Agenda. Siderurgia - Situação Atual. Resultados e Investimentos. Estratégia. Mineração e Logística. Usiminas Mecânica

Transcrição

1 9M09

2 Agenda Siderurgia - Situação Atual Resultados e Investimentos Estratégia Mineração e Logística Usiminas Mecânica Governança Corporativa / Sustentabilidade 2

3 Siderurgia - Situação Atual 3

4 A PRODUÇÃO E CONSUMO DE AÇO TIVERAM CRESCIMENTO SUBSTANCIAL NOS ÚLTIMOS ANOS, PRINCIPALMENTE NA CHINA Consumo aparente de aço Outros NAFTA América Central e do Sul Europa China Milhões t Fonte: WSD World Steel Dynamics

5 O BRASIL É O 7º MAIOR PRODUTOR MUNDIAL 440,0 Últimos 12 meses Milhões t. 82,3 42,6 40,8 36,1 26,8 25,6 23,9 20,4 17,4 China Japão Rússia EUA Coréia do Sul Alemanha Brasil Turquia Ucrânia Itália Fonte: WSD World Steel Dynamics - Agosto

6 A USIMINAS É A MAIOR PRODUTORA DE AÇOS PLANOS DA AMÉRICA LATINA E A 38 PRODUTORA DE AÇO NO MUNDO Milhões t. Demanda e Consumo Maiores produtores de Aço no Brasil 2008* Produção de aço bruto Maiores Produtores Mundiais Produção de aço * Fonte: IBS - Informe Estatístico Preliminar Janeiro/2009 e Metal Bulletin 2009 * Produção de aços planos 6

7 A GRAVE CRISE FINANCEIRA TROUXE GRANDE DESAFIO PARA A SIDERURGIA MUNDIAL E BRASILEIRA 847,7 850,3 127,2 150,9 Produção Mundial de Aço 970,0 904,1 222,4 182, , ,1 355,8 280,5 226,5 220,6 210,4 205,1 207,4 213,8 63,99 62,888 56,07 51,857 56,23 59, ,4 105,4 107,6 109, , , , ,1 494,9 423,0 499,5 235,3 240,3 229,273 62,738 67,18 65, ,1 113,7 107, ,6 337,1 350,6 364,6 382,1 397,2 415,9 435,2 404,0 Milhões t 756,5 369,3 101,394 31,579 40, , * Outros EUA / Canadá América Latina Europa China * Informação disponível até Agosto de Fonte: World Steel Association,

8 A GRAVE CRISE FINANCEIRA TROUXE GRANDE DESAFIO PARA A SIDERURGIA MUNDIAL E BRASILEIRA Produção no Brasil mil t. 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Produção Brasileira Produção Usiminas Fonte: WorldSteel, Usiminas 8

9 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 jan/08 fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan/09 fev mar abr mai jun jul ago set* OS NÍVEIS DE ESTOQUE NA CADEIA FORAM REDUZIDOS (mil t) Evolução dos Estoques de Laminados Planos Distribuição Efeito redução de estoques (Meses) Volume ( mil t ) Fonte: INDA/ (*) Previsão Meses em estoque (mil t) Evolução dos Estoques no Setor Automotivo Média Histórica: 210 mil unidades Efeito redução de estoques (Meses) Fonte: Anfavea Concessionárias (em unidades) Montadoras (em unidades) Dias 9

10 A USIMINAS TEM UMA LINHA COMPLETA DE PRODUTOS Slab Caster Placas Chapas Grossas Laminados a quente Laminados a frio EG Galvanizados imersão a quente Usina de Ipatinga t t t t t t Usina de Cubatão t t t t

11 APLICAÇÃO DO AÇO Ipatinga Cubatão Principais Consumidores Placas Chapas Grossas Laminados a quente Laminadoras. Tubos de Grande Diâmetro, Vasos de Pressão, Ind. Naval, Estruturas Gerais. Maquinário Agrícola, Tubos de Peq. Diâmetro, Chassis, Cilindros de Gás, Containers, Estruturas Gerais. Laminados a frio Indústria Automobilística, Utilidades Domésticas, Embalagens. Eletrogalvanizados Indústria Automobilística, Utilidades Domésticas. Galvanizados por imersão a quente Indústria Automobilística, Utilidades Domésticas, Construção Civil. 11

