Reunião APIMEC. Porto Alegre - 26 de novembro de 2007 São Paulo 30 de novembro de 2007

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1 Reunião APIMEC Porto Alegre - 26 de novembro de 2007 São Paulo 30 de novembro de

2 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL 2 2

3 Produção de Aço Bruto Em milhões de toneladas Crescimento nos últimos 10 anos: + 65% China: + 347% Crescimento Mundial 1993 a 1999 = 1,4% a.a. Crescimento da China 1993 a 1999 = 5,5% a.a Crescimento Mundial 2000 a 2007 = 6,5% a.a. Crescimento Acelerado da China a 2007 = 21,2% a.a * * Produção 9M07 anualizada Fonte: IISI / World Steel Figures 2007 Mundo China 3 3

4 Produção de Aço Bruto por País 2006 Milhões de toneladas métricas Produção Global: MMt China: 34% da produção global Brasil: 2,5% da produção global % 34% 43% % 99 57% 71 61% 65% 68% p 71% 74% 77% 78% 80% 10 Maior Produtor China Japão EUA Rússia Coréia do Sul Alemanha Índia Ucrânia Itália Brasil Turquia Taiwan Outros Produção Participação Acumulada Fonte: IISI / World Steel Figures

5 Consolidação da Indústria Siderúrgica 2000 Fonte: IISI, Análise IE 1 Nippon 28,4 2 POSCO 27,7 3 Arbed 24,1 4 Ispat 22,4 5 Usinor 21,0 6 Corus Group 20,0 7 ThyssenKrupp 17,7 8 Baosteel 17,7 9 NKK 16,0 10 Riva 15,6 11 Kawasaki 13,0 14 US Steel 10,7 16 Nucor 10,0 20 Anshan 8,8 26 Gerdau 7,1 29 Kryvorizstal 6,1 38 Stelco 5,1 42 CST 4,8 49 Benxi 4,2 50 Dofasco 4,1 57 Tata Steel 3,6 64 Tangshan 3,2 68 Jinan 3,0 Produção em milhões de toneladas métricas 2007 Pro Forma 1 Arcelor Mittal 117,2 2 Nippon 32,7 3 JFE 32,0 4 POSCO 30,1 5 U.S. Steel (1) 26,2 6 Tata Corus 24,7 7 Anben ( 2) 22,9 8 Baosteel 22,5 9 Shandong (3) 22,0 10 Nucor 20,3 11 Gerdau (4) 19,3 12 Thangshan 19,1 13 Wuhan (5) 18,6 14 Riva Group 18,2 15 EvrazHolding (6) 17,6 (1) Incluindo Stelco e Lone Star (2) Anshan + Benxi (3) Jinan + Laiwu (4) Incluindo Tultitlán, SJK Steel (45%), Chaparral. Considerando 85% da nova capacidade. (5) Wuhan + Kumming (6) Incluindo Oregon 5 5

6 Consolidação Mercado de Aço Mundial 27% 24% 21% TOP 5: 12.3% (1990) 16.9% (2005) TOP 5: 13.4% (1990) 24.4% (2005) 18% 15% 12% 9% 6% 3% Produção em milhões tons Produção em ,139 bilhões tons MUNDIAL SEM CHINA 0% Fonte: Prof. Germano de Paula 6 6

7 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL 7 7

8 Siderurgia Brasileira 10 Maior Produtor Mundial 25 usinas (11 integradas e 14 semi-integradas) administradas por 8 grupos empresariais 3,5% das exportações mundiais Gerdau Cearense Gerdau Açonorte Gerdau Usiba Acesita Gerdau Açominas Arcelor Brasil (2) Gerdau Divinópolis Gerdau Barão dos Cocais Usiminas V&M do Brasil Gerdau Guaíra Gerdau Piratini Gerdau Riograndense Arcelor Brasil (2) CSN Barra Mansa Gerdau Cosigua Aços Villares (3) Gerdau São Paulo Cosipa (Usiminas) Arcelor Brasil Capacidade Instalada: 41,2 milhões de toneladas por ano CSN 14,1% Sistema Usiminas 23,0% Outros 3,6% Arcelor Brasil 31,6% Gerdau 27,7% Fonte: IBS 8 8

