GRUPO GERDAU REUNIÃO APIMEC. 28 de maio de 2008

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1 GRUPO GERDAU REUNIÃO APIMEC 28 de maio de 2008

2 Agenda GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL Palestrantes: André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente Osvaldo B. Schirmer Vice-Presidente Executivo Harley Scardoelli Diretor Financeiro 2

3 GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL 3

4 Panorama do Setor Siderúrgico Mundo Forte demanda nas diversas regiões, especialmente nos mercados em desenvolvimento: China, Índia, Rússia e Oriente Médio Aumento generalizado dos preços dos insumos siderúrgicos e dos custos logísticos Preços dos produtos siderúrgicos em alta. Os preços de aços longos aumentaram em média 56% nos últimos três anos. Continuidade do movimento de consolidação do setor siderúrgico EUA Redução das importações Preços acompanhando aumento dos custos Setor não-residencial aquecido Dólar fraco favorece produtores locais América Latina Preços em alta devido ao elevado consumo na região e aumento dos custos Complementação de vocação entre países Disponibilidade de insumos e energéticos Exportador líquido China Maior controle das exportações de aço, com aumento da tarifa de exportação para 15-25% Produção de aço registrou aumento de 16% em 2007, ritmo menor que nos anos anteriores (CAGR 2001/2006: +23%). Nos primeiros três meses de 2008, o crescimento foi de 7,8% Índia e Oriente Médio Consumo de aço em elevação Perspectivas positivas para o consumo: Índia deve registrar incremento de 12% em 2008, enquanto que Oriente Médio deve 4 crescer em média 8% em 2008.

5 BRIC O BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China) continuará a sustentar o crescimento da indústria siderúrgica, com redução gradual da influência da China. PERFIL: Representa 44% da população mundial. Atualmente responde por 12% do PIB mundial. Deve chegar a 23% em Consumo aparente de aço no mundo Em milhões de toneladas ,1% % 45% +10,3% % BRIC Representou 23% do consumo aparente mundial de aço em 1997 e deve corresponder a 47% em % 55% 53% Outros Construção Média % de crescimento Automobilismo Média % de crescimento EUA JAPÃO OESTE EUROPEU Fonte: Oxford Economics/IISI BRIC Últimos 5 anos Próximos 5 anos EUA JAPÃO OESTE EUROPEU BRIC 5

6 Evolução da Produção Produção de Aço Bruto Em milhões de toneladas Crescimento nos últimos 10 anos: + 68% China: + 349% Estimado : +29,8% Crescimento Mundial Crescimento Mundial 2000 a 2007 = 6,8% a.a a 1999 = 1,3% a.a Crescimento da China a 1999 = 5,5% a.a Crescimento Acelerado da China 2000 a 2007 = 21,2% a.a Fonte: IISI Mundo China Brasil 9º maior produtor com 2,5% de participação 6

7 Evolução do processo de consolidação global CADEIA SIDERÚRGICA INDÚSTRIA SIDERÚRGICA Upstream Alto nível de concentração Minério de Ferro: 5 maiores produtores correspondem por 77% do mercado 5 maiores em 2007: 18,3% da produção mundial de aço bruto >> Tendência de aceleração do processo de consolidação Ferro-Níquel: 5 maiores representam 70% do mercado Carvão Metalúrgico: 5 maiores correspondem a 56% do mercado Downstream Alto nível de concentração Outros 82,0% Arcelor 8,5% Nippon Steel 2,5% JFE 2,5% Posco 2,4% Baosteel 2,1% Produtores de veículos: 5 maiores têm 58% da produção Fonte: IISI Gerdau é o 13º maior produtor de aço bruto com 1,3% de participação na produção. 7

8 Mercado de Aços Longos no Brasil CONSTRUÇÃO CIVIL PAC Total: R$ 503,9 bilhões Infra-estrutura: 34% Energia: 55% Logística: 11% /2010 R$ 112bi: 22% R$ 392 bi: 78% Fonte: Governo Federal (maio de 2007) Empresas do setor capturaram R$ 11,0 bilhões no mercado de capitais desde 2005 Expansão do crédito imobiliário (4% do PIB em 2010) Forte gerador de empregos Déficit habitacional de 7,8 milhões de moradias (corresponde a 14,7% dos domicílios do país) Fonte: Revista Exame/Valor Econômico/FGV 8

