LINE 5 Melhoria de Arquitetura de Distribuição

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1 LINE 5 Melhoria de Arquitetura de Distribuição Visão geral do replanejamento do projeto com detalhamento em andamento, sujeito à alterações pela B3 e aprovação dos reguladores. Informação Pública INFORMAÇÃO PÚBLICA

2 PREMISSAS DA ARQUITETURA 1. Avaliação de limites in line; 2. Agregação das operações de repasse no destino near time; 3. Unificação dos controles BM&F e BOVESPA; 4. Métricas agregadas (SFD, SDP e Risco) 5. Agregações de limites do cliente dentro do participante; 6. FIFO por central de risco; 7. Alta disponibilidade; 8. Recuperação de desastre; 9. Plataforma distribuída, resiliente e escalável; 10. Baixa latência; Informação Pública 2

3 ARQUITETURA 1 Alocação por Corretora 2 3 Centrais de Risco Gateways OE Núcleos EQT Informação Pública 3 Núcleos DRV

4 SUGESTÃO DE TRABALHO *Infra como serviço com distribuição por cliente / corretora Ganhos de implementação ainda em 2018 Gateway por Segmento de Mercado Solução definitiva garantindo o FIFO no gateway Informação Pública 4

5 Central de Risco Dedicada Prod DR CL A CL A CL E OE001 Farm OE232 Preço ainda em avaliação CL C CL G CL H RE OE001 Farm OE232 CL B CL C CL D RE* *Estrutura Central de Risco no DR compartilhada CL F CL G CL H Estes custos se aplicam somente aos clientes que demandarem a infra exclusiva. Infra compartilhada será mantida sem custo extra. Informação INFORMAÇÃO Pública PÚBLICA 5 5

6 Segregação do Risco Pré-Negociação Informação Pública INFORMAÇÃO PÚBLICA

7 SEGREGAÇÃO DO RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO LINE 5 - Segregação do sistema em ambientes de Trading e Clearing LINE Trading Somente integrações com cadastros e sistemas de trading; Validação in line de execução direta e near time para destinos de repasse; Agregação no documento / participante; Não carrega posições no inicio do dia; Diferenciação de contas transitórias e definitivas para efeito de compensação de operações; Medidas de risco: TMOC/TMOV SPCI/SPVI SFD SDP Risco Diário; e Modo protegido. LINE 5 Trading Informação Pública 7

8 SEGREGAÇÃO DO RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO LINE Clearing Validação near time para execuções direta e de destinos de repasse; Agregação no documento / participante; Carrega posições no inicio do dia e consolida informações do comitente em diversas bolsas; Diferenciação de contas transitórias e definitivas para efeito de compensação de operações; Medidas de risco: SPCI/SPVI SFD SDP com operações não liquidadas Incremento de Risco; e Modo protegido agregado deixando LINE Clearing com validação in line. LINE 5 Clearing Informação Pública 8

9 INTEGRAÇÕES Integração LINE 4 LINE 5 Trading LINE 5 Clearing Instrumentos Sim Sim Sim Participantes PNPs PNPs, PNs e PLs PNPs, PNs e PLs Investidores Contas dos PNPs Contas, tipos de contas, documentos e vínculos dos PNPs, PNs e PLs RTC Não Não Eventos Corporativos Não Não Contas, tipos de contas, documentos e vínculos dos PNPs, PNs e PLs Posição de clearing, alocações, rejeições de repasse e falha pagamento Adequação de posição com a Clearing para eventos que impactem quantidades Informação INFORMAÇÃO Pública PÚBLICA 9 9

10 Consoles LINE DIAGRAMA DO FLUXO DE ADMINISTRAÇÃO DE LIMITES LINE 5 Clearing LINE 5 Trading B3 Núcleo B3 Informação Pública 10

11 FLUXO DE ORDENS E AVALIAÇÃO DE LIMITES LINE [1] Ordem enviada pelo cliente LINE 5 Clearing [2] Gateway OE roteia para o Trading inline Investidores LINE 5 B3 Trading 7 2 OE Núcleo [3] LINE Trading responde ao Gateway OE com parecer sobre envio da oferta ao núcleo [4] Gateway OE encaminha ordem ao núcleo de negociação [5] Núcleo responde ao gateway OE [6 e 7] Gateway OE notifica o LINE Clearing e LINE Trading com o resultado da operação, de forma assíncrona Execução Repasse Near Time Execução Regular Inline Execuções Regular e de Repasse Near Time [8] Gateway OE encaminha exec report ao cliente Informação Pública 11

12 FLUXO DE ORDENS E AVALIAÇÃO DE LIMITES LINE EM MODO PROTEGIDO LINE 5 Clearing [1] Ordem enviada pelo cliente [2] Gateway OE roteia para a LINE Clearing e Trading inline Investidores LINE 5 B3 Trading Núcleo [3 e 4] LINE Clearing e Trading respondem ao Gateway OE com parecer sobre envio da oferta ao núcleo (ambos precisam aprovar) [5] Gateway OE encaminha ordem ao núcleo de negociação 8 OE 6 [6] Núcleo responde ao gateway OE [7] Gateway OE notifica o LINE Clearing e LINE Trading com o resultado da operação, de forma assíncrona Execução Repasse In line Execução Regular In line Execuções Regular e de Repasse in line [8] Gateway OE encaminha exec report ao cliente Informação Pública 12

13 CRONOGRAMA 4T2018 1S2019 PROD PARALELA MIGRAÇÃO LINE TRD MIGRAÇÃO LINE CLR Informação Pública 13 13

14 Thiago Bazílio Telefone: Informação Pública 14