POLÍTICA COMERCIAL - PUMALINK

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1 05/06/2017 INFORMAÇÃO PÚBLICA

2 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO TIPOS DE PUMALINK PERMISSÕES POR PERFIL DE ACESSO REGRAS DE CONTRATAÇÃO COMO CONTRATAR DOCUMENTAÇÃO TÉCNICA CONTATOS INFORMAÇÕES DE CONTROLE INFORMAÇÃO PÚBLICA

3 1 INTRODUÇÃO O acesso ao ambiente de negociação PUMA Trading System, oferecido pela B3, é feito principalmente por meio de conexões eletrônicas TCP/IP que utilizam o protocolo EntryPoint, que se baseia no Financial Information exchange (FIX), versão 4.4, para estabelecer a comunicação entre a B3 e seus participantes. Em linha com as práticas mundiais e como forma de criar a identidade da B3 e facilitar seu reconhecimento, as sessões FIX passam a ser chamadas de PUMALink. Este documento tem o objetivo de descrever os tipos e as regras pertinentes ao PUMALink, de maneira a orientar atuais e futuros participantes. A partir da data de sua publicação, a Política Comercial ora divulgada substituirá todas e quaisquer definições, regras e políticas comerciais relacionadas com o fornecimento dos serviços de mensageria eletrônica de negociação pela B3 1. Ressalta-se que é de responsabilidade do participante criar suas próprias políticas, consoante as regras e os procedimentos descritos neste documento. 1 Outros documentos citados nesta política cujos nomes contenham BM&FBOVESPA devem ser considerados da B3. 3 INFORMAÇÃO PÚBLICA

4 2 TIPOS DE PUMALINK Há três grandes grupos de PUMALink, de acordo com o uso: entrada e gerenciamento de ordens; confirmação de ofertas e de negócios; e market data. A seguir, apresenta-se breve descrição de cada um, bem como dos tipos disponíveis de PUMALink. 2.1 Entrada e gerenciamento de ordens Nesse grupo, estão todos os PUMALinks atinentes ao envio de ordens para o PUMA Trading System, assim como as sessões voltadas ao gerenciamento de tais ordens. Os PUMALinks desse grupo são divididos por segmento (derivativos e ações), conforme segue Mesa de operações Utilizado por Participante de Negociação Pleno (PNP) para registrar ofertas, em nome próprio ou de clientes institucionais ou de Participante de Negociação (PN), destina-se exclusivamente às ofertas enviadas pelos profissionais da área de operações credenciados pela B3 como operadores de PNPs ou de PNs, por ordem de seus clientes institucionais DMA Utilizado por clientes institucionais, sempre sob a responsabilidade de um PNP ou de um PN, para registrar, exclusivamente, ofertas, em nome próprio: por meio do sistema do PNP ou do PN responsável pelo cliente institucional (DMA 1); por meio de sistema fornecido por provedor de solução tecnológica contratado pelo PNP ou pelo PN responsável pelo cliente institucional, o 4 INFORMAÇÃO PÚBLICA

5 qual envia as ofertas eletrônica e automaticamente ao ambiente de negociação da B3, sem a intervenção de profissional de operações do PNP ou do PN (DMA 2); e diretamente no ambiente de negociação da B3 (DMA 3) Assessor Utilizado por PNP para registrar ofertas, em nome próprio ou de clientes institucionais ou de PN, destina-se exclusivamente às ofertas enviadas pelos profissionais da área de operações credenciados pela B3 como assessores de PNPs ou PNs, por ordem de seus clientes institucionais Assessor bancário Tipo específico de PUMALink Assessor, é utilizado por PNP para registrar ofertas, em nome próprio ou de seus clientes institucionais ou de PN, destinandose exclusivamente às ofertas enviadas pelos profissionais da área de operações credenciados pela B3 como Assessores Bancários Responsáveis e Assessores Bancários de bancos pertencentes ao grupo econômico dos PNPs ou dos PNs que realizam a distribuição de dados em redes de agências bancárias, por ordem de seus clientes institucionais Supervisor O PUMALink Supervisor é dirigido exclusivamente ao cancelamento de ordens de PNPs em ambos os segmentos. Seu propósito principal é substituir a ferramenta de gerenciamento de ordens via browser (Firmsoft) para cancelamento de ordens, deixando tal ferramenta como opção de contingência Câmbio Destina-se exclusivamente aos participantes com direito à negociação no mercado de câmbio. 5 INFORMAÇÃO PÚBLICA

6 2.2 Confirmação de ofertas e negócios Os PUMALinks do grupo de confirmação de ofertas de negócio são voltados ao gerenciamento de risco e das demais rotinas de back office do participante. Os PUMALinks desse grupo são divididos por segmento (derivativos e ações), conforme segue Drop copy Visando fornecer meio para gerenciar riscos em tempo quase real, a B3 fornece a funcionalidade de drop copy para confirmações de novas ordens, solicitações de modificação e cancelamentos, bem como confirmações de negócios enviados pelo protocolo EntryPoint. Essa funcionalidade é proporcionada mediante um ou mais PUMALinks, em que os sistemas dos clientes institucionais podem conectar-se e receber as mensagens correspondentes a cada evento Drop copy administrador Trata-se de drop copy específico, disponível apenas a PNPs, e concentra todas as mensagens de retorno de determinado PNP. Para garantir melhor balanceamento de carga e escalabilidade, são criados cinco PUMALinks Drop Copy Administrador Drop copy SINACOR Trata-se de PUMALink Drop Copy específico, voltado à transferência de dados dos negócios efetuados no ambiente de negociação da B3 para o ambiente de pós-negociação do PNP, atendendo ao SINACOR. Para garantir melhor balanceamento de carga e escalabilidade, são criados cinco PUMALinks Drop Copy SINACOR. 6 INFORMAÇÃO PÚBLICA

7 2.2.4 Drop copy institucional Como forma de reduzir o número de PUMALinks necessários para acompanhar todo o fluxo de negociação de clientes institucionais, a B3 criou drop copy capaz de concentrar toda a negociação de determinado investidor, independente do PNP/PN que utilize para realizar suas operações. Para garantir melhor balanceamento de carga e escalabilidade, são criados cinco PUMALinks Drop Copy institucional Drop copy provedor Com o intuito de diminuir o número de PUMALinks necessários para acompanhar todo o fluxo de negociação de clientes institucionais, a B3 criou drop copy que concentra toda a negociação de um ou vários clientes institucionais na infraestrutura tecnológica de um provedor de acesso, independente do PNP/PN utilizado na realização de suas operações. Para garantir melhor balanceamento de carga e escalabilidade, são criados cinco PUMALinks Drop Copy provedor. 7 INFORMAÇÃO PÚBLICA

8 2.3 Market data Esse grupo concentra todos os PUMALinks usados para recebimento ou recuperação de mensagens do Market Data da B3. Todos os PUMALinks desse grupo servem aos dois segmentos, conforme segue Conflated MBO PUMALink Market Data especializada em enviar dados de mercado por meio de livro de ofertas com a profundidade market by order (MBO) Conflated MBP PUMALink Market Data especializada em enviar dados de mercado por meio de livro de ofertas com a profundidade market by price (MBP) Replayer PUMALink especializada em recuperar mensagens perdidas de intraday market data do UMDF PUMA. Este PUMAlink é dividido em duas profundidades de dados sendo uma market by order (MBO) e outra por market by price e top of the book (MBP) (TOB). 8 INFORMAÇÃO PÚBLICA

9 2.3.4 Historical Replayer PUMALink especializado em recuperar mensagens de dados históricos do primeiro dia útil da semana de Market Data do UMDF PUMA. Este PUMAlink é dividido em duas profundidades de dados sendo uma market by order (MBO) e outra por market by price e top of the book (MBP) (TOB). 9 INFORMAÇÃO PÚBLICA

10 Cliente institucional Provedor de acesso Distribuidor de Market Data PN PNP POLÍTICA COMERCIAL - PUMALINK 3 PERMISSÕES POR PERFIL DE ACESSO De acordo com cada perfil de acesso, os contratantes possuem as seguintes permissões de uso: Tipo de PUMALink Entrada e gerenciamento de ordens Confirmação de ofertas e negócios Market Data Mesa de Operações* Assessor Assessor Bancário Câmbio DMA* Supervisor Drop Copy* Drop Copy SINACOR Drop Copy Provedor Conflated MBO Conflated MBP Replayer Historical Replay Drop Copy Administrador Drop Copy Institucional *PUMALink que pode ser utilizado no Co-location da B3. 10 INFORMAÇÃO PÚBLICA

11 4 REGRAS DE CONTRATAÇÃO Devem ser observadas as regras abaixo para contratação dos diferentes tipos de PUMALink: soluções para uso dos PUMALinks: devem estar devidamente certificadas pela B3; PUMALinks pertencentes ao grupo de entrada e gerenciamento de ordens; PUMALink Drop Copy; PUMALink Drop Copy Administrador; e PUMALink Drop Copy SINACOR: somente poderão ser contratados pelos PNPs; PUMALink no co-location: poderá ser usado apenas por PNPs e investidores que possuírem o serviço de co-location contratado junto à B3; PUMALink DMA 2: o o PNP deverá assinar, apenas na contratação do primeiro PUMALink DMA 2, a Solicitação de Ativação-Desativação de Roteamento de Ordens DMA 2 para cada provedor de acesso cuja infraestrutura será utilizada para a entrada e o gerenciamento de ordens. O referido documento está disponível em Serviços, Central do Participante, Documentação cadastral, Câmara BM&FBOVESPA (é preciso selecioná-lo em Avulsos); e o o provedor de acesso deverá assinar carta mencionando o vínculo com cada PNP que contratar o PUMALink DMA 2 e enviá-la para pumalink@bvmf.com.br. O modelo da carta está em em Serviços, Negociação, PUMA Trading System BM&FBOVESPA, Conectividade, PUMALink, Para contratar, Quero contratar. 11 INFORMAÇÃO PÚBLICA

12 PUMALink DMA 3: o o PNP e o investidor deverão assinar contrato específico de serviço com a B3; e o o investidor deverá possuir conexão RCB exclusiva com a B3; PUMALink Drop Copy Institucional: o somente deverá ser contratado pelo cliente institucional (Asset ou Fundo) previamente autorizada pelo PNP. o A cobrança o serviço será feito do cliente institucional, desta forma será necessário o envio de documentos societários por para cadastro da instituição. o O cliente institucional deverá possuir conexão RCB contratada; PUMALink Drop Copy Provedor: somente deverá ser contratado pelo provedor previamente autorizado pelo PNP e pelo cliente institucional; PUMALinks pertencentes ao grupo Market Data: é necessário ser Distribuidor de Market Data da B3. É importante destacar que especificações técnicas relacionadas com conectividade podem ser consultadas no Manual de Acesso à Infraestrutura Tecnológica da B3, disponível em Serviços, Conectividade. 12 INFORMAÇÃO PÚBLICA

13 5 COMO CONTRATAR PNPs deverão utilizar o Sistema de Controle de Serviços CSNet, em Nova Solicitação, Solicitar Ativação; Distribuidores de Market Data deverão usar formulário específico, disponível em Serviços, Negociação, PUMA Trading System BM&FBOVESPA, Conectividade, PUMALink, Para contratar, Quero contratar. Para contratação de PUMALink Drop Copy Institucional e PUMALink Drop Copy Provedor, os contratantes deverão usar formulário específico, disponível em Serviços, Negociação, PUMA Trading System BM&FBOVESPA, Conectividade, PUMALink, Para contratar, Quero contratar. 13 INFORMAÇÃO PÚBLICA

14 6 DOCUMENTAÇÃO TÉCNICA As especificações envolvendo a mensageria de entrada e gerenciamento de ordens e confirmação de ofertas e negócios podem ser encontradas em Serviços, Negociação, PUMA Trading System BM&FBOVESPA, Desenvolvedores e vendors, EntryPoint Entrada de ofertas. Especificações técnicas pertinentes a Market Data podem ser obtidas diretamente em 14 INFORMAÇÃO PÚBLICA

15 7 CONTATOS GERÊNCIA DE DESENVOLVIMENTO DE SERVIÇOS Contratação, política comercial e dúvidas referente ao sistema CSNet: (11) pumalink@bvmf.com.br GERÊNCIA DE MARKET DATA E CO-LOCATION Market Data da B3, co-location e habilitação de provedor de acesso: (11) marketdata@bvmf.com.br SUPERINTENDÊNCIA DE SUPORTE À NEGOCIAÇÃO Dúvidas técnicas referente ao ambiente de negociação e ao PUMA Trading System (11) , opção 2 suporteanegociacao@bvmf.com.br Dúvidas sobre certificação de soluções e PUMALink de certificação: (11) , opções 4 e 1 tradingcertification@bvmf.com.br 15 INFORMAÇÃO PÚBLICA

16 8 INFORMAÇÕES DE CONTROLE Vigência: a partir da data da publicação 1ª versão: 27/04/2017. Responsáveis pelo documento: Responsável Elaboração Revisão Aprovação Área Superintendência de Suporte a Negociação Gerência de Desenvolvimento de Serviços Diretoria de Controles Internos, Compliance e Risco Corporativo Diretoria Jurídica Diretoria Executiva Registro de alterações: Versão Item Modificado Motivo Data 01 Versão Original N/A N/A 02 4 Regras de Contratação 5 Como Contratar Necessária adequação visto que no OC 033/2017-DO, o lançamento do serviço ocorreu no dia 04/06/ /06/ INFORMAÇÃO PÚBLICA