9 Produção x Demanda Aparente Em milhões de toneladas 27,9 26,7 AÇO BRUTO 31,1 29,6 32,9 31,6 30,9 33,2 9,0 9,2 9,6 AÇOS LONGOS 11,4 10,9 10,6 11,3 11,7 21,3 8,3 15,8 16,7 16,5 16,0 18,3 16,8 18,5 6,0 6,6 6,5 6,1 7,3 6,6 7, * * Fonte: IBS * Produção de setembro/07 anualizada Produção Consumo Aparente CENÁRIO ATUAL TENDÊNCIAS Baixo consumo de aço 110 kg/hab Carência de investimentos em infraestrutura Alto custo dos investimentos Parque industrial atualizado Setor consolidado e competitivo no mercado internacional Crescimento econômico mais acelerado Maior consumo de aço no mercado doméstico Novos entrantes e maior competição no mercado Investimentos em novas capacidades Mais investimentos em infra-estrutura Acesso a financiamentos de longo prazo 9 9

10 Demanda de Aços Longos PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS DE PRODUTOS LONGOS (%) 55,9% 51,6% 50,4% 48.1% 52,1% Construção civil Automotivo 22,3% 20,6% 21,5% 21,1% 20,0% 11,3% 11,6% 13,3% 10.8% 11,9% 5,6% 10,8% 10,9% 11,1% 12,3% 5,4% 5,2% 5,6% 5,4% 5,2% Bens de capital, máquinas e equipamentos (inclui agrícolas) Outros Utilidades domésticas e comerciais Fonte: IBS O setor de construção civil deve crescer em torno de 4,6% em Nos nove primeiros meses de 2007, o volume de vendas de materiais de construção cresceu 9,6% em relação ao mesmo período de As operações de crédito destinadas à habitação atingiram R$ 40,7 bilhões em setembro de 2007 contra R$ 33,0 bilhões em setembro de 2006, um crescimento de 23%. Fonte: IPEA / IBGE / Sinduscon EVOLUÇÃO DO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL PIB CC Base 100 = Vendas de Vergalhões MI Em mil toneladas 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T

11 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL 11 11

12 Filosofia Gerdau VISÃO Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor. MISSÃO O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia, que busca satisfazer as necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas, comprometida com a realização das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade. VALORES CLIENTE satisfeito SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho PESSOAS comprometidas e realizadas QUALIDADE em tudo que faz EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL INTEGRIDADE CRESCIMENTO e RENTABILIDADE 12 12

13 100+ Anos de Negócios Expansão da Siderúrgica Riograndense (construção da segunda usina) - Expansão de capacidade com a aquisição de usina no Paraná e construção da maior usina do grupo (Rio de Janeiro) - Entrada no negócio de reflorestamento Novas Aquisições: - Aços Finos Piratini (Rio Grande do Sul) - Segunda usina em Minas Gerais e laminação em São Paulo - Particiapação na Açominas - Expansão no exterior (Chile, Canadá, Argentina e EUA) 1901 Primeira operação: fábrica de pregos 1948 Primeira aquisição de usina: Siderúrgica Riograndense Crescimento de participação de mercado através de: - Diversificação e verticalização das linhas de produtos - Estruturação da rede de distribuição (atualmente mais de 70 pontos de venda) - Aquisição de usina em Pernambuco - Aquisição de três usinas (Rio de Janeiro, Minas Gerais e Bahia) - Construção de duas novas plantas (Paraná e Ceará) - Início das operações no exterior (Uruguai e Canadá) Novas aquisições: - EUA (unidades de transformação e fab shops) - Entrada no mercado europeu e asiático - Expansão no mercado Latino Americano - Construção de usina siderúrgica em São Paulo

14 Crescimento Sustentado Em mil toneladas (IFRS) TOTAL INVESTIDO (1997 Set. 2007): Brasil = US$ 4,2 bilhões + Dívidas América do Norte = US$ 6,1 bilhões + Dívidas América Latina = US$ 1,3 bilhão + Dívidas Europa = US$ 687 milhões + Dívidas Ásia = US$ 71 milhões + Dívidas Brasil Capacidade Instalada de Aço Bruto Exterior Capacidade Instalada de Aço Bruto Laisa (Uruguai) 1988 Barão de Cocais (Brasil) 1989 Usiba (Brasil) Cambridge (Canadá) 1992 Piratini (Brasil) AZA (Chile) 1994 Pains (Brasil) Manitoba (Canadá) Participação na Açominas (Brasil) Ameristeel (EUA) AZA Nova usina (Chile) Participação adicional na Açominas (Brasil) Controle da Açominas (Brasil) Co-Steel (EUA) North Star (EUA) Diaco (Colômbia) São Paulo (Brasil) Sidenor (Espanha) Sheffield (EUA) Siderperú (Peru) GSB (Espanha) Crescimento da Produção de Aço Bruto (CAGR) : 18% a.a Sidertul (México) INCA (Rep.Dom.) Sizuca (Venezuela) SJK (Índia) Chaparral (EUA) Expansão da Capacidade Instalada MacSteel (EUA) e e: estimado Obs.: Além das siderúrgicas relacionadas acima, a Gerdau comprou várias unidades de transformação com vistas a agregar valor aos seus produtos e oferecer aos seus clientes produtos e serviços para satisfazer suas necessidades

