PARA MARCAS PLATAFORMA DE CRESCIMENTO MIX ESTRATÉGICO 69 Eficiência no Atendimento Organograma André Ryfer Diretor Executivo Comercial Inteligência Operações Key Account Projetos Gerente KA Gerente PC Diretor Comercial Superintendentes Shoppings Existentes Executivos de Venda Coordenador KA Especialista KA Coordenador PC Executivos de Venda Coordenadores Projetos GF&Exp Executivos de Venda FOCO INDIVIDUAL NOS ATIVOS 47 Executivos FOCO MATRICIAL FOCO INDIVIDUAL NOS ATIVOS 23 Executivos 70 35

36 Eficiência no Atendimento Área de Key Account Célula especial de atendimento corporativo Centraliza negociações junto aos principais lojistas nacionais Distribui oportunidades de negócios para shoppings Maior conhecimento das estratégias dos lojistas-chave Prestação de atendimento diferenciado: agilidade e proximidade Business Review: único grupo a realizar ação no mercado 23 Business Reviews realizados em Eficiência no Atendimento Principais Resultados de Key Account Quantidade de Negócios Realizados (jan à out) 2012: : 212 Crescimento: 16,5% Participação nos Negócios da Companhia 2012: 21% do total de negócios 2013: 23% do total de negócios Participação no VGL de novos Projetos 2012: 29,7% do total de VGL 2013: 39,1% do total de VGL Taxa de Ocupação das Âncoras e Semi Âncoras (%ABL) Contagem: 100% Cascavel: 93% São Luis: 89% Vila Velha: 87% Piracicaba: 100% 72 36

37 Escala Comercial Maior número de shoppings no Brasil Maior número de parcerias com os principais lojistas do Brasil Maior relevância nos resultados dos lojistas (receitas e lucro) INFORMAÇÃO: Maior conhecimento do lojista trazendo melhor capacidade de negociação. BI e CRM. OPORTUNIDADES: Maior geração de oportunidades a partir do uso da escala. Geração de valor na negociações em bloco. PRIORIDADE: A relevância da BRMallspara as marcas nos coloca como prioridade nos planos de expansão dos lojistas. 73 Escala Comercial Principais Parcerias 45lojas na BRMALLS (8,7% do total da rede) Contratos em 2013: 3 35lojas na BRMALLS (18,5% do total da rede) Contratos em 2013: 3 29lojas na BRMALLS (16,3% do total da rede) Contratos em 2013: 6 45 lojas na BRMALLS (8,7% do total da rede) Contratos em 2013: 1 37 lojas na BRMALLS (15,6% do total da rede) Contratos em 2013: 4 38 lojas na BRMALLS (5,1% do total da rede) Contratos em 2013: 2 *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações

38 Escala Comercial Principais Parcerias 10lojas na BRMALLS (25,6% do total da rede) Contratos em 2013: 1 37lojas na BRMALLS (27,8% do total da rede) 41 lojas na BRMALLS (12,0% do total da rede) Contratos em 2013: 5 37 lojas na BRMALLS (21,0% do total da rede) Contratos em 2013: 4 8lojas na BRMALLS (21,6% do total da rede) Contratos em 2013: 1 23lojas na BRMALLS (4,0% do total da rede) Contratos em 2013: 2 *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações. 75 Portfólio Estratégico Única empresa de Shoppings em todas as regiões do Brasil Shoppings voltados predominantemente para as classes A e B Maior portfólio de shoppings em praças estratégicas: RJ, SP, MG e PR Diversos shoppings líderes de mercado: Plaza Niterói, NorteShopping, Recife, Londrina, Uberlândia, Manaus, Campo Grande, Caxias do Sul, Juiz de Fora,...) PLATAFORMA DE CRESCIMENTO DAS MARCAS Desenvolvimento de plano de ocupação nacional para marcas Maior capacidade de negócios para rápido crescimento de novas marcas. Capacidade de intercâmbiode marcas entre regiões: 76 38

39 Portfólio Estratégico Plataforma introdução marca Internacional Entrada no Brasil: 2011 Primeira Loja Brasil: Fashion Mall Total de Lojas Brasil: 21 Total BRMalls: 11 (52,4%) Localização: RJ: Fashion Mall, Tijuca e Plaza Niterói SP: Mooca, Jardim Sul, Piracicaba, Tamboré e Shopping ABC Nordeste: Recife e Natal Sul: Crystal *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações. 77 Portfólio Estratégico Plataforma ocupação mercado nacional Processo de Expansão: 2012 Total de Lojas Brasil: 75 Total BRMalls: 28 (37,3%) Localização: RJ: West, NorteShopping, Via Brasil Plaza Niterói, e Tijuca, SP: Tamboré, Mooca, Villa Lobos, Metrô Sta Cruz, Shppping ABC, Jardim Sul e São Bernardo, MG: Independência, Sete Lagoas, Estação BH e MinasShopping Nordeste: Rio Anil, São Luis, Paralela, Natal, Recife, Amazonas, Maceió e Pátio Belém Sul: Iguatemi Caxias CO: Capim Dourado, Goiânia e Campo Grande *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações

40 Portfólio Estratégico Plataforma laboratório e expansão acelerada Criação da Marca: 2012 Total de Lojas Brasil: 94 Total BRMalls: 21 (23%) Localização: RJ: West, Via Brasil, Tijuca e Recreio SP: Tamboré, Mooca, Metrô Tatuapé, Shopping ABC, JardimSul, Campinas e Osasco MG: Del Rey e MinasShopping, Nordeste: Paralela e Recife Sul: Curitiba, Mueller Joinville, Crystal e Estação Curitiba CO:Goiânia e Campo Grande *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações. 79 Portfólio Estratégico Plataforma para nacionalização da Marca Origem da Marca: Bahia Total de Lojas Brasil: 50 Total BRMalls: 6 (12%) Localização: SP: Mooca, São Bernardo NE: Recife, Paralela, Rio Anil MG: Uberlândia Futuras: São Luis, Piracicaba, Vila Velha, *Informações sobre total de loja das redes com Base em Release ou Site. Podendo ter pequenas variações

41 Fortalecimento de Ativos Shoppings precisam ter diferenciais cada vez maiores de Tenant-Mix Case 1: valorização dos ativos através de Gastronomia Case 2: aumento de tráfego e vendas através da atração de novos consumidores 81 Fortalecimento de Ativos Plaza Shopping Niterói Cenário Pré Expansão Ficha Técnica: Público: A/B Venda 2012: R$ 800 MM ABL: 32 mil m²(223 lojas) Concorrência: complexo de lojas de rua (Rua Moreira César, Icaraí) Destaques Líder em vendas Shopping Consolidado Altíssimo tráfego Fragilidade Baixo volume de lojas qualificadas e restaurantes Falta de preferência do público qualificado 82 41

42 Fortalecimento de Ativos Case Visão de Longo Prazo Problema O que fizemos Perda do público qualificado local Desenvolvimento de área gastronômica Fortalecimento do mix com marcas qualificadas Como fizemos 83 Fortalecimento de Ativos 84 42

43 Fortalecimento de Ativos Resultados Venda Total (R$ mn) Venda total 3 meses depois da expansão foi 29,3% maior que venda 3 meses antes da expansão Inauguração expansão SSS Plaza Niterói SSS médio do ano após a expansão passou a ser 8,6%. Inauguração expansão 85 Fortalecimento de Ativos Outback Steakhouse Forte movimento de expansão nacional Marca nº1 nas pesquisas com clientes Marca transformacional do Tenant-mix Atendimento Key Accountdesde 2008 Planejamento Longo Prazo BRMALLS Plataforma de expansão BRMALLS Total de Lojas: 48 Total BRMalls: 8 Participação: 17% Negócios Fechados: 3 Em negociação:

44 Este material foi preparado com o único objetivo de informar e não deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta para compra ou venda de valores mobiliários, nem mesmo como sugestão para potenciais investidores. Este material não é direcionado à intenção de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de qualquer um que receba este material. Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou não, é feita com relação à precisão, confiabilidade ou completude das informações apresentadas neste material. Aqueles que receberem este material não devem deixar de interpretá-lo de forma crítica ou tê-lo como inquestionável. Qualquer informação contida neste material poderá ser alterada sem aviso, e a BR Malls Participações S.A. ( BR Malls ) não está obrigada a atualizar as informações apresentadas neste material. A Companhia não será responsabilizada por perdas ou danos de qualquer espécie decorrentes do uso no todo ou em parte deste material. Você deve consultar seus próprios consultores legais, regulatórios, fiscais, de negócios, investimentos, financeiros e de contabilidade, na medida em que entender necessário. Além disso, você deve tomar sua decisão de investimento no seu próprio julgamento e conselhos de tais consultores, conforme você entender necessário, e não com base em qualquer opinião contida neste material. Esta apresentação inclui declarações que representam expectativas sobre eventos ou resultados futuros sujeitos a riscos, baseados em expectativas e projeções atuais sobre eventos e tendências futuros que podem afetar as atividades da Companhia. Estimativas e declarações futuras incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa prever, indicar ou deduzir resultados, desempenho ou realizações futuros e podem conter as palavras acredita, estima, espera, visa, pode, poderá, antecipa ou quaisquer outras palavras ou frases similares. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico, demanda e fornecimento, bem como informações sobre posição perante os concorrentes, aspectos regulatórios, potencial de crescimento e outros assuntos. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela administração da Companhia e que a administração da Companhia acredita serem razoáveis. Para elaboração das projeções, a administração da Companhia baseou-se em certas suposições sobre as atividades e as condições econômicas, muitas das quais estão fora do controle da Companhia. Estes fatores e outros fatores nos quais as projeções foram baseadas estão sujeitos a incertezas. Conseqüentemente, as projeções não são necessariamente uma indicação de performance futura, e nem a BR Malls e nem qualquer outra pessoa assumem a responsabilidade pela precisão de tais projeções. Dessa forma, a administração da Companhia não está fazendo e não deve ser interpretada como fazendo qualquer declaração a respeito da concretização de eventos ou circunstâncias futuros. Em razão desses fatores incertos, os investidores não devem tomar sua decisão de investimento baseada nessas estimativas e declarações que representam expectativas sobre eventos ou resultados futuros. A Companhia não fornecerá aos titulares de ações ordinárias ou GDSs projeções revisadas ou análises das diferenças entre projeções e resultados operacionais efetivos