TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T18 MARÇO, 2019

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1 1 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T18 MARÇO, 2019

2 ALINHAMENTO ESTRATÉGICO & CAPACIDADE DE EXECUÇÃO 2

3 1 ALINHAMENTO ESTRATÉGICO & CAPACIDADE DE EXECUÇÃO ESTRATÉGIA SLC Agrícola em 3 fases 3

4 1 ALINHAMENTO ESTRATÉGICO & CAPACIDADE DE EXECUÇÃO ALTA EFICIÊNCIA PRODUTIVIDADE: SOJA & ALGODÃO (Kg/ha) 2016/17 X 2017/18 4 SOJA ALGODÃO EM PLUMA Média 1ª e 2ª safra /17 17/18 MÉDIA BRASILEIRA (17/18) 16/17 17/18 MÉDIA BRASILEIRA (17/18)

5 1 ALINHAMENTO ESTRATÉGICO & CAPACIDADE DE EXECUÇÃO CRESCIMENTO EM CULTURAS DE MAIOR VALOR AGREGADO E MIGRAÇÃO PARA MODELO DE NEGÓCIO ASSET LIGHT 5 CRESCIMENTO EM ÁREA PLANTADA ÁREA TOTAL X ALGODÃO 29% ÁREA PRÓPRIA X ARRENDADA (% de área plantada) 36% 42% 47% 51% 9% 13% 3% 64% 58% 53% 49% 17/18 18/19 Total Algodão 13/14 15/16 17/18 18/19 Área Própria Área Arrendada & Joint Ventures

6 ALINHAMENTO ESTRATÉGICO & CAPACIDADE DE EXECUÇÃO CONSOLIDAÇÃO DAS CERTIFICAÇÕES & RASTREABILIDADE DA PRODUÇÃO 6 SOJA Hectares certificados ALGODÃO Unidades Certificadas /14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 RTRS PROTERRA 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19

7 7 VISÃO DE MERCADO

8 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 mai-18 ago-18 nov-18 fev-19 US /lb 2 VISÃO DE MERCADO PREÇO ALGODÃO ICE ,

9 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 mai-18 ago-18 nov-18 fev-19 US$/bushel 2 VISÃO DE MERCADO PREÇO SOJA Chicago & ESALQ 9 Mercardo Interno (Esalq) CBOT

10 fev-17 mai-17 ago-17 nov-17 fev-18 mai-18 ago-18 nov-18 fev-19 US$/bushel 2 VISÃO DE MERCADO PREÇO MILHO Chicago & ESALQ 10 7 CBOT Mercado Interno (Esalq) ,8 3,6 2 1

11 PERFORMANCE FINANCEIRA 11

12 3 PERFORMANCE FINANCEIRA DESTAQUES FINANCEIROS 12 (R$ mil) AH Receita líquida ,0% Var. Valor Justo dos Ativos Biológicos ,2% Lucro bruto ,9% Margem bruta 36,5% 40,3% 3,8 p.p Resultado operacional ,8% Margem operacional 31,9% 31,2% -0,7 p.p Lucro líquido Op. Agrícola ,3% Lucro Líquido Venda de Terras ,6% Lucro Líquido Consolidado do Período ,1% EBITDA Ajustado Op. Agrícola ,6% Margem EBITDA Ajustado Op. Agrícola 30,6% 31,9% 1,3 p.p EBITDA Ajustado Venda de Terra ,3% EBITDA Ajustado ,3% Margem EBITDA Ajustado 39,8% 31,9% -7,9 p.p Dívida Líquida ,8%

13 3 PERFORMANCE FINANCEIRA DEMONSTRATIVO DO FLUXO DE CAIXA RESUMIDO 13 (R$ mil) AH Caixa Gerado nas Operações ,1% Variações nos Ativos e Passivos ( ) ( ) 21,6% Caixa Líquido Atividades de Investimento ( ) ( ) 46,2% Em imobilizado ( ) ( ) 39,6% Em propriedade para investimento (254) ,0%. Em intangível (6.754) (7.404) 9,6% Recebimento pela venda de terras ,1% Caixa livre apresentado ,3% Variação da conta de aplicações financeiras ,6% Caixa Livre Ajustado ,9%