15 Localização BRASIL 9,9 milhões de toneladas de aço bruto 6,6 milhões de toneladas de produtos laminados 11 Usinas Siderúrgicas 12 Centros de serviços de corte e dobra 04 Unidades de transformação e seções especiais 68 Pontos de vendas Comercial Gerdau 04 Centros de Serviços para aços planos EXTERIOR 13,3 milhões de toneladas de aço bruto 13,9 milhões de toneladas de produtos laminados 30 Usinas Siderúrgicas 45 Centros de serviços de corte e dobra 20 Unidades de transformação e seções especiais 02 Empresas Coligadas (Espanha e Rep. Dom.) 02 Joint ventures (EUA e Índia) Canadá Estados Unidos Espanha México Colômbia República Dominicana Venezuela Índia Peru Brasil Chile Argentina Uruguai Unidades Siderúrgicas Empresas Associadas Joint Ventures 15 15

16 Vendas Em mil toneladas (IFRS) 9M06 = ,4 % M07 = Europa (4% no 3T07) América Latina (15% no 3T07) América do Norte (39% no 3T07) Brasil Exportações (11% no 3T07) Brasil Mercado Doméstico (31% no 3T07) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 BRASIL Mercado interno aquecido, com demanda forte em praticamente todos os segmentos AMÉRICA DO NORTE Demanda estável Volumes maiores, ocasionados pela consolidação da Chaparral (16 dias) AMÉRICA LATINA Demanda aquecida em função do crescimento econômico EUROPA Demanda aquecida para aços especiais O desempenho do 3º trimestre é sazonalmente mais fraco (férias de verão) 16 16

17 COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA 9M07 Receita líquida das unidades no exterior mais exportações a partir do Brasil representaram 66% do consolidado. Europa 11% América Latina 11% América do Norte 36% Brasil Mercado Doméstico 34% Brasil Exportações 8% 13% em toneladas DESTINO DAS EXPORTAÇÕES (t) Europa 12% Ásia 24% HISTÓRICO DA COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA Em R$ millions (IFRS) África 12% América Central 16% América do Norte 13% América do Sul 23% % 9% 12% 12% 9% 10% 10% 9% 11% 11% 38% 38% 39% 35% 35% 9% 7% 11% 10% 8% Europa América Latina América do Norte Brasil - Exportações Brasil - Mercado Doméstico 36% 32% 30% 34% 38% 3T06 4T06 1T07 2T07 3T

18 Perspectivas BRASIL Demanda forte no 4º trimestre de 2007 e no ano de 2008 Preço de sucata estável; minério de ferro e carvão acompanhando o mercado internacional Fretes marítimos devem continuar elevados, pressionando as margens das exportações AMÉRICA DO NORTE Governo deve continuar investindo em infra-estrutura Preços relativamente estáveis Com o início do inverno, volumes menores no quarto trimestre de 2007 (sem Chaparral) Chaparral consolidada a partir de 14 de setembro Perspectiva boa para o início de 2008 AMÉRICA LATINA Demanda forte, influenciada pelo crescimento na região Investimentos governamentais devem continuar Custos podem aumentar EUROPA Demanda continua forte Aumento da produção devido ao plano de investimentos em andamento Custos mais elevados, principalmente de energia 18 18

19 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL 19 19

20 Números Consolidados Em R$ milhões (IFRS) 3T07 3T06 9M07 9M06 BALANÇO Ativo Circulante Ativo Não Circulante Ativo Total Passivo Circulante Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido (incl. Minor.) Passivo Total Dívida Total Disponibilidades & Aplic. Financeiras Dívida Líquida RESULTADOS Receita Líquida Lucro Bruto Lucro Operacional Lucro Líquido EBITDA EBITDA Margem 19,8% 24,1% 20,6% 23,4% INDICADORES Dívida Líquida/Capitalização Total 40,7% 17,4% 40,7% 17,4% Dívida Total/EBITDA LTM 2,7x - 2,7x - Dívida Líquida / EBITDA LTM 1,9x - 1,9x - LTM: últimos doze meses