12 Grupo de Controle 63,9% do Capital Votante Grupo de Controle 31,8% (63,9% do Capital Votante) ESTRUTURA ACIONÁRIA Capital Votante Capital Total ON s ON s - 49,8% PN s - 50,2% Grupo Votorantim / Camargo Corrêa 26,0% Fundo Pensão Usiminas 10,1% Free Float 25,7% Grupo Votorantim/ Camargo Corrêa 12,9% Fundo Pensão Usiminas 5,0% Grupo Nippon 27,8% Previ 10,4% Grupo Nippon 13,8% Previ 5,8% Free Float 12,3% Free Float 50,2% Fonte: Usiminas Setembro

13 Resultados e Investimentos 13

14 OS RESULTADOS DA EMPRESA SOFRERAM FORTE IMPACTO 3T09 -Destaques Consolidados R$ milhões 3T09 3T08 2T09 Var. 3T09/3T08 9M09 9M08 Var. 9M09/9M08 Produção aço bruto (mil t.) % % Vendas Físicas (mil t.) % % Receita Líquida % % Lucro (Prejuízo) Líquido % % EBITDA (a) % % Margem EBITDA 13,1% 43,2% 4,8% -30,1 p.p. 10,4% 38,3% -27,9 p.p. Investimentos % % Caixa % % (a) Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações. 14

15 PORÉM JÁ SE VERIFICA INÍCIO DA RECUPERAÇÃO EBITDA Ebitda Margem de Ebitda 48% 50% 47% 41% 34% 39% 36% 35% 37% 38% 35% 35% 37% 43% 40% 31% 31% % 5% 13% T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 15

16 VENDAS PRIORIZANDO O MERCADO DOMÉSTICO E NICHOS DE ALTO VALOR AGREGADO Vendas Consolidadas (mil t) 24% 24 76% % 19% 77% 81% 81% % 13% 81% 87% 19% 16% 81% 84% 87% 84% 13% 13% 16% 16% 13% 16% % 22% % 25% 78% 87% 84% 78% 78% 75% 75% % 22% 26% 74% 78% 78% % 33% 22% 78% 67% 67% 33% 67% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Mercado Interno Mercado Externo 16

17 MANTIDO O FOCO DE MANUTENÇÃO DA SOLIDEZ FINANCEIRA E DO CAIXA R$ Milhões 947 (87) (576) (95) Geração 2T Dividendos/ 3 CAPEX 4 Amortizações 5 3T09 6 Operacional JCP Líquidas de Caixa 17

18 USIMINAS ULTRAPASSA META DE REDUÇÃO DE ESTOQUES ANUNCIADA NO 2T09 R$ Milhões 4T08 1T09 2T09 3T (1429) (573) 18

19 E O CONFORTÁVEL NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO DÁ TRANQUILIDADE PARA SEGUIR COM OS INVESTIMENTOS US$ Milhões Setembro, 2009 Nota: Valores de Principal 19

20 IMPACTO DO PROJETO PRODUTIVIDADE E AÇÃO Ações para recuperar a rentabilidade 1,4 0,2 0,1 0,1 R$ Bilhões Tipo de idéias Pontual + crise 0,8 Recorrentes 1,2 0,4 Potencial Abertura Potencial a Desafio total do ser capturado restante anualizado potencial Até dez/09 20

21 APESAR DOS RESULTADOS ADVERSOS, VÁRIOS SÃO OS INVESTIMENTOS EM CURSO SIDERURGIA Investimentos Objetivo Capex do Projeto Capex Realizado Nova coqueria (nº3) ton/ano de coque. R$ 707 milhões R$ 444 milhões Nova Central Termelétrica 60 MW R$ 238 milhões R$ 235 milhões Expansão da Laminação de Chapas Grossas Incremento para t/a R$ 1,050 bilhão R$ 222 milhões Nova Linha de Galvanização Produção de t/a R$ 914 milhões R$ 111 milhões Linha de Tiras a Quente nº2 Incremento de 2,3 4,8 milhões de t/a R$ 2,530 bilhões R$ 553 milhões Investimentos para atender à demanda de produtos de alto valor agregado. 21