9 Mercado de Aços Longos no Brasil INDÚSTRIA Produção Industrial (2002 = base 100) Crescimento sustentável (maiores exportações e demanda interna em expansão) Novas capacidades instaladas Maior consumo de bens duráveis e Máquinas Agrícolas Produção Veículos Leves1 Produção Veículos Pesados Fonte: ANFAVEA 1 Veículos leves: automóveis e comerciais leves 2 Veículos pesados: caminhões e ônibus AGROPECUÁRIA Commodities com preços elevados Investimentos no setor sucroalcooleiro Safras recordes 9 Fonte: FGV/CIESP/BNDES/ANFAVEA

10 Mercado de Aços Especiais no Brasil SETOR AUTOMOTIVO Fonte: Anfavea Dados de Autoveículos (mil unidades) Produção Licenciamento Bom desempenho nos primeiros meses de A produção de ônibus e caminhões no 1T08 aumentou 30% em relação ao 1T07. As vendas veículos novos cresceram 31,4% no mesmo período. O setor de motocicletas cresceu 23,7% no comparativo 1T08/1T07. As vendas de autoveículos devem crescer 17,5% em 2008 totalizando 2,8 milhões de unidades. 1T08 (Unidades) 1T08/1T07 Produção de Motociclos ,7% Produção de Comerciais Leves ,2% Produção de Autoveículos ,1% Produção de Ônibus ,8% Produção de Caminhões ,7% 10

11 GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL 11

12 Filosofia Gerdau VISÃO Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor. MISSÃO O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia, que busca satisfazer as necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas, comprometida com a realização das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade. VALORES CLIENTE satisfeito SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho PESSOAS comprometidas e realizadas QUALIDADE em tudo que faz EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL INTEGRIDADE CRESCIMENTO e RENTABILIDADE 12

13 Direcionamentos Estratégicos Operações de Negócios e Processos Funcionais 1. ROCE e EBITDA como forma de medir desempenho das Operações de Negócio; 2. Disseminar e consolidar Valores Gerdau; 3. Consolidar políticas, diretrizes e melhores práticas (GBS); 4. Formar líderes e profissionais técnicos para a expansão do Grupo Gerdau; 5. Desenvolver globalmente a imagem da marca Gerdau; 6. Identificar e capturar sinergias entre as Operações de Negócios (compras, vendas, overhead, etc.); 7. Ser competitivo globalmente (eficiência em custos; produtividade, logística; otimização do uso dos ativos; integração dos processos na cadeia de negócios; foco no cliente; benchmark mundial); 8. Adotar as melhores práticas de Sustentabilidade (Econômico, Social e Ambiental). 13

14 Aspirações Estratégicas Liderança nos mercados Ser um player relevante nos mercados em que atuamos Ser um dos líderes na consolidação da siderurgia mundial com consistente retorno para os stakeholders Crescimento e Rentabilidade Diversificar os mercados de atuação, posicionando parte significativa das operações fora das Américas Diversificação geográfica Organização integrada Ser uma organização global integrada, com processos em constante evolução e valores compartilhados Player em todos segmentos Ser um player com atuação nos segmentos de longos, planos e especiais, desenvolvendo expertise em cada cadeia de negócio 14

15 Operações de Negócios LONGOS BRASIL Manutenção da participação de mercado Ampliação das capacidades existentes AÇOS ESPECIAIS Participação ativa no processo de consolidação mundial Busca de novas oportunidades AÇOMINAS Novo Alto Forno de 1,5 milhão de toneladas Plataforma para crescimento em placas, blocos e tarugos Reservas de minério de ferro AMÉRICA LATINA Manutenção da liderança em longos Novos mercados AMÉRICA DO NORTE Novos patamares de eficiência e aumento da produtividade Participação ativa no processo de consolidação no segmento de aços longos através de aquisições 15