21 Indicadores EBITDA* Em R$ milhões % 10% % Brasil América do Norte América Latina Europa % 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 MARGEM BRUTA* MARGEM EBITDA* 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 38,9% 33,7% 28,7% 25,2% 25,0% 19,3% 20,1% 18,7% 18,8% 17,0% 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 35% 30% 25% 20% 15% 10% 28,7% 25,8% 24,1% 24,5% 23,1% 19,8% 18,7% 17,7% 17,4% 15,0% 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 Consolidado Brasil América do Norte América Latina Europa * Dados em IFRS 21 21

22 Endividamento Em R$ milhões* Set.07 Jun.07 DÍVIDA BRUTA % CUSTO DA DÍVIDA (ao ano) CURTO PRAZO % Moeda Nacional 847 5% 816 Moeda Estrangeira 533 3% 492 Empresas no Exterior % 707 Brasil Moeda Nacional Brasil Moeda Estr. Empresas no Exterior 9,6% VC+6,4% 7,1% LONGO PRAZO % Moeda Nacional % Moeda Estrangeira % Empresas no Exterior % APLIC. FINANCEIRAS % DÍVIDA LÍQUIDA PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 7 anos e 7 meses INDICADORES Dívida Bruta/EBITDA* 2,7x Dívida Líquida/EBITDA* 1,9x Dív. Líq/Capitalização Total 40,7% * EBITDA dos últimos 12 meses OBS: O aumento da dívida é devido ao pagamento da aquisição da Chaparral, em 14 de setembro. *Dados em IFRS 22 22

23 Cronograma de Amortização Em R$ milhões Set/07 (IFRS) Empresas no exterior: Perpétuo: Empresas no exterior: (BRIDGE) FINIMP: 127 BNDES: 89 BNDES: 586 Empresas no exterior: 152 Empresas no exterior: 427 BNDES: 86 FINIMP: 394 BNDES: 328 Empresas no exterior: 155 Debêntures: 305 BNDES: 284 FINIMP: FiNIMP: 102 BNDES: FINIMP: 93 BNDES: 85 PRE-EXPORT: Empresas no exterior: T 07 1T 08 2T 08 3T 08 4T A pó s 2011 CURTO PRAZO: R$ LONGO PRAZO: R$

24 Investimentos REALIZADO 9M07 PLANO DE INVESTIMENTOS Em US$ milhões BRASIL EXTERIOR América do Norte América Latina Europa Ásia TOTAL CAPEX AQUISIÇÕES M Em US$ milhões BRASIL EXTERIOR América do Norte América Latina Europa TOTAL TOTAL * Não inclui MacSteel Capacidade Set/ Nova Capacidade* Variação Brasil Aço Bruto ,2% Laminados ,3% América do Norte Aço Bruto ,6% Laminados ,4% América Latina Aço Bruto ,6% Laminados ,9% Europa Aço Bruto ,2% Laminados TOTAL Aço Bruto ,8% Laminados ,2% 24 24

25 Quanex Corporation (MacSteel) A transação Uma das maiores produtoras mundiais de ações especiais e forte presença no mercado dos Estados Unidos Possibilidade de ampliar a presença do Grupo Gerdau no mercado de veículos e autopeças como fornecedor de aços especiais (SBQ) Capacidade instalada anual: 1,2 milhão de toneladas de aço bruto e 1,1 milhão de laminados 3 usinas siderúrgicas, localizadas em Jackson (Michigan), Monroe (Michigan) e Forth Smith (Arkansas) 6 unidades de transformação, localizadas em Michigan (2), Ohio, Indiana (2) e Wisconsin colaboradores Valor do investimento: US$ 1,458 bilhão (US$ 39,20 por ação), mais passivos financeiros de US$ 215 milhões Pagamento com disponibilidade de caixa Quanex Corporation fará spin-off das suas atividades não siderúrgicas Operação aprovada pelo Conselho de Administração da Quanex em 18 de novembro. Os acionistas ainda terão que aprovar a operação