22 RESULTADOS POR UNIDADE DE NEGÓCIOS Usiminas Consolidado Mineração e Logística Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital Ativos Minerários Usina de Ipatinga Unigal Usiminas Mecânica Participação na MRS Usina de Cubatão Soluções Usiminas * Participação na Ternium Automotiva Usiminas * Em fase de estruturação e reunirá as empresas Rio Negro, Fasal, Dufer e Zamprogna Receita Líquida por Unidades de Negócios - 9M09 - Pró-forma não auditado (inclusive transferências internas em condições de mercado) R$ milhões Mineração e Logística Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Ajustes Consolidado Receita Líquida de Vendas (1.511) Mercado Interno (1.511) Mercado Externo

23 Estratégia 23

24 ESTRATÉGIA Integração Vertical - Upstream Proteção contra transferência de margem dentro da cadeia Manter a competitividade no custo de produção Expansão da capacidade doméstica Obter vantagem no crescimento do mercado interno recebendo um prêmio pelos ganhos de logística Capturar competitividade no acesso à matérias primas e mão de obra locais Integração Vertical Downstream Garantir presença em mercados em crescimento Integrar e criar valor em novos nichos de mercado Expansão no portfólio de produtos Assegurar máximo potencial na criação de valor Reduzir dependência em poucas linhas de produto Garantir presença em mercados em crescimento Internacionalização Garantir acesso a mercados fora do Brasil Aceleração do crescimento Diversificar e manter - se próxima aos líderes de mercado 24

25 Mineração e Logística Porto de Itaguaí 25

26 AÇO TRANSFERINDO VALOR NA CADEIA Distribuição do Lucro na Cadeia Produtiva do Aço 100% = bi USD Aço Carvão Minério de ferro 26 26

27 DESENVOLVIMENTO DAS MINAS NA SERRA AZUL ESTÃO DENTRO DO CRONOGRAMA Produção 27,0 29,0 Milhões t. 6,0 7,0 9,3 11,0 27

28 LOGÍSTICA Belo Horizonte Conceição do Mato Dentro Itabira Sabará Ipatinga EFVM ES Itaúna Mineroduto Vitória Mineração Jeceaba Mariana Anchieta Porto UBU MG Três Rios RJ Campos Porto AÇÚ São Paulo SP Cubatão Santos Porto de SANTOS B. Mansa Angra dos Reis Itaguaí Porto ILHA GUAIBA Barra do Piraí Porto ITAGUAÍ Rio de Janeiro Porto do Rio de Janeiro 100 km 28 28

29 LOCALIZAÇÃO DO PORTO DE ITAGUAÍ LLX Usiminas (INGÁ) CPBS (Vale) CSN Tecon 29 29

30 SITUAÇÃO ATUAL Pilha de Rejeito Dique de Contenção Lagoa marginal 30 30

31 LICENÇAS AMBIENTAIS Já obtidas: Licença para descomissionamento das instalações industriais pelo INEA e pela prefeitura de Itaguaí (obra em execução; término previsto em janeiro de 2010); Previstas: Licença de instalação do projeto de remediação ambiental (outorga prevista para dezembro); Licença prévia do projeto portuário (outorga prevista para junho de 2010) e Licença de instalação do projeto portuário (outorga prevista para novembro de 2010)

32 PROCESSOS ADMINISTRATIVOS ANTAQ Projeto protocolado em junho; CDRJ Inclusão do projeto portuário da USIMINAS no Plano de Desenvolvimento e Zoneamento Portuário (PDZ) de Itaguaí; Aprovação do projeto pelo Conselho da Autoridade Portuária (CAP Itaguaí); SPU Pedido de registro em fase final de análise; Prefeitura de Itaguaí Anuência da Prefeitura; Protocolo de intenções em discussão com a prefeitura (negociação de contrapartidas para o município). DESTAQUES Capacidade de 25/30Mtpa podendo atingir 50/60Mpa Investimentos: ~ US$ 0,6 Bi ( ) Entrada em operação em