14 3 PERFORMANCE FINANCEIRA DÍVIDA LÍQUIDA 14 Linha de crédito Taxas médias anuais de juros (%) Consolidado (R$ mil) Indexador Aplicados no Imobilizado Finame BNDES Aplicados no Capital de Giro Pré, TJLP e Cesta de Moedas 5,58% 5,45% Crédito Rural Pré 8,07% 6,08% Fundos Constitucionais Pré - 5,91% CRA CDI 7,06% 6,56% Capital de Giro Pré 7,58% Financiamento à Exportação Pré 9,00% 6,50% Financiamento à Exportação CDI 8,05% 7,38% Financiamento à Exportação US$, Libor+Pré 6,10% 7,18% Capital de Giro CDI 7,91% 7,25% Total do Endividamento 7,57% 6,69% (+/-) Ganhos e perdas com derivativos vinculados a Aplicações e Dívidas (=) Dívida Bruta (Ajustada) (-) Caixa (=) Dívida Líquida (Ajustada) EBITDA dos últimos 12 meses Dívida Líquida Ajustada/EBITDA Ajustado 1,12x 1,41x

15 OUTLOOK SAFRA 18/19 15

16 4 OUTLOOK SAFRA 18/19 STATUS DA COLHEITA/PLANTIO 16

17 4 OUTLOOK SAFRA 18/19 POSIÇÃO DE HEDGE 17 89,9 96,2 36,8 37,7 19,6 23,0 66% Hedgeado 57% Hedgeado 73% Hedgeado SOJA (R$/BUSHEL) MILHO (R$/SACA) ALGODÃO

18 18 NOSSO SONHO GRANDE Impactar positivamente gerações futuras, sendo líder mundial em eficiência no negócio agrícola e respeito ao planeta.

19 19 NOSSOS VALORES Acreditamos que quem tem PAIXÃO PELO QUE FAZ é comprometido e o faz com a máxima qualidade, preservando a sua INTEGRIDADE por meio de uma conduta ética, coerente e inquestionável. Estas atitudes somadas geram RELAÇÕES DURADOURAS e de respeito entre todas as partes interessadas, produzindo RESULTADOS SAUDÁVEIS que sejam economicamente viáveis, socialmente justos e ambientalmente responsáveis

20 Departamento de relações com investidores 20 Ivo Marcon Brum Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Frederico Logemann Gerente de Relações com Investidores Alisandra Matos Especialista de Relações com Investidores Mônica Piva Assistente de Relações com Investidores ri@slcagricola.com.br

21 21 DISCLAIMER Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantidas de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos nossos fatores que irão determinar este resultado e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

22 OBRIGADO 22

23 23 EARNINGS CONFERENCE CALL 4Q , MARCH

24 STRATEGIC ALIGNMENT & EXECUTION 24

25 1 STRATEGIC ALIGMENT & EXECUTION STRATEGY SLC Agricola in 3 phases 25

26 1 STRATEGIC ALIGMENT & EXECUTION HIGH EFFICIENCY YIELD: SOYBEAN & COTTON (Kg/ha) 2016/17 X 2017/18 26 SOYBEAN 3,692 COTTON LINT 1 st and 2 nd crop average 1,807 1,808 3,291 3,394 1,708 16/17 17/18 BRAZILIAN AVERAGE (17/18) 16/17 17/18 BRAZILIAN AVERAGE (17/18)

27 1 STRATEGIC ALIGMENT & EXECUTION GROWTH IN HIGHER VALUE-ADDED CROPS & MIGRATION TO ASSET LIGHT BUSINESS MODEL 27 GROWTH IN PLANTED AREA TOTAL AREA X COTTON 29% OWNED AREA X LEASED AREA (% of planted area) 36% 42% 47% 51% 3% 9% 13% 64% 58% 53% 49% 17/18 18/19 Total Cotton 13/14 15/16 17/18 18/19 Owned Leased&JV s

28 36,342 61,535 63,841 46, , , , ,108 18,112 1 STRATEGIC ALIGMENT & EXECUTION CONSOLIDATION OF CERTIFICATIONS & PRODUCTION TRACEABILITY 28 SOYBEAN Certified hectares COTTON Certified units /14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 RTRS PROTERRA 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19

29 MARKET FUNDAMENTALS 29

30 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 US /lb 2 MARKET FUNDAMENTALS COTTON PRICE ICE

31 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 US$/bushel 2 MARKET FUNDAMENTALS SOYBEAN PRICE Chicago & ESALQ 31 Internal Market (Esalq) CBOT

32 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 US$/bushel 2 MARKET FUNDAMENTALS CORN PRICE Chicago & ESALQ 32 7 CBOT Internal Market (Esalq)