26 Quanex Corporation (MacSteel) OPORTUNIDADES Melhor oportunidade de entrada no mercado de SBQ nos Estados Unidos (talvez a única no médio prazo) Consistente com a estratégia da Gerdau de aumentar sua participação no mercado de SBQ (ser um dos líderes globais como fornecedor do mercado automotivo) Sinergias entre a Operação de Negócios de Aços Especiais e GNA (consistência operacional) DESTAQUES Sólida estrutura financeira Baixa estrutura de custos (menor entre os produtores da América do Norte) Alta produtividade Bom time de profissionais Clientes cativos Unidades localizadas perto dos principais mercados de SBQ (Meio-Oeste, Texas e México) Modernas unidades de transformação (30% das vendas) Unidades com processos que agregam valor aos produtos Forte reconhecimento da marca Valores comuns aos da Gerdau 26 26

27 Mercado de Aços Especiais Mercado globalizado e altamente competitivo: players globais em toda a cadeia: siderúrgicas autopeças montadoras Disputa é mundial, onde a cadeia mais competitiva em termos de custo, qualidade e serviços passa a exercer papel dominante Clientes com alto poder de barganha, altamente exigentes e com grande responsabilidade (Recall) Empresas precisam ter escala de produção significativa, com capacidade de competir internacionalmente (players globais), reduzindo custos e melhorando a qualidade do produto Mercado demandante de investimentos elevados e de introdução de novas tecnologias, tanto de processos quanto de produtos e serviços a clientes Produtos com especificações técnicas determinadas por cada cliente Produtos voltados para a indústria automobilística (aproximadamente 80% das vendas) 27 27

28 Demanda Mundial de SBQ* * Special Bar Quality Mercado de SBQ Região Volume Demanda (MMt) Mundial América do Norte 9,0 20% Europa 9,0 20% Europa Oriental/CEI 2,7 6% América do Sul 1,5 3% Ásia (excluindo China) 12,0 26% China 11,0 24% Total Mundial 45,2 100% Fonte: Booz Allen, Mckinsey, Hatch Bedows e análises internas Breakdown das Vendas de SBQ nos EUA Setor % da Demanda de SBQ Sub-setor % da Demanda de SBQ Automotivo 65% (6MMt) Carros e Utilitários 50% Caminhões 15% Outros 35% (3MMt) Centros de Serviç o 15% Energia 5% Outros 15% Fonte: Hatch Bedows 28 28

29 60 Anos de Mercado de Capitais Mais de 120 mil acionistas Ações listadas em Bolsa de Valores desde 1947 Ações negociadas na BOVESPA, NYSE, LATIBEX e Bolsa de Toronto Pagamento de dividendos de maneira ininterrupta desde 1947 Pagamentos trimestrais (dividendos e/ou JSCP) desde 2003 e acima do exigido por lei Transparência: - Informações trimestrais (empresa e consolidado) - Teleconferências bilíngües - Reuniões com investidores (Brasil e exterior) - Road shows - Visitas - Atendimento permanente aos analistas e acionistas - Congressos e seminários - Site de Relações com Investidores 29 29

30 Empresas Listadas Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diária de US$ 106 milhões nos últimos 12 meses BOVESPA São Paulo GERDAU S.A. Valor de Mercado = US$ 20,5 bilhões* Volume médio diário = US$ 38,5 milhões METALÚRGICA GERDAU S.A. Valor de Mercado = US$ 7,4 bilhões* Volume médio diário = US$ 13,3 milhões NYSE Nova York GERDAU S.A. Volume médio diário = US$ 42,6 milhões GERDAU AMERISTEEL CORP. Volume médio diário = US$ 7,5 milhões TSE Toronto GERDAU AMERISTEEL CORP. Valor de mercado = Cdn$ 4,9 bilhões* Volume médio diário = US$ 4,4 milhões LATIBEX Madri GERDAU S.A. Volume médio diário = US$ 117 mil *Cotação em

31 Performance das Ações ÚLTIMOS 10 ANOS ÚLTIMOS 5 ANOS XGGB 2.296% GOAU % GOAU % GGBR4 Ibovespa CDI Poupança 627% 502% 163% 6.700% GGBR4 1 GGB 3 GNA Ibovespa 2 GNA.TO TS300 CDI 761% 640% 542% 350% 134% 123% 1.139% INDU 66% ÚLTIMOS 12 MESES Poupança 54% XGGB 103% GOAU4 GGBR4 Ibovespa 1 GGB 3 GNA TS300 INDU 2 GNA.TO 34% 34% 18% 15% 14% 89% 78% 66% GOAU4 Met. Gerdau S.A. GGBR4 Gerdau S.A. GGB (ADRs) Gerdau S.A. XGGB Gerdau S.A. (Latibex) GNA.TO Gerdau Ameristeel Corp. GNA Gerdau Ameristeel Corp. (NYSE) Ibovespa Índice da Bolsa de São Paulo INDU Índice da Bolsa de Nova York TS300 Índice da Bolsa de Toronto CDI Poupança 12% 8% 1 negociada desde 03/ negociada desde 10/ negociada desde 10/2004 Fonte: Economática / Bloomberg 31 31