16 Localização Estratégica e Operações Verticalmente Integradas Matérias-primas Sucata: Brasil 80% cativo. Média do Grupo é de 50%. 32 unidades de coleta e processamento de sucata. Minério de ferro: 30% próprio e 70% outros fornecedores. Reservas de 1,8 bilhão de toneladas de minério de ferro 80% de autosuficiência em 2010 Aquisição recente de unidade de produção de coque e reservas de carvão. Produção de Aço Ativos siderúrgicos de qualidade Estrutura de baixo custo Plantas eficientes especializadas Mini-mills e usinas integradas - 15 usinas no Brasil - 47 usinas no Exterior Tecnologia avançada Unidades de Transformação Unidades de corte e dobra - 12 no Brasil - 65 no Exterior (representa 23% das vendas na América do Norte) Unidades de transformação - 4 no Brasil - 25 no Exterior Rede de distribuição com ampla gama de produtos - 68 unidades comerciais no Brasil - 23 no Exterior Customização 16

17 Governança Corporativa Melhores Práticas Assembléia Geral Membros externos no Conselho de Administração Gestão Integrada de Riscos Comitês de Governança Corporativa, de Estratégia e de Remuneração e Sucessão Conselho de Administração Conselho Fiscal Gerdau Business System Demonstrações Financeiras em IFRS Tag Along (100% ON e PN) Nível 1 da Bovespa Comitês de Excelência e de Apoio Diretoria Comitê Executivo Processos Funcionais Bolsa de Nova York Bolsa de Toronto LATIBEX Operações de Negócios Participação nos índices da Bovespa: ISE, IGC, ITAG, Ibovespa, IBrx 50 e INDX 17

18 GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL 18

19 Destaques Uma das empresas siderúrgicas com menor custo operacional Custos de produção competitivos resultantes da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores Forte geração de receita em moeda estrangeira Grande base exportadora Subsidiárias internacionais 13 º maior produtor de aço no mundo em 2007, com uma produção de 17,9 milhões de toneladas (Fonte: Metal Bulletin) Maior produtor de aços longos das Américas 2º maior produtor de aços longos no mundo Opera 62 unidades siderúrgicas utilizando as mais modernas tecnologias (inclui Joint Ventures e Empresas Coligadas) Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos, com forte atuação no segmento de produtos com maior valor agregado Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa As ações das empresas Gerdau são negociadas nas bolsa de valores de São Paulo, Nova York, Toronto e Madri 19

20 10,7 10,5 10,1 9,5 8,9 8,6 8,2 Participação Global com Presença Regional Dominante Capacidade de Aços Longos - Ranking por empresa (milhões de ton.) ,3 Espanha Índia Maior Produtor de aços longos nas Américas e 2º maior no mundo México Guatemala Colômbia EUA. & Canadá República Dominicana Venezuela Peru Brasil 19,5 14,7 Unidades Siderúrgicas Empresas Associadas Joint ventures Chile Uruguai Argentina 7,0 6,7 6,6 6,5 5,8 5,6 5,5 4,6 4,4 4,4 Fonte: Steel on the Net 20 20

21 Crescimento Sustentado Em mil toneladas (IFRS) TOTAL INVESTIDO ( ): Brasil = US$ 4,2 bilhões + Dívidas Exterior = US$ 8,2 bilhões + Dívidas Brasil Capacidade Instalada de Aço Bruto Exterior Capacidade Instalada de Aço Bruto Laisa (URU) 1988 Barão de Cocais (BRA) 1989 Usiba (BRA) Cambridge (CAN) 1992 Piratini (BRA) AZA (CHI) 1994 Pains (BRA) Manitoba (CAN) Participação na Açominas (BRA) Ameristeel (EUA) AZA Nova usina (CHI) Participação adicional na Açominas (BRA) Controle da Açominas (BRA) Co-Steel (EUA) North Star (EUA) Diaco (COL) Sidertul (MEX) Sizuca (VEN) São Paulo Chaparral (BRA) (EUA) Sidenor (ESP) Sheffield (EUA) Siderperú (PER) GSB (ESP) Crescimento da Capacidade Instalada de Aço Bruto (CAGR) : 17,1% a.a Expansão da Cap. Inst. MacSteel (EUA) Expansão da Cap. Inst e e: estimado Obs. 1 : Além das siderúrgicas relacionadas acima, a Gerdau comprou várias unidades de transformação com vistas a agregar valor aos seus produtos e oferecer aos 21 seus clientes produtos e serviços para satisfazer suas necessidades. Obs. 2 : Não inclui JVs. 21