33 FINANCIAL PERFORMANCE 33

34 3 FINANCIAL PERFORMANCE FINANCIAL HIGHLIGHTS 34 (R$ thd) AH Net Revenue 1,858,054 2,099, % Change in Fair Value of Biological Assets 361, , % Gross Income 677, , % Gross Margin 36.5% 40.3% 3.8 p.p Operational Result 593, , % Operational Margin 31.9% 31.2% -0.7 p.p Net Income Farming Op. 289, , % Net Income Land Sale 80,228 1, % Net Income 369, , % Adjusted EBITDA Farming Op. 568, , % Adjusted EBITDA Margin Farming Op. 30.6% 31.9% 1.3 p.p Adjusted EBITDA Land Sale 170,205 1, % Adjusted EBITDA 738, , % Adjusted EBITDA Margin 39.8% 31.9% -7.9 p.p Net Debt 828, , %

35 3 FINANCIAL PERFORMANCE SUMMARIZED CASH FLOW STATEMENT 35 (R$ thd) AH Cash Generated in Operations 683, , % Changes in assets and liabilities (312,366) (379,894) 21.6% Net cash used in investment activities (131,182) (191,781) 46.2% In Fixed Assets (177,735) (248,166) 39.6% In Investment Property (254) - N.M. In Intangible Assets (6,754) (7,404) 9.6% Receipt for the land sale 53,561 63, % Free cash flow presented 240, , % Variation of the financial investments account 37,977 7, % Adjusted Free Cash Flow 202, , %

36 3 FINANCIAL PERFORMANCE NET DEBT 36 Credit Line Average interest rate (%) Consolidated (R$ thd) Index Applied in Fixed Assets Finame BNDES Applied in Working Capital Pre, TJLP and Basket of Coins 5.58% 5.45% 111,718 91,762 11,718 91,762 Rural Credit Pre 8.07% 6.08% 172, ,855 Constitutional Funds Pre % - 234,150 CRA CDI 7.06% 6.56% 201, ,063 Working Capital Pre 7.58% - 253,554 - External Loans Pre 9.00% 6.50% 13, ,276 External Loans CDI 8.05% 7.38% 571, ,621 External Loans US$, Libor+Pre 6.10% 7.18% 82,808 49,177 Working Capital CDI 7.91% 7.25% 200, ,355 1,477,457 1,516,496 Total Indebtedness 7.57% 6.69% 1,589,175 1,608,258 (+/-) Gain and losses with derivates connected with applications and debts 11,057 22,483 (=) Gross Debt (Adjusted) 1,578,117 1,585,775 (-) Cash 749, ,736 (=) Net Debt (Adjusted) 828, ,039 EBITDA of the last 12 months 738, ,756 Adjusted Net Debt/Adjusted EBITDA 1.12x 1.41x

37 OUTLOOK 2018/19 CROP 37

38 4 OUTLOOK 2018/19 CROP HARVESTING/PLANTING STATUS 38 Planted Harvested Planted Cotton Soybean Corn,.,,.. *Forecast: Planted areas Variation Referring to the last crop

39 4 OUTLOOK 2018/19 CROP HEDGE POSITION % Hedged 57% Hedged 73% Hedged SOYBEAN (R$/BUSHEL) CORN (R$/BAG) COTTON

40 40 OUR BIG DREAM To positively impact future generations, through global leadership in agribusiness and respect to the planet

41 41 OUR VALUES We believe that those who have PASSION FOR WHAT THEY DO are committed and do it with the highest quality, preserving their INTEGRITY through an ethical conduct, consistent and unquestionable. These attitudes together generate LONG LASTING RELATIONSHIP between all the interested parties, producing SUSTAINABLE RESULTS that are economically viable, socially just and environmentally responsible

42 Meet the team IR Contacts 42 Ivo Marcon Brum Chief Financial and Investor Relations Officer Frederico Logemann Investor Relations Manager Alisandra Matos Investor Relations Specialist Mônica Piva Investor Relations Assistant

43 43 DISCLAIMER We make forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties. These statements are based on the beliefs and assumptions of our management, and on information currently available to us. Forward-looking statements include statements regarding our intent, belief or current expectations or that our directors or executive officer. Forward-looking statements also include information concerning our possible or assumed future results of operations, as well as statements proceeded by, followed by, or that include the words believes, may, will, continues, expects, anticipates, intends, plans, estimates or similar expressions. Forwardlooking statements are not guarantees and assumptions because they relate to future events and therefore depend on circumstances that may or may not occur. Our future results and shareholder values may differ materially from those expressed in or suggested by these forward-looking statements. Many of the factors that will determine these results and values are beyond our ability to control or predict.

44 THANK YOU 44