32 Política de Dividendos 30% do lucro líquido ajustado (pay-out) Os pagamentos de dividendos são feitos trimestralmente Em R$ milhões Dividendos Gerdau S.A. Dividendos Met. Gerdau S.A Gerdau S.A. Média Anual: R$ 850MM Metalúrgica Gerdau S.A. Média Anual: R$ 400MM * * Dividendos pagos no ano até o 3 trimestre. Dividendos referem-se a cada período, mas não necessariamente pagos no mesmo período

33 Gerdau X Melhores Práticas CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO - Membros Independentes - Comitês de Apoio (Excelência e Apoio; Governança Corporativa; Estratégia e Remuneração e Sucessão) COMITÊ EXECUTIVO - Formado por Vice-Presidentes ligados às operações e áreas de apoio - Comitê de Apoio (Divulgação; Financeiro; Gestão de Riscos e RH e Desenvolvimento Organizacional) CONSELHO FISCAL - Permanente e adaptado à SOX (Gerdau S.A.) DESTAQUES: Primeira empresa brasileira a divulgar seus resultados no padrão contábil IFRS Gestão Integrada de Riscos Gerdau Business System Tag Along (100% ON e PN) Nível 1 da Bovespa Ações negociadas em diversas Bolsas de Valores As ações da Metalúrgica Gerdau S.A. e da Gerdau S.A. fazem parte dos seguintes índices da Bolsa de Valores de São Paulo: Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC Índice de Ações com Tag Along Diferenciado - ITAG Índice Bovespa - Ibovespa Índice Brasil 50 - IBrX 50 Índice do Setor Industrial INDX 33 33

34 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL 34 34

35 Gestão de Pessoas Transformar o mundo é valorizar o ser humano. QUADRO DE PESSOAL Set/2007 Brasil 50% América Latina 17% Europa 9% América do Norte 24% Alimentação Transporte Participação nos resultados BENEFÍCIOS Em R$ milhões Previdência privada Saúde ,1 50,3 469,1 80,5 189,0 44,5 42,0 328,8 78,3 168,9 DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL Investimento (R$ MM) 40,3 32,8 Horas de capacitação (MM) * 1,6 1,7 Horas de capacitação por colaborador * CLIMA ORGANIZACIONAL Melhor clima organizacional do País * Índice de satisfação 88% Índice de favorabilidade 78% (conjunto de respostas positivas) * Não considera Peru * Segundo a consultoria Hay Group (Brasil) 35 35

36 Comunidade R$ 51,6 milhões investidos nas comunidade onde atuamos INVESTIMENTOS EM PROJETOS SOCIAIS *Em R$ milhões 51,6 41,7 INSTITUTO GERDAU Criado em 2005 com a finalidade de coordenar as políticas e diretrizes de responsabilidade social do Grupo. Faz com que os projetos se tornem auto-sustentáveis. VOLUNTARIADO Em 2006, 3,8 mil colaboradores atuaram como voluntários. FUNDO PRÓ-INFÂNCIA DOS PROFISSIONAIS GERDAU Reúne as contribuições espontâneas do Grupo e de colaboradores, realizadas a partir da dedução no IR, conforme a lei federal Funcriança. 38, COPA VOLUNTÁRIO GERDAU Atividade realizada pelo Instituto Gerdau, que tem o objetivo de estimular o trabalho voluntário dos colaboradores da empresa: participantes, o que representa 36% do quadro de lotação do Grupo Gerdau no Brasil 268 equipes divididas em 91 unidades 472 organizações sociais atingidas em 76 cidades, beneficiando um total de 130,5 mil pessoas 36 36

37 Meio Ambiente 2006 SISTEMA DE GESTÃO AMBIENTAL Investimentos em meio ambiente: US$ 78,8 milhões Por região geográfica Por área Diversos 2% Brasil 85% América Latina 6,9% América do Norte 8,1% Ar 77,1% Água 9,8% ISO ,7% Solo 10,4% EDUCAÇÃO AMBIENTAL Foram realizadas mais de 45 mil horas de treinamento para educação ambiental dos colaboradores e prestadores de serviços CO-PRODUTOS O índice de reaproveitamento de co-produtos resultantes do processo de produção do aço atingiu 76,7%

38 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas

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