22 Vendas Em mil toneladas (IFRS) 2007 = Mais de 173 mil clientes (Dados 2007) BRASIL: ~ clientes finais e distribuidores AMÉRICA DO NORTE: ~1.500 clientes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Aços Especiais 2 (participação de 11% no 1T08) América Latina (12% no 1T08) América do Norte (44% no 1T08) Brasil 1 Exportações (9% no 1T08) Brasil 1 Mercado Doméstico (24% no 1T08) AMÉRICA LATINA: Mais de clientes e 500 distribuidores EUROPA: ~ 450 clientes 1-Não inclui operações de aços especiais 2-Inclui operações de aços especiais no Brasil e na Europa MIX DE PRODUTOS Aços Placas, Blocos e Tarugos Perfis Especiais Vergalhão Corte-Dobra Perfil Pesado Fio-Máquina Arames Pregos (SBQ) 22 22

23 Exposição a Mercados Favoráveis Estados Unidos Abertura das vendas 2007 Brasil Abertura das Vendas 2007 Não Residencial 35% Infraestrutura 48% Outros 17% Construção Civil 44% Agricultura 1% Indústria 55% Tendências de Mercado Tendências de Mercado Programas de investimentos em infraestrutura e rodovias Condições sólidas no mercado não residencial Estabilidade da taxa de juros e aumento da disponibilidade de crédito Mercado imobiliário aquecido Recorde na produção de automóveis em 2007: 3,0 milhões de veículos 7 º maior produtor no mundo Indústria: CAGR E Disponibilidade de crédito: CAGR % 9% 50% 37% Infrastructure Infraestrutura residencial Imobiliário Real Estate Automotivo Automotive Non-residential Não Fonte: Banco Central, ANEF e International Organization of Motor Vehicle Manufacturers 23 23

24 Investimentos PLANO DE INVESTIMENTOS Abertura do Plano de Investimentos Em US$ milhões TOTAL BRASIL EXTERIOR América do Norte América Latina % 20% 14% Outros Expansão de Capacidade Instalada ( ) Geração de energia, TI, reflorestamento e mineração AÇOS ESPECIAIS TOTAL % Manutenção Investimentos em ativo imobilizado no 1T08: US$ 247 milhões Aquisições concluídas e anunciadas no ano: US$ 2,3 bilhões Capacidade Abr/ Nova Capacidade Variação Brasil Aço Bruto ,8% Laminados ,3% América do Norte Aço Bruto ,3% Laminados ,9% América Latina Aço Bruto ,3% Laminados ,0% Aços Especiais Aço Bruto ,4% Laminados ,9% TOTAL Aço Bruto ,8% Laminados ,4% 24

25 GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL 25

26 Balanço e Indicadores Em R$ milhões BALANÇO 1T08 1T07 4T07 Ativo Circulante Ativo Não-Circulante ATIVO TOTAL Passivo Circulante Passivo Não-Circulante Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido PASSIVO TOTAL Dívida Total Disponibilidades & Aplicações Financeiras DÍVIDA LÍQUIDA INDICADORES Dívida Total / EBITDA¹ 2,3x - 2,5x - Dívida Líquida / EBITDA¹ 1,7x - 1,7x - Dívida Líquida / Patrim. Líquido 66,4% 24,7% 64,7% Dívida Líquida / Capitalização Total 39,9% 19,8% 39,3% ¹ Últimos 12 meses 26

27 Resultados Em R$ milhões RESULTADOS 1T08 1T07 4T07 Rec. Bruta de Vendas Receita Líquida de Vendas Lucro Bruto Lucro Operacional Lucro líquido Minoritários Controladores RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR REGIÃO / SEGMENTO América Latina 11% Aços Especiais 18% FLUXO DE CAIXA (Free Cash Flow) EBITDA (-) Resultado Financeiro Líquido (164) 246 (120) (-) Investimentos (inclui aquisições) (626) (1.314) (1.004) (-) IR e Contribuição Social (26) (-) Dividendos* (319) (415) (269) Caixa Líquido América do Norte 39% Brasil 32% * Dividendos consolidados, desembolsados no período indicado 27

28 Margens MARGEM BRUTA 40% 35% 30% 25% 20% 15% 31,6% 33,0% 24,1% 23,5% 23,8% 22,7% 22,0% 19,0% 19,1% 18,4% Consolidado Brasil América do Norte América Latina Aços Especiais 10% 1T07 4T07 1T08 MARGEM EBITDA 35% 30% 25% 20% 15% 24,4% 20,8% 21,0% 18,4% 17,9% 28,2% 22,2% 20,6% 19,4% 16,4% 10% 1T07 4T07 1T08 28

29 Joint Ventures e Empresas Associadas Participação Capacidade Aço Bruto (Anual) Capacidade Laminados (Anual) Vendas 1 trim/08 (t) Gallatin Steel (EUA) 50% Corporación Centroamericana del Acero (Guatemala) (1) 30% Corsa (México) 49% Inca (República Dominicana) 49% SJK Steel (Ásia) 45% TOTAL (1) Aquisição anunciada em 21 de abril de 2008 Empresas geraram Receita Líquida de Vendas de R$ 453,2 milhões. A equivalência patrimonial dessas participações acionárias foi de R$ 60,8 milhões. 29

30 Situação Financeira Endividamento Consolidado mar/08 R$ MM US$ MM Partic. 1,8389 DÍVIDA BRUTA % CURTO PRAZO % Moeda Nacional % Moeda Estrangeira % Empresas no exterior % CUSTO DA DÍVIDA (a.a.) Brasil moeda nacional Brasil moeda estrangeira Empresas no exterior 9,97% VC+ 6,94% 5,04% LONGO PRAZO % Moeda Nacional % Moeda Estrangeira % Empresas no exterior % PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 6 anos e 11 meses Cronograma de Amortização 7947 APLIC. FINANCEIRAS % Moeda Nacional % Empresas no exterior % 2913 DÍVIDA LÍQUIDA Cotação do dólar em = R$ 1, e apó s 30 30

31 Aumento de Capital EMISSORAS Gerdau S.A. Metalúrgica Gerdau S.A. ATIVOS AÇÕES OFERTADAS Gerdau ON (GGBR3), Gerdau PN (GGBR4), Gerdau PN / ADR (GGB) ON PN (incluindo ADRs) Metalúrgica ON (GOAU3), Metalúrgica PN (GOAU4) ON PN TAMANHO DA OFERTA R$ 2,9 bilhões R$ 1,5 bilhão PREÇO POR AÇÃO R$ 60,30 para PN e ON ADR: US$ 36,00 R$ 78,35 para PN e ON A precificação ocorreu no dia 24/04. Se comparados com os preços da data do filing (03/03) mercado pagou prêmio de 7% na Gerdau S.A. e 3% na Metalúrgica Gerdau S.A. Colocação diversificada: na Gerdau S.A. - 48%, nos EUA; 17% na Europa e 35% no Brasil. Na Metalúrgica Gerdau S.A., 90% da oferta foi colocada no Brasil. Gerdau S.A. recebeu oferta de 70 diferentes investidores institucionais. Na Metalúrgica Gerdau S.A. foram 30. Direito de prioridade exercido: 84% na Metalúrgica Gerdau S.A. e 83% na Gerdau S.A. Destinação dos Recursos Melhorar estrutura de capital - Investment Grade Plano de investimentos e crescimento estratégico - Dry powder - Aumentos de participação em Joint Ventures e empresas associadas Pagamento de aquisições recentes 31

32 Reabertura do Bônus de 10 anos VALOR OBJETIVO CLASSIFICAÇÃO DE RISCO EMPRESA TOMADORA GARANTIDORAS VENCIMENTO OPÇÃO DE RESGATE YIELD DA REABERTURA CUSTO FIXO BANCOS LÍDERES DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA US$ Pagamento de parte da dívida de curto prazo assumida para financiar a aquisição da Macsteel S&P: BBB- / Fitch: BBB- (Investment Grade) GTL Trade Finance Inc. (Subsidiária da Gerdau S.A. em BVI) Gerdau S.A. e operativas brasileiras 2017 A qualquer hora desde que observada a ocorrência de alguns eventos específicos relacionados à aplicação da legislação tributária ou se houver mudança de controle da companhia 6,875% a.a. 7,25% a.a. ABN AMRO / HSBC / JP Morgan América Latina 9% / América do Norte 78% / Ásia e Europa 13% 32

33 Empresas Listadas em Bolsas de Valores Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diária de US$ 205,6 milhões no 1T08 BOVESPA São Paulo NYSE Nova York TSE Toronto GERDAU S.A. Valor de Mercado = US$ 20,6 bilhões (atualmente US$ 32,8 bilhões) Volume médio diário = US$ 62,4 milhões METALÚRGICA GERDAU S.A. Valor de Mercado = US$ 7,8 bilhões (atualmente US$ 12,4 bilhões) Volume médio diário = US$ 19,7 milhões GERDAU S.A. Volume médio diário = US$ 97,8 milhões GERDAU AMERISTEEL CORP. Volume médio diário = US$ 15,4 milhões GERDAU AMERISTEEL CORP. Valor de mercado = US$ 6,1 bilhões (atualmente US$ 7,3 bilhões) Volume médio diário = US$ 9,9 milhões 1T08 Base: 31/03/2008 Atualmente: 15/05/2008 LATIBEX Madri GERDAU S.A. Volume médio diário = US$ 313,7 mil 33

34 Performance das Ações ÚLTIMOS 10 ANOS ÚLTIMOS 5 ANOS GOAU4 GGBR4 CDI Ibovespa Poupança 453% 5.365% 7.677% GGB¹ GOAU4 GGBR4 GNA.TO² 410% GNA³ Ibovespa 149% TS300 ÚLTIMOS 12 MESES* CDI Dow Jones Poupança 441% 201% 113% 53% 52% 1.645% 1.223% 1.138% 985% 2.308% GGB 135% GGBR4 GOAU4 Ibovespa GNA CDI TS300 Poupança GNA.TO Dow Jones 41% 14% 11% 7% 7% 4% -5% 98% 96% GOAU4 Metalúrgica Gerdau S.A. PN GGBR4 Gerdau S.A. PN GGB (ADRs) Gerdau S.A. GNA.TO Gerdau Ameristeel Corp. GNA Gerdau Ameristeel Corp. (NYSE) Ibovespa Índice da Bolsa de São Paulo Dow Jones Índice da Bolsa de NY TS300 Índice da Bolsa de Toronto 1 negociada desde 03/ negociada desde 10/ negociada desde 10/2004 De 18/05/2007 a 20/05/2008 Fonte: Economática / Bloomberg 34

35 Dividendos EVOLUÇÃO DE DIVIDENDOS E JSCP DIVIDENDOS 1T08 Em R$ milhões Pagos com base no Lucro Líquido apurado de acordo com o IFRS Data Pagamento: 03.jun.08 Data-base: posição 21.mai.08 (inclui ações subscritas) Ex-dividendos: 23.mai Met. Gerdau S.A. Total a Pagar R$ 130,1MM Dividendos por Ação R$ 0,64 Dividend Yield* 2,1% Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. Gerdau S.A. R$ 291,1MM R$ 0,41 * Dividendos por ação / cotação das ações em 9 de Maio. BONIFICAÇÃO EM AÇÕES 1,7% PAY OUT Data da Reunião do Conselho: 12 de maio de T08 Data da AGE: 30 de maio de Met. Gerdau S.A. Gerdau S.A. 30,9% 31,1% 36,4% 36,5% 36,4% 35,6% Bonificação de 100%. Objetivo: aumentar a liquidez das ações e facilitar o acesso dos investidores com a redução do preço do lote padrão. Data-base a ser definida pela AGE. 35 Dividendos referem-se a cada período, mas não necessariamente pagos no mesmo período.

36 GERDAU Sustentabilidade do Negócio SETORIAL CORPORATIVO OPERACIONAL FINANCEIRO BALANÇO SOCIAL E AMBIENTAL 36

37 Gestão de Pessoas DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL BENEFÍCIOS Em R$ milhões Treinamento e desenvolvimento Alimentação ,7 44,3 Investimento (R$ MM) 44,6 37,0 Transporte 50,9 42,1 Horas de capacitação (MM) 1,8 1,6 Horas de capacitação por colaborador Participação nos resultados 438, ,3 Previdência privada 96,3 80,5 Saúde 175,5 189,0 1 Redução deve-se à variação cambial. Investimentos em segurança no trabalho SEGURANÇA TOTAL Taxa de freqüência de acidentes de trabalho 1 Taxa de gravidade de acidentes 2 Em R$ milhões 34,6 47,9 4,1* 2, *A taxa de freqüência de acidentes de 2006 foi revisada e passou a considerar o desempenho de unidades adquiridas recentemente 1 Taxa de freqüência de acidentes com perda de tempo por milhão de horas trabalhadas 2 Dias perdidos por milhão de horas/homem/trabalhadas por ano 37

38 Comunidade O INSTITUTO GERDAU conduz as políticas e diretrizes dos investimentos e ações de responsabilidade social. VOLUNTARIADO Número de voluntários INVESTIMENTOS EM PROJETOS SOCIAIS Em R$ milhões ,7 51,6 72, FUNDO PRÓ-INFÂNCIA DOS PROFISSIONAIS GERDAU Reúne as contribuições espontâneas do Grupo e de colaboradores, realizadas a partir da dedução no IR crianças e adolescentes beneficiados em 2007 R$ 63,9 milhões destinados para educação Os investimentos em problemas emergenciais das comunidades totalizaram R$ 8,8 milhões em 2007 Contribuição de R$ 3,1 milhões 38

39 Meio Ambiente SISTEMA DE GESTÃO AMBIENTAL Total de investimentos em meio ambiente em 2007: R$ 345,7 milhões (+105,1% sobre 2006) EDUCAÇÃO AMBIENTAL No ano, foram 50,4 mil horas de capacitação ambiental e 19,3 mil participações em campanhas de conscientização, palestras e treinamentos. ISO unidades do Grupo têm certificação ISO Novas unidades entram em processo de certificação após a aquisição. CO-PRODUTOS Reaproveitamento de co-produtos 76,7% 79,4% SUCATA Um dos maiores recicladores de sucata do continente americano. 12,8 milhões de toneladas de sucata foram transformados em produtos siderúrgicos em 2007, +23,3% sobre ,9% da produção foi feita a partir deste insumo. BIODIVERSIDADE 2,5 mil hectares, de um total de 17,7 mil, correspondem a áreas de reserva legal ou preservação e outros 8,2 mil hectares são áreas de mata nativa. Em 2007, a Gerdau Açominas firmou um compromisso para transformar 1,2 mil hectares de vegetação nativa em reserva 39 de proteção permanente.

40 Meio Ambiente 2007 Total de água utilizada Água Água recirculada captada 97,6% 2,4% ÁGUA Esses 2,4% evaporam ou são tratados internamente para depois serem enviados a rios, lagos ou sistemas de esgoto. 2,4% representam 3,3 m 3 de água por tonelada de aço produzido. AR Emissão de gases de efeito estufa Kg de CO 2 /tonelada de aço produzido Modernos sistemas de despoeiramento nas usinas Busca de eficiência energética e redução das emissões de CO Açominas reaproveita 98% dos gases residuais. Ampliação da capacidade de autogeração de energia elétrica em 54%, chegando a 65% da sua necessidade. Diminuição das emissões de CO 2 em 68 mil toneladas anuais Índice de emissão de CO 2 da Gerdau é de 598 kg/t de aço produzido (a média do setor é de 1,7 mil kg/t - IISI) 40

41 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. 41