33 PANORAMA DA BAÍA DE SEPETIBA 33 33

34 CRONOGRAMA - TERMINAL PORTUÁRIO DE ITAGUAÍ 34

35 Usiminas Mecânica 35

36 GESTÃO - RESULTADOS Evolução da Receita Líquida (R$ - Milhões) % ,2 Evolução do Lucro Líquido (R$ - Milhões) 5,3 31,4 +136% 74,2 +56% 116, Evolução da Tonelagem Expedida (tons) % +17% APRESENTAÇÃO 36

37 ATUAÇÃO Segmentos de atuação ÓLEO & GÁS SIDERURGIA METALURGIA MINERAÇÃO ENERGIA NAVAL INFRA ESTRUTURA 37 APRESENTAÇÃO 37

38 CONFIGURAÇÃO DA USIMINAS MECÂNICA Mecânica Pesada + Serviços Agregados Integrador para Necessidades Específicas Especialista em Conceito, Projeto e Execução de Necessidades Específicas Integrador para um Conjunto Inteiro de Necessidades de um Setor Especialista em Conceito, Projeto e Execução de Fábricas Turn-key EPC Siderurgia EPC Óleo & Gás Mecânica Pesada 38 CONFIGURAÇÃO EPCista 38

39 Governança Corporativa / Sustentabilidade 39

40 SUSTENTABILIDADE Nas dimensões social, cultural e esportiva, a Usiminas também inova ao estabelecer regras para o relacionamento com as comunidades onde atua e para a realização de seu investimento social privado, tornando o processo mais transparente e acessível aos públicos interessados. Comitês multidisciplinares avaliam projetos para investimento: Comitê Cultural e Esportivo Projetos com incentivo fiscal Comitê de Integração com a comunidade Projetos sem incentivo fiscal Política de Fornecedores Locais e Regionais Valorização do comércio regional no fornecimento de produtos e serviços 40

41 INVESTIMENTOS AMBIENTAIS, SOCIAIS, CULTURAIS E ESPORTIVOS AMBIENTAL Investimento (acumulado) R$ 2,134 bilhões Investimento 2008 R$ 270 milhões Eliminação de emissões atmosféricas Eliminação de lançamento de efluentes líquidos Maior geração de energia própria e menor emissão de CO2 CULTURAL Investimento ( ) R$ 154 milhões Investimento (2008) R$ 30 milhões Festival Usicultura 15 anos Cubatão, Santos e BH Espetáculos gratuitos de teatro e música Teatro em Movimento Descentralização do acesso a grandes montagens Teatro a Bordo Contêiner adaptado que leva teatro para as cidades sem equipamentos culturais ESPORTIVO Investimento ( ) R$ milhões Investimento (2008) R$5.650 milhões Comitê Paraolímpico Brasileiro - Pequim 2008 SOCIAL Investimento Fundo para a Infância e Adolescência - FIA ( ) R$ 9 milhões FIA (2008) R$ milhões Instituto Janeth Arcain basquete como inclusão social e cidadania Associação de Judô Rogério Sampaio - competição e cidadania 41

42 GOVERNANÇA CORPORATIVA - Usiminas é eleita a mais inovadora recebendo o prêmio do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC) - Divulgação de remuneração individualizada dos administradores; - Linha anônima para denúncias (Comitê de Conformidade); - Comitês de Auditoria, RH e Financeiro/Tributário; - Conselho com menos de 10 membros, com um Conselheiro independente e com mandato de 2 anos; - Teleconferências com analistas de mercado no mínimo 4x/ano; - Política de divulgação de informações e negociação de valores mobiliários. - Portal de Fornecedores (área de suprimentos) criado com o objeto (dentre outros) de: (i) assegurar a transparência dos Processos de Compras da Usiminas; e (ii) confirmar o compromisso com os valores da Companhia e com as melhores práticas e modelos de Governança Corporativa. 42

43 Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. ADR Level I Relações com Investidores Bruno Seno Fusaro (Superintendente de RI) Bruno.fusaro@usiminas.com Tel: Fax: Gilson Rodrigues Bentes Gilson.bentes@usiminas.com Tel: Luciana Valadares dos Santos Luciana.santos@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Diogo.goncalves@usiminas.com Tel: